Jornada sobre Instrumentos públicos de financiación empresarial.

1. Instrumentos públicos para la
financiación empresarial
Sevilla, 17/01/2014

2. 2
Marco de actuación del Instituto Catalán de Finanzas
El Instituto Catalán de Finanzas (ICF) - creado en 1985 y
regulado por Ley -, es una entidad financiera dependiente de la
Generalitat de Catalunya.
El principal objetivo del ICF es impulsar y facilitar el acceso a la
financiación al tejido empresarial de Cataluña, especialmente
las PYMES, para contribuir a la reactivación y el crecimiento de
la economía catalana.
• El ICF desarrolla sus funciones de acuerdo con los principios de estabilidad financiera, gestión y control del
riesgo crediticio y de acuerdo con la normativa de los reguladores.
• El ICF tiene patrimonio y tesorería propios y actúa con autonomía orgánica, financiera, patrimonial,
funcional y de gestión con plena independencia de las administraciones públicas. Es una entidad de
derecho público sometida al derecho privado.
• Desde 2010 está sectorizado por el Banco de España como entidad financiera no monetaria.
• El 2011 Eurostat confirmó la clasificación del ICF como entidad no incluida en el SEC-95 (no agrega déficit ni
deuda a la Generalitat).

3. 3
Origen y evolución
1985
2011
ENTIDAD FINANCIERA
focalizada en la financiación
del tejido empresarial,
principalmente PYMES y
autónomos
2015
Préstamos directos
Préstamos mediación/co-inversión
con entidades financieras
Avales
Capital riesgo
Cambios
legislativos/organizativos
AGENCIA CREDITICIA
focalizada en la financiación
del sector público y la
participación en grandes
operaciones sindicadas de
financiación a
empresas/grupos
empresariales
Préstamos de mediación, a través de
entidades financieras.
Venta y traspaso activos no
estratégicos
Saneamiento balance y
recuperación resultados
positivos
Reducción riesgo sector
público (40  19%)
Evitar consolidación SEC-95
Integración /reducción
entidades públicas
Plan de actuación foco
sector privado (PYMES) –
accesibilidad universal
Proactividad para obtener
liquidez/captación recursos
Modelo de BANCO PÚBLICO
focalizado en la financiación
al tejido empresarial/
economía productiva
Anticíclico
Co-inversión/Complemento del sector
privado
Financiación a largo plazo y a
proyectos de desarrollo y crecimiento
Estructura profesionalizada
Adaptado marco regulatorio del sector
financiero

4. 4
Principales productos financieros del ICF
Préstamos
Directos y/o en coinversión con
entidades financieras
 Préstamos para
inversión y/o circulante
 Préstamos a
accionistas para
capitalizar la empresa
 Préstamos
participativos
Avales
+
Capital riesgo
 Garantías frente a las
entidades financieras
para acceder al crédito.
 Avales para inversión y/o
circulante.
 Avales técnicos y
económicos
 Impulso, gestión y participación en
instrumentos de capital riesgo (27)
como vía de financiación
estratégica de apoyo al
crecimiento de la empresa
 Trabajo conjunto con la
sociedad de Garantía
Recíproca (SGR)
AVALIS, en la que
participan todas las
entidades financieras.
Complementario con el sector privado
Multiplicador de recursos (x5)
 Capital semilla
 Capital desarrollo
 Capital Expansión
 Gestión especializada:
 Gestoras privadas
 Gestora propia para
instrumentos de
coinversión (MAB,
Expansión)
 Coinversión con Business Angels
vía préstamos participativos

5. 5
Balance de actividad 2011-2013. Previsiones 2014
Préstamos y avales
+ 9.400 empresas
98% PYMES
2.300 M€
Capital riesgo
130 M€
compromisos inversión
El ICF, a través de sus distintos productos e instrumentos, ha facilitado el acceso a la
financiación, vía préstamos y avales, a más de 9.400 empresas - el 98% PYMES - por
un importe global de 2.300 M€ de euros.
En el ámbito del capital riesgo, hasta la fecha, el ICF ha asumido compromisos de
inversión por valor de 130 M€ que, sumados a los 600 millones que ha conseguido
levantar de otros inversores, totalizan 730 M€ de compromisos de inversión en
capital riesgo. El 50% ya se ha invertido en 200 compañías de los sectores Bio y
Salut, Tic, Ecommerce, industrial y de servicios.
A 31/12/2013* los activos totales (Inversión y Riesgo) del Grupo ICF ascienden a 3.600M€ (15.900 empresas
clientes / 285.000 empleados) con un nivel de solvencia superior al 20%
2014
+20% recursos
respecto 2013
Objetivo: PYMES
Para 2014 el ICF prevé aumentar un 20% - respecto de 2013 - los recursos
destinados a la financiación empresarial y seguir focalizando su actividad en el
crecimiento y las PYMES, sobretodo las que creen empleo y aborden proyectos de
innovación e internacionalización de su actividad.
* Datos provisionales

6. MUCHAS GRACIAS!