Le reporting à destination des institutionnels et des autorités de tutelle : quelles avancées et progrès dans le cadre des directives telles que Solvency II, AIFM et LEI ? Animé par : Jean-Paul FARRUGIA, Senior manager - CSC Intervenants : Alban JARRY, Président du groupe de travail Reporting AIFM/ESMA de l'AFG Gregory HEIM, Senior director - S&P CAPITAL IQ

1. Atelier 4
Le reporting à destination des institutionnels et
des autorités de tutelle : quelles avancées et
progrès dans le cadre des directives telles que
Solvency II, AIFM et LEI ?
Animé par :
Jean-Paul FARRUGIA, Senior manager - CSC
Intervenants :
Alban JARRY, Président du groupe de travail Reporting AIFM/ESMA - AFG
Gregory HEIM, Senior director - S&P CAPITAL IQ

2. • La situation actuelle et l'actualité observée sur le
marché
• L'importance d'avoir des market data et des
référentiels de qualité
• Les avancées résultant des travaux de place

3. Présentation des intervenants :
Alban Jarry préside les groupes de travail « Reporting AIFM/ESMA « et « LEI » de l’Association Française de
Gestion (AFG) et est membre du bureau du Club AMPERE. Depuis 2012, il a mis en place des groupes de
Place entre Asset Managers et Assureurs pour normaliser les échanges dans le cadre de Solvency 2. Il est
spécialiste de la mise en œuvre des réglementations financières (AIFM, UCIT, Solvency
2, LEI, EMIR, FATCA, …) et anime un blog sur les réglementations financières et les réseaux sociaux
professionnels. Il est co-éditeur de la rubrique « Le Monde selon Twitter » de La Nouvelle Revue de
Géopolitique et écrit régulièrement des articles dans les Communautés de l’Agefi.
Introduction :
- Synthèse des règlementations abordées
- Plan de l’atelier par Jean Paul Farrugia

4. 1/ Point de situation des travaux de Place :
a/ Derniers développements AIFM, Solvency 2 et LEI
b/ Retours d’expériences sur les initiatives françaises AMF, AFG, Club Ampere
• Enquêtes réalisées sur les réglementations financières et les market data
– L’intérêt pour S&P Capital IQ de participer à ces enquêtes
– Les principaux résultats de ces enquêtes réalisées par Alban Jarry :
»
»
»
»
sur les Market Data Vendors : http://ow.ly/lPOfg
sur les Editeurs et Prestataires de services : http://ow.ly/lPOcU
sur les Réglementations Financières : http://ow.ly/oSKWS
sur l'Asset Management français et Twitter : http://ow.ly/oSL08
• Retours sur les rencontres effectués avec l’ ACP, l’ AMF et l’ESMA

5. 2/ Impacts observés sur le marché
a/ Sociétés de gestion
•
•
•
Impacts sur gammes de fonds : réflexion entre fonds UCIT et FIA
Impacts organisations : localisation / gestion des calendriers
Impacts gestion : une gestion sous contrainte réglementaire
b/ Gestion Institutionnelle
•
•
De nouveaux véhicules dans le cadre de Solvency 2 : Fonds Novo, FSP, Investissement en Infrastructures =>
Impacts débancarisation des financements
De nouvelles classes d’actifs investies : l’exemple des fonds de Loans
d/ Apparition de nouvelles offre des prestataires de Services d’investissement
•
•
Dépositaires
Administrateur de fonds
c/ Offre des fournisseurs de données

6. 3/En pratique quels impacts sur les reportings ?
a/ Besoin accru de données
•
•
Matrice de données communes entre AM / Institutionnelle : LEI, CIC, CQS / pricing / rating
Points de divergence : zones non mutualisées entre les régulateurs
b/ Impacts coûts : reportings et flux
c/ Des reportings diversifiés et à réaliser dans des délais très courts, l’asset management est
impacté :
•
•
soit directement par les réglementations (Aifm, Ucit, Emir, …)
soit indirectement (Solvency 2, Bale 3, Fatca, Dodd Frank, …)
d/ Un « mur réglementaire » qui s’annonce