Conference Argus de l'assurance sur Solvabilité 2

1. Solvabilité 2
Les étapes clés avant 2016
15 mai 2014
Alban JARRY
Directeur du Programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale

2. La Mutuelle Générale,
une entreprise de l’économie sociale
qui conjugue valeurs et performance
Engagée depuis plusieurs années dans une dynamique de transformation opérationnelle
et technologique, La Mutuelle Générale est aujourd’hui l’un des acteurs leaders de son secteur
CHIFFRES CLES au 31/12/2012
 3e mutuelle française
 13e organisme complémentaire santé français
 Plus de 1,3 de personnes protégées
 Chiffre d’affaires : 1 051 millions d’euros HT
 Fonds propres : 647 millions d’euros
2 MARCHES
 Particuliers
 Entreprises - Professionnels
2 METIERS
 Gestion par délégation du régime obligatoire de Sécurité sociale
 Assurance de personnes (santé & prévoyance)
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 2

3. XBRL un format complexe pour le pilier 3
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 3
 Une révolution
 Une affaire de spécialistes
 Les délais sont très courts
 Des coûts de mise en
œuvre importants
 Le métier d’un assureur ou
d’une mutuelle n’est pas
d’être une SSII ou un
éditeur
RATIONALISER

4. 2014-2016 un besoin de croissance rapide
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 4
 Il reste peu de temps pour
être prêt
 Les 3 piliers sont
complexes
 Comment gérer un FAST
CLOSE ?
 Comment optimiser l’actif
et les relations avec les
Sociétés de Gestion ?
 Est-il possible
d’automatiser le passif ?
PRAGMATISME

5. Réorganiser l’actif ?
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 5
 La plus complexe des
réglementations
 Comment traiter tous les
QRT de 2016 ?
(Collatéraux, Dérivés, …)
 Comment traiter la
transparisation (« look
trought ») ?
 Quelle gestion de la
« clause du grand père » ?
 Problèmes juridiques pour
récupérer les données
 Le coût des donnés de
marché
INNOVER

6. La Mutuelle Générale : un choix sur les actifs
• Un « Choc de simplification »
• Avant :
• 600 millions gérés en interne : essentiellement des obligations
• 1,2 mds répartis chez 60 sociétés de gestion avec des mandats, des fonds dédiés,
+ de 80 fonds ouverts (tous types de fonds)
• 6 dépositaires
• Environ 17 000 lignes à transpariser (look through) : coût astronomique
• Constat :
• Impossibilité de répondre dans les délais imposés à partir de 2016
• Impossibilité de réconcilier des données venant de sources différentes
• Impossibilité de s’assurer de la qualité des données et de leur traçabilité
• Après
• 1ere grande mutuelle à externaliser l’intégralité de sa gestion titres (hors
immobilier)
• 6 mandats pour 1,8 mds chez 3 sociétés de gestion (La Banque Postale AM,
Rothschild & Cie, Schelcher Prince Gestion)
• 1 unique dépositaire (BNP Paribas Securities Services)
• 500 à 700 lignes directes
• 0 OPCVM ouverts d’ici 2016 (hors fonds monétaires)
• Des économies sur toute le chaîne :
• Frais de gestion, données Solvency 2, contrôles, …
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 6
 1 unique fournisseur des
données d’actif
 Une normalisation des
échanges sur le base de la
matrice du Club AMPERE
 De nouveaux contrats
avec les Sociétés de
Gestion et le dépositaire
pour tenir compte des
obligations de Solvency 2
 Des reportings de
performance agrégés par
le dépositaire
 Des Due Dilligence
PERSONNE PRUDENTE

7. Le passif et l’actuariat
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 7
 Un pilote qui ne monte
plus le moteur ?
 Un ordinateur qui surveille
les risques et alerte
 Des travaux de Place qui
commencent
 Sécuriser les processus et
les productions
 Contrôler les données et
prestataires externes
 Harmoniser les données
sources
QUALITE ET TRACABILITE

8. Gérer les risques dans la cadre du pilier 2
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 8
Assurance
Opérationnels
Financiers
Humains
Externes
Stratégiques
 Différents types de risques
à gérer
 La responsabilité de
l’assureur est totale (y
compris sur les
prestataires)
 Mettre en place les 4
fonctions clés et informer
la gouvernance
 Solvency 2 et l’ORSA sont
des outils de pilotage
interne
PILOTER selon le principe de
PROPORTIONNALITE
Audit
Conformité / contrôle interne
Contrôle des Risques
Actuariat

9. Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 9
Préparer le « mur réglementaire » de 2016
 Préparer les productions
répétées de 2016
 Un sprint ou un marathon
?
 Anticiper de nouveaux
métiers
 Optimiser les chaines de
production
 Gérer les questions en
suspens
CONDUIRE LE
CHANGEMENT

10. Trouvons des solutions ensemble
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 10
Un livre Blanc en cours sur les nouveaux visages du risque en
assurance :
4 sous groupes : Gouvernance, Systèmes d’informations,
Produits, Risques
TROUVER DES SOLUTIONS

11. Conclusion
Des réglementations de plus en plus complexes
Si les régulateurs s'occupaient de sécurité routière (par le Professeur Hervé Alexandre Directeur
du Master 224 "Banque et Finance« de l’Université Paris Dauphine)
Une règle simple 130 km/h sur autoroute
Une sanction connue à l’avance
Trop simple ?
 Imaginons une vitesse limite fonction non linéaire du poids de la voiture, de sa cylindrée, de
l’âge du chauffeur, du kilométrage de la voiture. Avec une loi leptokurtique de mesure de la
probabilité du temps de réaction du chauffeur
http://ow.ly/p5gxk
Et
http://ow.ly/p5gzv
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 11

12. Alban Jarry est Directeur du programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale.
Il a rejoint, en octobre 2013, La Mutuelle Générale, 3eme Mutuelle Française en Santé et Prévoyance (1,3 millions
d’adhérents), pour diriger une fonction transverse sur les 3 piliers de Solvency 2 et l’ORSA. Auparavant, il était en asset
management chez Edmond de Rothschild Investment Managers, en tant que Directeur Adjoint des Opérations en charge
des Directions des Systèmes d’Information, de la MOA et du Reporting et de la Mesure de Performance des fonds, après
avoir commencé sa carrière en banque privée, en 1995, dans le Département des Produits Nouveaux de La Compagnie
Financière Edmond de Rothschild Banque. Il est intervenant d’HEC Paris Executive Education.
Dans le cadre de travaux de Place, il préside les Groupes de Travail « Reporting AIFM-ESMA » et « LEI » de l’AFG
(Association Française de Gestion), est Membre du Bureau du Club AMPERE (Asset Management Performance et
Reporting), participe au comité de pilotage du livre blanc « les nouveaux visages du risque en assurance » de Finance
Innovation et aux travaux de la FNMF sur l’ORSA. Depuis 2012, il a développé des groupes de travail entre Asset
Managers et Assureurs pour normaliser les échanges dans le cadre notamment de Solvency II.
Spécialiste de la mise en œuvre des réglementations financières (AIFM, UCIT, Solvency 2, LEI, EMIR, BALE, …) et des
réseaux sociaux professionnels, il est l’auteur d’articles pour La Nouvelle Revue de Géopolitique (Coéditeur de la
rubrique Le Monde Selon Twitter), Le Cercle Les Echos, L'Agefi Communautés, Culture Banque, et anime un blog
(albanjarry.wordpress.com). Il a publié plusieurs études sur les réglementations financières, les market data vendors, la
finance et les réseaux sociaux professionnels.
Il est titulaire d’une MIAGE et du MGA d’HEC, dont il préside l’association des anciens élèves « MGA – H Exed -
Community ».
Conférence Solvabilité 2 de l’Argus de l’Assurance 12
Annexe : présentation