1. LE CROWDFUNDING OU LE FINANCEMENT PARTICIPATIF :
UNE ALTERNATIVE CONFORME A L’ETHIQUE MUSULMANE ?
SÉMINAIRE AIDIMM
Anass Patel, 7 décembre 2013
2. Qui sommes-nous ? Jeune Entreprise Innovante
Concepteur de solutions financières EASI pour le marché français.
Spécialiste des techniques de financement conformes à l’éthique musulmane.
Mise en place d’une plateforme de prescription de besoins, crédit et épargne.
Plus d’informations sur www.570easi.com
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4. Le crowdfunding : des racines très anciennes
Des réseaux (sociaux) et une logique de communauté
Une logique sociale déjà présente dans les
sociétés archaïques et pré-modernes :
• Potlatch ou don contre don
• Tontine ou caisse commune
• Informalité…
Les principes qui priment : le lien, la communauté,
la confiance, la solidarité plutôt que le prix, le marché
Des réseaux sociaux structurés qui agissent comme
moteur de la dynamique de financement :
• Des liens forts : famille, amis proches, frères / sœurs en Dieu
• Des liens faibles : connaissances, réseaux professionnels
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5. Web 2.0 : nouvelles opportunités pour de nouveaux acteurs
Nouveaux acteurs
Une plus grande efficience du
système de financement :
•
•
fort pouvoir de diffusion
d’internet
faibles coûts de
fonctionnement
Nouvelles règles
Emergence de nouvelles
formes d’organisations
remettant en cause les
structures hiérarchiques et
bureaucratiques :
•
•
Chacun peut se lancer dans le
crowdfunding
flexibilité accrue des
organisations
ouverture à l’intelligence
collective
De nouveaux modes de
collaboration sont
envisageables
Nouvelles pratiques
Des nouvelles technologies
catalyseurs de la dynamique
communautaire :
• Groupes personnels
• Groupes professionnels
• Communautés d’intérêt
• Communautés de pratique
Possibilité d’étendre son
réseau au-delà de son
premier cercle d’amis et de
proches
Démultiplication de la force du modèle du crowdfunding qui conserve son principe
fondamental : l’humain et la communauté
Démocratisation de l’économie et réappropriation de la finance par l’intelligence collective
Source : S. Bureau (ESCP Europe)
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6. Crowd : la foule ?
Quelques règles et hypothèses
3C
• Cercles amis
• Communautés
• Confiance
Désintermédier
• Transparence
• Simplicité
• Sens
Le risque
• Atomiser
• Mutualiser
• Réputation
Pour des projets qui donnent du sens…qui ont un but et un impact social
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9. Les formes de participation
L’internaute “investisseur” acquiert une participation dans le projet ou
devient coproducteur et a le droit en échange à des contreparties
financières en cas de succès commercial du projet. Le porteur de
projet peut devoir céder une partie de sa propriété intellectuelle.
Source : N . Dehorter
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10. Une finance vraiment participative et donc easi ?
Je te donne tant et
on partage tant sur
un principe
participatif clair
Je te fais confiance
car d’autres de la
communauté le font
et tu fais preuve de
transparence
Je peux faire appel à
des référents pour
certifier les contrats
et arbitrer nos
éventuels différents
3 leviers de
la
communauté
La prise de risque et la recherche du profit sont encouragés en Islam :
Capital – Travail - Entrepreneuriat
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12. Les réseaux de la communauté pour augmenter les réussites?
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13. Mais la communauté ne remplace pas le travail
TESTER
AVANT DE
VENDRE
Source : A. Denaes (HDSI)
HOME BIAS
Biais qu'ont les investisseurs de surinvestir dans
des sociétés proches de leur domicile et en tout
cas de leur nationalité.
Exemple : les français investissent à 80 % dans des
actions françaises, alors qu'au niveau mondial les
actions françaises représentent de l'ordre de 5% de
la capitalisation boursière mondiale.
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14. Le cercle d’or = les référents de la communauté ?
Le cercle d’or
People don’t buy what you do but why you do it
Haj Saeed Ahmed Lootah pioneered the development of
'Halal Food' and 'Islamic Banking' in UAE that spread
across the Middle East and beyond.
"Head of State Merit Award" on founder and chairman
of Al Islami Foods , and other prominent personalities, in
recognition to his distinctive role in the building of Union.
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15. Quelques avantages perçus par les acteurs du crowdfunding
PORTEURS
DE PROJET
INVESTISSEURS
Mise en scène et transparence
Préparation en réel/ coaching
communautaire
Feedback plus direct que les
études de marché
Love money par internet
Canal de communication unique
Pas de redondance comme avec
les Business Angels
Motivation par confrontation
Sélection par la foule
Voix des référents
Financer par conviction
Accompagner par motivation
Coacher par co-intérêt
Mais monopole bancaire
Pas de démarchage financier
Offre publique de titres financiers
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16. Application des filtres halals aux plateformes existantes*
Riba
Qard hasan
Bay salam
Mudaraba
Sadaqa
* Une fois le projet étant validé comme activité licite
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19. Synthèse des problématiques
1.
Asymétrie v. Transparence
Pas d’opacité (gharar - flou)
2.
Confiance v. Raison
Fraternité mais éprouvée
3.
Partage v. transfert
Partage des risques et profits
4.
Référent v. litiges
Certification et arbitrage savant
5.
Petit v. Gros projets
Médine ne s’est pas faite en 1 jour
Alternative(s) ? Bancaire mais pas financière
Nouvelle méthodologie basée sur la confiance, la solidarité et un filtrage
sur le risque de réputation
Possibilité de faire appel à des référents pour réduire les asymétries
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