Banque de france : la cotation

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Présentation réalisée lors du Petit Déjeuner Atlanpolitain du 11 septembre 2012 : http://bit.ly/OlskKC

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Banque de france : la cotation

  1. 1. La Cotation11 septembre 2012 Carine Jupin 1
  2. 2. La CotationLa cotation traduit uneappréciation globale de laBanque de France surLa capacité d’une entreprise à honorer ses engagements financiers un horizon de 3 ans 2
  3. 3. La CotationUne cote d’activité (importance du chiffre d ’affaires: une lettre )Une cote de crédit : appréciation sur la capacité del ’entreprise à faire face à ses engagementsfinanciersUne échelle continue d’appréciations sur 12 positions 3++ /3+ / 3 / 4+ / 4 / 5+/ 5 / 6 / 7/8 /9 / PExemples : A 3++, G 4+, F 5 3
  4. 4. La Cotation• La capacité de l’entreprise à honorer ses engagements est : – excellente : 3++ – très forte : 3+ – forte : 3 – assez forte : 4+ – acceptable : 4 – assez faible : 5+ – faible : 5 – très faible : 6 – à surveiller, compte tenu de la présence d’au moins un incident de paiement : 7 – menacée, compte tenu des incidents de paiement déclarés :8 – compromise, les incidents déclarés dénotant une trésorerie très obérée : 9 – entreprise en procédure judiciaire : P 4
  5. 5. Ratios Ratios Ratios Ratios Capacité Autonomie Structure Liquidité Bénéficiaire Financière Financière Cote ECOFIN Cote Globale= cote la plus défavorable des 4 cotes segmentées CB, AF, SF et liquidité 5
  6. 6. Les phases de la cotation d’un dossier – Faire une analyse prospective • évolution des risques bancaires • rdv avec les chefs d’entreprises (plus de 1000 entretiens à Nantes) • La prise en compte des éléments qualitatifs et prévisionnels fournis par le chef d’entreprise : – Organisation, marchés, clients, fournisseurs; – Analyse financière de l’exercice passé et de l’exercice en cours (situation intermédiaire ?) – Le futur : projets, ? Investissements ? Changements organisationnels ? 6
  7. 7. La Cotation Entreprises Tribunaux de commerce Banquiers• Documents comptables • Jugements• Données qualitatives • Incidents de paiements • Évènements marquants• Dirigeants, Associés • Encours de crédit • Dirigeants, Associés• Groupes … Un expert : l’analyste Cotation Banque de France Banque de France 44 000 entretiens /an Entreprises Banquiers 7

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