Die Präsentation beleuchtet die aktuelle Finanzsituation und Finanzierungsstruktur von Kommunen, geht auf die Auswirkungen von Basel III und Staatsschuldenkrise bei der Kommunalfinanzierung und zeigt Perspektiven auf, wie Kommunalfinanzierung in Zukunft gestaltet werden kann.
2. Agenda
1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der Kommunen
2. Auswirkungen von Basel III und Staatsschuldenkrise auf
die Kommunalfinanzierung
3. Perspektiven für die Kommunalfinanzierung
Kommunalfinanzierung, August 2012 2
4. 1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der
Kommunen (II)
Trotz positiver Einnahmenentwicklung keine Entwarnung:
hoher Schuldenstand, steigende Sozialausgaben, hoher
Investitionsbedarf
Politische Rahmenbedingungen (Auswahl):
Schuldenbremse für Bund (ab 2016) und Länder (ab 2020):
Befürchtung einer
– Verlagerung zusätzlicher Aufgaben auf kommunale Ebene
– Verringerung des Volumens im Länderfinanzausgleich
Europäischer Fiskalpakt (2013/2014)
Schwierige Finanzsituation, begrenzter Handlungsspielraum
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5. 1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der
Kommunen (III)
Kredite an Gemeinden und Gemeindeverbände nach
Fristigkeit 2011
18%
72% 10%
kurzfristig
mittelfristig
langfristig
Quelle: Bankenstatistik, Deutsche Bundesbank
Hinweis: Berichtskreise des Statistischen Bundesamtes und der Bundesbank unterschiedlich.
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6. 1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der
Kommunen (IV)
Kassenkredite der Kommunen
Mrd. €
50
45.0
45
39.2
40
34.7
35
28.8 29.9
30 27.7
24.0
25
20.0
20
16.0
15
10.7
9.0
10 7.0
6.1
5
0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Quelle: Statistisches Bundesamt
Hinweis: Berichtskreise des Statistischen Bundesamtes und der Bundesbank unterschiedlich.
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7. 1. Finanzsituation und Finanzierungsstruktur der
Kommunen (V)
Kreditvergabe an Kommunen nach Bankengruppen
Mio. €
60000
55000
50000 Landesbanken
45000
Banken mit
Sonderaufgaben
40000
Sparkassen
35000
Kreditbanken
30000
25000 Realkreditinstitute
20000
15000
10000
jeweils Stand
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 31.12.
Quelle: Bankenstatistik, Deutsche Bundesbank
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8. 2. Auswirkungen von Basel III und Staatsschulden-
krise auf die Kommunalfinanzierung (I)
Höheres Keine Auswirkungen auf Kommunalkredit, da
und Nullgewichtung
besseres Höhere Eigenkapitalkosten für Kredite an kommunale
Eigenkapital Unternehmen
Leverage Tendenziell Benachteiligung von risiko- und
Ratio margenärmerem Geschäft wie Kommunalgeschäft
Erfordernis fristengerechter Refinanzierung kann zur
Net Stable
Erhöhung der Refinanzierungskosten und so zur
Funding
Verteuerung insbesondere langfristiger, großvolumiger
Ratio
Kredite führen
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9. 2. Auswirkungen von Basel III und Staatsschulden-
krise auf die Kommunalfinanzierung (II)
Staatsschuldenkrise hat den Blick für Ausfallrisiken geschärft
Diskussion um Aufhebung der Nullgewichtung
Belastbarkeit des bündnischen Prinzips wird hinterfragt
Unsicherheit
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10. 3. Perspektiven für die Kommunalfinanzierung
Hauptaufgabe:
Haushaltskonsolidierung = Gemeinschaftsaufgabe von
Kommunen, Bund und Ländern
Zusätzliche Aufgaben von Kommunen:
Weitere Professionalisierung des Finanzmanagements
Bankinterne Ratings besser verstehen
Verbesserung der Finanzkommunikation
Alternativen zum Kommunalkredit prüfen
Schuldscheindarlehen
Anleihe
Erwartung: Entwicklungen in der Unternehmensfinanzierung
werden sich in ähnlicher Form im Kommunalgeschäft vollziehen
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