1) O mercado brasileiro de energia é atendido por 64 concessionárias e o setor é pulverizado, com oportunidades de consolidação. 2) A CPFL Energia atua nos segmentos de distribuição, geração e comercialização de energia, com market shares de 13%, 2% e 21% respectivamente. 3) A CPFL Energia apresentou forte crescimento orgânico e por aquisições, com destaque para o crescimento de EBITDA e lucro líquido.

2. Agenda
Visão do Setor de Energia
CPFL Energia – Destaques e Resultados

3. O mercado brasileiro é atendido por 64 concessionárias de distribuição de energia
Distribuição de Energia – 2008 Market Share1 (%)
Distribuidoras (#) 64 CPFL Energia 13%
Brasiliana Energia 12%
Clientes (milhões) 63
Cemig 8%
Energia Distribuída (TWh) 393
Neoenergia 8%
Copel 7%
Composição do Mercado Celesc 5%
• Os 5 maiores grupos detêm 48% do Energias do Brasil 5%
mercado
Rede Energia 4%
• Empresas Privadas: 66%
Ashmore Energy 4%
• Empresas Estatais: 34%
Outros 34%
Pulverização favorece oportunidades de consolidação
1) ANEEL – Ref.: 1S08

4. No segmento de geração atuam 1.994 empresas. Setor estatal concentra 70%
dos ativos
Geração de Energia – 2008 Market Share (%)
Chesf 10%
Geradoras (#) 1.994
Furnas 9%
Capacidade Instalada (MW) 111.540 Eletronorte 9%
Cesp 7%
Itaipu 7%
Cemig 7%
Composição do Mercado
Tractebel 6%
• Os 6 maiores grupos detêm 50% do Petrobras 5%
mercado Copel 4%
• Empresas estatais: 70% AES Tietê 3%
Duke 2%
• Empresas privadas: 30%
CPFL Energia 2%
Outros 29%
CPFL Energia é a 4º maior empresa privada de geração de energia
Source: Aneel – last information available Market breakdown: Acende Brasil

5. Agenda
Visão do Setor de Energia
CPFL Energia – Destaques e Resultados

6. Desde 1997, a CPFL Energia tem desenvolvido uma estratégia agressiva de
crescimento em distribuição, geração e comercialização de energia
IPO
1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Aquisições Recentes:
• Privatização de CPFL Paulista
• CPFL Jaguariúna1 em abr/07
• Construção de 6 UHEs • CPFL Santa Cruz2 em out/06
• Constituição de 4 empresas • 11% de participação da CEEE na UHE Foz do Chapecó em
• Cisões e Restruturações: 5 empresas ago/06
• 32.69% de participação da PSEG na RGE em mai/06
• Aquisição de 12 empresas
• 51,54% da UHE Semesa, 6,93% da UHE Lajeado e 13 PCH’s
1) Refere-se à CMS Energy Brasil
6 2) Refere-se à Cia. Luz e Força Santa Cruz

7. Estrutura Societária
25,7%1 31,1% 12,7% 30,5%
GERAÇÃO
COMERCIALIZAÇÃO e SVA
DISTRIBUIÇÃO
100% 100% 100%
100% 100% 100%
100% 65%
99,95%
25,01%
99,99% 100%
48,72%
96,56% 100%
51%
90,15% 89,81%
100%
100%
87,80% 90,15%
89,75% 59,93%
5,91%
1) Inclui participação da Camargo Correa S.A.
7

8. CPFL Energia: Grande relevância no setor elétrico brasileiro
R DE
LÍDE DO
CA
ME R
Comercialização
Market Share1:
21%
Atuação nacional:
72 clientes
Distribuição
8 Distribuidoras
Geração
33 PCHs Market Share:
7 UHEs 13%
Market Share: 568 municípios em
2% SP, PR, MG e RS
1.737 MW DE 6,5 milhões de clientes
DER DO
LÍ CA
864 MWmédios
MER
8
1) Market-share consolidadado de todas as comercializadoras do Grupo

9. Estratégia de negócios claramente definida, focada em valorização, liquidez e
segurança
Crescimento Eficiência Disciplina Sustentabilidade Governança
Sinérgico Operacional Financeira e Corporativa
Responsabilidade Diferenciada
Corporativa
Compromisso com cumprimento da estratégia, criação de valor e comunicação
9

10. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e
dos mercados em que atua
Distribuição¹ – 1S09
Distribuidoras (nº) 8
Municípios atendidos 568
Área de Concessão (km²) 208.226
Market Share (%) 13,0
Clientes (milhões) 6,5
Vendas Área de Concessão (GWh) 48.558¹
1) TUSD + Cativo. Não inclui vendas para a CCEE. Últimos 12 meses
10

11. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus
ativos e dos mercados em que atua
Geração – 1S09
Em operação¹
Potência Instalada (MW) 1.737
Energia assegurada (MWmédios) 864
UHEs (nº) 7
PCHs (nº) 33
Em construção
Potência Instalada (MW) 465
Energia assegurada (MWmédios) 229
UHE e biomassa (nº) 2
Potência Instalada até 2010 (W) 2.202
11

12. Forte crescimento na capacidade instalada e contratos de concessão
de longo prazo
Capacidade Instalada (MW) 1%
26,7
Energia Assegurada (MWmédio) 9,3% 2.202
%
Contratos de concessão 48,2
1.737 1.737
1.588
%
26,9
1.072 7,6%
812 854 915 40,2
%
861 864 1.093
800
434 472 525 571
2003 2004 2005 2006 20073 2008 2009(e) 2010(e)
PCH’s CPFL Geração Monte Claro Barra Grande Campos Novos Castro Alves Foz do Chapecó
2027 2036 2036 2035 2036 2036
Biomassa Baldin
CPFL Geração
Prazo dos contratos de venda de energia
Serra da Mesa1 CPFL Sul2 Lajeado 14 de Julho
2028 2032 2036
Após 2027 58%
PCH’s 2013 35%
CPFL Jaguariúna3
2012 7%
2015
12 (1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 (2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1.000 KW, que não são considerados concessão pelo poder concedente
(3) Das 9 PCHs da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição) 6 encontram-se em situação descrita na nota 2 Nota: Inclui expectativas de repotenciação das PCHs em 2009

13. 13

14. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos
e dos mercados em que atua
Comercialização de Energia e Serviços – 1S09
Clientes Livres 72
Fora da área de concessão 18
Origem das distribuidoras 54
Market Share (%) 21
Expertise comercial: atuação competitiva no mercado
livre de energia e na venda de Serviços
de Valor Agregado – SVA
Vendas de energia para os mercados cativo e livre no Brasil
(% TWh)
14%
23% 27% 28% 26% 25%
86%
77% 73% 72% 74% 75%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 1
ACL - Ambiente de Contratação Regulada ACL - Ambiente de Contratação Livre
14
1) 12 meses findos em junho/09 Fonte: EPE

15. 15

16. A CPFL apresenta crescimento nas vendas na área de concessão e
no mercado livre
Vendas na Área de Concessão – GWh1 Vendas no Mercado Livre (GWh)1
CAGR 4 anos = 7,8%
TUSD
CAGR 4 anos = 29,0%
CATIVO 46.475 49.033
41.363
36.364 38.498 11.230 11.710
3.288 7.263 9.585 9.334 8.951 8.904
23.642 7.120
5.047 4.877
33.076 31.235 31.778 35.245 37.323 3.209
18.596
2004 2005 2006 2007 2008 1S09 2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Vendas na Área de Concessão – GWh – 1S09
Brasil2 Sudeste2 Sul2
-2,0% -2,7% -1,9% -4,1% -2,4% -1,8%
(1) Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)
16 1) Excludes intercompany transactions (consolidation accounting basis), CCEE and generation sales (except to the free market)
(2) Fonte: EPE
16 2) Source: EPE

17. A CPFL apresentou forte crescimento de EBITDA e Lucro Líquido
nos últimos anos
EBITDA (R$ milhões) 1 Lucro líquido (R$ milhões)1
CAGR 4 anos = 46,2%
CAGR 4 anos = 13,7%
1.641
3.345 1.404
1.276
2.789 2.808 1.021
2.120
1.681
1.349 572
279
2004 2005 2006 2007 2008 1S09 2004 2005 2006 2007 2008 1S09
Composição EBITDA 1S09²
Distribuição
63%
Margem EBITDA
consolidada de 28% e
Margem Líquida de 12%³
Comercialização
e Serviços Geração
10% 27%
1) 2007 e 2008 ajustados de acordo com a lei 11.638 e MP 449/08 2) Valores reportados
17 3) Excluindo principais efeitos não-recorrentes e itens que afetam receita, mas não afetam o EBITDA

18. 18

19. Rating Crédito BrAA+
(escala nacional)
19

20. Capex estimado do Grupo
Distribuição – R$ milhões
1.012 934
Capex Total – R$ milhões
588 483
738 776 740
1.235 1.228
354 337 377
738 1.012
993 541
934 424 438
789 384 363
752
776 740
2009E 2010E 2011E 2012E 2013E
429
Manutenção Expansão
191 Geração – R$ milhões
57
68 24 2 12 1 12 0 497
2009E 2010E 2011E 2012E 2013E 260
Geração Térmica¹ Geração Hidráulica Distribuição
215
236
156
Total: R$ 5 bilhões 59
59 13 12
39
2009E 2010E 2011E 2012E 2013E
Equity Debt
20 (1) CPFL Bioenergia

23. Governança Corporativa: diretrizes alinhadas com as melhores práticas
de mercado
• Somente ações ordinárias, com 100% de tag along • Política de Negociação de Valores Mobiliários
• Ações listadas no Novo Mercado – Bovespa e ADR • Engloba todas as pessoas vinculadas à empresa,
Nível III – NYSE com acesso à informação privilegiada
• Demonstrações Financeiras de acordo com os padrões • Política de dividendos diferenciada: pagamento mínimo
USGAAP e Brasil GAAP de 50% do lucro líquido em bases semestrais
• Relatório Anual em conformidade com o GRI
• Código de Ética e Conduta Empresarial alinhado às
recomendações da Lei Sarbanes Oxley
1ª empresa
• Conselho de Administração: 7 membros, sendo 1 brasileira a obter
conselheiro independente o rating AA+
Rating AA+
• Comitês de Assessoramento ao Conselho: Gestão de
Processos, Gestão de Pessoas e Partes Relacionadas
Em 2008, a CPFL Energia foi premiada com o IFC´s Client
Leadership Award em Washington, selecionada entre
centenas de empresas privadas ao redor do mundo, por
Primeira empresa
sua Qualidade de Gestão, Responsabilidade Social e brasileira
elevado padrão de Governança Corporativa a receber o prêmio
23