El documento describe una cartera colectiva administrada por Profesionales de Bolsa que ofrece alternativas de inversión en renta variable a través de dos compartimentos: Colombia y Momentum. La cartera tiene un perfil de riesgo alto dado su exposición a acciones, pero limita otros riesgos como el de crédito. Presenta información sobre rendimientos, composición de portafolios, principales inversiones y características operativas de cada compartimento al 30 de junio de 2012.
2. Carteras Colectivas
Carteras Colectivas o Fondos de Inversión:
"Ofrecen alterativas de inversión a través de la reunión de inversionistas en productos que se
estructuran de acuerdo a una estrategia y a un perfil de riesgo".
“Su dinero en manos expertas”
Profesionales de Bolsa tiene la experiencia de uno de los
mejores equipos del mercado en Estructuración y
Administración de Portafolios.
Cuenta con 25 años de experiencia en Sector
Bursátil en Colombia.
En la Administración Carteras
Colectivas, Administración de Portafolios de
Terceros y Fondos de Capital Privado, contamos
con 15 años de experiencia.
3. Carteras Colectivas
Nuestros principios son:
Profesionalismo
• Con la diligencia de un experto prudente y diligente
Patrimonio independiente
• separado de los activos de la firma y otros portafolios administrado.
Prevalencia de los intereses de los inversionistas
• Primero los intereses del inversionistas sobre cualquier otro interés.
Prevención y administración de conflictos de interés
• Evitar cualquier conflicto de intereses.
Trato equitativo entre los inversionistas con características similares
• Igual tratamiento.
Mejor ejecución de encargo
• Mejores condiciones posibles
4. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
La Cartera Colectiva Abierta con Pacto de Permanencia Valor Acción son alternativas de
diversificación en renta variable, la cual busca ofrecer a los inversionistas un mecanismo a
través del cual puedan acceder al mercado accionario internacional.
Esta cartera colectiva tiene dos compartimentos:
Colombia Momentum
Política de Inversión
El objetivo de la cartera colectiva es constituirse en una alternativa de inversión, por
compartimentos, a través de los cuales se pueda acceder al mercado accionario, puesto que el
portafolio de cada compartimento estará constituido por valores o participaciones en fondos
colectivos que estén invertidos principalmente en renta variable hasta un máximo del 100% del
valor total de los activos de cada compartimento. Cada Compartimento tendrá un plan de
inversión diferente acorde con su naturaleza.
5. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Perfil de Riesgo
De acuerdo con los activos aceptables para invertir, la cartera colectiva tiene un perfil de RIESGO
ALTO, dado que su portafolio posee una alta participación en inversiones de renta variable, las cuales por su
naturaleza son de alta volatilidad, hecho que aumenta la exposición a los riesgos de mercado. Tales activos
tienen capacidad vulnerable en la conservación del capital invertido.
Sin embargo, la cartera colectiva puede limitar la exposición a otro tipo de riesgos como el crediticio, el de
contraparte y el de liquidez. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos derivados de la
evolución de los activos que componen el portafolio de la misma.
Rentabilidad
Clase Inversión: Tipo de Renta: Moneda: Objetivo:
Renta Variable Acciones Pesos y otras De acuerdo al
monedas con la compartimento.
posibilidad de
realizar
coberturas.
6. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Perfil de Riesgo
De acuerdo con los activos aceptables para invertir, la cartera colectiva tiene un perfil de RIESGO
ALTO, dado que su portafolio posee una alta participación en inversiones de renta variable, las cuales por su
naturaleza son de alta volatilidad, hecho que aumenta la exposición a los riesgos de mercado. Tales activos
tienen capacidad vulnerable en la conservación del capital invertido.
Sin embargo, la cartera colectiva puede limitar la exposición a otro tipo de riesgos como el crediticio, el de
contraparte y el de liquidez. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos derivados de la
evolución de los activos que componen el portafolio de la misma.
Rentabilidad
Clase Inversión: Tipo de Renta: Moneda: Objetivo:
Renta Variable Acciones Pesos y otras De acuerdo al
monedas con la compartimento.
posibilidad de
realizar
coberturas.
7. Carteras Colectivas Acción
“Una inversión confiable en títulos de deuda publica” Acción
• 30 días y vista • El aporte
Horarios*
Monto Mínimo y Permanencia
• Recepción de
Liquidez
de ahí en los aportes: mínimo para el
adelante. Días hábiles ingreso a la
de 8:00 a.m. a cartera colectiva
3:00 p.m. y en será de 4
cierre hasta SMMLV y para
las12:00 m. la permanencia
será de 4
• Retiros: Los SMMLV.
días pactados
hasta las 12m
*Los aportes y retiros tramitados fuera de este horario se tramitarán el día siguiente hábil .
8. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Compartimento Colombia
Características de la Cartera “La estrategia para el mes de Junio 2012 se basó en
Fecha de inicio de replicar del índice COLCAP hasta el 95% del
02/05/2007
operaciones: compartimento, el resto del portafolio se mantuvo en
Valor cartera colectiva liquidez debido a la alta volatilidad en los mercados
(Mill COP):
8.565,08
accionarios”
Valor Unidad: 12.077,33
Número de unidades en
709.186,13
circulación:
Número de suscriptores: 278
Evolución del valor de la cartera colectiva
Rentabilidad vs Cartera colectiva del tipo
Volatilidad Evolución de 100.000 invertidos hace Evolución valor de la unidad en los
150,0000% 3 años últim os 3 años
100,0000% 140.000 14.000
130.000 13.000
50,0000% 120.000 12.000
0,0000% 110.000 11.000
01-jun-12
01-jun-11
01-ago-11
01-mar-12
01-feb-12
01-jul-11
01-may-12
01-sep-11
01-nov-11
01-dic-11
01-ene-12
01-oct-11
01-abr-12
100.000 10.000
-50,0000% 90.000 9.000
-100,0000% 80.000 8.000
01-jul-09
01-dic-09
01-ene-12
01-oct-10
01-jun-12
01-mar-11
01-may-10
01-ago-11
01-jul-09
01-dic-09
01-ene-12
01-oct-10
01-jun-12
01-mar-11
01-ago-11
01-may-10
RENTABILIDAD VOLATILIDAD
“La volatilidad muestra un cambio de estrategia, moderar su perfil de riesgo” *Portafolio al 30 de Junio de 2012.
9. 01-ene-12
01-mar-11
01-may-10
01-ago-11
01-jul-09
01-dic-09
01-ene-12
01-oct-10
01-jun-12
01-mar-11
01-ago-11
01-may-10
Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Rentabilidad neta de la cartera colectiva Composición portafolio por sector económico
Compartimento Colombia
Real
Últim os Anual 34,39%
Financiero
36,97%
180 días
365 días
30 días
corrido
2011
2010
2009
2008
Año Ent. Públicas
Rentabilidad -35,39% 8,78% -1,36% 9,53% -11,75% 21,02% 30,70% -20,14%
28,64%
Volatilidad 10,90% 8,66% 5,96% 62,42% 12,04% 11,14% 16,15% 7,10%
Principales inversiones de la Cartera Colectiva
Participación frente al
EMISOR
total de la inversión
1 Ecopetrol 18,42%
2 BANCOLOMBIA 15,60%
3 Pacific Rubiales Energy 10,32%
4 SURAMERICANA S.A. 9,63%
5 CUENTAS BANCARIAS 9,12%
6 Nutresa S.A 6,23%
7 ALMACENES EXITO 6,20%
8 INTERCONEXION ELECTRICA 5,70%
9 INVERARGOS S.A. 4,76%
10 GRUPO AVAL 3,41%
TOTAL 89,39%
*Portafolio al 30 de Junio de 2012.
10. Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
“La estrategia para el mes de Junio 2012
Compartimento Momentum
Características de la Cartera
Fecha de inicio de
15/03/2012
se basó la estrategia de Momentum hasta
operaciones:
el 95% del compartimento, en las
Valor cartera colectiva
(Mill COP):
10.935,67 siguientes
Valor Unidad: 9.497,57 acciones:Davivienda, Ecopetrol, Éxito, Isa
Número de unidades en
1.151.418,04 gen y Tablemac.
circulación:
Número de suscriptores: 319
Cartera colectiva del tipo
Evolución del valor de la cartera colectiva
Evolución de 100.000 invertidos hace Evolución valor de la unidad en los últim os 3
3 años años
104.000 10.400
102.000 10.200
100.000 10.000
98.000 9.800
96.000 9.600
94.000 9.400
26-abr-12
12-abr-12
29-mar-12
15-mar-12
10-may-12
24-may-12
12-abr-12
26-abr-12
15-mar-12
29-mar-12
10-may-12
24-may-12
“La volatilidad muestra un cambio de estrategia, moderar su perfil de riesgo” *Portafolio al 30 de Junio de 2012.
11. 15-mar-12
29-mar-12
10-may-12
24-may-12
12-abr-12
26-abr-12
15-mar-12
29-mar-12
10-may-12
24-may-12
Carteras Colectivas Acción
“Sea dueño de las mejores empresas” Acción
Compartimento Momentum
Rentabilidad neta de la cartera colectiva
Últim os Anual
180 días
365 días
30 días
corrido
2011
2010
2009
2008
Año
Rentabilidad -44,32% N.A. N.A. -16,14% N.A N.A N.A N.A
Volatilidad 11,96% N.A. N.A. 12,44% N.A N.A N.A N.A
Composición del activo de la Cartera Composición portafolio por sector económico
Disponible Real Financiero
4,92% 38,63% 21,22%
Inversión Ent. Públicas
95,08% 40,15%
Principales inversiones de Mayo de 2012.
*Portafolio al 31 de la Cartera Colectiva
12. Carteras Colectivas
Advertencia
Bogotá Medellín
"Las obligaciones de Profesionales de Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5 Calle 2 No 20-48
Bolsa como la sociedad administradora de PBX: (571) 646 33 30 PBX: (574) 215 63 00
Fax: (571) 635 88 78 Fax: (574) 317 34 94
la cartera colectiva relacionadas con la
gestión del portafolio son de medio y no de
resultado. Los dineros entregados por los
Barranquilla
inversionistas a la cartera colectiva no son Cra. 53 No.82-80 Oficina 602
Cali
Calle 25N No. 6N-67
depósitos, ni generan para la sociedad PBX: (575) 356 91 44 PBX: (572) 668 8100
administradora las obligaciones propias de Fax: (575) 356 87 71 Fax: (572) 668 70 90
una institución de depósito y no están
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
amparados por el seguro de depósito del Pereira
DE COLOMBIA
Fondo de Garantías de Instituciones Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302
PBX: (576) 333 22 95
Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro Fax: (576) 333 22 86
esquema de dicha naturaleza. La inversión
VIGILADO
en la cartera colectiva está sujeta a los
riesgos de inversión, derivados de la
evolución de los precios de los activos que
componen el portafolio ".