3. 3
Destaques 2T14
Conclusão das obras das Estações da IEMadeira
Aumento do Lucro Líquido 1S14
Aumento do Ebitda e Margem Ebitda no 1S14
Reajuste Anual da Receita (RAP)
Efeito do Reconhecimento das Melhorias
4. 4
Composição da Receita
Crescimento de 9,2% no 1S14
298,9
85,8
84,5 469,3 63,1
406,2
334,3
81,2
83,2 498,7 55,0
443,7
O&M Construção Financeita
/Outras
Receita
Bruta
Deduções Receita
Líquida
O&M Construção Financeita
/Outras
Receita
Bruta
Deduções Receita
Líquida
Controladora Controladas
1S13 1S14
5. 5
Custos e Despesas Operacionais
Eficiência na gestão dos custos e despesas
368,5 78,1
30,0
96,0
164,4
144,9
62,3
13,0
60,8 281,0
Total Custos
e Desp.
Operacionais
Construção Melhorias Desp. Gerais
e Adm.
O&M O&M Desp. Gerais
e Adm.
Melhorias Construção Total Custos
e Desp.
Operacionais
Controladora Controladas
1S13 1S14
7. 7
Equivalência Patrimonial
(R$ milhões)
1S13 1S14
Entrada em operação do Lote F da IEMadeira
Total da Equivalência
Patrimonial: R$ 44,3
43,0
1,0 0,1 0,4
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
43,0
1,0 0,1 0,4
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
28,9
8,1
-1,1 0,2
Total da Equivalência
Patrimonial: R$ 36,0
8. 8
Resultado Financeiro
(R$ milhões)
Menor receita financeira refletindo recebimento da
indenização do NI
16,4
11,3
60,0
25,4
-4,5 -4,6
-9,1 -8,8
11,9
6,7
Controladora Controladas
11,9
6,7
2T13 1S132T14 1S14
50,9
16,5
-67,6%
-43,7%
9. 9
118,4
175,7
47,4
90,1
2T13 2T14 1S13 1S14
Lucro Líquido
(R$ milhões)
+90,1%
+48,4%
Considerando a exclusão do efeito líquido, não recorrente, do crédito
extemporâneo de PIS e COFINS, o lucro líquido seria de R$ 161,6 milhões no
1S14, representando um crescimento de 36,4% sobre o mesmo período de
2013.
10. 10
Dívida Líquida
(*) A partir de janeiro de 2013, a Companhia concentrou as suas aplicações financeiras em fundos de
investimentos exclusivos. Referem-se a quotas de fundo de investimento com alta liquidez,
prontamente conversíveis em montante de caixa, independentemente do vencimento dos ativos.
Captação BNDES de R$ 151,0 milhões
Dívida Bruta 1.308,9 1.239,5 5,6%
Curto Prazo 388,2 377,7 2,8%
Longo Prazo 920,6 861,8 6,8%
Disponibilidades* 533,0 600,0 -11,2%
Dívida Líquida 775,9 639,5 21,3%
Δ%
Empréstimos e Financiamentos
(R$ milhões)
2T14 2013
11. 11
Amortização da Dívida
(R$ milhões)
Caixa Futuro de Recebimentos (NI) 2014 2015 Total
Indenização NI a receber (projetado) 332,2 332,2 664,4
Receita Financeira s/ Indenização NI a
receber (projetado)
33,0 12,0 45,0
Total 365,2 344,2 709,4
Caixa e Equivalentes em 30/06/2014: R$ 533,0 milhões
240,7
133,4
197,4 197,4
179,1
13,0
59,4
29,2
19,8
33,1
26,5 26,5
26,5
26,5
85,4
15,0
260,5
166,5
223,9 223,9
205,6
39,5
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 a 2024 2025 a 2029
Controladora Controladas
144,8
44,2
12. 12
Dívida Controladas em Conjunto
1.245,1
101,2
57,9 18,9
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
Participação CTEEP
2013 2T14
1.245,1
101,2
57,9 18,9
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
(R$ milhões)
Total da Dívida: R$ 1.423,2 Total da Dívida: R$ 1.475,9
1.253,9
146,3
57,4 18,3
14. 14
Performance no Mercado de Capitais
140,0 mil negócios
realizados até
30/06/2014
Média diária de 1.129
negócios
Valor de mercado em
30/06/2014 R$ 5,4
bilhões
Performance das ações até 30/06/2014
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
Jan/14 Fev/14 Mar/14 Abr/14 Mai/14 Jun/14
Volume Financeiro Negociado até 30/06/2014
(R$ milhões)
Volume Total R$ 842 Milhões Volume Médio / Dia R$ 6,8 milhões
75,00
100,00
Jan/14 Fev/14 Mar/14 Abr/14 Mai/14 Jun/14
TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE
7,17%
3,22%
2,71%
4,50%
(base 31/12/2013 = 100)
15. 15
Disclaimer
As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
seu potencial de crescimento constituem-se
em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da Companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes
de mudanças no mercado, no desempenho econômico
geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.