Presentación en el Colegio de Ingenieros de Lima Semana de la Ingeniería Electrónica 17-may-2013

1. Renovación del contrato de concesión
de Telefónica del Perú: resultados e impacto
Presentación elaborada por DN Consultores para la Semana de la Ingeniería Electrónica 2013,
evento organizado por el Capítulo de Ingeniería Electrónica del Consejo Departamental de Lima del CIP
17 de mayo de 2013
Colegio de Ingenieros del Perú (CIP)

2. 1 de 39
Contexto
Resultados
Impacto
Conclusiones

3. Premisa
2 de 39
La renovación de la concesión a Telefónica del Perú
ocurre en el contexto de un mercado de telecomunicaciones
pequeño, geográficamente fragmentado y poco competido
en el país

4. 3 de 39
Mercado pequeño

5. El mercado de telecomunicaciones ha tenido un
importante crecimiento sostenido (10% anual)
4 de 39
3 147
3 862 3 777
4 120
4 517
5 087
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fuente: SIT DN Consultores
Crecimiento anual
promedio: 10%
Mercado telecom Perú.
Ingresos 2007-2012e (US$ millones)
e

6. Aún así, Perú es el mercado de telecomunicaciones con
menor tamaño relativo en Sudamérica (2,8% de PBI)
5 de 39
6,3%
4,9%
4,9%
4,7%
4,4%
4,3%
3,4%
3,0%
2,9%
2,8%
2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0%
PAR
BOL
ECU
ARG
COL
BRA
CHL
VEN
URU
PER
Mercado telecom Sudamérica.
Ingresos 2011 (% de PBI)
Fuente: SIT DN Consultores
Promedio Sudamérica:
4,2%
Países más comparables

7. Servicios de telecomunicaciones principales (4)
6 de 39
Telefonía
fija
Telefonía
móvil
TV paga
Banda
ancha
Banda ancha es el servicio más
importante hoy y a futuro, por su
alto impacto en el bienestar de las
personas, la productividad de las
empresas y la gestión del Estado
(gobierno electrónico)

8. Telefonía fija: penetración baja (la mitad de Sudamérica)
y crecimiento lento (apenas 3% por año)
7 de 39
29%
25%
24%
22%
20%
15%
15%
10%
7%
6%
0% 10% 20% 30%
URU
VEN
ARG
BRA
CHL
COL
ECU
PER
BOL
PAR
Telefonía fija Perú. Líneas en servicio
2007-2T12 (millones, % penetración)
Telefonía fija Sudamérica.
Penetración 2011 (%)
Crecimiento anual
promedio: 3%
Promedio
Sudamérica:
18%
Fuente: SIT DN Consultores
Países más comparables
2,7
2,9 3,0 2,9 2,9 3,1
10%
10% 11% 10% 10% 11%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2007 2008 2009 2010 2011 2T12

9. 8 de 39
TV paga Perú. Suscriptores 2007-2T12
(millones, % penetración)
TV paga Sudamérica.
Penetración 2011 (%)
19%
16%
12%
10%
8%
7%
4%
4%
3%
1%
0% 5% 10% 15% 20%
ARG
URU
CHL
VEN
COL
BRA
PER
PAR
ECU
BOL
Fuente: SIT DN Consultores
Crecimiento anual
promedio: 8%
Promedio
Sudamérica:
8%
TV paga: crecimiento medio (8% por año), pero
penetración aún baja (la mitad de Sudamérica)
Países más comparables
0,8
0,9
1,0 1,0
1,2 1,2
3%
3%
4% 4%
4% 4%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0,0
0,4
0,8
1,2
1,6
2007 2008 2009 2010 2011 2T12

10. 9 de 39
Telefonía móvil Perú. Líneas en servicio
2007-2T12 (millones, % penetración)
Telefonía móvil Sudamérica.
Penetración 2011 (%)
Crecimiento anual
promedio: 19%
Promedio
Sudamérica:
114%
Telefonía móvil: penetración media (igual a promedio
Sudamérica), gracias a fuerte crecimiento (19% por año)
Fuente: SIT DN Consultores
Países más comparables
15
21
25
29
32
34
56%
75%
88%
102%
113% 118%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
0
10
20
30
40
2007 2008 2009 2010 2011 2T12
142%
141%
136%
124%
113%
107%
102%
100%
98%
79%
0% 50% 100% 150%
URU
ARG
CHL
BRA
PER
ECU
PAR
COL
VEN
BOL

11. Resumen preliminar
10 de 39
Telefonía
fija
Telefonía
móvil
TV paga
¿Y en
banda ancha?
Penetración baja
(mercado pequeño)
Penetración baja
(mercado pequeño)
Penetración media
(mercado mediano)

12. 11 de 39
14%
13%
12%
9%
7%
6%
4%
4%
4%
3%
0% 5% 10% 15%
URU
ARG
CHL
BRA
COL
VEN
ECU
PER
PAR
BOL
Banda ancha fija Perú. Suscriptores
2007-2T12 (millones, % penetración)
Banda ancha fija Sudamérica.
Penetración 2011 (%)
Crecimiento anual
promedio: 21%
Promedio
Sudamérica:
8%
Banda ancha (fija): penetración baja (la mitad de
Sudamérica) a pesar de fuerte crecimiento (21% por año)
Fuente: SIT DN Consultores
Países más comparables
0,6
0,7
0,8
0,9
1,2
1,4
2% 3% 3% 3%
4% 5%
0%
5%
10%
15%
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2007 2008 2009 2010 2011 2T12

13. Resumen
12 de 39
Telefonía
fija
Telefonía
móvil
TV paga
Penetración baja
(mercado pequeño)
Penetración baja
(mercado pequeño)
Penetración media
(mercado mediano)
Banda
ancha
Penetración baja
(mercado pequeño)
El mercado de
telecomunicaciones
peruano es pequeño

14. 13 de 39
Mercado
geográficamente fragmentado

15. 88% 87%
63%
0%
25%
50%
75%
100%
Lima Resto urbano Rural
Lima Metro: penetración mucho mayor que resto país en casi
todo (excepto telefonía móvil). Mayor brecha: banda ancha
14 de 39
Fuente: INEI
Telefonía fija TV paga
Telefonía móvil
58%
28%
2%
0%
20%
40%
60%
Lima Resto urbano Rural
58%
29%
7%
0%
20%
40%
60%
Lima Resto urbano Rural
Penetración por servicio 3T12, por zona geográfica
(% de hogares)
41%
19%
0,9%
0%
15%
30%
45%
Lima Resto urbano Rural
Banda ancha (fija)
29x 8x
46x1,4x

16. Resumen
15 de 39
Telefonía
fija
Telefonía
móvil
TV paga
Brecha grande
Brecha grande
Brecha mediana
Banda
ancha
Brecha muy grande
El acceso a los servicios de
telecomunicaciones en el
país es geográficamente
fragmentado

17. 16 de 39
Mercado poco competido

18. Telefónica cuenta con la mayor participación de mercado
en todos los servicios (cuota de mercado: 60-85%)
17 de 39
Fuente: SIT DN Consultores
Telefonía fija TV paga
Telefonía móvilCuotas de
mercado por
servicio 2T12
(% de total)
85%
15%
71%
29%
61%
39%
Telefónica Resto

19. Su participación de mercado es especialmente alta en
banda ancha (fija): 90% al 2T12
18 de 39
Banda ancha en Perú 2T12. Cuotas
de mercado por operador (% de total)
Fuente: SIT DN Consultores
Banda ancha Sudamérica 2011. Cuota de
mercado del operador # 1 (% de total)
90%
10%
Telefónica Resto
96%
91%
85%
55%
47%
42%
42%
31%
29%
28%
0% 25% 50% 75% 100%
URU
PER
VEN
ECU
PAR
CHL
BOL
ARG
BRA
COL
Aspecto clave:
competencia inter-plataformas
(redes fijas vs. redes TV cable)
Promedio
Sudamérica:
54%
Países más comparables

20. Como resultado de lo anterior, la participación de
Telefónica en el mercado es bastante alta (dos tercios)
19 de 39
Fuente: SIT DN Consultores
Mercado telecom Perú 2007-2T12.
Participación de Telefónica (% de ingresos)
Mercado telecom Sudamérica 2011.
Participación de operador # 1 (% de ingresos)
64% 63% 66% 68% 66% 65%
36% 37% 34% 32% 34% 35%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007 2008 2009 2010 2011 2T12
Telefónica Resto 66%
60%
45%
42%
39%
34%
31%
30%
26%
23%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
PER
URU
ECU
PAR
CHI
VEN
COL
BOL
BRA
ARG
Promedio
Sudamérica:
40%

21. Resumen
20 de 39
Telefonía
fija
Telefonía
móvil
TV paga
Competencia
baja
Competencia
baja
Competencia
baja
Banda
ancha
Competencia
baja
El mercado de
telecomunicaciones en el
país es poco competido

22. 21 de 39
En resumen de resumen…

23. Agenda del sector: cobertura + competencia
22 de 39
Tamaño de mercado
• El mercado de telecomunicaciones en Perú
es relativamente pequeño
Alcance geográfico
• El mercado de telecomunicaciones en Perú
es geográficamente fragmentado
Competencia
• El mercado de telecomunicaciones en Perú
es poco competido
Agenda del sector
• Expansión de cobertura
(servicios accesibles)
• Expansión de competencia
(servicios asequibles)

24. Visión (por ahora): salir de las últimas posiciones en banda
ancha en Sudamérica (servicio escaso, caro … y lento)
23 de 39
BOL
BRA
CHL
COL
ECU
MÉX
PAR
PER
URU
VEN
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2% 4% 6% 8% 10% 12%
Precios(US$PPPporMbps)
Penetración (% de población)
Nota: los precios corresponden a los operadores con mayor cuota de mercado en banda ancha fija en cada país
Fuente: Osiptel (precios), SIT DN Consultores (penetración)
Banda ancha fija Sudamérica.
Precios vs penetración 1T11

25. 24 de 39
Contexto
Resultados
Impacto
Conclusiones

26. Los “duros” términos y condiciones de la renovación:
6 compromisos de TdP
25 de 39
Tarifas
sociales
Servicios
gratuitos
Expansión
de cobertura
Beneficiarios de
programas sociales
Entidades
del Estado
409 distritos +
Integración
Amazónica
1 compromiso
2 compromisos 3 compromisos

27. Tarifas sociales: compromiso 1
26 de 39
• Beneficiarios: beneficiarios de los programas sociales Juntos,
Pensión 65 y Cunamás (hasta 1 millón de personas)
• Beneficio: tarifa móviles saliente a mitad de precio (S/.0,25
versus S/. 0,50)
• Observaciones:
• Tarifa indexada
• Aplica para los primeros 40 minutos / mes
• Si luego de 3 años el número de beneficiarios no
llega a 1m, el beneficio alcanzará a beneficiarios
de otros programas sociales, o el número de
minutos aumentará o la tarifa se reducirá más
Nueva fuente de
ingresos para
Telefónica
(segmentos previa-
mente no atendidos)

28. Expansión de cobertura: compromiso 2
27 de 39
• Beneficiarios: 409 distritos + 1 848 localidades sin
cobertura de Telefónica hoy
• Beneficio: servicios móviles
• Observaciones:
• Plazo de implementación: 3 a 4 años
• Cobertura: 100% de distritos y 100%
localidades con 400+ habitantes
Nueva fuente de ingresos
para Telefónica, incluyendo
localidades concursables
mediante FITEL

29. Expansión de cobertura: compromiso 5
28 de 39
• Beneficiarios: 4 provincias de la selva (Rioja,
Moyobamba, Yurimaguas, Iquitos)
• Beneficio: red de transporte de banda ancha con
microondas (10 STM-1 = 1,55 Gbps)
• Observaciones:
• Plazo de implementación: 1 a 2 años
• Precios: “competitivos” o “de lo contrario”
regulados por Osiptel
• Banda ancha gratuita a 259 localidades
alrededor de ríos Marañón, Huallaga y
carretera IIRSA Norte
Telefónica = socio monopólico
amazónico del Estado
Peruano (sin concurso);
proyecto concursable
por FITEL

30. Servicios gratuitos de banda ancha + telefonía
(compromisos 3, 4 y 6)
29 de 39
• Beneficiarios: entidades del Estado (escuelas, centros de salud,
comisarías, municipios)
• Beneficio:
• Internet satelital (2 Mbps, 35% garantizado): 661 distritos
en pobreza, 6 provincias aisladas, 35 distritos fronterizos
• Internet Speedy (6 Mbps, 10% garantizado) + telefonía: 56
provincias (81 mil conexiones) con red propia, 129
provincias (29 mil conexiones) con RDNFO
• Interconexión nacional de videovigilancia (4,5 Gbps): 327
distritos
• Observaciones:
• Plazo de implementación: 2 a 4 años
• Velocidad: incremento periódico
Proyectos
concursables
por FITEL

31. Resumen
30 de 39
• Los “duros términos y condiciones” incluyen:
• Tarifas diferenciadas a segmentos de mercado no atendidos hoy pero sí mañana, como
parte del crecimiento natural del negocio (nuevas fuentes de ingreso)
• Cobertura en localidades normalmente susceptibles de ser incluidas en proyectos
concursables por FITEL
• Por lo tanto, los 3 mil millones de soles corresponden a inversiones que Telefónica realizará de
todas maneras, como parte de su crecimiento natural
• La asignación de proyectos normalmente concursables por FITEL convierte a Telefónica en
socio monopólico del Estado Peruano, al estilo de Entel en Bolivia, CNT en Ecuador o CANTV
en Venezuela, con 1 diferencia: esos operadores son de propiedad del Estado

32. 31 de 39
Contexto
Resultados
Impacto
Conclusiones

33. Impacto
32 de 39
1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado
2. 3 mil millones de soles no recaudados (subsidio implícito)
3. Exacerbación de la concentración de mercado
4. Potencia del modelo del operador dorsal queda debilitada
5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva
Internet en el Perú
seguirá lento y caro
por 18 años más

34. 1. (flamante) marco legal pro-banda ancha no aplicado
33 de 39
“… Son recursos de FITEL:… recursos de fuente contractual que el
Estado obtenga como resultado de los términos y condiciones que sean
pactados en los contratos de concesión de servicios públicos de
telecomunicaciones. Estos recursos… serán destinados exclusivamente
al financiamiento de redes de transporte de telecomunicaciones”
Ley 29904, Ley de Promoción de la Banda Ancha (junio 2011)
Disposición Complementaria Final Primera, artículo 3, acápite 7
De haber sido recaudados por el Estado Peruano, los 3 mil millones de soles habrían
financiado futuros proyectos de FITEL para exactamente los mismos compromisos
asumidos, sólo que a través de PROINVERSIÓN en forma competitiva (o sea, mejor)

35. 2. S/. 3 mil millones no recaudados (subsidio implícito)
34 de 39
Telefónica en Ecuador
Renovación de concesión (2008)
Plazo de renovación: 15 años (2008-2023)
Espectro radioeléctrico: 35 MHz
Suscriptores: 3 millones
Monto: USD 220 millones
Forma de pago:
• 50% en efectivo
• 50% durante el plazo de concesión

36. 3. Exacerbación de la concentración de mercado
35 de 39
El Estado “adjudica” a Telefónica proyectos de expansión de cobertura y de servicios, sin
concursar en competencia. ¿Deseamos los peruanos aún más concentración de mercado?
Mercado telecom Perú 2007-2T12.
Participación de Telefónica (% de ingresos)
64% 63% 66% 68% 66% 65%
36% 37% 34% 32% 34% 35%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007 2008 2009 2010 2011 2T12
Telefónica Resto
Lamula.pe (21-ene-2013)

37. 4. Potencia del modelo de operador dorsal debilitada
36 de 39
Diario Gestión (30-ene-2013, página 14)
Para no empeorar las cosas:
• El reglamento de la ley debe confirmar que
TdP no podrá ser postor para la red dorsal,
por NO SER operador neutro
• Esto ayudará a:
• Evitar que los 12 postores interesados
pierdan interés, y se vayan
• Más competencia y mejores precios
de banda ancha en el país
Bajo los términos de la renovación,
nadie podrá ofrecer un subsidio mínimo
menor que Telefónica.
Para fines prácticos, ya ganó

38. 5. Supervisión de contrato compleja, costosa e inefectiva
37 de 39
• Sobrecarga para Osiptel
• Supervisar a un operador dominante es más
complicado que a cualquier otro operador
• Los montos de inversión son difíciles de
auditar
• ¿Como auditar el número de beneficiarios y el
valor de los beneficios de la tarifa social?

39. 38 de 39
Contexto
Resultados
Impacto
Conclusiones

40. Conclusiones
39 de 39
1. Perú requiere una agresiva política de expansión de cobertura y competencia,
simultáneamente
2. Esto permitirá servicios geográficamente accesibles (físicamente disponibles) y
económicamente asequibles (que podamos pagar) para más peruanos
3. La renovación de Telefónica apuntan en la dirección contraria, porque:
• Otorga el monopolio de la expansión de cobertura a 1 operador; y,
• Deja de recaudar S/. 3 mil millones que podrían ser concursables en competencia
4. Para evitar mayores perjuicios, el concurso del operador dorsal debe establecer que
Telefónica no pueda ser postor, por no ser operador neutro
5. Eso podrá atenuar en algo que la situación actual de internet lento y caro no perdure
por 18 años más

41. Gracias
Carlos Huamán Tomecich, MSc
CEO DN Consultores
@dnconsultores dnconsultores dnconsultores blog.dnconsultores.com
@chuamant