Este documento describe la situación del espectro radioeléctrico en América Latina. Explica que el espectro es un recurso escaso esencial para proveer servicios de telecomunicaciones inalámbricas. Detalla las principales bandas móviles y los métodos para valorizar el espectro radioeléctrico, como el flujo de caja descontado. También habla sobre el dividendo digital y cómo la transición a la televisión digital liberó espectro en las bandas de 700 MHz y 800 MHz para servicios móviles.

1. Situación del espectro radioeléctrico
en América Latina
Presentación elaborada por DN Consultores
Agosto 2012

2. Contenido
Espectro radioeléctrico
Valor del espectro
Dividendo digital
Banda ancha móvil
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3. Espectro radioeléctrico: definición general
Espectro:
1. Conjunto de frecuencias a la que oscila la
señal emitida por los transmisores de
telecomunicaciones inalámbricas
insumo fundamental
para la provisión
de banda ancha
2. Recurso escaso utilizado como insumo para
ofrecer servicios de telecomunicaciones
inalámbricas
3. Por su naturaleza de recurso escaso, el
Estado –en representación de la nación-
cede su usufructo a operadores privados,
a cambio de una retribución económica
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4. Espectro radioeléctrico: definición técnica
Frec.Móviles
700 MHz
800 MHz
1900 MHz
Conjunto de ondas 2,5 GHz
electromagnéticas f1
que se encuentran
ordenadas de acuerdo f2
a su frecuencia (f )
y longitud de onda (l) f3
Hertz (Hz): Unidad de medida
de frecuencia f1 < f2 < f3
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5. Espectro radioeléctrico: definición económica
Mayor frecuencia + estaciones base + CAPEX por km2
La frecuencia
de operación
< 700 MHz de una banda
700 MHz
850 MHz de espectro
2,1 GHz
5,8 GHz es clave,
Cobertura
por su relación
(Km)
EB (directa) con la
0 2 4 6 8 10
inversión necesaria
para el despliegue
de la red
e implementación
Número
de estaciones base del negocio
~20 ~15 ~10 ~7 ~5 ~2
Fuente: BBC R&D, SFC Associates “The Mobile Provide”
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6. Espectro radioeléctrico: ejes centrales para su gestión
Ejes centrales de la gestión del espectro Etapas de la gestión
del espectro
• Maximizar su uso eficiente
1. Atribución
• Promover la competencia
• Asegurar su aptitud para nuevas tecnologías y servicios
• Preservar la flexibilidad para adaptarse a los nuevos 2. Canalización
requerimientos del mercado
• Basar las asignaciones y las licencias en la demanda
del mercado
3. Asignación
• Desarrollar un proceso equitativo, transparente y
eficiente en la autorización de licencias
• Asegurar la disponibilidad del espectro para el 4. Supervisión
beneficios de la sociedad (educación, salud, seguridad)
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7. Espectro radioeléctrico: regiones de atribución de la UIT
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8. Espectro radioeléctrico: principales bandas móviles
Bandas de cobertura Bandas de capacidad
Banda 700 MHz (2x45MHz) Banda 1800 MHz (2x75MHz)
698 748 756 806 1710 1785 1805 1880
Banda 800 MHz (2x30MHz) Banda 1900 MHz (2x60MHz)
792 822 832 862 1850 1910 1930 1990
Banda 850 MHz (2x25MHz) Banda AWS [1,7/2,1GHz ó 1,9/2,1GHz] (2x60MHz)
824 849 869 894 1710/1920 1770/1980 2110 2170
Banda 900 MHz (2x35MHz) Banda 2,5 GHz (2x70MHz)
880 915 925 960 2500 2570 2620 2690
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9. Contenido
Espectro radioeléctrico
Valor del espectro
Dividendo digital
Banda ancha móvil
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10. Valor del espectro: conceptos centrales
• Espectro: recurso escaso por cuyo usufructo los operadores pagan un
Espectro derecho llamado canon
• Valor del espectro (canon total): depende del tamaño del negocio que el
espectro le genere a un operador
Valor del
espectro • El valor del espectro para un operador renovante es mucho mayor que
para un operador entrante
• Valor del espectro puede ser pagado en 3 formas: canon inicial, canon periódico (anual) o
una mezcla de ambos
• Financieramente las 3 alternativas tienen el mismo valor.
Importante: monto del canon anual no debe cambiar durante el periodo de concesión
• La asignación de bandas de espectro puede ser un vehículo para promover mayor
competencia en el mercado de telecomunicaciones
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11. Valor del espectro (canon)
“Monto de alquiler por el derecho a explotar un recurso escaso
tal como el espectro radioeléctrico. Puede establecerse por valorizaciones
financieras o de acuerdo con los precios predominantes en el mercado”
“Puede comprender un pago único inicial por la autorización,
pagos periódicos recurrentes durante la vigencia de la autorización
o, alternativamente, una combinación de ambas opciones”
Fuente: ICT Regulation Toolkit, Infodev, ITU, DN Consultores
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12. El valor del espectro para un operador depende de cuánto
negocio le pueda generar; es decir, de sus ingresos y costos
Valor del espectro para un operador
(caso general)
Ingresos
- Costos
Valor del
= espectro
Fuente: DN Consultores
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13. Un operador renovante tiene más ingresos y menores costos
que un operador entrante
Caso 1 Caso 2
Valor del espectro - operador renovante Valor del espectro - operador entrante
Resultados Resultados
Valor Análisis Valor Análisis
financieros financieros
Cuota de Cuota de
Ingresos Alto Ingresos Bajo
mercado alta mercado baja
Costos (inversiones + Inversión ya Costos (inversiones + Inversión
Bajo Alto
gastos operativos) realizada gastos operativos) nueva
VALOR DEL ESPECTRO ALTO VALOR DEL ESPECTRO BAJO
Fuente: DN Consultores
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14. El valor del espectro para un operador renovante es siempre
–por definición- mucho mayor que para un operador entrante
Escenarios Entrante Establecido Renovante
Ingresos Bajo Medio Alto
OPEX Alto Medio Bajo
CAPEX Alto Medio Bajo
VAN Bajo Medio Alto
Del mismo modo, ante una subasta de nuevas frecuencias en “igualdad de condiciones”,
un operador establecido siempre ganará a un operador entrante,
porque tendrá –por definición- una disposición de pago mayor
Fuente: análisis DN Consultores
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15. Ejemplo: casos representativos en Perú
Valor del
Casos tipo Operador
espectro
Renovante Movistar (2011) Alto
US$ 28
Entrante Viettel (2011) Bajo millones
• Viettel, operador móvil procedente de Vietnam, fue adjudicado 25 MHz en la
banda de 1 900 MHz en el año 2011
• Viettel pagó un monto efectivo por US$1 millón + compromisos de inversión
por un valor de US$27 millones. Todo ello totalizó US$28 millones
• El valor calculado por Osiptel por la renovación de Movistar fue mucho mayor
Fuente: DN Consultores
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16. Forma de pago del canon (valor del espectro): 3 alternativas
Alter- Canon Canon periódico
+ = Canon total
nativas inicial recurrente
A Sí + 0 = Canon total
B 0 + Sí = Canon total
Sí Sí
C + = Canon total
(una parte) (una parte)
Fuente: DN Consultores
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17. Métodos de valorización del espectro (1 de 2)
Flujo de caja
Método principal
descontado
Valor como
negocio
en marcha
Transacciones Método
comparables de contraste
Valorización
Valor del
Valor contable
patrimonio neto
Método
secundarios
Valor Valor de activos
de liquidación menos pasivos
Fuente: análisis DN Consultores
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18. Métodos de valorización del espectro (2 de 2)
Valor de la empresa Valor de la empresa Valor del espectro
con espectro sin espectro (canon)
Fuente: DN Consultores
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19. Valorización del espectro: el caso Perú 2012 (1 de 4)
Valor de la Valor de la Valor del
Caso Operador empresa con empresa sin espectro
espectro (Vce) espectro (Vse) (Vce-Vse)
Renovante Movistar Alto Bajo Alto
Establecido Entel/Americatel Medio Bajo Medio
Entrante Viettel Bajo 0 Bajo
Fuente: DN Consultores
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20. Valorización del espectro: el caso Perú 2012 (2 de 4)
Valor de la Valor de la Valor del
Caso Operador empresa con empresa sin espectro
espectro (Vce) espectro (Vse) (Vce-Vse)
Renovante Movistar Alto Bajo Alto
Establecido Entel/Americatel Medio Bajo Medio
Entrante Viettel Bajo 0 Bajo
Fuente: DN Consultores
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21. Valorización del espectro: el caso Perú 2012 (3 de 4)
Valor de la Valor de la Valor del
Caso Operador empresa con empresa sin espectro
espectro (Vce) espectro (Vse) (Vce-Vse)
Renovante Movistar Alto Bajo Alto
Establecido Entel/Americatel Medio Bajo Medio
Entrante Viettel Bajo 0 Bajo
Fuente: DN Consultores
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22. Valorización del espectro: el caso Perú 2012 (4 de 4)
Valor de la Valor de la Valor del
Caso Operador empresa con empresa sin espectro
espectro (Vce) espectro (Vse) (Vce-Vse)
Renovante Movistar Alto Bajo Alto
Establecido Entel/Americatel Medio Bajo Medio
Entrante Viettel Bajo 0 Bajo
Fuente: DN Consultores
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23. Contenido
Espectro radioeléctrico
Valor del espectro
Dividendo digital
Banda ancha móvil
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24. Dividendo digital
Conferencia Mundial de Radiocomunicaciones
2007
UIT atribuyó espectro a servicios móviles
en la parte alta de la banda UHF
1. 790-862 MHz (Banda 800MHz) - Región 1 UIT
2. 698-806MHz (Banda 700MHz) - Región 2 y 3 UIT
Las bandas debajo de 1GHz son muy atractivas
por sus características de propagación
Las bandas de 700MHz en América y 800MHz
en Europa están disponibles debido al apagón
analógico (adopción de la TV digital terrestre)
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25. Dividendo digital
Espectro radioeléctrico recuperado a partir de la adopción
de la tecnología de televisión digital terrestre en la banda UHF
Banda UHF (470-806MHz)
14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69
Banda 700MHz
470 608 806
Asignación de espectro para TV digital terrestre Dividendo Digital
108MHz
Atribución del dividendo digital a servicios móviles de banda ancha:
• Contribuye hasta con US$15 billones a la economía de América Latina1
• Proporciona cobertura más confiable al interior de edificios en zonas
urbanas y brinda mejor desempeño en zonas alejadas
Capex en 700MHz es 70% más bajo que el de la banda 2,5GHz
1 Beneficios económicos del dividendo digital para América Latina, GSMA
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26. Agenda pendiente Banda 700MHz: canalización y adjudicación
¿Asia-Pacifico ó Estados Unidos?
Asia-Pacífico:
Bandas 703 – 748 MHz y 758 – 803 MHz
3 canales 15+15
A B C A B C
(15) (15) (15) (15) (15) (15)
698 703 718 733 748 758 773 788 803 806
Estados Unidos:
Bandas 698 – 716 MHz y 728 – 746 MHz
Bandas 746 – 763 MHz y 776 – 793 MHz
A A B B
(12) (13) (13)
(18) (18) (17) (17)
698 716 728 746 763 776 793 806
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27. Contenido
Espectro radioeléctrico
Valor del espectro
Dividendo digital
Banda ancha móvil
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28. Banda ancha móvil en América Latina: diagnóstico
24%
Brasil Uruguay
21%
Penetración de BAM (%)
18%
Chile Alta correlación
15%
12%
Sudamérica Ecuador Argentina entre nivel de
México
9% ingresos per-cápita
Paraguay
6% Colombia y penetración de
3% Perú Venezuela
Bolivia banda ancha móvil
0%
4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000
PBI per cápita (US$ PPC)
Fuente: DN Consultores, 2011
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29. Asignación de espectro. 2T12 (MHz)
Tope 85 MHz
Com… 55 MHz
Movi… 55 MHz
Tigo 55 MHz
UNE 50 MHz
124 MHz
100 MHz
119 MHZ
95 MHz
94 MHz
95 MHz
79 MHz
60 MHz
20 MHz
30 MHz
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30. Banda AWS (1,7/2,1 GHz): concurso en proceso en Perú y
Colombia y proceso de adjudicación concluido en Chile
Chile y Colombia Rango de frecuencias (MHz)
Banda BW
Ida Retorno
Bandas 1 710 – 1 755 MHz y 2 110 – 2 155 MHz
A 1 710 – 1 725 2 110 – 2 125 15+15
A B C A B C B 1 725 – 1 740 2 125 – 2 140 15+15
(15) (15) (15) (15) (15) (15)
C 1 740 – 1 755 2 140 – 2 155 15+15
1 710 1 725 1 740 1 755 2 110 2 125 2 140 2 155
-- 1 755 – 1 770 2 155 – 2 170 15+15
Perú Rango de frecuencias (MHz)
Banda BW
Bandas 1 710 – 1 770 MHz y 2 110 – 2 170 MHz Ida Retorno
A 1 710 – 1 730 2 110 – 2 130 20+20
A B C A B C
(20) (20) (20) (20) (20) (20) B 1 730 – 1 750 2 130 – 2 150 20+20
C 1 750 – 1 770 2 150 – 2 170 20+20
1 710 1 730 1 750 1 770 2 110 2 130 2 150 2 170
• Chile: Banda adjudicada a Nextel y VTR en 2009 con canalización 3ch 15+15MHz
• Colombia: Concurso convocado y programado para octubre 2012 con canalización 3ch 15+15MHz
• Perú: Concurso encargado en marzo 2011 con canalización de 3ch 20+20MHz. Aun no convocado
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31. Banda 2,5 GHz: concurso efectuado en Brasil y Chile.
Convocado en Colombia. Situación de Perú
Brasil
Colombia
NXT: Nextel, T.S.XXI: TeleCable Siglo XXI, CV: CableVisión, TVS: TV Wireless, Yota
• Brasil: Banda adjudicada en junio 2012 por US$ 1.42 billones
• Colombia: Concurso convocado y programado para octubre 2012
• Chile: Banda adjudicada en julio 2012 a Entel, Claro y Movistar por US$ 12,74 millones
• Perú: Banda asignada ineficientemente
• México: Banda “recuperada” por el Estado para un futuro concurso
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32. Banda de 1 900 MHz: situación en Colombia y Perú
Bandas 1 850 – 1 910 MHz y 1 930 – 1 990 MHz
Perú
A D B E F C A’ D’ B’ E’ F’ C’
(15) (5) (12,5) (12,5) (2,5) (12,5) (15) (5) (12,5) (12,5) (2,5) (12,5)
1 850 1 865 1 870 1 882,5 1 895 1 897,5 1 910 1 930 1 945 1 950 1 962,5 1 975 1 977,5 1 990
Colombia
A D B E F C A’ D’ B’ E’ F’ C’
(15) (5) (15) (5) (5) (15) (15) (5) (15) (5) (5) (15)
1 850 1 865 1 870 1 885 1 890 1 895 1 910 1 930 1 945 1 950 1 965 1 970 1 975 1 990
En el presente año en Colombia se adjudicará 1 segmento pareado de 2 X 2,5MHz
Espectro disponible (concurso 2012)
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33. Gracias
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