1. 금융주치의 추진본부 투자컨설팅부
2014. 03. 11
글로벌 주요 증시 동향
미국 증시 및 기타 주요 증시 동향 S&P500 업종별 등락률(%)
미국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
다우지수 16,418.68 34.04 ▼ 0.21 ▼
나스닥지수 4,334.45 1.78 ▼ 0.04 ▼
S&P500 지수 1,877.17 0.87 ▼ 0.05 ▼
VIX 지수 14.20 0.09 ▲ 0.64 ▲
주요국 증시 종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
독일 DAX 지수 9,265.50 85.25 ▼ 0.91 ▼
일본 닛케이지수 15,120.14 153.93 ▼ 1.01 ▼
중국상해종합지수 1,999.07 58.84 ▼ 2.86 ▼
브라질지수 45,533.20 710.87 ▼ 1.54 ▼
인도지수 21,934.83 15.04 ▲ 0.07 ▲
주요국 금리 종가(%) 등락폭(%P) 등락률(%)
미국 국채(10 년) 2.78 0.01 ▼ 0.39 ▼
미국 국채(5 년) 1.62 0.02 ▼ 0.90 ▼
브라질 국채(5 년) 12.75 0.00 - 0.00 -
멕시코 국채(5 년) 5.20 0.00 - 0.00 -
중국 경기지표 부진 등에 약세
3월 10일(월) 뉴욕증시는 중국의 경
기지표 부진 및 우크라이나 우려 등
이 영향을 미친 가운데 소폭 하락
함. 이날 미국의 특별한 경제지표
발표가 없는 가운데 지난 주말 발표
된 중국의 수출급락 및 무역수지 적
자 전환 소식 등이 글로벌 경기둔화
우려로 이어지며 부정적인 영향을
미쳤음. 또한 우크라이나와 관련해
러시아와 미국간 갈등관계가 지속
되고 있는 점도 역시 약세 요인으로
작용함. 한편 연방은행 총재들은
Tapering과 관련해 경기회복에 따
라 속도가 빨라질 수 있음을 언급함
국내 증시 동향
국내 증시 채권 및 증시자금
종가(P) 등락폭(P) 등락률(%)
KOSPI 1,954.42 20.26 ▼ 1.03 ▼
KOSDAQ 542.19 1.57 ▼ 0.29 ▼
KOSPI200 254.48 2.87 ▼ 1.12 ▼
KOSPI200 선물(근월물) 253.75 3.45 ▼ 1.34 ▼
VKOSPI(변동성지수) 13.96 0.79 ▲ 6.00 ▲
시장 지표 지표값(%) 등락폭(%p) 시장 지표 지표값(억원) 등락폭(억원)
국고채(3 년) 2.88 0.01 ▼ 고객예탁금 140,551 1,589 ▼
국고채(10 년) 3.57 0.01 ▼ 신용융자 44,547 386 ▲
회사채(3 년 AA-) 3.31 0.02 ▼ 선물거래 예수금 71.871 264 ▼
회사채(3 년 BBB-) 9.00 0.01 ▼ 위탁자 미수금 866 172 ▼
CD(91 일) 2.65 0.00 - 주식형 수익증권 835,185 784 ▼
주요 시장지표
외환 / 원유 / 반도체 상품 시장
시장 지표 지표값 등락폭 시장 지표 지표값($) 등락폭($)
원/달러 1,066.50 5.90 ▲ WTI($/배럴) 101.12 1.46 ▼
엔/달러 103.18 0.30 ▼ Dubai($/배럴) 104.27 0.03 ▼
달러/유로 1.387 0.001 ▲ Brent($/배럴) 107.61 0.97 ▼
원/헤알 453.96 0.12 ▲ DDR3(1Gb,$) 1.42 0.00 -
원/페소 80.84 0.08 ▲ NAND(16Gb,$) 3.05 0.00 -
시장 지표 지표값 등락률(%) 시장 지표 지표값($) 등락률(%)
BDI(P) 1,562.00 1.23 ▲ 금(金, $/온스) 1,341.50 0.25 ▲
CRB 상품지수(P) 306.00 0.39 ▼ 은(銀, $/온스) 20.91 0.10 ▼
밀($/톤) 640.75 2.03 ▼ 동(구리)($/톤) 6,716.00 3.10 ▼
옥수수($/톤) 478.25 2.20 ▼ 아연($/톤) 2,047.00 2.27 ▼
대두($/톤) 1,418.75 2.68 ▼ 니켈($/톤) 15,135.00 1.27 ▼
오늘의 체크 포인트
 미국, 1 월 도매재고: 예상치 +0.3%, 이전치 +0.5%
 일본, 1 월 기계주문: 예상치 N/A, 이전치 +40.3%
 유럽연합(EU), 재무장관회의
 일본은행(BOJ), 통화정책회의
국내외 주요 뉴스
 미국 백악관 경제팀, 올해 미국 경제가 더 강한 성장세(+3.1%)를 보이고 향후 2 년간 일자리가 더 많이 늘 것으로 전망. 실업률 5 년래 최고치로 떨어졌으며 수츨 증가세가 가속화되고 있음
 세계은행, 올해 우크라이나에 최대 30 억달러를 지원할 것. 진행중인 개발 계획에 20 억 달러를, 나머지 10 억 달러는 정부에 직접 지원할 계획
 파이낸셜타임스, 지난 2007 년 중반 70 조달러 수준에 그쳤던 글로벌 채권시장의 규모가 지난해 100 조달러를 넘어섰음. 각국의 양적완화와 초저금리에 힘입어 회사채를 발했한데 기인
 JP 모간, 현재 러시아는 우크라이나사태로 가장 저평가 된 상태(주가수익비율 4.8 배로 10 년래 최저치). 저가매수를 노린다면 러시아에 투자할 것을 조언
 중국자동차공업협회, 2 월 중국 자동차 판매대수가 지난해 같은 달에 비해 18% 증가한 131 만대(예상치 127 만대 상회) 기록. 반일감정으로 급감했던 일본 자동차 판매대수는 9 월부터 증가세
 중국 CSI300 지수 3.3% 급락한 2097.79 기록(2009 년 2 월 이후 최저치). 지난달 중국 수출이 큰 폭으로 줄어든 데 따른 여파로 풀이
증권사 신규 리포트
 우리투자증권, 농심(004370) 최근 주가 상승은 식품 가격 인상이 잇따르면서 라면 가격 상승 가능성이 높아졌고 미디어 노출을 계기로 중국을 비롯한 해외 성장 잠재력에 대한 관심이 집중
됐기 때문. 장기적인 가격 결정력 강화 잠재력과 1.2 배 수준인 PBR 감안 시 추가적인 주가 상승 가능 <매수 유지>
한국투자증권, 기아차(000270) 생산설비 확장으로 인한 판매대수 증가율 상승과 2015 년까지 5 개 신모델 출시 예정으로 2 년간의 조정을 마무리하고 반등할 것. <매수 유지>
-0.51
-0.36
-0.28
-0.17
-0.12
-0.12
0.04
0.13
0.21
0.39
-0.05
-1.00 -0.50 0.00 0.50
산업재
경기소비재
통신
유틸리티
IT
소재
금융
필수소비재
에너지
의료
S&P500

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시장돋보기-금일 증권사 시황
대신증권 3 월 동시만기, 본격적인 방향성은 3 월 중순 이후 – 낮은 순차익 잔고 수준과 3 월 외국인 비차익 순매수 전환으로 무난한 만기 예상. 차익 물량 부담은 1,000 억원
이내. 스프레드 가격 제한적 강세 전망. 불안한 중국 시장과 국내 기관 순매도 전환이 부담으로 작용할 수는 있지만 그 영향은 크지 않을 것. 전체적으로 이번 만기는
중립 이상을 전망하며 외국인은 3 월 중순 이후 본격적으로 움직일 것.
동양증권 중국, 아직 경착륙을 논하기는 이른 시점 – 2 월 중국의 수출은 전년 대비 18% 하락하며 전망치를 큰 폭 하회(예상 +7.5%). 부진의 원인은 홍콩과 미국으로의 수출
감소인데, 홍콩의 경우 2013 년 투기성 자금과 관련된 수출 급증의 기저효과가 작용. 하지만 주요 수출국인 미국과 유럽 경제 회복세 및 지표 부진 지속 시 중국
정부의 부양책이 기대되어 경착륙 우려는 낮다는 판단.
신한금융증권 위안화의 절화 배경과 향후 전망 - 유로화 강세 제한 및 엔화 강세 반전이 예상. 달러/유로 환율 1.4 달러 뚫기 어려울 전망이며, 2/4 분기 중 엔/달러 환율 100 엔
하회 가능. 위안화 약세 배경은 1) 중국 경제의 성장세 둔화 및 금융위험 확산, 2) 수출 부진과 무역 수지 악화, 3) 핫머니 유입 규제, 4) 환율 변동폭 확대 가능성, 5)
정치적 이유. 당분간 위안화 변동폭 확대 흐름 예상되며, 약세 흐름 좀 더 연장될 수 있으나 위안화 국제화 및 경상수지 흑자 기조 고려 시 완만한 절상 기조 유효.
한국투자증권 3 월 만기: KOSPI200 정기변경 미리보기 – 분기마다 있는 선물옵션 동시만가지만, 시장에 미칠 영향은 제한적인 것으로 판단. 만기 효과뿐 아니라 시장 방향성에
대한 투자자들의 관심도 상당히 감소한 느낌. 특히, 지금은 재료에 목마른 시장이기 때문에, 매년 6 월에 있는 KOSPI200 정기 변경에 대한 예상이 일부에서는
벌써부터 나오고 있는 상황. 올해 무난한 지수 편입이 예상되는 종목은 한국타이어, 동아에스티, 한국콜마.
우리투자증권 중국 경제지표의 계절성 – 2000 년 이후 중국의 1 월과 2 월 수출이 전월대비 감소한 사례가 압도적으로 많았으며 우리나라의 수출도 중국과 비슷한 움직임을
보였다는 점. 그리고 3 월에는 예외없이 개선세를 보였다는 점에서 중국 수출 부진은 계절적 요인이 작용했을 것으로 예상. 최대 교역국인 미국과 유럽 경제지표를
감안할 때 이번 3 월에도 계절성을 기대하기에 충분한 상황.
* 작성자: 최진, 김재연, 김상은, 윤준성, 이영준
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