ETFs sind ein tolles Anlageinstrument insbesondere für private Anleger. Günstiger und oft erfolgreicher als aktiv verwaltete Investmentsfonds, handelbar wie Aktien aber diversifiziert.
Der Vortrag geht auf diese Themen ein:
- Definition, Vorteile, Risiken von ETFs
- Der Markt
- Tipps für den Kauf von ETFs
- 10 Schritte zum ETF für Anleger
Deutsche Börse Hauptversammlung 2014 Präsentation CEO Reto Francioni
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order. Wie Sie den passenden Indexfonds finden und geschickt kaufen.
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ETFs – ein ganzer Markt in
einer Order
Wie Sie den passenden Indexfonds finden und
geschickt kaufen.
20. September 2014
Edda Vogt, Deutsche Börse AG, Cash & Derivatives Marketing
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Themen
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
1. Eine innovative Assetklasse: Definition, Vorteile, Risiken
2. Der Markt
3. ETFs handeln
4. 10 Schritte zum ETF für Anleger
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Eine innovative
Assetklass
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Definition: Exchange Traded Funds – kurz ETFs
§ Börsengehandelte Fonds, die an einen Index gekoppelt sind.
§ Passives Fondsmanagement
§ Sondervermögen
§ Inzwischen Teil der ETP-Welt
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
6. 6
Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
86% der US-Aktienfonds in den vergangenen 12 Monaten von ihrer
Benchmark überholt.
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel:
Wie Aktien gehandelt, wie Investmentfonds diversifiziert
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Wie Aktien gehandelt …….
9. ETFs – ein ganzer Markt in einer Order 9
……. wie Investmentfonds diversifiziert.
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten.
Konkret: durchschnittliche Gesamtkostenquote unter 0,4%
gegenüber durchschnittlich 1,8 % Kosten bei aktiv verwalteten Fonds
aller Typen.
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
an Assetklassen, Regionen, Branchen und Strategien
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
§ Sondervermögen
im Falle einer Insolvenz, also kein Emittentenrisiko.
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
§ Sondervermögen
§ Kein Wiederanlagerisiko
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Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
§ Sondervermögen
§ Kein Wiederanlagerisiko
§ Dividendenbeteiligung
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
16. 16
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiko
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
§ Risiken aus Wertpapierleihe
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
§ Risiken aus Wertpapierleihe
§ Risiko der ETF-Schließung
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Nachteile und Risiken der ETFs
§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
§ Risiken aus Wertpapierleihe
§ Risiko der ETF-Schließung
§ Risiken „exotischer“ ETFs
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Der ETF-Markt
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Der ETF-Markt
§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute weltweit größter ETF.
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Der ETF-Markt
§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500
§ 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
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Der ETF-Markt
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Name Verwaltetes Vermögen
SPDR S&P 500 $175,348.8 M
Core S&P 500 ETF $60,732.8 M
iShares MSCI EAFE ETF $54,098.9 M
Emerging Markets ETF $49,455.3 M
QQQ $46,997.0 M
Total Stock Market ETF $46,744.2 M
iShares MSCI Emerging Markets
ETF $42,239.3 M
SPDR Gold Trust $31,153.2 M
iShares Russell 1000 Growth
ETF $25,232.4 M
Core S&P Mid-Cap ETF $24,216.8 M
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Der ETF-Markt
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500
§ 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
§ Heute: 1.035 ETFs auf Xetra
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Der ETF-Markt
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500
§ 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
§ Heute: 1.035 ETFs auf Xetra
§ Durchschnittliches monatliches Handelsvolumen auf Xetra: 10 Milliarden Euro
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ETF – Ein ganzer Markt in einer Order
ETFs handeln
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ETFs handeln
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
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Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
ETFs handeln
§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
ETFs handeln
§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
ETFs handeln
§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
§ Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
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ETFs handeln
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
Gewinn Market Maker
Fremdwährungskosten
Börsensteuern
Handelskosten
Geldpreis Wertpapiere im Index
Briefpreis Wertpapiere im Index
Handelskosten
Börsensteuern
Fremdwährungskosten
Spread Wertpapiere im Index
Gewinn Market Maker
ETF
Geldpreis
Spanne
ETF
Briefpreis
NAV
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
ETFs handeln
§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
§ Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
§ Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
ETFs handeln
§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
§ Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
§ Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten
§ Order mit Limit aufgeben
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ETFs – Ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
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10 Schritte zum ETF
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen die Art der Indexabbildung
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
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ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
Schritt 8: Wählen Sie den ETF
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10 Schritte zum ETF
Schritt 8: Wählen Sie den ETF
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Qualität der Indexabbildung
Gesamtkosten als Performance-Abweichung vom Index
Handelskosten
Verwaltetes Vermögen
Liquidität im Handel
Vorliebe für einen Emittenten
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10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
Schritt 8: Wählen Sie den ETFs?
Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf
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10 Schritte zum ETF
Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
Schritt 8: Wählen Sie den ETFs?
Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf
Schritt 10: Lehnen Sie sich entspannt zurück!
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Edda Vogt, Deutsche Börse AG.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
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