O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no quarto trimestre de 2008. Apresenta avisos sobre declarações prospectivas, informações sobre o perfil da empresa, sua cadeia produtiva, localização de fábricas, linha do tempo, mercados de produtos como fibrocimento e amianto, desempenho financeiro com dados de receita, EBITDA e lucro líquido, investimentos, mercado de capitais e perspectivas de expansão da empresa.
2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
2
6. Localização das Fábricas
Filiais de vendas
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6
9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2008
Canadá 7%
Rússia - 48%
Cazaquistão - 11%
China - 20%
Consumo Mundial
Ano MM de Ton.
Zimbábue - 1%
2008 2,4
2007 2,4
2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 13%
Minaçu – Brasil
2005 2,3
Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
2004 2,1
9
14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2008
Mercado de Fibrocimento
ETERNIT
Brasil
Capacidade Instalada: 730.000 toneladas/ano
Capacidade Instalada: Aprox. 2.700.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Utilização da capacidade instalada – em torno de 90%
Consumo: 725.000 toneladas/ano
Consumo: Aprox. 2.400.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Empresas: 12
Fábricas: 5
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 11.000
Pontos de Venda: 30.000
14
19. Composição do CPV no 4T08
Fibrocimento Amianto Crisotila
Depreciação
Outros Custos
Mão-de-Obra
Depreciação 7%
10% 14%
Matérias- 3%
Energia
Primas (*) 9%
63%
37%
20% Outros
Custos
33%
Mão-de-Obra
Energia
Materiais (**)
4%
(*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%).
(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
20. EBITDA
EBITDA* (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
83%
133,4
120%
Lucro 7,7
Operacional 34,8
42,0 73,0 Depreciações e 6,3
32,6 29,2 Amortizações 3,8
29,6
20,5
19,1 5,1
16,3 17,1 Res. Financ.
Líquido 4T08
3,4
4T07
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 2007 2008
*A Companhia informa que passou a considerar a linha que era denominada “resultado não
operacional” na linha de outras (despesas) receitas, conforme art. 36 da MP 449 de 03/12/08
que alterou o art. 187 da Lei 6.404/76.
20
25. Desempenho da Ação (Dez/07 - Dez/08)
As ações da Eternit registraram desvalorização de 28,0% enquanto o índice IBOVESPA apresentou
uma queda de 41,2% no período de dez/07 a dez/08.
160
ETER3
IBOVESPA
120
80
R$ 5,90
49.541
40
dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08
25
26. Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.900
7.726
7.317
1.297
2.482
716
1.302
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
26
27. Estrutura Acionária – Fevereiro/09
31%
58% Maiores Acionistas
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 15,26%
6%
Luiz Barsi Filho: 6,94%
5%
Victor Adler: 6,41%
Pessoas Físicas (7.256 acionistas)
Pessoas Jurídicas (89 acionistas)
Residentes no Exterior (46 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (107 acionistas)
27
28. Remuneração ao Acionista
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
81.201
13,2%
12,8%
65.222
8,6%
38.214 43.668
39.926
29.004 4,9%
17.892
2006(*) 2007(**) 2008 2009 2006 2007 2008 2009
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.
(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
28
30. Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Lançamento de novos produtos
Entrada no segmento de louças sanitárias
Crescimento Inorgânico
30
31. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 14%
850,0
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
31
32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2008) = 5%
300,0
303,8 295,0
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
32
33. Lançamentos - Louças Sanitárias
Comercialização prevista para o primeiro
trimestre de 2009
Produto voltado para o mercado popular e
médio luxo
Peças individuais voltados para o mercado de
luxo
Utilização Capacidade de Terceiros
33
34. Lançamentos - Sistemas Construtivos
Telhas Metálicas
Comercialização prevista para o primeiro
trimestre de 2009
Mercados: Residencial, Comercial e Industrial
Vendas de acordo com o projeto
Uso de capacidade de terceiros para
texturização e placa cimentícia decorativa
35. Lançamentos - Telhas Coloridas de Fibrocimento
Comercialização prevista para o primeiro
trimestre de 2009
Mercados: Residencial, Comercial e Industrial
Coloridas e com formatos diferentes
37. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e beneficiamento
Objetivo .................
do amianto crisotila e da fabricação de produtos de
fibrocimento de forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 26 mil até dezembro de 2008
Público ................... Sociedade
37
38. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Controle Controle da Controle
zero da água Qualidade do Ar do solo
Projeto Quelônios Preservação, Capacitação
e Conscientização
38
39. Prêmios – 4T08
A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA (Associação das
Companhias Abertas) de melhor relatório anual na categoria Companhia
Aberta – Grupo 2, empresas com receita liquida abaixo de R$ 1 bilhão.
O prêmio foi entregue no dia 16 de outubro de 2008.
PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit como
vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento e telha
metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de 2008.
A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do RS)
anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”, segmento de
cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmio destaca o
relacionamento da Companhia com o segmento varejista na busca e
conquista da qualidade e profissionalismo.
39
41. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
41
42. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Fernando Campos
fernando.campos@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
42