O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T10. As vendas líquidas consolidadas cresceram 13% em relação ao ano anterior. A empresa expandiu sua capacidade produtiva com novas linhas de produção e adquiriu a Tégula, maior empresa brasileira de telhas de concreto. Os investimentos continuaram focados em aumentar a capacidade e produtividade.

1. Apresentação dos Resultados | 2T10
Teleconferência – 11/08/2010

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Cadeia Produtiva
4

5. Outros Segmentos
5

6. Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6

7. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
7

8. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
8

9. Visão Geral - SAMA

10. Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de T)
Rússia 45% 2009 2,1
China 22% 2008 2,4
Brasil* 14% 2007 2,4
Cazaquistão 10% 2006 2,3
Canadá 8% 2005 2,3
Zimbábue 1% 2004 2,1
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
10

11. Vantagens Competitivas
11

12. Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)
291,0
74,1 77,7 74,5
69,2 70,0 70,4
31,9 36,2
30,9 36,6 37,2 40,4
42,2 38,3 41,5
33,4 33,2 34,1
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
2T10 / 2T09 + 30,9% - 11,1% + 7,6%
1S10 / 1S09 + 23,6% - 16,5% + 1,1%
12

13. Visão Geral - Eternit

14. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água Coberturas
e Filtros
Componentes para Louças e Assentos
Sistemas Construtivos Sanitários
14

15. Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Outros Outros Cerâmicas
Fibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14%
52% 43%
Fibrocimento Metálicas
Concreto
39% 35%
3%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Outros Concreto 10%
-2%
4% 3% 8%
Cerâmicas 5%
35%
505
495
459
425
406
Fibrocimento Metálicas
49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009
15

16. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Fibrocimento Empresas: 11
Brasil Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
ETERNIT Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
16

17. Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
17

18. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
730,6
207,2 207,8
195,4
181,7
167,2
160,8
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Variação Total
2T10 / 2T09 + 13,0%
1S10 / 1S09 + 18,7%
* Inclui componentes para sistemas construtivos
18

19. Visão Geral - Tégula
19

20. Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 400;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 2T10: cerca de 70% (60% no 1T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
20

21. Principais Produtos de Cobertura
21

22. Solução Completa de Cobertura
22

23. Desempenho Econômico-Financeiro

24. Receita Líquida Consolidada – 2T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
33%
177,6 Telhas de
170,7 Fibrocimento
156,4 54,1%
146,9
Outros (**)
133,9
144,8 2,4% Componentes
143,5 150,6 para Sistemas
121,8 127,9 Construtivos
101,7 100,4 Amianto 2,3%
Telhas de
Crisotila Concreto e
30,5% Acessórios
33,5 10,7%
43,1 25,1 28,5 27,2 27,0
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Mercado Interno Mercado Externo
(*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno,
louças sanitárias e filtros para tubulações de água.
24

25. Composição do Custo de Produção - 2T10
Fibrocimento Amianto Crisotila
Depreciação
Mão-de-Obra 4%
Outros Custos
10% Mão-de-Obra 13%
Matérias - 44%
Primas¹ Depreciação Energia
65% 3% 7%
Outros
Custos
19% Materiais²
Energia 32%
3%
1 - Cimento (46%), amianto crisotila (44%) e outros (10%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Depreciação
8% Outros Custos
20%
Mão-de-Obra
16% Energia
5%
Matérias-Primas³
51% 3 - Cimento (54%), areia (33%) e outros (13%)
25

26. EBITDA e Lucro Líquido (em R$ milhões)
EBITDA Lucro Líquido
21,3% 40,4%
35,7 35,7 36,3 23,2 24,3
29,9 30,1 21,6
27,8
17,3 17,0 17,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
26

27. Margens
45% 45% 46%
43%
41%
40%
15%
14% 14%
13%
12%
11%
25%
22%
21% 20%
19% 19%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Margem Bruta Margem EBITDA
Margem Líquida
27

28. Tégula – 2T10
Desempenho Operacional e Financeiro 2T10 11/02 a 30/06*
Volume Vendido - Telhas (em m2) 1.299.973 1.887.439
Receita Operacional Líquida R$ 19.004 mil R$ 27.797 mil
Lucro Bruto R$ 6.527 mil R$ 9.371 mil
EBITDA R$ 3.024 mil R$ 3.993 mil
Lucro Líquido R$ 1.736 mil R$ 2.354 mil
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
28

29. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2T10)*
59
Capacidade/
4 Produtividade
57%
34 Qualidade e
Desenvolvimento
7%
Segurança e Saúde Administrativo
2% 4%
21 Informática
Manutenção
15 3%
27%
1S09 1S10
Aumento de Capacidade - ETERNIT
* Não considera a aquisição da Tégula
Aquisição Tégula
Investimentos Correntes
29

30. Novas linhas de produção de produtos acabados
Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.
Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.
30

31. Mercado de Capitais

32. Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/10)
No período de 28/12/2006 a 30/07/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 26,7% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 51,8%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram
valorização de 107,0%.
200 ETER3
IBOVESPA
170
67.515
140
R$ 8,57
110
80
50
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jul-10
32

33. Liquidez
Número de Acionistas
7.726
7.317
6.615
6.063
2.482
1.638 1.302
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até julho de 2010
33

34. Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.900
1.297
1.108 1.019
716
604
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até julho de 2010
34

35. Estrutura Acionária – Jul/10
5%
Jul/10
33%
Pessoas Físicas (5.787 acionistas)
Pessoas Jurídicas (86 acionistas)
Residentes no Exterior (51 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (139 acionistas)
4%
58%
Composição Acionária Jul/10 Jul/07
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,41% 6,89%
Luiz Barsi Filho 12,53% 4,72%
Victor Adler 6,70% 5,24%
Fundo de Participação Social – FPS - 6,18%
Bahema Participações S. A. - 5,93%
Diretoria 1,42% 0,81%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,28%
Free-Float 59,91% 69,95%
35

36. Remuneração aos Acionistas (2004 até Ago/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
81 73
65
55
54
44 47
44 40
33 34 38
30
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Lucro Líquido Dividendos e JCP
36

37. Remuneração aos Acionistas (2004 até Ago/10)
Dividend Yield
17,1%
16,2% 15,1%
13,2%
12,8%
8,6%
6,9%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
37

38. Perspectivas

39. P
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
39

40. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 11%
850,0
731,2
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
40

41. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
300,0
303,8 295,0
290,1
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
41

42. Lançamentos
Louças e Componentes para
Telhas Coloridas de
Assentos Sistemas Construtivos
Fibrocimento
Sanitários e Filtros
42

43. Gestão Corporativa e Socioambiental

44. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e
Objetivo ................. beneficiamento do amianto crisotila e da
fabricação de produtos de fibrocimento de
forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 39 mil até julho de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
44

45. Área de Matéria-Prima
Setor do amianto crisotila
45

46. Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
46

47. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Monitoramento da Reutilização Reflorestamento
Zero Qualidade do Ar da Água de Bancadas
Viveiro de Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Mudas Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
47

48. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos
como Reserva Florestal pela SAMA.
Área monitorada
48

49. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra Mirim
A Eternit firmou
parceria com a ONG
Terra Mirim para
promover a captação
de jovens da cidade de
Simões Filho e região
para atuarem como
Guias Mirins, que serão
inseridos em projeto
de trilha ecológica a
ser implantado em
breve na reserva
ambiental desta
unidade. O tamanho
da área é de 810 mil
m².
Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)
49

50. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo
mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de
São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade,
através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui
para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e
adultos com necessidades especiais, visando à
recuperação física, educacional e integração social.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em
Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina
Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades,
mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o
acesso aos deficientes visuais.
50

51. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da
Eternit, desenvolve este projeto para capacitar
jovens para a vida profissional através de oficinas de
artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril
extraídas da mina;
GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e
contribui para garantir à crianças e adolescentes com
câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o
direito de alcanças todas as chances de cura com
qualidade de vida.
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para
a sociedade dos queimados no intuito de promover a
reinserção social das vítimas de queimaduras,
sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor
qualidade de vida.
51

52. Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO Anápolis - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
52

53. Eventos do Período
53

54. Assembleia na web
54

55. Assembleia na web
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos
acionistas em assembléias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos
para o primeiro ano;
Parceiros:
55

56. BLOG
56

57. BLOG
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma
transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Amianto Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
57

58. American Depositary Receipt - ADR
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de
adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1
(uma) ação ordinária de emissão da Eternit;
Ticker: ETNTY
58

59. Prêmios – 2T10
IR Global Rankings elegeu a Eternit com a
Melhor Governança Corporativa da América
Latina pela 2º vez consecutiva.
IR Magazine elegeu a Eternit entre as cinco
melhores empresas do país no atendimento a
investidores individuais.
O 17º Ranking do Conceito e Imagem da
Indústria premiou a Eternit com o 1º lugar na
categoria telhas de fibrocimento e o 2º lugar na
categoria caixas d’água de polietileno.
59

60. Crisotila – O amianto do Brasil

61. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
61

62. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Bárbara M. Tanure Gonçalves
rodrigo.luz@eternit.com.br barbara.goncalves@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Marcelo M. Fonseca
marcelo.fonseca@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3897-6857 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
62