Ferrovial: Investor Presentation Jan Jun 2014 | Presentación Inversores Ene J...
Ferrovial Diseño e implantación de Políticas de Movilidad Internacional
1. SEMINARIO
“Diseño e implantación de Políticas de Movilidad
Internacional Grupo FERROVIAL”
Francisco Javier Cea Soriano
Gerente de C&B
Madrid, 29 de Mayo de 2012
2. ÍNDICE
I. Origen de la expatriación en Ferrovial
II. Situación de la expatriación en Ferrovial en 2007
II.1. Experiencia en el norte de África: Túnez y Marruecos
II.2. Experiencia en Sudamérica
II.3. Compra de BUDIMEX
II.4. Adjudicación de la Autopista H-407 (Canadá)
II.5. Experiencias en Europa
II.6. Experiencias en USA: Compra de WEBBER
II.7. Compra de AMEY en UK
II.8. Compra de Swissport (Suiza)
II.9. Compra de BAA
III. Situación de la Movilidad Internacional en Ferrovial
actualmente
IV. Recomendaciones/Qué Hacer vs Qué No Hacer
3. I. Origen de la expatriación en Ferrovial
• La expansión internacional se ha realizado por 2 vías:
1. Adjudicación de proyectos
2. Compra de empresas:
Budimex (Polonia)
Amey (UK – Oxford)
Swissport (Suiza)
Webber (USA)
BAA (UK – Londres)
3
4. • Primer proyecto relevante : LIBIA
-Construcción de Carreteras y Autovías en los años 80 (del´78 al´86)
-Campamento con:
> Chalets para familias
> Residencias para solteros
> Colegio (un profesor)
-Cobro de parte de la facturación en petroleo
-1986 Invasión de EEUU
4
Libia – Carretera "Jadu-Shackshuk"
5. • Segundo proyecto relevante : CHILE
“Construcción de 4 tramos de la Autopista
Paramericana ( casi 1000 km de autopistas)”
Santiago – Talca
Talca – Chillán
Collipulli – Temuco
Temuco – Riobueno
Autopista Talca - Chillón 5
6. Claves de la decisión de inversión
Claves
Mismo idioma
Experiencia en la construcción de carreteras
País estable políticamente y con potencial de crecimiento
6
Edificio CTC
7. ¿Por qué se decidió enviar expatriados?
Motivos
No había experiencia local en la construcción de grandes
autopistas
Ingenieros españoles con conocimientos técnicos
inexistentes en Chile
Necesidad de controlar las finanzas
Experiencia de éxito no exenta de riesgos
7
8. II. Situación de la expatriación en
Ferrovial en 2007
Situación de los IRLANDA REINO UNIDO
expatriados en 2007 Expatriados 53 Expatriados 25 GRECIA
Personal Local 57 Personal Local 41 Expatriados 13
ESTADOS UNIDOS
Expatriados 25 Personal Local 4
Personal Local 1.839
PORTUGAL POLONIA
Expatriados 26 Expatriados 14
Personal local 102 Personal Local 5.389
REP. DOMINICANA ITALIA
Personal Local 2 Expatriados 16
Personal Local 225
TÚNEZ
PUERTO RICO Expatriados: 1
Expatriados 13 Personal local 8
Personal local 492
BOLIVIA
Expatriados 1 COLOMBIA
Personal Local 20 Personal Local 1
TOTAL EXPATRIADOS: 196
Países: 13
CHILE
Expatriados 9
Personal Local 364
8
10. II.1. Experiencia en el norte de África: Túnez y Marruecos
Túnez
Túnel de Barbara junto a frontera con Argelia
Estadio Olímpico de Túnez
Estadio Olímpico de Túnez
10
11. Marruecos
Autopista Casablanca – Settat
Problemas laborales: huelgas, empleados que
dejaban de venir a trabajar sin avisar, el Ramadán…
Problemas de seguridad jurídica
Problemas culturales
Problemas de cobros
Conclusión
Nos hizo replantearnos nuestra estrategia de
expansión internacional y decidimos apostar por paises
con “Seguridad Jurídica”
11
13. II.2. Experiencia en Sudamérica
Colombia
País con muchísimo potencial
Problemas de seguridad: se estudió a fondo y se
tomaron medidas
Pocos expatriados: 5
Gran preparación técnica del personal local
Problemas en las autopistas con la guerrilla
13
Carretera Buga-Tulula
14. Rep. Dominicana
Construcción de una presa que duró 12 años
Llegaron a trabajar más de 1.000 empleados
simultáneamente
Los expatriados tenían una excelente consideración en el
país
Presa de Monción
14
15. Haití
Construcción de una carretera
Financiación del Banco Mundial
Sólo se construyeron 50 km de los 200 inicialmente
previstos
Muchísimos problemas de seguridad
Experiencia muy mala desde todos los puntos de vista
15
16. II.3. Compra de BUDIMEX
Primera compra de empresa Constructora
La idea inicial era comprar otra empresa (EXBUD)
Riesgo: pensar que el mercado polaco era similar al español
Se envió a un equipo de 8 españoles, cada uno responsable de
una de las áreas de la empresa
Nos costó 5 años y muchísimo trabajo conseguir que la
empresa diera Beneficios
Hoy es una de las divisiones más rentables de Ferrovial
Palacio de Ocio y Deportes en Sopot 16
17. II.4. Adjudicación de la Autopista H-407 (Canadá)
Fue la mayor inversión en Autopistas de peaje a nivel
mundial a esa fecha
Concesión por 99 años
Reto espectacular la creación del equipo
Liderazgo del proyecto técnico por parte de Ferrovial: socio
canadiense
Éxito total. Hoy es uno de los 2 activos más importantes de
Ferrovial
No fue fácil: demanda por parte del gobierno Ontario
17
Autopista H-407 Toll Road. Canadá
18. II.5. Experiencias en Europa
Portugal
País cercano
Idioma más difícil de lo que parece a primera vista
Destino atractivo por cercanía y cultura parecida
Facilidad para llevar mano de obra y subcontratistas
españoles
Autopistas: Scut Algarve o Norte Litoral
Rascacielos en Lisboa: Twin Towers
Seguimos allí a pesar de la crisis
18
20. Italia
País muy burocrático
Son más importante los abogados que los ingenieros
Adjudicación de un túnel en Roma que no llegamos a poder
construir por problemas legales
Experiencia negativa en líneas generales
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21. II.6. Experiencias en USA: Compra de WEBBER
País con gran seguridad jurídica y potencial enorme
Webber: constructora importante en el área de Texas
Somos asesores del Texas Departemnt of Transportation
Actualmente tenemos varias autopistas en construcción:
- SH130 Proyectos de 1000
-LBJ MM de $
-NTE
Más de 100 expatriados
Estamos muy contentos de nuestra inversión allí
21
23. II.7. Compra de AMEY en UK
Dentro de la estrategia de expansión internacional de nuestra
División de Servicios
Empresa inicialmente con graves problemas financieros y de
gestión
El equipo de expatriados (5-6), junto con un nuevo equipo
directivo, consiguieron dar la vuelta al negocio
Excelente gestión y hoy es una de las Divisiones más rentables
junto con BUDIMEX
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24. II.8. Compra de Swissport (Suiza)
Negocio de Handling
Pocas sinergias con el resto de negocios
No se consiguió su integración al 100% en Ferrovial
En 2011 se vendió
24
25. II.9. Compra de BAA
Aeropuertos como Heathrow o Standsted en Londres son
de Ferrovial
Inversión muy importante > 10.000 MME
Problemas con la Comisión de la Competencia: nos obliga
a vender 3 de los Aeropuertos
En construcción una nueva terminal en el aeropuerto de
Heathrow (T2A)
Expectativas de futuro muy favorables
Más de 50 expatriados en Londres
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27. III. Situación de la Movilidad Internacional
en Ferrovial actualmente
IRELAND UK
Expatriates: 14 Expatriates: 54
GREECE
Expatriates: 10
CANADA
Expatriates: 6
Poner mapa de la PORTUGAL
Expatriates: 12
POLAND
Expatriates:
11
presentación usa
USA
Expatriates:
112
ITALY
Expatriates:
1
MOROCCO
Expatriates: 4 UNITED ARAB EMIRATES
PUERTO RICO Expatriates: 4
QATAR
Expatriates: 6
Expatriates:
2
TOTAL: 242 AUSTRALIA
CHILE Expatriates:
Expatriates: COUNTRIES: 14 2
4
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28. IV. Recomendaciones/Qué Hacer vs Qué No Hacer (I)
1. Definir la estrategia de expansión internacional
• ¿A qué mercados?
• ¿Qué podemos ofrecer que sea diferencial a
la competencia? (es una competencia a
nivel mundial)
• A través de:
- Licitaciones de proyectos (solos o en UTE´s
con socios locales)
- Compra de empresas
……
2. Analizar a fondo el país antes de tomar una decisión de
inversión
3. Analizar en profundidad, y en cada caso, si la posición
debe ser cubierta por un expatriado o por un local
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29. IV. Recomendaciones/Qué Hacer vs Qué No Hacer(II)
4. Definir, aunque sea de forma muy resumida, una “Política o
Manual de Asignaciones Internacionales” donde se regulen los
aspectos básicos de la expatriación:
- Condiciones económicas
- Viajes
- Cobertura sanitaria
- Coche de empresa
- Jornada de trabajo, vacaciones…
5. Seleccionar a los mejores
6. Evitar agravios comparativos
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30. IV. Recomendaciones/Qué Hacer vs Qué No Hacer (III)
7. Pensar en el retorno del expatriado desde el mismo
momento de su selección
8. Preocuparse por la familia del expatriado (cónyuge e hijos)
9. Buscar asesoramiento en materia fiscal y migratoria
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