Présentation effectuée par M. Thierry Jacquemin, Chargé de portefeuille / développement des fonds chez Filaction.

1. Conférence-atelier
Comment financer son entreprise sociale ?

2. Contenu de la conférence-atelier
Bref rappel des caractéristiques des entreprises
d’économie sociale et des entreprises sociales
Les 6 éléments à considérer pour vos projets
La clé du succès pour le financement de votre entreprise
Les différents types de financement en fonction du stade
de vie de votre entreprise
Les entreprises à finalité sociétale vs les entreprises
d’économie sociale…ce que Fondaction recherche
Période d’échanges
Avant tout, un atelier de sensibilisation…
22

3. 3
Quelques chiffres

4. 4
22 fonds spécialisés :
Quelques chiffres
83 entreprises en portefeuille pour 20.2 M$ d’encours
Une présence régionale et sectorielle

5. L’association L’entreprise
Mission
Vision
Vitalité
associative
Processus
de gestion
démocratique
Ancrage
Produit
Activité
Marché
Opérations
Ressources
humaines
Ressources
financières
détermine
L’entreprise
d’économie
sociale
(OBNL, COOP)
Détermine
Moyen de réalisation de la mission
Viabilité à long terme 5

6. L’entrepreneur L’entreprise
Mission
Vision
Relation entre
les actionnaires
Indicateurs de
management
Processus
de gestion
Réseautage
Produit
Activité
Marché
Opérations
Ressources
humaines
Ressources
financières
détermine
L’entreprise
sociale
(individuelle ou à
capital actions)
Détermine
Moyen de réalisation de la mission
Viabilité à long terme 6
Indicateurs de
réseautage

7. La viabilité financière

8. 8
Le concept du « revenu de mission »
« Selon l’avis des auteurs du Guide, l’aide publique aux entreprises
d’économie sociale doit être considérée comme un revenu
courant… »
… si elle remplit les conditions suivantes :
L’aide gouvernementale est liée à la mission fondamentale de
l’organisme
Il y a livraison d’un bien ou d’un service au coût du marché
Il y a un caractère de récurrence
Meilleur exemple, la situation des entreprises d’insertion…

9. 9
La logique entrepreneuriale
Le point commun entre les entreprises d’économie sociale et les
entreprises sociales : ce sont des entreprises rentables sur le
plan social, viables sur le plan économique et durables sur le
plan environnemental.
Plutôt que de chercher à maximiser le profit, les gestionnaires de
ces entreprises cherchent à maximiser leur réponse aux besoins
sociaux, économiques et environnementaux auxquels ils
s’adressent.
Dans ce contexte, la réalisation d’un « profit », appelé excédent,
surplus ou bénéfice, devient un moyen d’assurer le
développement de l’entreprise, donc d’assurer la viabilité de
l’entreprise au service de la mission.

10. 6 éléments à considérer
Prise dans son ensemble, l’analyse d'une entreprise d’économie
sociale ou d’une entreprise sociale repose sur 6 éléments principaux :
1. La pertinence et la reconnaissance de la mission, exprimée par un
soutien de la communauté dans laquelle l’entreprise se met au
monde : c’est la force de l’ancrage et du réseautage.
2. Des règles de fonctionnement bien établies, qui assurent
l’équilibre des rôles et des responsabilités de chacun.
3. Des processus opérationnels bien contrôlés qui permettent d’offrir
des produits et des services de qualité, à des prix acceptables
assurant la viabilité de l’entreprise.

11. 6 éléments à considérer
4. Des alliances avec les autres acteurs de l’économie plurielle
5. La cohérence et la compatibilité entre les buts sociaux poursuivis et
les moyens mis en oeuvre pour les atteindre
6. L’entrepreneurship collectif et l’animation d’une vie associative
dynamique (dans le cas des entreprises d’économie sociale)
La culture entrepreneuriale et le profil de management (dans le
cas des entreprises sociales)

12. 12
La clé du succès : le financement approprié
du démarrage à la maturité de l’entreprise
Toutes les entreprises ont besoin de fonds pour démarrer, prendre de
l’expansion, diversifier leurs activités et moderniser leurs installations.
Il existe des stratégies de financement pour répondre à ces besoins et
aborder les diverses sources de financement (prêteurs et investisseurs)
Un agent de développement (CDEC, CLD, SADC, CDR, CJE…) peut
souvent vous aider à trouver une combinaison efficace des différents
types de capitaux.

13. 13
L’escalier de la finance solidaire
Exemples
d’entreprises financées

14. Utilité
Prêt sans
garantie
Rentabililité financière sociale
Prêt avec
garantie
Garanties
réelles
Investissement
Participation/
capitalisation
Garantie
de prêt
Prêt avec période de
moratoire
Dons et
subventions
Élaborer sa stratégie de financement

15. 15
Divers types de financement : explications
De par leur durée, deux types de sources de financement :
Financement lié aux opérations ou activités courantes (à court terme) :
ventes de produits ou services, activités bénéfices, cotisations, dons,
subventions salariales, financement temporaire (marge de crédit),
programmes sectoriels, etc.
Financement lié à un projet de démarrage, de développement ou de
consolidation (à long terme) : frais de recherche et développement,
acquisition d’immobilisations, fonds de roulement, frais de démarrage,
etc.

16. 16
Équité, quasi-équité et dette
Financement par capitaux propres ou capitalisation (équité) – Apportés
par le promoteur, par les membres dans le cas d’une coopérative (part
sociale et parts privilégiées) et/ou obtenu auprès des instances
gouvernementales (subventions en capital), des investisseurs
philanthropiques, des donateurs…
Financement par capitaux de développement ou capitaux patients
(quasi-équité) – Obtenu auprès des fonds d’investissement en économie
sociale
Financement par emprunts (dette à long terme et dette à court terme) –
Obtenu auprès des institutions financières, ou à défaut, auprès des fonds
d’investissement en économie sociale
Important : Les surplus accumulés viennent également augmenter
l’équité…donc il faut faire de l’argent, et ainsi obtenir un effet de
levier accru pour financer son développement et sa croissance par
de la quasi-équité ou par des emprunts

17. Rentabilité et
trésorerie
Structure
financière
Valeur et
endettement
Risque de perte
PASSIF
(-)Dépenses
courantes
ACTIF
PASSIF
Ratios
QUASI-AVOIR
AVOIR
Capacité de remboursement
et structure financière
Capacité de
remboursement
Risque de défaut
(+)Revenus
courants
(=) Résultat courant
Ajustements
(+) et (-)
Fonds disponibles
courants

18. 18
Et le financement pour le pré-démarrage ?
Le soutien technique pour la réalisation d’études pointues (étude
d’opportunité, étude de marché, étude faisabilité) ou pour l’élaboration
d’un plan d’affaires fait souvent l’objet d’un financement spécifique.
L’accompagnement par des organismes de soutien au développement
(CLD, CDEC, SADC, CDR, CJE) peut être renforcé par une aide
technique financière :
– sans remboursement du capital (Fonds d’économie sociale, Pacte
rural, bourse À go, on change le monde, concours d’iDDées du
FAQDD, etc.)
– ou avec remboursement du capital (RISQ, volet technique)
Mentionnons enfin l’existence du Fonds de pré-démarrage du RISQ
(investissement maximum de 100 000 $ sur 2 ans, sous forme de capital
patient sans garantie, sans remboursement de capital et congé d’intérêt
pendant la période de pré-démarrage)

19. 19
Les entreprises à finalité sociétale versus
les entreprises d’économie sociale
Ce que recherche

20. 20
MERCI !
http://www.fondaction.com/
http://www.filaction.qc.ca/