1. Andbank Asset Management
Convención IFAs España
Junio 2015

2. ÍNDICE
2 Convención IFAs 2015
I. Introducción a las capacidades de Andbank AM
1. Plataforma Global
2. Fondos UCITS, AIFMD
3. Arquitectura abierta
II. Fondos y soluciones de inversión
1. Andbank UCITS
2. Activos especializados
3. Impacto Social: Andbank Microfinance

3. ÍNDICE
3 Convención IFAs 2015
I. Introducción a las capacidades de Andbank AM
1. Plataforma Global
2. Fondos UCITS, AIFMD
3. Arquitectura abierta
II. Fondos y soluciones de inversión
1. Andbank UCITS
2. Activos especializados
3. Impacto Social: Andbank Microfinance

4. Convención IFAs 20154
Presencia en el mundo
BVI
Funds
Investment Managers
Miami
Portfolios
Investment Managers
Uruguay
Funds
Investment Managers
Israel
Total AuMs 608.726.560
Portfolios 456.215.760
Funds (13) 152.510.800
Investment Managers 28
Third Party Funds
Funds (6510) 4625 EURMillions
Luxembourg
Total AuMs 2,305,941,405
Portfolios 175,939,519
Funds (77) 2,130,001,886
Managers 6
Andorra
Total AuMs 1,955,037,773
Portfolios 829,771,918
Institutionals 224,329,673
Funds (27) 900,936,182
Managers 16
Spain
Total AuMs 1,313,166,458
Portfolios 335,665,434
SICAVs 448,853,027
Inversis Funds 528,647,997
Managers 7
Switzerland
Total AuMs 740,631,142
Portfolios 740,631,142
Managers 1
Monaco
Total AuMs 156,452,750
Portfolios 156,452,750
Managers 2
Brazil
Total AuMs 535,850,912
Portfolios 9,281,486
Funds (199) 526,569,426
Managers 3
Panama
Total AuMs 37,034,891
Portfolios 37,034,891
Managers 2
Mexico
Total AuMs 1,609,780,353
Portfolios 1,254,683,197
Funds (33) 355,097,155
Managers 3

5. Convención IFAs 20155
Plataforma Global
 El grupo Andbank tiene centros de gestión de fondos en 6 países: Luxembourg, Andorra,
España, México, Brasil e Israel.
 Nos permite ofrecer a nuestros clientes soluciones en vehículos de inversión en los principales
domicilios internacionales de la UE y no UE.
 Proporcionamos a cada cliente el domicilio internacional o doméstico correcto.
 EUR 2.931 M AuMs de gestión propia (Q1’2015).
LUXEMBOURG
UCITS, SIF,
AIFMD
Sicavs and
FCP
Andbank
Funds
Family Funds
External
Funds
Insurance
Funds
ANDORRA
Funds,
discretionary
portfolios
and
institutional
mandates
BVI, The Bahamas
Funds
Segregated
Portfolios
SPC
SMART Funds
Spain, Mexico, Brazil,
Israel
Domestic
funds and
Private
Banking
Inversis

6. Convención IFAs 20156
Gestión de inversiones
 Un equipo de 94 profesionales trabajando en las gestoras del grupo.
 Gestionamos directamente inversiones en los principales mercados y clases de activos, con
excelentes resultados para nuestros clientes.

7. Convención IFAs 20157
Fondos UCITS
 Andbank Asset Management
Luxemburgo, como domicilio
internacional, nos permite la distribución
global transfronteriza de fondos.
 Hemos desarrollado nuestra actividad en
fondos UCITS, que garantizan los mejores
estándares y protección al inversor.
 Algunos de los próximos lanzamientos de
Fondos Andbank incluyen: US Equities, L/S
European Equities, Emerging Markets
Equities, High-Tech, UCITS Alternatives.
ANDBANK Funds
FCP
SHORT TERM
BALANCED
MEDICOMPTE EURO SHORT TERM
FLEXIBLE ALLOCATION
EUROPEAN EQUITIES FUND
CREDIT FUND
IBERIAN EQUITIES FUND
LATIN AMERICAN EQUITIES FUND

8. Convención IFAs 20158
Fondos AIFMD
 Con el objetivo de ofrecer a nuestros Clientes de Banca Privada
oportunidades de inversión en activos especializados, estamos
desarrollando fondos de inversión adaptados a las directivas
europeas en inversión alternativa AIFMD.
 Hemos incorporado al grupo especialistas internacionales y
capacidades de gestión y control específicos para estas actividades
(Real Estate, Private Equity).

9. Convención IFAs 20159
Fondos AIFMD
AKM Real Estate I:
Inversiones en edificios infravalorados en España debido a un mal mantenimiento y gestión de alquiler. AKM
Investments rehabilita las propiedades antes de la desinversión.
El equipo de gestión de AKM Investments se compone de profesionales altamente cualificados con una amplia
experiencia en el sector inmobiliario español.
 Inicio: oct. 2013
 Vencimiento: 5 años + 2 años de extensión
 Propiedades en cartera: 4, en total 9.061 m2
 Rentabilidad esperada: 15.9%
Resultados a 31/5/15
• EUR 3,75 M de distribuciones sobre un Capital desembolsado de EUR 13,45 M
• NAV: EUR 14,179 M
• Total Value to Paid in ratio: 1,33x
 El grupo ha realizado con éxito inversiones y estructurado vehículos para clientes
en algunos de estos activos especializados, como AKM en Inmobiliario en España.

10. Convención IFAs 201510
Arquitectura abierta
 Nuestra plataforma de arquitectura abierta en fondos ofrece a los clientes
acceso a una amplia gama de las mejores gestoras internacionales.
 Más de EUR 4500 M de AuMs en fondos internacionales.
 Asesoramiento en selección de fondos con un equipo dedicado de 9
profesionales.
 Relación privilegiada con Blackrock, Morgan Stanley, Franklin Templeton, JP
Morgan, Fidelity, GAM/Swiss & Global, Carmignac, M&G, Pioneer, Amundi, BNY
Mellon.

11. ÍNDICE
11 Convención IFAs 2015
I. Introducción a las capacidades de Andbank AM
1. Plataforma Global
2. Fondos Andbank UCITS, AIFMD
3. Arquitectura abierta
II. Fondos y soluciones de inversión
1. Andbank UCITS
2. Activos especializados
3. Impacto Social: Andbank Microfinance

12. Convención IFAs 201512
Halley European Equities

13. Convención IFAs 201513
Halley European Equities

14. Convención IFAs 201514
Halley European Equities
 La metodología de inversión se basa en el mejor comportamiento esperado de
las acciones de compañías que combinan buenas valoraciones, calidad y
momentum.

15. Convención IFAs 201515
Renta Fija
Nombre YTD Volatilidad Fees
ASTRA-SHORT TERM 0.20% 0.20% 0.20%
A&G TESORERIA 0.10% 0.06% 0.25%
DWS FLOATING RATE NOTES 0.08% 0.10% 0.30%
GROUPAMA ENTREPRISES-IC 0.04% 0.01% 0.25%
CARMIGNAC CRT TERME-A-US-ACC 0.01% 0.00% 0.10%
AMUNDI MMKT-SHRT TRM EUR-IVC 0.00% 0.00% 0.10%
GOLDMAN SACHS EUR LIQ RES-IA 0.00% 0.00% 0.19%
AMUNDI FDS-CASH EUR-AE -0.02% 0.04% 0.19%
PICTET-SHORT TRM MMKT €-P -0.04% 0.05% 0.13%
PIONEER - EURO LIQUIDITY-A -0.18% 0.09% 0.30%
Nombre YTD Volatilidad Fees
CAPITALATWORK-CASH+ AT WRK-E 2.35% 2.46% 0.60%
BGF-EUR SHORT DUR BOND-€D2 1.12% 0.95% 0.40%
FIDELITYFDS-EU SHRT BD-E AC 0.95% 1.30% 0.50%
CARMIGNAC SECURITE-A EU A 0.55% 1.54% 1.00%
INVESCO EU ST BOND-EA€ 0.45% 0.94% 0.90%
ASTRA-ANDBANC MEDI € SH T-AC 0.45% 0.71% 1.00%
SCHRODER INTL EURO SHT T-BAC 0.42% 0.95% 0.50%
NATIXIS EURO CREDIT 1-3-RC 0.38% 0.68% 0.40%
PICTET-EUR SHORT MT BDS-PDY 0.29% 3.10% 0.30%
DEU INVEST EURO BNDS SHRT-FC -0.13% 0.82% 0.45%
ABER GL II-EU SHT TRM BD-A2A -0.16% 0.47% 0.90%
Nombre YTD Volatilidad Fees
CAPITALATWORK-CORP BD@WRK-C 5.37% 5.71% 0.60%
MUTUAFONDO LP-A 1.70% 1.92% 0.25%
AVIVA RENTA FIJA-A 1.62% 2.39% 0.35%
BNYMELLON GL-EURLD BND-EURA 1.43% 3.96% 1.00%
ANDBANK CREDIT-A CLASSIC 1.22% 2.88% 1.00%
CANDR BONDS-EURO-C-C 1.09% 3.41% 0.60%
FONCAIXA RF CORPORATIVA 1.09% 2.45% 1.05%
INVESCO EURO CORP BOND-E 0.80% 2.11% 1.25%
ROBECO EURO CRDT BND-DEUR 0.79% 2.70% 0.70%
PICTET-EUR CORPORATE BNDS-I 0.75% 2.59% 0.40%
CANDR BONDS-EURO CORPOR-CC 0.70% 2.52% 0.60%
AXA WORLD-EURO 3-5-I-CAP-€ 0.70% 1.63% 0.30%
UBAM-CORPORATE EURO BD-A CAP 0.30% 2.28% 0.50%
IBERCAJA OPORTUNIDAD RENTA-A 0.23% 1.89% 0.75%
BBVA BONOS CORPORATIVOS LP -0.18% 1.69% 1.35%
SANTANDER RENTA FIJA-B -0.34% 3.55% 1.20%
*Datos de retornos netos

16. Convención IFAs 201516
Multiactivo: Active Value
 Los 5 años de track record de nuestra cartera de ETFs han demostrado estabilidad
en los retornos con protección del capital.
*Datos expresados en %

17. Convención IFAs 201517
AWM: Medigestión
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Año
2015 2.58 1.38 2.13 -1.97 -0.11 4.01
2014 0.23 1.63 0.09 0.45 1.40 -0.45 -0.96 1.19 0.18 0.34 0.49 -0.18 4.49
2013 -0.38 0.66 0.37 0.48 0.03 -2.22 1.13 -1.09 1.67 1.45 0.60 0.16 2.84
Fecha de creación 28/01/2004
Volumen (euros)
ISIN ES0161991031
Divisa Euro
Comisión de gestión 1.40
Comisión de éxito 0.00
Domicilio Spain
Custodio Banco Inversis S.A.
Gestora Andbank Wealth Management SGIIC
Volatilidad 4.00
Pérdida Máxima -2.22
Peor Mes -2.22
Mejor Mes 2.58
Ganancia Máxima 15.39
Sharpe Ratio 1.22
Alpha 1.84
Beta 0.17
49,046,791

18. Convención IFAs 201518
Fondos especializados (AIF) Andbank
 Potenciando nuestras capacidades en Andbank AM como gestora AIFMD,
estamos estructurando inversiones en activos alternativos, como el proyecto
Andbank GreenEnergy, en colaboración con gestores especialistas.
 GreenEnergy está dedicado a la inversión en plantas fotovoltaicas en España
plenamente operativas, sin riesgo de promoción o de producción, con
visibilidad de cash-flows, cuyos actuales propietarios necesitan vender con un
importante descuento, por distress financiero o búsqueda de liquidez debido a
cambios regulatorios del sector.
 El equipo gestor cuenta con una amplia experiencia en la industria:
► Asesoramiento y desarrollo de 45 proyectos con una potencia nominal total
de 163,4MW, representando un volumen de inversión de €850M
► Actualmente asesoran diversos proyectos de renovables con una potencia
superior a 200MW

19. Convención IFAs 201519
Andbank GreenEnergy
Características del fondo:
Andbank GreenEnergy Fund
 Vehículo: SICAV SIF - SCA - AIF Compliant
 Domicilio: Luxemburgo
 Compromiso de inversión mínimo: 250.000€
 Duración vehículo: 5 años con 2 prórrogas de 1año
 TIR Objetivo: >12%
 Tamaño vehículo: 40 millones €
 Comisión de Gestión: 2,5% anual
 Carried Interest: 20% con Hurdle Rate de 8% y Catch-Up
30% del exceso del 14% TIR
 Capital Calls

20. Convención IFAs 201520
Impacto Social: Andbank Microfinance
 En el segundo semestre de 2015, de la mano de BlueOrchard, se lanza Andbank
Microfinance.
 La inversión en Microfinance permite impulsar el progreso social y económico de
la población de países en desarrollo, invirtiendo en una cartera diversificada de
proyectos locales en más de 25 países.
 BlueOrchard es una gestora especialista con 15 años de experiencia y más $2.500
millones invertidos en proyectos de 30 millones de personas en 50 países
Anualmente, de la rentabilidad que supere la inflación, se distribuirá, vía dividendos,
► 20% a los inversores
► 80% a fundaciones como Mountaineers for Himalaya, dedicada al fomento de la
educación básica de los niños en las montañas del Nepal, Pakistán, Tíbet, India y Bután.

21. Convención IFAs 201521
Impacto Social: Andbank Microfinance
Características del fondo:
BlueOrchard Microfinance Fund – Andbank Microfinance
 Vehículo: SICAV AIF Compliant
 Domicilio: Luxemburgo
 Cálculo del NAV: Mensual
 Subscripciones y reembolsos: Mensuales
 Comisión de Gestión: 1,5%
 Distribución de Dividendos: Anual – 31 de marzo

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