Ponencia de Andreu Miró, director área de banca de AIS (www.ais-int.com) en el seminario "La Administración de Riesgo de Crédito y su importancia en la Estabilidad Financiera" organizado por la Asociación de Bancos de México (Marzo 2012)

1. Group
Medición de Riesgo de Crédito
Del Scoring Individual a la Gestión de Cartera
Andreu Miró
Director de Área de Banca
28 de Marzo de 2012
AIS Aplicaciones de Inteligencia Artificial, S.A. Ciudad de México
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2. Contenido Group
El riesgo de crédito.
- La Información.
- Tipos de modelos.
- Fuentes de información.
Scoring Buró.
- Etapas para la construcción de un scoring de buró.
- Resultados.
Los riesgos financieros.
El entorno macroeconómico.
- El entorno macroeconómico y los riesgos financieros.
- La crisis financiera en España.
Métodos para controlar los riesgos externos a la entidad.
- El Stress Testing.
- Planificación de las inversiones con métodos de optimización.
Conclusiones.
2
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3. Group
El riesgo de crédito: La información
Posibilidad de incurrir en pérdidas en caso de que una contraparte no
haga frente, en tiempo y forma, a las obligaciones financieras
contraídas con el banco.
Posibilidad de pérdida de valor de los activos en riesgo, como
consecuencia de un cambio en la clasificación crediticia de la
contraparte obligada.
Posibilidad de que el spread contratado corresponda a una clase de
riesgo peor a la pactada como consecuencia de cambio en la calidad
crediticia
¿Cómo medimos estas ‘posibilidades’?
¿Cómo reducimos esta incertidumbre?
INFORMACION
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4. Group
El riesgo de crédito: La información
INFORMACION Buro’s de Crédito
Buro’s de Crédito Scoring de Buró
El primer paso es la depuración, agregación y consolidación de la
información
El segundo es la reducción de un amplio volumen de información en
un único índice sintético que facilite la toma de decisiones en el
proceso de análisis de riesgo
Los modelos siempre son objetivos. Al ser automáticos son rápidos y
disminuyen el coste en el proceso de calificación de riesgo
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5. El riesgo de crédito: Tipos de modelos Group
Otorgamiento
REACTIVOS PROACTIVOS
• Responden a una solicitud de crédito • Se anticipan a las necesidades
por parte del cliente del cliente
• Para medir el riesgo se basan – • Para medir el riesgo se basan en
básicamente – en los datos que los datos que la entidad ya
aporta el cliente en la solicitud de dispone sobre el cliente
crédito • Únicamente sirven para evaluar a
• Son válidos para evaluar tanto a clientes vinculados
clientes como a no clientes
Seguimiento
COMPORTAMENTALES
• Predicen el futuro cercano en base al comportamiento del cliente
• Pueden ser un excelente complemento en la etapa de otorgamiento
RECOBRO
• Predicen la evolución esperada de un cliente con contratos impagados
• Excelente factor para la estimación de la LGD
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6. El riesgo de crédito: Fuentes de información Group
La información de entrada para el desarrollo de un scoring
es muy importante para obtener un buen indicador que discrimine
los perfiles más riesgosos de los menos riesgosos.
DATOS:
DATOS:
Perfil del cliente
Impedidos de Abrir Cuenta Corriente
Información de servicios
Multados Banco Central
Pasivo vista
Infractores Laborales y Previsionales
Pasivo no vista
Direcciones Asociadas al ID
Consultas Efectuadas al ID
Scoring Buró Scoring Perfil Productos de activo
Experiencia de pago
Antecedentes Demográficos de Personas Información Información Evolución
Sistema Consolidado de Morosidad externa interna Variables de operación
Eventos de Quiebras
Perfil socioeconómico
Cédulas extraviadas o robadas
Vinculación con la entidad
Socios y Sociedades
Prendas sin desplazamiento Scoring
Anotaciones Tributarias Final
Registros de Domicilio
Ordenes de No Pago
Cuentas Corrientes Cerradas
Avalúo de Bienes Raíces
Comercio Exterior
Deudores de Sistema Financiero
Indicador que sintetiza el riesgo de impago del cliente
El Scoring de Buró es un complemento ideal y necesario
a los modelos internos de la entidad financiera.
6
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7. Scoring Buró: Características Group
Son de naturaleza comportamental. Es decir, se basan en el
comportamiento pasado para predecir el futuro.
Explotan la información de la persona existente en el sistema,
tanto negativa como positiva.
Permiten sintetizar en un indicador único y muy eficiente el
historial de crédito de un cliente.
Extraen los elementos importantes de ese historial dándole el
peso adecuado que permite optimizar los resultados.
Permite disponer de una primera calificación de riesgo de
cualquier persona con referencias sin necesidad de solicitar
ningún tipo de información:
- Excelente herramienta para selección de clientes potenciales en una
campaña
- Se alcanzan niveles de eficiencia muy elevados independientemente
del grado de vinculación del cliente con la entidad
Niveles de eficiencia independientes del canal de captación
utilizado.
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8. Scoring de Buró: Ventajas Group
El Scoring de Buró es un complemento ideal y necesario a los
modelos internos de la entidad:
- Permite filtrar casos “aparentemente buenos”
- Permite recuperar casos “dudosos”
La combinación de modelos internos con modelos de Buró incrementa
significativamente la calidad de riesgo de las carteras
Permite atacar con las mejores garantías a segmentos
“nuevos” para la entidad o “poco conocidos”
- No clientes
- Clientes poco vinculados
- Nuevos canales
Permite calificar carteras de forma masiva sin
necesidad de disponer de información adicional
minimizando el riesgo
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9. Scoring de Buró: Etapas de desarrollo Group
Análisis y estudio de la información contenida
en las bases del Buró de Crédito
Construcción del Implantación Validación del modelo
modelo informática
Obtención de información Desarrollo del los sistema Validación con datos
histórica informáticos, para propios del Buró (out of
posibilitar que los time y out of sample)
Selección de las
clientes consulten el
muestras de trabajo Procesos de validación y
resultado del modelo, ya
seguimiento continuos
Desarrollo del modelo sea en línea o procesos
estadístico masivos
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10. Scoring de Buró: Resultados Group
KS 64,8%
Discriminación del modelo. Gini Coefficient and Kolmogorov-Smirnov. GINI 78,4%
KS Gini
100% 100%
90% 90%
80% 80%
No Defaults Acumulados
70% 70%
Acumulación
60% 60%
50%
50%
40% No defaults Modelo
40%
30% Defaults Diagonal
30%
20%
20%
10%
10%
0%
0%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Población Defaults Acumulados
Caracterización de las puntuaciones.
Grupos de Población Default 100% 200.000
Riesgo 80%
# % # % 150.000
A 94.627 20% 1.615 2% 60%
100.000
B 167.442 35% 8.527 5% 40%
C 71.513 15% 9.099 13% 50.000
20%
D 70.082 15% 31.934 46%
E 73.071 15% 59.483 81% 0% 0
Total 476.735 100% 110.658 23% A B C D E
Con la información de Buró, se obtienen modelos con elevado poder discriminante.
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11. El riesgo de crédito: Individual y cartera Group
El riesgo individual es vigilado por los scorings.
El riesgo de la cartera es vigilado por el Valor a Riesgo u otras
medidas de riesgo.
El cómputo del Valor a Riesgo requiere de modelos más complejos
que los que se desarrollan en los scorings. Se modela la PD, LGD y
EAD y se define un modelo que agregue todos los riesgos en una
única distribución.
Frecuencia (EL) VaR
Pérdida (Value at
esperada Risk)
Percentil
(99,9%)
Capital económico
Media
Pérdidas (€)
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12. Los riesgos financieros Group
Riesgo
de
crédito
Riesgo de
Riesgo
tipo de
operacional
interés
Entidad
Financiera
Riesgo de Riesgo de
mercado liquidez
Riesgos internos
Riesgo externo
Entorno Macroeconómico
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0
20
40
60
80
100
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0
20
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60
80
100
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0
20
40
60
80
2007TI 2007TI 2000TI 100
2007TII 2007TII 2000TIII
2007TIII 2001TI
2007TIII
2007TIV 2001TIII
2007TIV 2002TI
2008TI 2002TIII
2008TI
2008TII 2003TI
2008TII
2008TIII 2003TIII
2008TIII
Importaciones
Exportaciones
2008TIV 2004TI
2008TIV 2004TIII
Vivienda nueva
2009TI
2009TI 2005TI
2009TII
2005TIII
2009TII 2009TIII 2006TI
Vivienda segunda mano
2009TIII 2009TIV 2006TIII
2009TIV 2010TI 2007TI
2010TII 2007TIII
2010TI 2008TI
2010TII 2010TIII
2008TIII
2010TIV 2009TI
2010TIII
2011TI 2009TIII
Indice de precios de la vivienda. IPV. Base 2007
2010TIV
2011TII 2010TI
Indices de Comercio Exterior de Servicios.
2011TI 2010TIII
Producto Interior Bruto a precios de mercado
2011TIII
2011TII 2011TI
2011TIV
2011TIII
2011TIII
El entorno macroeconómico
Financieros
de los Activos
a la volatilidad
tarjetas, pymes, etc..
0
1
2
3
4
5
6
7
8
hipotecas, consumo,
1995M01
1995M10
0
20
40
del número de impagos 60
80
100
El entorno macro afecta120
1996M07
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
1997M04 2002M01
1998M01 2002M07 1996M01
1998M10 2003M01 1996M11
1999M07 2003M07 1997M09
2000M04 2004M01 1998M07
2001M01 1999M05
2004M07
2001M10 2000M03
2005M01
2002M07 2001M01
2005M07
2003M04 2001M11
2006M01
2004M01 2002M09
2006M07
2004M10 2003M07
2007M01
2004M05
2011
2005M07 2007M07
2006M04 2005M03
2008M01
2007M01 2006M01
2008M07
2007M10 2006M11
2009M01
2008M07 2007M09
2009M07
2009M04 2008M07
2010M01
Mercado Interbancario. Euribor a 1 año.
2010M01 2009M05
Para registrado por el INEM. Personas.
2010M07
2010M10 2010M03
2011M01 2011M01
2011M07
Group
2011M07
Indice Nacional de precios al consumo. IPC. Base
2011M11
2012M01
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14. El entorno macroeconómico y los riesgos financieros Group
En periodos de decadencia económica, la calidad crediticia de los
clientes se perjudica a la baja y a su vez deteriora el riesgo de la
cartera porque aumenta el número de impagados.
En periodos de bonanza económica, al haber menor
incertidumbre, hay menor volatilidad del número de impagos en las
carteras.
Conocer como se relaciona el comportamiento estocástico de las
variables PD, LGD y EAD con el entorno macroeconómico ayuda a
anticiparse y a planificar más eficazmente los posibles riesgos
futuros con el objetivo de minimizarlos.
En ese punto, los ensayos de estrés son muy valiosos para controlar
mejor los riesgos inesperados a los que está expuesta la Entidad.
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15. La crisis financiera en España Group
Algunas de las causas internas ¿Qué ha fallado?
• Sobredimensionamiento del sector ¿? • ¿Existían modelos de medición de riesgo para el
• Año 2007: 95.87 sucursales por cada sector inmobiliario?
100,000 habitantes (30.86 en USA) • ¿Han fallado las estimaciones estadísticas?
• Atomización del sector ¿?
Frecuencia EL VaR
• Politización de las Cajas de Ahorro ¿?
• Boom inmobiliario
• Aumento constante del valor de la vivienda.
Percentil
• Avalúos al alza de los inmuebles. (99,9%)
• Sobreendeudamiento de las familias. Capital económico
Media
Créditos con LTV > 100%. (€)
Pérdidas
• El 65% del crédito concedido por la banca
estaba concentrado en el sector inmobiliario.
• No se ha medido el riesgo a nivel de cartera
• No se ha medido el riesgo de concentración
• No se han realizado pruebas de Stress
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16. Métodos para controlar los riesgos externos a la Group
entidad: El Stress Testing
El stress testing es un conjunto de análisis, técnicas y acciones
encaminadas a medir la vulnerabilidad de entidades, sistemas y
modelos en el caso de sucesión de circunstancias excepcionales.
Utilidad:
- Requerimientos regulatorios (Basel II): “International Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards (Junio 2004)”:
Part 2.III.H.4.Stress tests used in assessment of capital adequacy-Minimum
requeriments for IRB Approach -The first Pillar
Part 3.III.B.1. Stress tests under the IRB approaches-The second Pillar
- Ayuda al análisis estratégico de entidades financieras
Lección de la crisis financiera:
- Intensificar la exploración de futuros escenarios
- Tomar medidas preventivas
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17. Métodos para controlar los riesgos externos a la Group
entidad: El Stress Testing
Escenarios plausibles
Escenarios no plausibles
Definición
escenarios
de estrés
Decisiones operativas
Análisis del
impacto en Planificación
el riesgo Solvencia
en la
Modelos macro (proyección a futuro). entidad Gestión del capital
Modelos micro.
Función de perdidas conjunta
Medidas a Riesgo (VaR, TVaR, ES). Cálculos
Correlaciones entre carteras
(diversificación).
Prediccion de la serie TIIE12M
0.1
0.08
Proyección con estrés en las variables
macro: Análisis del impacto en la
0.06
pérdida agregada
0.04
0.02
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
Time
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18. Métodos para controlar los riesgos externos a la
entidad: Planificación de las inversiones con Group
métodos de optimización
La planificación de inversiones es un conjunto de análisis, técnicas y
acciones encaminadas a balancear el riesgo y la rentabilidad ajustando
el porcentaje de cada elemento en activos, pasivos y capital de acuerdo a
su tolerancia al riesgo, sus objetivos y su estructura temporal.
La violenta crisis económica y los importantes cambios
regulatorios, requieren el rediseño de las herramientas de
análisis y apoyo a la decisión.
La regulación ha endurecido los requisitos y restricciones de
capital y liquidez.
La crisis ha obligado a las instituciones financieras para llevar a
cabo un cambio dramático.
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19. Métodos para controlar los riesgos externos a la
entidad: Planificación de las inversiones con Group
métodos de optimización
El principal negocio del sector financiero se ha reducido a niveles
mínimos tras la crisis financiera.
Hipotecas y préstamos a los desarrolladores de bienes raíces y se
sustituyen por otras actividades de mayor diversidad, los pasivos, el
financiamiento, seguros, medios de pago...
Modelado ha sido ampliamente aceptada como una herramienta de
gestión, principalmente en las empresas financieras y de seguros. Por
otro lado, las decisiones se han convertido en más y más complejas.
La planificación en un entorno cambiante, es a la vez un reto y una
oportunidad para aquellas instituciones que están deseosas de tomar
ventaja de ella.
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20. Métodos para controlar los riesgos externos a la entidad. Group
Planificación de las inversiones con métodos de optimización.
Escenarios plausibles
Escenarios no plausibles
Definición
escenarios Ayuda a la toma de decisiones
de estrés
Planificación
Análisis del Proyección optimizada de
Balance y Cuenta de Resultados
impacto en
Optimización de una función el balance Indicadores contables y
objetivo a futuro. Las partidas financieros.
contables del balance (assets and
liabilities) se proyectan a futuro. Se Test de comportamiento de las
tienen que definir un conjunto de Cálculos decisiones
restricciones (regulatorias, risk
appetite, comerciales, …).
Home
Assets and Liabilities Mortgage
Prediccion de la serie TIIE12M
1.400.000,00 Business
0.1
1.200.000,00 Loans (SME)
1.000.000,00 Consumer
0.08
Loans (Credit
800.000,00
Cards)
600.000,00 Demand
0.06
Deposits and
400.000,00 Liab. Short
0.04
200.000,00 Money Market
Deposit Short
0,00
0.02
Proyección con estrés en las variables Time Deposits
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
and Liab. Long
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
macro: Análisis del Impacto en las
Time
partidas del balance
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21. Conclusiones Group
La información es la base para la medición de riesgo pero es
imprescindible sintetizarla a través de las técnicas de Scoring..
Scoring Buró es un complemento ideal al scoring de perfil para
obtener mejor capacidad discriminante: incrementamos la
admisión, reducimos la morosidad, somos más competitivos.
La estimación de valores de riesgo esperados a nivel de operación
no es suficiente.
Conocer el efecto que tiene el entorno macroeconómico en las
carteras y simular situaciones extremas es muy importante para
poder anticiparse a posibles situaciones de crisis y controlar mejor el
riesgo.
La planificación de las inversiones con métodos de
optimización que tengan en cuenta los efectos del
entorno macroeconómico en la entidad potencia la
inteligencia en la toma de decisiones.
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22. Group
Muchas gracias
Andreu Miró
amiro@ais-int.com
Eduardo Laguna
eduardo.laguna@ais-int.com
www.ais-int.com @GrupoAIS www.linkedin.com/company/ais Riesgo de crédito
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