2. Planeación Financiera
Se refiere a la reunión, clasificación,
análisis, interpretación de la información
financiera, con el objeto de formar un
plan combinado de las necesidades
financieras, así como las posibles
consecuencias de las operaciones.
3. La Planeación Financiera incluye:
I. Pronosticar tendencias económicas
significativas que formen el fondo contra el
cual debe operar la empresa.
II. Expresar los objetivos generales de la
empresa en términos financieros, calculando
los recursos financieros necesarios y
formulando el programa financiero de las
operaciones para llegar a esos objetivos.
4. III. Seleccionar las fuentes de fondo que se
necesiten, algunos por generación
interna o externa.
IV. Decidir la mejor utilización y asignación
de esos fondos
V. Formular las relaciones más efectivas de
utilidad-volumen-costo.
5. Para realizar la planeación financiera
se tienen que considerar los factores
internos como las necesidades de liquidez
que tiene la Empresa, el control de riesgo,
los costos de implantación las
necesidades de una profesionalización el
entrenamiento y la modernización
contable.
6. Así mismo, se tendrán que considerar
factores externos como la inestabilidad de
los mercados financieros, la política fiscal,
los avances tecnológicos, el
comportamiento de la macroeconomía.
7. En pocas palabras…
“La planeación financiera es el conjunto de
planes sistemáticos y estratégicos para
lograr los objetivos del área de finanzas en
particular y de la empresa en general”.
8. La planeación financiera no debe descuidar cuatro aspectos
fundamentales:
Solvencia
Productividad o Rendimiento
Presupuestos
Control Financiero
9. Solvencia
Es la relación entre lo que una
empresa tiene y lo que debe;
10. Productividad o Rendimiento:
Es la relación existente entre el
beneficio y la inversión necesaria para
lograrlo. Es indudable que dentro de una
misma empresa, existen inversiones más
productivas que otras porque requieren
un bajo volumen de capital o porque
producen una elevada, o una
combinación los dos factores.
11. Presupuestos:
Los presupuestos son los planes
expresados en términos numéricos que nos
servirán como guía de acción y actuación para
el logro de los objetivos operacionales ,
tácticos y estratégicos.
12. Existen distintos tipos de
presupuestos que se clasifican en
relación de su estructura, ámbito de
aplicación, por tiempo de su ejecución,
etc.
Lo importante es determinar cuál es el tipo
de presupuesto que realmente le ayudará
a la empresa en su planeación financiera.
13. Control Financiero
El control financiero es la toma de
acciones y decisiones estratégicas necesarias
para evaluar, medir y corregir el desarrollo del
proceso financiero de acuerdo a los planes y
objetivos establecidos, con el propósito de
mantener e incrementar su nivel de
rentabilidad y eficiencia.
14. Fuentes de Financiamiento
Una vez que se determina el monto de la
inversión necesaria, así como la rentabilidad
que se desea obtener, debe considerarse la
fuente de recursos o de fondos, es decir, las
posibilidades de obtener el efectivo o bienes
requeridos al costo mínimo o cuando menos
razonable y siempre menor al porcentaje real
o estimado de utilidad de la empresa
15. E l rendimiento económico de una
empresa se expresa por el siguiente
coeficiente:
En donde P es el valor
de las mercancías fabricadas o
vendidas y G es la suma global
de las cantidades gastadas para
obtener la producción o venta
16. Para llevar a cabo la función financiera
tiene que incorporar a su diagnóstico y
evaluación, la relación que tiene con el
mercado financiero y tomar decisiones.
17. El mercado financiero es el conjunto de
variables de tipo económico que influyen de
manera directa o indirecta en la actividad
empresarial. Existe un conjunto de
indicadores de tipo económico que se
consideran para proyectar el nivel de
utilidades, la fijación del precio del producto,
el costo de los insumos, el comportamiento
en el consumo de los clientes, la
competencia, etc.
18. Fuentes Internas
En general corresponde a aportaciones de capital y se encuentran reguladas
jurídicamente por el gobierno federal que ejerce un estricto control en algunos
aspectos de la emisión de acciones y también en la circulación.
Emisión de Acciones
Las acciones son documentos o títulos de valor que las empresas utilizan
comúnmente para allegarse fondos.
La acción puede estudiarse bajo tres aspectos:
-Como parte del capital social.
-Como expresión de los derechos y deberes de los socios.
-Como titulo de crédito.
19. En la clasificación de acciones especiales , las acciones pueden ser ordinarias y
preferentes .
-Son acciones ordinarias, cuando sus tenedores solo pueden votar en asambleas
ordinarias.
-Los poseedores de las acciones preferentes gozan del derecho de voto inclusive
en las asambleas extraordinarias para tratar sobre prorroga de la duración de la
sociedad.
Consideradas como títulos de crédito.
Las acciones son nominativas : son nominativas cuando se expiden a nombre de
una persona determinada, física o moral , y cuyo nombre se consigna en el texto
mismo del documento.
20.
21. Emisión de bonos u obligaciones.
Los bonos son títulos de crédito que forman parte del financiamiento interno de la
empresa . Existen diferentes clases de bonos según se otorguen:
-Con garantía especifica.
Consiste en comprometer solo determinados bienes.
-Sin garantía especifica.
Llamados comúnmente obligaciones , se responde por los bienes generales o por
el crédito de un negocio.
La garantía de las emisiones de las obligaciones puede ser hipotecaria o
quirografaria , además de que pueden ser convertibles a su amortización por
acciones de la empresa emisora.
22. Reinversión de utilidades
Las empresas financian gran partes de sus necesidades internas a través de la
reinversión o retención de utilidades.
Al comparar la retención de utilidades con otro medio de financiamiento como la
emisión de acciones, encontramos que el costo de la retención es menor, en cuanto
el endeudamiento fuera de la empresa y el interés de los potenciales accionistas.
Reservas por depreciación y amortización de activos fijos.
Forma parte también del financiamiento interno y se realiza cargos que no se
obtienen en efectivo.
Como regla general , las empresas están obligadas legalmente a formar un fondo o
reserva con objeto de recuperar en cierto tiempo el monto usado o aplicado por el
desgaste de activo fijo.
Através del uso de estos servicios y la venta de estos productos o servicios
tenemos un ingreso de efectivo que incluye la recuperación de una parte de nuestra
inversión en el activo fijo.
24. Es una forma de financiamiento que se
trata de créditos a corto y largo plazo.
Donde se tiene que considerar las
ganancias y la seguridad del préstamo o
crédito.
25. Corto Plazo
Crédito mercantil
Crédito bancario
o comercial
Se otorga por los Línea de crédito Préstamo sencillo acreedores de
proveedores una empresa
mediante que prestan
pagare, dinero a corto
aceptaciones de plazo a otra
letras de cambio empresa, y son
o por el simple los mas
cargo se cuenta comunes.
Sin garantía Con garantía
26. Largo plazo
Mercado de dinero y
Compañías de
capitales
seguros
Credito bancario
hipotecario de
Utilidades retenidas Arrendamiento
habilitacion o avio y
refaccionario
Otras fuentes de
financiamiento
externo Factoring
27. Conclusión
Las finanzas son la actividad por la cual
se prevé, se organiza se integra, se dirige,
y controla la inversión y la obtención de
recursos monetarios a corto y largo plazo
28. Organización de la función
financiera.
Funciones del departamento
financiero.
29. Director de finanzas
contralor Tesorero
Inversiones Bancos y
Auditoria interna Contabilidad
Bolsas
Presupuestal Análisis financiero Seguros y riesgos
Efectivo y
Inmuebles divisas
Caja Credito y cobranzas
30. Finanzas
Planeación Contraloría Tesorería informática Auditoria
Financiera
Nos muestra un modelo del área funcional de finanzas,
con un enfoque estratégico.
31. La mayor parte de las decisiones que se
llevan acabo dentro de la empresa se
evalúa en términos financieros.
Ejemplo: área de producción
Invertir fondos en materias primas, en
maquinaria y en equipo. Asi como sueldos
y salario del personal.
32. Contabilidad
General
Crédito y
cobranzas
Costos
Nomina
Caja
Control
presupuestal
