El documento trata sobre la administración del capital de trabajo. Explica que el capital de trabajo incluye activos corrientes como efectivo y cuentas por cobrar, e incluye pasivos corrientes como cuentas por pagar. También describe el ciclo de conversión de efectivo, que mide el tiempo entre la compra de materias primas y la cobranza de ventas. Además, explica conceptos como el periodo de conversión de inventario, periodo de cobranza de cuentas por cobrar, y periodo en que se difieren cuentas por pag

1. UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ESTE FACULTAD DE
CIENCAS ECONOMICAS-SEDE ITAKYRY
TEMA:
Administración de capital del trabajo
INTEGRANTES:
 Luz Jara
 Haydee González
CURSO:
4to curso
CÁTEDRA:
Finanzas de empresas

2. Administración de capital de trabajo
Estrategia de gerencia contable enfocada en mantener
niveles eficientes en los componentes del capital de
trabajo: Activos corrientes y pasivos corrientes. La
administración del capital de trabajo asegura que la
compañía tenga el flujo de caja suficiente con el fin de
cumplir con el pago de sus deudas y gastos operativos
de corto plazo.

3. Capital de trabajo bruto y neto
En términos económicos, usualmente
escuchamos los términos “bruto” y
“neto“. Pero debemos saber que son
términos completamente diferentes.

4. Capital de trabajo bruto
En primer lugar, cuando hablamos de monto “bruto”
nos referimos al valor total de éste, sin aplicarle ningún
tipo de descuento, es decir, nos referimos a la cantidad
intacta.
EJEMPLO:
Por ejemplo, el sueldo bruto es aquel monto
íntegro en el que aún no se le han descontado
los impuestos, jubilación, etc.

5. Capital de trabajo neto
Por el contrario, cuando hablamos de un valor “neto”
nos referimos al resultado del valor bruto descontado
los impuestos, jubilación y otras cargas. Es decir, es el
valor real del cual disponemos.
EJEMPLO:
Por ejemplo, la utilidad neta, es el resultado de
los ingresos menos los gastos, los impuestos, la
reserva legal, etc. Es decir, la utilidad neta es el
monto que finalmente se reparte entre los
socios.

6. activo circulante y pasivo circulante
El activo circulante forma parte, o
es una de las masas del activo total
de una empresa y esta compuesto
por los activos más líquidos de una
empresa, incluyendo las cuentas
mas representativas de los bienes y
derechos que se convertirán en
dinero en un periodo de tiempo no
mayor de un año.
Es una de las masas del pasivo total
y comprende todas las obligaciones
provenientes de las operaciones de
la empresa y algunas eventuales
que vencen por lo general antes de
un año y que el pago se realiza con
fondos provenientes de los activos
circulantes

7. ACTIVOS CIRCULANTES
Efectivo en caja y bancos.
Inversiones temporales.
Cuentas por cobrar.
Inventarios: Materia prima, proceso
y terminado
CARACTERÍSTICA: Su fácil conversión en $(DINERO), en el plazo
máximo de un año

8. PASIVOS CIRCULANTES
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Créditos menor a un año
CARACTERISTICA: Obligaciones que deben pagarse en el plazo
máximo de un año

9. Ciclo de conversión en efectivo
El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que
transcurre desde que se paga la compra de materia prima
necesaria para manufacturar un producto hasta la
cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio de
medición es también conocido como Ciclo de Caja y se
calcula empleando la siguiente fórmula:
CCE= PCI + PCC – PCP
P.C.I= Periodo de conversión de inventario.
P.C.C= Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
P.C.P= Periodo en que se difieren las cuentas por pagar.

10. Periodo de Conversión de Inventario.
Representa el tiempo promedio que se requiere
para convertir la materia prima en producto
terminado listo para su distribución y posterior
venta.
Se calcula de la siguiente manera:
P.C.I= Inventario/ Costo de Ventas Diario.

11. Periodo de Cobranza de las Cuentas
por Cobrar.
Tiempo promedio que se requiere para convertir
las cuentas por cobrar producto de las
actividades normales de operación y que se
relaciona directamente con el giro del negocio,
dinero en efectivo. También es conocido como
días de ventas pendiente de cobro.
Se calcula de la siguiente manera:
P.C.C= Cuentas por cobrar/ Ventas Diario a
Crédito.

12. Periodo en que se Difieren las
Cuentas por Pagar.
Tiempo promedio que transcurre en la compra
de la materia prima contratación de la mano de
obra o adquisición de bienes para la venta y
momento en que se ejecuta el pago
correspondiente.
Se calculad de la siguiente manera:
P.C.P= Cuentas por Pagar/ Compras diarias a
crédito.

13. Financiamiento por deuda a largo
plazo
La deuda a Largo plazo se definió como la
deuda que tiene vencimiento mayor de un año.
Suelen ser con vencimientos de 5 a 20 años y
posee características especiales; cuando la
parte de esta deuda se está venciendo, muchos
contadores colocan esta parte como pasivo a
corto plazo, ya que para ese momento la deuda
se ha convertido a corto plazo.

14. Instrumentos Financieros.
Un instrumento financiero es un instrumento que
canaliza el ahorro hacia una determinada
inversión. Las empresas en su búsqueda de
financiación pueden acudir al mercado financiero
mediante la emisión de Activos Financieros. Esos
activos constituyen un medio de mantener riqueza
para quienes los poseen y un pasivo para quienes
los generan. Por ello, al estar simultáneamente en
el activo y el pasivo de los agentes económicos, los
activos no contribuyen a incrementar la riqueza
general del país, pero facilitan
extraordinariamente la movilización de los
recursos reales de la economía.

16. Las funciones de los instrumentos
financieros son:
• Transferir fondos entre agentes.
• Son instrumentos de transferencia de riesgos.
Y sus características
Las características principales de todo activo financiero son su liquidez, riesgo y
rentabilidad

17. Tasas de Interés.
• Tasa de Interés Activa: es el porcentaje que
cobran las entidades financieras a sus clientes
por los créditos concedidos.
• Tasa de Interés Pasiva: es el porcentaje que
paga una institución financiera al cliente que
deposita dinero, mediante cualquiera de los
instrumentos de captación.