Project work Ipe-kpmg
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Il lavoro, realizzato presso KPMG, ha l’obiettivo di comprendere il business delle società operanti nel settore dei trasporti mediante analisi dei relativi bilanci, con un focus su quelle aree di rischio che possono impattare sull’informativa finanziaria. Il fine ultimo è stato quello di rappresentare un approccio di revisione contabile risk based, che consiste nell’identificazione dei rischi significativi presenti nelle diverse aree aziendali, nell’illustrazione del loro possibile impatto sulle diverse voci di bilancio e nella descrizione delle principali procedure di revisione per mitigare tali rischi. In dettaglio, sono state descritte le fasi della metodologia di revisione necessarie a pianificare la stessa in modo efficace e, per concludere, si è giunti ad illustrare quattro casi esemplificativi di società operati nel settore dei trasporti, quali Ansaldo STS S.p.A., AnsaldoBreda S.p.A., Ferrovie dello Stato Italiane S.p.A. e Snav S.p.A., che meglio hanno permesso di capire il business di riferimento e l’attività svolta da un revisore.
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- 1. I bilanci delle società operanti nel settore dei trasporti: risk assessment e audit procedures Marco de Crescenzo Maria Lo Conte Gennaro Russo MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE
- 2. Logo azienda 2/18 Indice degli argomenti Aree di analisi nella fase di risk assessment Casi esemplificativi di società operanti nel business dei trasporti Obiettivo e metodologia di revisione contabile
- 3. Logo azienda Obiettivo della revisione contabile (Documento n°200 PR) 3/18 “L’obiettivo della revisione contabile è quello di acquisire ogni elemento necessario per consentire al revisore di esprimere un giudizio se il bilancio nel suo complesso sia redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al quadro normativo di riferimento.”
- 4. Logo azienda 4/18 La metodologia di revisione Completion ■ Svolgimento delle procedure di completamento del lavoro; ■ Valutazione complessiva dei risultati ottenuti dallo svolgimento delle procedure di revisione. Testing ■ Pianificazione delle altre procedure di revisione; ■ Svolgimento delle procedure di revisione pianificate; ■ Conclusioni. Engagement setup Risk assessment Reporting ■ Audit plan ■ Audit reports ■ Management letters ■ Definizione delle caratteristiche dell’incarico e della sua ampiezza; ■ Comprensione della normativa di riferimento; ■ Tempistica delle attività di revisione. ■ Comprensione delle caratteristiche, dei fattori esterni e delle normative di riferimento che possono influenzare l’attività del gruppo; ■ Identificazione e valutazione dei rischi significativi.
- 5. Logo azienda 5/18 La metodologia di revisione Efficacia ed efficienza • Creazione di valore aggiunto per il cliente. • Approccio continuo di revisione nel corso dell'anno. Focalizzazione sul sistema di controllo interno • Valutazione dei fattori strategici e operativi. • Coinvolgimento degli specialisti di IT audit. Evitare “Sorprese” • Stretta interazione con il management in fase di pianificazione. • Risposte tempestive alle problematiche individuate. Caratteri distintivi
- 6. Logo azienda 6/18 Indice degli argomenti Aree di analisi nella fase di risk assessment Obiettivi e metodologia di revisione contabile Casi esemplificativi di società operanti nel business dei trasporti
- 7. Logo azienda 7/18 Aree di analisi nella fase di risk assessment • Analisi del settore di attività in cui opera la società; • Fattori macroeconomici che possono impattare sul settore. Industry • Analisi degli assetti proprietari della società; • Identificazione della struttura di governance della società. Ownership & Governance • Rilevazione dei principali key performance indicators.Performance • Definizione dalla mission e delle principali scelte strategiche della società.Objectives & Strategies • Analisi delle leggi e delle regolamentazioni di settore che possono impattare sul business della società.Law & Regulation • Descrizione delle principali attività operative aziendali; • Verifica dei processi sottostanti alla rilevazione delle operations aziendali.Operations • Identificazione delle parti correlate ed analisi delle principali transazioni commerciali/finanziarie intrattenute con le stesse.Related parties • Identificazione dei contenziosi che la società ha in essere con terze parti.Litigation & Claims
- 8. Logo azienda 8/18 Effettuare le procedure di “risk assessment” e identificare i rischi Determinare la strategia di revisione Determinare l’approccio di revisione Comprensione della Società: Business, settore d’attività e andamento economico Valutazione del sistema di controllo interno Identificazione dei rischi a livello di bilancio, incluse frodi Identificare i rischi di errore significativi a livello di asserzione Identificare le voci di bilancio significative, incluse le stime Identificare l’informativa significativa di bilancio Considerare il rischio intrinseco di errore per ogni asserzione Significatività Tempistica Team di revisione Principali attività di revisione nella fase di risk assessment Approccio basato sul controllo interno/ Approccio substantive
- 9. Logo azienda 9/18 Indice degli argomenti Obiettivo e metodologia di revisione contabile Casi esemplificativi di società operanti nel business dei trasporti Aree di analisi nella fase di risk assessment
- 10. Logo azienda 10/18 40% 2% 58% Ownership Finmeccanica S.p.A Altrinsic Global Advisors LLC Altri azionisti minori del 2% Related parties Performance Segnalamento e sistemi integrati di trasporto Ottimizzazione dei processi produttivi e forte responsabilità sociale Ottimizzare processi produttivi - Salute - Sicurezza - Ambiente Consiglio di Amministrazione Business Unit Transportation Solutions Organismo di vigilanza Business Unit Signalling Collegio sindacale Governance & Operations Industry, Mission, Law & Regulation Litigation & claims Clienti Dipendenti 0 50.000 100.000 150.000 200.000 2012 2013 71.427 52.393 183.851 82.929 €/K EBIT PFN Ansaldo STS Gruppo Finmeccanica Ansaldo STS subsidiaries Controllate MEF Fonte: Bilancio al 31/12/2013
- 11. Logo azienda ANSALDO STS S.P.A. (Bilancio al 31/12/2013 – Principi contabili IAS/IFRS) AUDIT RISK MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES INDUSTRY Criticità nella stima di alcune poste valutative - Fondo svalutazione crediti - Partecipazioni - Fondo svalutazione lavori in corso - Fondo rischi e oneri -Reperformance del fondo svalutazione crediti -Impairment valore di carico delle partecipazioni - Audit procedures su LIC - Audit procedures su Fondi OWNERSHIP PERFORMANCE OBJECTIVES & STRATEGIES LAW & REGULATION Rischio di mancato rispetto delle norme in tema di salute, sicurezza, ambiente - Fondo rischi e oneri - Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority OPERATIONS Rischio di non corretta contabilizzazione dei LIC e delle relative variazioni -Lavori in corso su ordinazione - Verifica del sistema di controllo interno e test di efficacia dei relativi controlli GOVERNANCE Rischio di turnover elevato - Rischio a livello di bilancio - Lettura dei verbali degli organi di Governance - Analisi dei poteri di firma e delega RELATED PARTIES Rischio di svolgimento di operazioni a prezzi non di mercato - Costi/Ricavi intercompany - Debiti/Crediti intercompany - Analisi dell’ambiente di controllo e della contrattualistica - Ricerca di benchmark LITIGATION & CLAIMS Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri - Fondo rischi e oneri - Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e analisi delle risposte 11/18
- 12. Logo azienda 12/18 Finmeccanica S.p.A. AnsaldoBreda S.p.A. 100% Governance Related parties Ownership Main Line Mass Transit Service Operations Consiglio di Amministrazione Organismo di vigilanza Collegio sindacale Litigation & claims Dipendenti Clienti (€/k) FY 2013 FY 2012 % CHANGE EBITDA -231.080 -165.972 -39,1% PFN -5.982 -194.996 +97% Performance Industry, Law & Regulation Costruzione di veicoli ferroviari e metropolitani Impatto ambientale Qualità e sicurezza Ansaldo Breda Gruppo Finmeccanica Ansaldo Breda subsidiaries Controllate MEF Fonte: Bilancio al 31/12/2013
- 13. Logo azienda 13/18 ANSALDO BREDA S.P.A. (Bilancio al 31/12/2013 – Principi contabili IAS/IFRS) AUDIT RISK MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES INDUSTRY Rischio di politiche di bilancio volte a migliorare gli indici delle performance realizzate - Fondo Svalutazione crediti - Fondo svalutazione LIC - Fondo rischi e oneri - Reperformance del fondo svalutazione crediti - Audit procedures su LIC - Audit procedures su Fondi OWNERSHIP PERFORMANCE OBJECTIVES & STRATEGIES LAW & REGULATION Rischio di sanzioni derivanti dall'impatto ambientale e rischio di non compliance in tema di qualità e sicurezza - Fondo rischi e oneri - Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority OPERATIONS Rischio di non corretta rilevazione in bilancio delle attività/passività relative allo svolgimento dei LIC -Lavori in corso su ordinazione -Analisi del sistema di controllo interno - Procedure di sostanza aggiuntive sulle commesse con maggiori criticità GOVERNANCE Non applicabile Non applicabile Non applicabile RELATED PARTIES Rischio di svolgimento di operazioni a prezzi non di mercato - Costi/Ricavi intercompany - Debiti/Crediti intercompany - Analisi dell’ambiente di controllo e della contrattualistica - Ricerca di benchmark LITIGATION & CLAIMS Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri - Fondo rischi e oneri - Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e analisi risposte
- 14. Logo azienda 14/18 Related parties Governance Performance Operations Servizi passeggeri Servizi merci Servizi infrastruttura Servizi immobiliari e Altri servizi Litigation & claims Ministero dell’economia e delle finanze Ferrovie dello Stato S.p.A. 100% Ownership Organismo di vigilanza Consiglio di Amministrazione Organi direttivi Collegio sindacale -6000 11.000 87.000 108.000 -30000 0 30000 60000 90000 120000 2011 2012 €/K EBITDA PFN Industry and Law & Regulation Trasporto su rotaia passeggeri e merci Impatto ambientale Sicurezza Modello 231 AGCM Fornitori Regioni Personale Fonte: Bilancio al 31/12/2012 Ferrovie dello Stato Controllate MEF DRS FS Subsidiaries
- 15. Logo azienda 15/18 FERROVIE DELLO STATO S.P.A. (Bilancio al 31/12/2012 – Principi contabili IAS/IFRS) AUDIT RISK MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES INDUSTRY Rischio di politiche di bilancio volte a migliorare gli indici delle performance realizzate - Fondo svalutazione crediti - Svalutazione partecipazioni - Fondo rischi e oneri -Reperformance del fondo svalutazione crediti -Impairment valore di carico delle partecipazioni - Audit procedures su Fondi OWNERSHIP PERFORMANCE OBJECTIVES & STRATEGIES LAW & REGULATION Rischio di mancata compliance alle normative ambientali e di sicurezza - Fondo rischi e oneri - Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority OPERATIONS Rischio legato all’alto grado di diversificazione delle operations svolte -Ricavi delle vendite e prestazioni - Fondo svalutazioni crediti - Analisi dell’ambiente di controllo - Verifica dei processi e dell’efficacia dei relativi controlli GOVERNANCE Rischio di turnover elevato - Rischi a livello di bilancio - Lettura dei verbali degli organi di Governance - Analisi dei poteri di firma e delega RELATED PARTIES Rischio di transazioni con parti correlate a prezzi non di mercato - Costi/Ricavi intercompany - Debiti/Crediti intercompany - Analisi dell’ambiente di controllo - Ricerca di benchmark - Verifica congruità dei corrispettivi LITIGATION & CLAIMS Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri a fronte dei contenziosi in essere - Fondo contenzioso nei confronti del personale e di terzi - Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e analisi delle risposte
- 16. Logo azienda 16/18 Consiglio di Amministrazione Business Unit Noleggio a scafo nudo con G.N.V Collegio sindacale Governance and Operations PerformanceOwnership Marinvest Srl Snav S.p.A. 100% Litigation & claims Related parties (€/k) FY 2012 FY 2011 % CHANGE EBITDA -7.180 -8.008 10,34% ROS -13% -13% - PFN -5.236 -6.773 22,69% Industry and Law & Regulation Trasporto marittimo passeggeri e merci Sicurezza AGCM Personale Fonte: Bilancio al 31/12/2012 SNAV Marinvest Srl Grandi Navi Veloci S.p.A. Metrò del Mare Scarl Business Unit Trasporto marittimo passeggeri e veicoli
- 17. Logo azienda 17/18 SNAV S.P.A. (Bilancio al 31/12/2012 – Principi contabili nazionali) AUDIT RISK MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES INDUSTRY Rischio di politiche di bilancio volte a migliorare gli indici delle performance realizzate - Fondo svalutazione crediti - Fondo rischi e oneri - Verifica del sistema di controllo interno - Procedure di sostanza - Reperformance svalutazioni crediti - Circolarizzazione consulenti legali OWNERSHIP PERFORMANCE OBJECTIVES & STRATEGIES LAW & REGULATION Rischio di mancato rispetto delle leggi sulla concorrenza e sul mercato e in tema di sicurezza - Fondo rischi e oneri - Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority - Circolarizzazione consulenti legali OPERATIONS Non applicabile Non applicabile Non applicabile GOVERNANCE Rischio di un sistema di governance troppo snello e conseguenti impatti sul controllo interno - Rischio a livello di bilancio - Verifica frequenza convocazione organi di Governance - Lettura libri sociali obbligatori - Analisi efficacia controllo interno RELATED PARTIES Rischio di transazioni con parti correlate a prezzi non di mercato - Costi/Ricavi intercompany - Debiti/Crediti intercompany - Analisi dell’ambiente di controllo - Ricerca di benchmark - Verifica della congruità dei corrispettivi LITIGATION & CLAIMS Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri a fronte dei contenziosi in essere - Fondo rischi per vertenze di lavoro - Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e analisi delle risposte
- 18. Logo azienda 18/18 GRAZIE PER LA CORTESE ATTENZIONE !