Présentation par le cabinet JEGARD des princiapux aspects de la finance responsable et solidaires

1. Investissements socialement responsables et Finances solidaires Présentation Franck NACCACHE

2. Investissements Socialement Responsables et Finances solidairesDe quoi parle t-on ?

3. Investissements Socialement Responsables : quelques chiffres L’ISR représente aujourd’hui une part importante du crédit: Aux USA: 1 $ sur 6 est géré sous forme d’ISR En Europe: Le marché total représente 4 Mille Milliards d’€uros Le marché français : 50 Milliards d’€ et une croissance de 70% entre 2008 et 2009: 15% de l’épargne salariale Une grande partie du fonds de réserve des retraites

4. Définition de l’ISR « L’investissement socialement responsable est un processus par lequel l’investisseur prend en compte les conséquences sociales et environnementales de son investissement, conséquences positives ou négatives, tout en restant dans le cadre d’une analyse financière rigoureuse. »

5. ISR : Investissement socialement responsable C’est une forme particulière de financement qui se distingue en 2 courants:

6. ISR : Investissements socialement responsables . 1- une forme classique et historique (genèse) D’origine anglo-saxonne, issue de communauté Quaker (17e siècle) L’ISR est basé sur des critères d’exclusion des fonds d’investissement et des pans entiers de l’économie, considérés comme irresponsables sont exclus Armement- alcool- jeu- pornographie- tabac…

7. 2- une nouvelle forme plus particulièrement européenne (et notamment française) Des Fonds dits « de développement durable » basés sur l’évaluation extra financière des entreprises en matière de RSE( Responsabilité Sociétale des Entreprises )

8. Evaluation extra financière de la RSE La performance de RSE est évaluée par des agences de notation extra financière La notation est établie en fonction de la dynamique de progrès en matière de: gouvernance, management transparence respect de l’environnement … ARESE

9. Et la finance solidaire? La finance solidaire est distincte de l’ISR : il s’agit de fonds de partage: vous investissez en acceptant qu’une partie des profits soit réinvestie dans des causes d’intérêt général

10. Et la finance solidaire? Le micro crédit fait également partie des finances solidaires (bien connu depuis Muhammad Yunus, prix Nobel de la paix). « Tout le monde espère gagner de l'argent en faisant des affaires. Mais l'homme peut réaliser tellement d'autres choses en faisant des affaires. Pourquoi ne pourrait-on pas se donner, en plus, des objectifs sociaux, écologiques, humanistes ? » (Muhammad YUNUS)

12. les fonds de développement durable : composés de valeurs bien notées par les agences de notation extra-financière

13. les fonds éthiques d’exclusion : application de critères pour exclure certaines valeurs (armement, alcool, tabac, pornographie…)

14. les fonds de partage : leurs souscripteurs reversent une partie de leurs bénéfices à l’association caritative à laquelle le fonds est dédié.