2. Disclaimer
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas
as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras
como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer
com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não
tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as
afirmações prospectivas e os resultados reais.
•Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou
em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Otávio Lazcano – CEO
Antonio Castello Branco – Gerente
Tel. 55 21 2555-5661
ri@llx.com.br
2
4. Companhias de Capital Aberto do Grupo EBX
LLX foi criada em Março de 2007 para prover
serviços logísticos através do desenvolvimento
de dois importantes portos na região Sudeste do
Mkt Cap Brasil.
US$ 3,8 bn
Suas principais forças são:
Mkt Cap Mkt Cap Localização estratégica e grande retro-área;
US$ 41,9 bn US$ 3,8 bn
Integração com infraestruturas rodoviária e
Mkt Cap EBX Group* ferroviária existentes;
US$ 55. bn Modelo operacional de baixo custo com
terminais privativos;
Contratos de longo prazo e a sinergia dentro
do Grupo EBX;
Administração com vasta experiência;
Mkt Cap Mkt Cap
US$ 2,2 bn US$ 3,0 bn Recursos financeiros de longo prazo;
Responsabilidade social e ambiental.
* 30 de setembro 2010
*R$/USD – 1,70
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5. BNDESPAR entra na estrutura acionária da LLX
como parte do aumento de capital de R$ 600 M
Controlling
Shareholder + Outros Acionistas Minoritários
54% 18% 3% 25%
PORT X
51% 70% 100%
MMX LLX LLX LLX
Minas-Rio Minas-Rio Açu Sudeste
30%
100% 49%
Centennial
Superporto do Açu
BNDESPAR realizou extensa due diligence, atestando a qualidade dos projetos no portfólio da LLX
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6. Administração Experiente
Executivos
Executivos Experiência
Experiência
Eike Fuhrken Batista
– Presidente e Fundador do Grupo EBX, conglomerado empresárial fundado em 1983
Presidente e Fundador
– Economista com MBA pela Fundação Dom Cabral
Otávio Lazcano – 11 anos de experiência na CSN (Companhia Siderúrgica Nacional)
– Ex- CFO e Diretor de Relações com Investidores da CSN
CEO
– 4 anos na Aracruz
– Engenheiro de Produção Civil pela PUC-RJ e título de Chartered Financial Analyst pelo CFA
Leonardo Pimenta Gadelha Institute desde 2003.
– Ex-CFO da Log-In Logística Intermodal (Spin-off e abertura de capital).
CFO
– 5 anos na Vale nas áreas de Govenança Corporativa e Fusões e Aquisições (Operações da
Caemi e INCO).
– Engenheiro Mecânico (UFES) com MBA pela COPPEAD/UFRJ
José Salomão – 23 anos de experiência no desenho, implementação e operação de terminais portuários (minério
de ferro, carvão, ferro gusa, fertilizantes, carga agrícola, conteiners e carga geral).
Diretor de Desenvolvimento – Ex-Executivo do Porto de Tubarão, Porto de Praia Mole, TVV- Terminal de Vila Velha, Pasha
Terminal – Los Angeles, Docenave e Brasil Ferrovias.
– Engenheiro Civil (UGF/RJ)com MBA pela FGV/RJ.Diploma de Project Management (PMI) da
Luis Alfredo Osório de Castro FIA/USP.
– 30 anos de experiência na implementação de projetos de infraestrutura (projetos urbanos e
Diretor de Implantação terminais portuários, geração de energia elétrica e plantas industriais nas empresas Pronil, OAS
and Brascan.
– Advogado pela UERJ e possui LLM pela University of Miami.
Claudio Dias Lampert
– Mais de 15 anos de experiência como sócio do Veirano Advogados, onde era responsável por
Diretor Jurídico Project Finance, Energia e Infraestrutura, concentrando sua atuação na estruturação e
desenvolvimento de projetos de mineração, energia e infraestrutura no Brasil.
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7. Projetos da LLX
Totalmente integrado à malha logística e à 72% do PIB do Brasil
Superporto do Açu
Superporto Sudeste
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8. LLX: Infraestrutura Portuária Inovadora
Complexo Industrial Portuário da LLX : Uma solução logística de classe mundial
Típico Porto no Brasil LLX: Superporto do Açu
LLX – Superporto do Açu
Industrial Area
100 km2
Não existe retro-área para o crescimento Zona Industrial do Açu : 90 Km²
Gargalos logísticos 61 Memorandos de Entendimento
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9. LLX : para uma logística brasileira mais competitiva
Portos da LLX: reforçando a capacidade portuária no Brasil para capesizes e navios maiores
Amazon
River
Itaquí
Manaus Fortaleza
Suapé
Salvador
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Paranaguá
São Francisco do Sul
Rio Grande
80% da população brasileira está Somente 7% dos Portos Brasileiros são
concentrada a 200km da costa. capazes de receber navios capesize*.
Fontes : (*) CEL/COPPEAD 2008 – vol 1 e Sites sobre Portos
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10. Modelo de Negócio da LLX
LLX está assinando acordos de longo prazo com empresas líderes setoriais
para garantir um fluxo de caixa e dividendos estáveis para seus acionistas
Companhia Serviços Oferecidos Modelo de Receita
Contrato firme com Anglo que irá
LLX Minas Rio Movimentação de garantir uma TIR de 15% a.a.
minério de ferro. em dólar não alavancado.
Movimentação multi-produtos Tarifas negociadas com o objetivo
LLX Açu (prod siderúrgicos, carvão, de garantir uma TIR mínima de
gráneis líquidos e sólidos, 15% a.a. em dólar não
carga geral); arrendamento alavancado através de contratos
de terrenos e serviços. de longo prazo.
Contratos de longo prazo
Movimentação de com tarifas fixas competitivas.
LLX Sudeste
minério de ferro. Desvinculadas do preço de
commodities.
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12. Superporto do Açu - Destaques
O maior investimento de infraestrutura portuária no Brasil, com equipamentos de
última geração: mais de R$ 4,0 bilhões de investimentos em infra-estrutura
portuária
Construção em andamento, com previsão de conclusão para o 1º semestre de
2012
Conceito de integração porto – Indústria em larga escala: 90 Km2
Contrato ancora de longo prazo para movimentar minério de ferro da Anglo
Ferrous Brazil com TIR de 15% garantida em USD;
Mais de 60 contratos e memorando de entendimentos assinados com companhia
de setores como:
Petróleo e Gás,
Siderurgia ( Ternium, Wuhan) Metal-Mecânico;
Geração de Energia (MPX) Movimentação de Granéis
Cimento (Votorantim, Camargo Correa) Líquidos e Sólidos,
Indústrias Offshore ( Acergy, Technip); Automotivo;
Carga Geral & Serviços.
Investimento total no Distrito Industrial do Açu poderá atingir USD 36 bilhões
12
13. Distrito Industrial do Açu
Um novo cluster para indústria pesada
Distrito Industrial 90 km2 (maior que a ilha de Manhattan)
Conceito do Distrito Industrial em desenvolvimento
14. Superporto do Açu
Localização e integração logística
Corredor Logístico
CORREDOR LOGÍSTICO
BR 101 será duplicada
45 km de nova linha ferroviária irá
conectar o Superporto do Açu a linha
ferroviária da FCA
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15. Superporto do Açu
One Stop Shop para Petróleo e Gás
Ubu
Consolidação e
VLCC/ Armazenamento
Chinamax Onshore :
o
çã
ta
Petroleiro
or
p
s 1,2 milhão bpd
Ex
Estocagem &
Tratamento
Para Exportação &
Cabotagem
FPSO
COMPANHIAS DE
PETRÓLEO
Macaé
Navios
Aliviadores
Bacia de Campos
85% da produção
FPSO brasileira de petróleo
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16. Superporto do Açu
Unidade de Tratamento de Petróleo
Para 800.000 bpd
FPSOs
(+)
Dessalgamento Blend Desaguamento
Unidade de
Tratamento de Investimento de
Petróleo US$ 1,45 bilhão
Oportunidade de negócio
Exportação com TIR alavancada > 70%
VLCCs
a.a.
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
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18. Superporto do Açu
Obras em andamento
Estoque de rochas: construção do quebra-mar
Agosto/2010
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19. Superporto do Açu
Em construção e atraindo as indústrias de Óleo&Gás e Offshore
Construção do Superporto começou em out/07 e já conta com 61 MoUs
PETRÓLEO
MINÉRIO DE
FERRO
PETRÓLEO
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20. Superporto do Açu
Principais atividades
Capex ( para 100% dos projetos )
LLX Minas-Rio: R$ 1,9 B
LLX Açu (Non Ore): R$ 2,4 B
Minério de Ferro Petróleo Arrendamento de Áreas Produtos Siderúrgicos
Até 60 mtpa Aluguel de áreas industriais Até 10,2 mtpa
Até 46,4 Mm3 pa
Carvão Ferro-gusa Escória Granito
Até 12,6 mtpa Até 2,0 mtpa Até 2,0 mtpa Até 1,0 mtpa
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
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21. Superporto do Açu
Principais eventos
Obras em ritmo acelerado
1S06 2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
LLX Minas-Rio
Detalhamento Licença de Início da Início de
Em Construção
do Projeto Instalação Construção Operação
Licença Autorização
Prévia ANTAQ
Licença de Licença
Detalhamento Início de
Instalação Prévia
LLX Açu
do Projeto Operação
Offshore Onshore
Licença Licença de
Autorização Início da
Prévia Instalação Em Construção
ANTAQ Construção
Offshore Onshore
Desenvolvimento
Construção
Operação
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22. Superporto do Açu
Volume e CAPEX
CAPEX do Superporto do Açu: R$ 4,3 Bilhões
Minas Rio R$ 1,9 B
LLX Açu R$ 2,4 B
1.000
900 LLX Açu
LLX Minas-Rio
800 180
700
600
700
500 39
153
400 670
691
300
475
200
357 353
100 220 254
29
78 27 10
60
-
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Realizado Estimado Orçamento Preliminar
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
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24. Superporto Sudeste
Localização e integração logística
MMX
Sudeste
Destaques:
Terminal Portuário Privativo de Uso Misto MMX Sudeste
Projetado para uma capacidade de 50
Mtpa (primeira fase)
Conexão ferroviária direta através da
MRS para minério de ferro proveniente de
Minas Gerais
Contrato de Serviço Portuário com MMX
Sudeste já assinado
Poderá também movimentar carga de
terceiros da região de Serra Azul.
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25. Superporto Sudeste
Visão geral
VALE CSN
Licença Prévia e de Instalação para
50Mtpa
780.000 m² de retro-area com capacidade
de estocagem de 2,5 Mt de Minério de
Ferro
VALE
LLX
CSN
Terminal privativo dedicado à minério de ferro, que estará operando no 1S12
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26. Superporto Sudeste
Visão geral: site onshore
Prédios Pátio de Minério El. 32 Pátio de Minério El. 06
Administrativos
Viradores de
Vagões
Pêra
Ferroviária
Última localização disponível para um terminal de Granéis na Região de Sepetiba
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27. Superporto Sudeste
Visão Geral
Pátio 06 Pátio 06
Pátio 32 Pátio 32 – Entrada do Túnel
Pedreira Sepetiba em operação e sendo transformada em pátio de estocagem
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28. Superporto Sudeste
Principais Eventos
Porto Sudeste irá iniciar as operações no 1S 2012
2S06 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12
Superporto Sudeste
Início do Aquisição
Estudos Entrega do Licença Licença de Início de
Desenvolvimento da Pedreira EIA RIMA
Ambientais EIA RIMA Prévia Instalação Operação
do Projeto Sepetiba
Aprovação Autorização
Marinha ANTAQ
Início da
Em Construção
Construção
Desenvolvimento
Construção
Operação
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30. Ebitda por Negócio
Curva cumulativa do Ebitda
Ebitda em regime (100% dos projetos):
R$ 3,5 bilhões
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
30
31. Resumo Financeiro
(100% dos projetos)
Ramp up Ebitda (R$ M)
CAPEX : TIR (alavancado) : Margem Ebitda em regime:
R$ 6,1 bilhões 37% a.a. 78%
Fonte: Estudo de Viabilidade Verax em Março 2010
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32. Usos & Fontes
Projetos da LLX 100% (R$ M)
Aumento de Capital
Capital Próprio Existente
56% assinado
Premissa Dívida/ Capital Próprio: 75%/25% (exceção Minas Rio: 73%/27%)
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33. Destaques Financeiros Consolidados
Destaques Financeiros em 30 de Setembro de 2010
CAPEX Disponibilidades (*) Dívida
R$ Milhões
2007 - 2008 2009 1T10 2T10 3T10 2007 - 3T10 Realizado 30/9/2010 2T10
LLX Minas Rio (51%) 222 242 49 52 49 614
LLX Açu (100%) 182 39 10 18 85 335
277 436
LLX Sudeste(100%) 126 63 10 14 143 356
LLX Brasil(100%) 53 - - - - 53
TOTAL 583 344 69 84 278 1,358 277 436
(*) Posição Consolidada (inclui LLX S/A)
Financiamentos contratados com o BNDES:
•LLX Minas Rio: R$ 1,321 Bilhão, 12 anos (30 meses de carência) com TJLP + 2,5%a.a.
•LLX Sudeste: financiamento total de R$ 1,213 bilhão através de duas operações:
1. R$ 408 milhões, 10 anos (2 anos de carência) a 4,5%a.a., para aquisição de equipamentos locais
2. R$ 805 milhões, 12 anos ( 2 anos de carência) a taxa TJLP + 2,18% a.a. estruturado na
modalidade project finance
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