Flornoy Gestion des avoirs financiers des organisations catholiques

1. 1
Présentation du 30 mars 2015
LA GESTION DES BIENS FINANCIERS
DES ORGANISATIONS CATHOLIQUES

2. 2
SOMMAIRE
1) A la lumière de la doctrine sociale de l’Eglise
Les fondements de la gestion des finances
L’éthique
2) La gestion des actifs financiers
Protection et valorisation dans un environnement volatil et inédit
La recherche de la performance
L’information, la transparence
3) L’organisation optimale de la gestion des finances par un exemple concret
Solidarité, cohésion
Gestion financière optimale
Conclusion : « et cela fonctionne ! »

3. 3
FLORNOY & Associés Gestion
HISTOIRE
Une fidélité à des valeurs historiques
Fidèle à cette tradition familiale,
FLORNOY & Associés Gestion renoue
avec les principes fondamentaux du
métier de la gestion de portefeuilles, par
une véritable approche personnalisée et
des principes d'éthique et de
transparence.
1819 Alexandre Roland-Gosselin, aïeul
d'Olivier Flornoy, "monte au parquet" et
fonde la première charge d'agent de
change familiale.
1854 il fut suivi par Louis Roland-Gosselin,
puis par Eugène, François , Marcel …
1962 … puis par son neveu Yves Flornoy.
Sept mandats de syndic de la
Compagnie des Agents de Change -
Modernise la place parisienne,
créant notamment le second
marché.
2012

4. 4
LA DOCTRINE SOCIALE CATHOLIQUE
LES ATTENTES
en BON PÈRE DE FAMILLE
PARTAGER

5. 5
CONTEXTE D’INVESTISSEMENT
Pourquoi cette hausse ?
0,038
-0,69
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
03/2013 06/2013 09/2013 12/2013 03/2014 06/2014 09/2014 12/2014
TAUX A COURT TERME & TAUX D'INFLATION
EURIBOR 3 mois INFLATION Zone Euro ex. Tabac
INFLATION
TAUX MONETAIRES
0,59
2,13
0,35
1,34
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
02/2013 08/2013 02/2014 08/2014 02/2015
EVOLUTION DES TAUX DES OBLIGATIONS D'ETAT A 10 ANS
TAUX USA
TAUX ITALIE
TAUX FRANCE
TAUX ALLEMAGNE

6. 6
BAISSE DE L’EURO ET DU PETROLE
1
1,05
1,1
1,15
1,2
1,25
1,3
1,35
1,4
02/2013 06/2013 10/2013 02/2014 06/2014 10/2014 02/2015
EUR / $
US Dollar : 1,0955
50,76
61,17
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
03/2012 07/2012 11/2012 03/2013 07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015
PETROLE
WTI BRENT

7. 7
Marchés d’actions
80
100
120
140
160
180
200
mars-12 juil.-12 nov.-12 mars-13 juil.-13 nov.-13 mars-14 juil.-14 nov.-14
INDICES D'ACTIONS INTERNATIONAUX
EUROSTOXX600 SP500 NIKKEI MSCI Marchés Emergents (€)

8. 8
LE RENDEMENT
Ecart historique
de 2,5% !
Une anomalie qui
se corrigera…

9. 9
CONTRÔLE DU RISQUE

10. 10
ETABLIR
UN CAHIER DES CHARGES

11. 11
CAHIER DES CHARGES POUR UN MANDAT DE GESTION FINANCIERE
D’UN PORTEFEUILLE LONG TERME
CONTEXTE
Compte tenu de l’environnement économique et financier de ces dernières années, notre
Congrégation souhaite revoir l’orientation de gestion de ses actifs et engager une réflexion
stratégique sur ses besoins dans le temps.
Nos objectifs
a) Valoriser et protéger notre capital
b) Simplifier nos placements et notre travail de suivi financier et comptable
c) Mener une réflexion « politique » autour de notre patrimoine financier
d) Réduire les frais et impôts
e) Négocier des contrats de gestion qui tiennent compte de nos choix
Pour cela, nous souhaitons donner « mandat de gestion » à des institutions qui consentent à
prendre d’autres mesures que les seuls rendements financiers et à travailler avec nous sur la
« qualité » des placements. Ce genre d’approche et de questionnement fera partie intégrante de la
mission confiée. Nous désirons également mettre l’accent sur la transparence de la gestion de telle
sorte que nous comprenions bien ce qui se passe.
CAHIER DES CHARGES
Exemple (1)

12. 12
UNE ORGANISATION
POUR PLUS DE SOLIDARITE
Gestion de la trésorerie d’un GIE

13. 13FLORNOY & Associés – 2013
Agrément AMF GP12-000007
SYNTHESE DE L’ORGANISATION

14. 14Société de Gestion Agrément AMF n°GP-92000007 - Courtier en assurance, Orias n°12067075
9, avenue de l’Opéra – 75001 Paris
Nos coordonnées
Vos contacts
Christophe BONNASSE Lionel LEMARIE
Directeur Commercial– Associé fondateur Relationship Manager
Tel : 01 84 16 13 27 Tel : 01 85 08 38 52
Mob : 06 81 26 19 12 Mob : 06 82 09 87 03
Mail : christophebonnasse@flornoy.com Mail : lionellemarie@flornoy.com
9, avenue de l’Opéra – 75001 Paris
Tél : +33 (0) 1 84 16 13 28
Fax : +33 (0) 9 72 31 82 69
Contact: contact@flornoy.com
www.flornoy.com

15. 15
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