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Présentation du 30 mars 2015
LA GESTION DES BIENS FINANCIERS
DES ORGANISATIONS CATHOLIQUES
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SOMMAIRE
1) A la lumière de la doctrine sociale de l’Eglise
Les fondements de la gestion des finances
L’éthique
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FLORNOY & Associés Gestion
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Fidèle à cette tradition familiale,
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LA DOCTRINE SOCIALE CATHOLIQUE
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Une anomalie qui
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CAHIER DES CHARGES POUR UN MANDAT DE GESTION FINANCIERE
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Compte tenu de l’environ...
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UNE ORGANISATION
POUR PLUS DE SOLIDARITE
Gestion de la trésorerie d’un GIE
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Agrément AMF GP12-000007
SYNTHESE DE L’ORGANISATION
14Société de Gestion Agrément AMF n°GP-92000007 - Courtier en assurance, Orias n°12067075
9, avenue de l’Opéra – 75001 Pa...
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Flornoy Gestion des avoirs financiers des organisations catholiques

  1. 1. 1 Présentation du 30 mars 2015 LA GESTION DES BIENS FINANCIERS DES ORGANISATIONS CATHOLIQUES
  2. 2. 2 SOMMAIRE 1) A la lumière de la doctrine sociale de l’Eglise Les fondements de la gestion des finances L’éthique 2) La gestion des actifs financiers Protection et valorisation dans un environnement volatil et inédit La recherche de la performance L’information, la transparence 3) L’organisation optimale de la gestion des finances par un exemple concret Solidarité, cohésion Gestion financière optimale Conclusion : « et cela fonctionne ! »
  3. 3. 3 FLORNOY & Associés Gestion HISTOIRE Une fidélité à des valeurs historiques Fidèle à cette tradition familiale, FLORNOY & Associés Gestion renoue avec les principes fondamentaux du métier de la gestion de portefeuilles, par une véritable approche personnalisée et des principes d'éthique et de transparence. 1819 Alexandre Roland-Gosselin, aïeul d'Olivier Flornoy, "monte au parquet" et fonde la première charge d'agent de change familiale. 1854 il fut suivi par Louis Roland-Gosselin, puis par Eugène, François , Marcel … 1962 … puis par son neveu Yves Flornoy. Sept mandats de syndic de la Compagnie des Agents de Change - Modernise la place parisienne, créant notamment le second marché. 2012
  4. 4. 4 LA DOCTRINE SOCIALE CATHOLIQUE LES ATTENTES en BON PÈRE DE FAMILLE PARTAGER
  5. 5. 5 CONTEXTE D’INVESTISSEMENT Pourquoi cette hausse ? 0,038 -0,69 -1 -0,5 0 0,5 1 1,5 2 03/2013 06/2013 09/2013 12/2013 03/2014 06/2014 09/2014 12/2014 TAUX A COURT TERME & TAUX D'INFLATION EURIBOR 3 mois INFLATION Zone Euro ex. Tabac INFLATION TAUX MONETAIRES 0,59 2,13 0,35 1,34 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 02/2013 08/2013 02/2014 08/2014 02/2015 EVOLUTION DES TAUX DES OBLIGATIONS D'ETAT A 10 ANS TAUX USA TAUX ITALIE TAUX FRANCE TAUX ALLEMAGNE
  6. 6. 6 BAISSE DE L’EURO ET DU PETROLE 1 1,05 1,1 1,15 1,2 1,25 1,3 1,35 1,4 02/2013 06/2013 10/2013 02/2014 06/2014 10/2014 02/2015 EUR / $ US Dollar : 1,0955 50,76 61,17 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 03/2012 07/2012 11/2012 03/2013 07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 PETROLE WTI BRENT
  7. 7. 7 Marchés d’actions 80 100 120 140 160 180 200 mars-12 juil.-12 nov.-12 mars-13 juil.-13 nov.-13 mars-14 juil.-14 nov.-14 INDICES D'ACTIONS INTERNATIONAUX EUROSTOXX600 SP500 NIKKEI MSCI Marchés Emergents (€)
  8. 8. 8 LE RENDEMENT Ecart historique de 2,5% ! Une anomalie qui se corrigera…
  9. 9. 9 CONTRÔLE DU RISQUE
  10. 10. 10 ETABLIR UN CAHIER DES CHARGES
  11. 11. 11 CAHIER DES CHARGES POUR UN MANDAT DE GESTION FINANCIERE D’UN PORTEFEUILLE LONG TERME CONTEXTE Compte tenu de l’environnement économique et financier de ces dernières années, notre Congrégation souhaite revoir l’orientation de gestion de ses actifs et engager une réflexion stratégique sur ses besoins dans le temps. Nos objectifs a) Valoriser et protéger notre capital b) Simplifier nos placements et notre travail de suivi financier et comptable c) Mener une réflexion « politique » autour de notre patrimoine financier d) Réduire les frais et impôts e) Négocier des contrats de gestion qui tiennent compte de nos choix Pour cela, nous souhaitons donner « mandat de gestion » à des institutions qui consentent à prendre d’autres mesures que les seuls rendements financiers et à travailler avec nous sur la « qualité » des placements. Ce genre d’approche et de questionnement fera partie intégrante de la mission confiée. Nous désirons également mettre l’accent sur la transparence de la gestion de telle sorte que nous comprenions bien ce qui se passe. CAHIER DES CHARGES Exemple (1)
  12. 12. 12 UNE ORGANISATION POUR PLUS DE SOLIDARITE Gestion de la trésorerie d’un GIE
  13. 13. 13FLORNOY & Associés – 2013 Agrément AMF GP12-000007 SYNTHESE DE L’ORGANISATION
  14. 14. 14Société de Gestion Agrément AMF n°GP-92000007 - Courtier en assurance, Orias n°12067075 9, avenue de l’Opéra – 75001 Paris Nos coordonnées Vos contacts Christophe BONNASSE Lionel LEMARIE Directeur Commercial– Associé fondateur Relationship Manager Tel : 01 84 16 13 27 Tel : 01 85 08 38 52 Mob : 06 81 26 19 12 Mob : 06 82 09 87 03 Mail : christophebonnasse@flornoy.com Mail : lionellemarie@flornoy.com 9, avenue de l’Opéra – 75001 Paris Tél : +33 (0) 1 84 16 13 28 Fax : +33 (0) 9 72 31 82 69 Contact: contact@flornoy.com www.flornoy.com
  15. 15. 15  Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information.  Les informations contenues dans ce document (notamment les données chiffrées, commentaires y compris les opinions exprimées…) sont communiquées à titre purement indicatif et ne sauraient donc être considérées comme un élément contractuel, un conseil en investissement, une recommandation de conclure une opération ou une offre de souscription. De même ce document ne constitue en aucun cas une sollicitation d’achat ou de vente des instruments ou services financiers sur lesquels il porte.  Les performances, classements, prix, notations, statistiques et données passées ne sont pas des indicateurs fiables des performances, classements, prix, notations, statistiques et données futures.  Ces informations proviennent ou reposent sur des sources estimées fiables par Flornoy & Associés Gestion. Toutefois, leur précision et leur exhaustivité ne sauraient être garanties par Flornoy & Associés Gestion.  Flornoy & Associés Gestion décline toute responsabilité quant à l’utilisation qui pourrait être faite des présentes informations générales.  Toute reproduction ou diffusion, même partielle, de ce document est interdite. AVERTISSEMENT

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