2. A Nova Companhia
Capacidade de produção de refratários de 1,43 milhões
de toneladas por ano
MINAS FÁBRICAS
Brumado
6 Plantas na
e outras,
totallizando 11
minas
(Brasil)
6 Plantas na
America do Sul
590 kt
Qingyang
(China)
Chizhou & Tisco
120 kt25 km
York
(USA)
York
256 ktNo local
250 km
Valenciennes e
Hagen, Kruft &
Oberhausen
337 kt
250 km
(linha férrea)
Bélgica
(Europa)
Flaumont
127 kt
70 km
2
3. Destaques Aquisição LWB
• Consolidação dos resultados de novembro e dezembro (12M MRSA + 2M LWB)• Consolidação dos resultados de novembro e dezembro (12M MRSA + 2M LWB)
• Posição de liderança mundial em refratários dolomíticos
• Exposição geográfica e diversificação de clientes• Exposição geográfica e diversificação de clientes
• Mix de produtos completo, cobrindo todas as aplicações
• Grande oportunidade de venda cruzadaGrande oportunidade de venda cruzada
• Integração da produção para produtos de magnesita e dolomita, resultando
em disponibilidade de matéria-prima e proteção dos custos
3
Modelo da nova planta em Chizhou, na China
4. Produção de Aço e Cimento
Produção Mundial de Aço
(milhões de toneladas)
Produção Mundial de Cimento
(milhões de toneladas)
1 069
1.146
1.250
1.344 1.330
2.565
2.770 2.900
848 850
904
970
1.069
1.649 1.699
1.816
1.970
2.150
2.293
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
Dados domésticos:Dados domésticos:
Fonte: World Steel Association Fonte: Cembureau, SNIC
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
Dados domésticos:
Setor automotivo: -16,9% (4T08 x 4T07) e +11,9% (FY08 x FY07)
Bens de capital: -8,6% (4T08 X 4T07) e +43,4% (FY08 X FY07)
Dados domésticos:
Setor automotivo: -16,9% (4T08 x 4T07) e +11,9% (FY08 x FY07)
Bens de capital: -8,6% (4T08 X 4T07) e +43,4% (FY08 X FY07)
4
Aquisição de imóveis novos: -6,3% (FY08 x FY07)Aquisição de imóveis novos: -6,3% (FY08 x FY07)
5. Receita Líquida – 12M08 MRSA + 12M08 LWB
(pro forma)
Receita por Local de Operação Receita por Localização do Cliente Receita por Produto
Ásia
3,3%
RoW
2,7%
Outros
Minerais
3,7%
Outros
0,5% Serviços
6,7%
América
do
Norte
14,8%
Ásia
8,7%
Sínter
3,0%
América
do Sul
55,1%
Europa
26,9%
América
do Sul
51,1%
América
do Norte
Europa
24,2%
Refratários
86,2%
do Norte
13,3%
R$ 2,4 bilhões
5
Obs.:
Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas
moedas.
6. Vendas de Refratários - 12M08 MRSA + 12M08 LWB
(pro forma)
Receita de Refratários por Segmento
Receita de Refratários para Siderurgia por
M d l d N ó i
Receita de Refratários por Segmento
Modelo de Negócio
Outros
4,3%
Aço
Cimento
11,7%
Aço
Vazado
28,4%
Siderurgia
84,0%
Por
tonelada
71,6%
R$ 2 1 bi R$ 1 7 biR$ 2,1 bi R$ 1,7 bi
6
Obs.:
Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas
moedas.
7. Vendas de Refratários – 12M08 MRSA + 12M08 LWB
(pro forma)
Receita de Refratários por Material Receita de Refratários por FormatoReceita de Refratários por Material Receita de Refratários por Formato
Outros
magnesianos
34,7%
Outros
33,3% Tijolos
65 1%
Massas
Outros
17,0%
dolomíticos
32,0%
65,1%17,9%
R$ 2,1 bi R$ 2,1 bi
32,0%
• 1t de produtos de magnesita-> aproximadamente 634kg de sínter MgO
• 1t de produtos de alumina -> aproximadamente 535kg de alumina
• 1t de produtos de dolomita -> aproximadamente 601kg de doloma
7
Obs.:
Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas
moedas.
8. Ebitda e Endividamento 12M08 MRSA + 12M08 LWB
(pro forma)
Ebitda Consolidado - Pro Forma
R$ MM
Endividamento
R$ MM
20%
23%
2,059
dívida
479,3 548,1
15%
20%
14%
líquida/Ebitda = 3,8341,6 326,6
2007 2008
2008
Dívida líquida (R$ Bi)
2007 2008
Ebitda antes da MP 449
Ebitda após da MP 449
Margem Ebitda antes da MP 449
Margem Ebitda após da MP 449
8
Obs.:
Ebitda considerando cálculo anterior a MP449 que alterou regras contábeis das sociedades por ações
9. Custos – 12M08 MRSA + 12M08 LWB (pro forma)
CPV Efetivo – 31/12/08
T l d 7 833
Eletricidade
3,8% Outros
11,7%
Total empregados 7.833
América do Sul 78%
E 9%
Matéria-
prima
42,1%
Depreciação
6,2%
Manutenção
5,8%
,
Europa 9%
América do Norte 7%
Ásia 6%Mão-de-obra
Combustível
11,3%
R$ 1 5 Bi
19,1%
R$ 1,5 Bi
9
Obs.:
Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas
moedas.
10. Resultados Extraordinários – 12M08 MRSA + 2M08 LWB
DESPESA R$ milhões$
Gastos com reestruturação da MRSA (R$ 36,9 )
Gastos com reestruturação da LWB (R$ 21,9)
Ganhos não recorrentes R$ 37,9
Efeito líquido (R$ 20,8)
Resultado não operacional R$ 68 8Resultado não operacional R$ 68,8
Ebitda sem o resultado não operacional (12M08 MRSA + 12M08
LWB)
R$479,3
Ebitda sem as despesas líquidas não recorrentes (12M08 MRSA +
12M08 LWB)
R$500,1
10
11. Maurício Lustosa de CastroMaurício Lustosa de Castro
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Adriana Fernandes Lana
G d R l I idGerente de Relações com Investidores
Telefone: (+55 31) 3368-1069
Luciana Corrêa CostaLuciana Corrêa Costa
Analista de Relações com Investidores
Telefone: (+55 31) 3368-1068
ri@magnesita.com.br www.magnesita.com.br
