O documento resume o desempenho econômico e financeiro da Magnesita no quarto trimestre de 2009. As principais informações são: 1) A economia mundial está se recuperando, com crescimento esperado de 3,9% em 2010; 2) A produção mundial de aço caiu 8,3% em 2009, exceto na China; 3) A Magnesita teve aumento de receita, lucro e volume vendido no trimestre.

1. T l f ê i d R lt d 4T09
LÍDER MUNDIAL EM SOLUÇÕES INTEGRADAS
11
Teleconferência de Resultados – 4T09

2. Cenário Macroeconômico e Siderúrgico
Variação do PIB
(%)
• Economias que incentivaram o
crédito doméstico estão se9 6 8 7 10 0 crédito doméstico estão se
recuperando mais rapidamente;
• 3 9% é o crescimento econômico
5,1
0,4 0,6
9,6 8,7
4,7
2,7
1,0
10,0
3,9% é o crescimento econômico
mundial esperado para 2010.
*‐0,4
‐2,5
‐3,9
Brasil EUA Europa (CE‐27) China
• Produção mundial de aço caiu 8 3%
Produção de Aço Bruto
Milhões de t
**
* Estimativa
** Projeção2008 2009 2010
• Produção mundial de aço caiu 8,3%
no ano;
• Brasil, EUA e CE-27 tiveram queda
é 500
1.330
568
1.220
média de 24% ao ano (-100 MM de t);
• China foi exceção com crescimento
de 24% no ano.
34
500
91
199
27
568
58
139
Brasil China EUA CE 27 Mundo
2
Fonte: International Monetary Fund (IMF) e World Steel Association
Brasil China EUA CE-27 Mundo
2008 2009

3. Produção Mundial de Aço
Produção de Aço x
Volume de Refratários
Produção Mundial de Aço Inox
(milhões t)
270
320
270
320
7,4 7,4
6,3 6,0
7,1
6
7
8
9
170
220
170
220 4,9 4,8
2
3
4
5
120120
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Produção Mundial de Aço (Ex-China) - milhões t
Volume de Refratários Vendidos - mil t
0
1
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Perspectiva de crescimento de cerca de 10% para a produção mundial de aço bruto em 2010, emPerspectiva de crescimento de cerca de 10% para a produção mundial de aço bruto em 2010, em
comparação com 2009;
Projetos de expansão indicam aumento da capacidade brasileira de produção de aço bruto, em cerca
de 15% em 2010.
comparação com 2009;
Projetos de expansão indicam aumento da capacidade brasileira de produção de aço bruto, em cerca
de 15% em 2010.
Fonte: World Steel Association e International Stainless Steel
3

4. Destaques 2009
• Aumento de capital Redução de 31,3%
(R$644 MM)
da dívida líquida em
2009
• Aumento de capital
• Renegociação de dívidas
• Upgrade rating
Dívida
R t t ã
Recuperação da
Margem Ebitda
(6,2% -> 25,8%)
• Reestruturação
• Redução dos estoques
• Captura de sinergias
• Melhorias de processo
Otimização das
operações
p
Maior Market Share
Agregação de Valor
• Expansão nacional e internacional
• Importantes players siderúrgicos
Modelo CPP
4

5. Expansão do Modelo de Negócios - CPP
CPP x volume Novos Contratos
BRASIL
• Votorantim - Resende
• Votorantim - Barra Mansa
• Usiminas – Ipatinga
• Gerdau – Pindamonhagaba
e
Volume
73%
Gerdau Pindamonhagaba
EUA
• Gerdau - Jackson
• Gerdau - Jacksonville
Gerda Kno ille
ortunidade
Aço
Vazado
27%
• Gerdau - Knoxville
• Gerdau – Midlothian
• ArcelorMittal - Georgetown
• Gerdau – Charlotte
op
27% CHILE
• Gerdau – Asa
INGLATERRA
• SteetleySteetley
Foco em soluções • parcerias de longo prazo • oportunidade de crescimento
5
Foco em soluções parcerias de longo prazo oportunidade de crescimento
Brasil/Exterior • Indústrias não siderúrgicas

6. Destaques do 4T09
Receita líquida
(R$ MM)
Volume de Refratários
(t mil)
238,7
565,0
483,6
537,7
6
62,2 69,8 77,6
203,2 219,9
238,7
4T08 3T09 4T09
+11,2%
141,0 150,1 161,1
4T08 3T09 4T09
Ebitda
$
Margem Ebitda – 4T09
%
4T08 3T09 4T09
Mercado Externo Mercado Interno
25,8
110,1
138,8
(R$ MM) (%)
22,9
35,1 +26,1%
6Contábil Ajustada (pro‐forma
e não auditada)
4T08 3T09 4T09

7. Desempenho Econômico-Financeiro
183 6
Lucro bruto
(R$ MM)
Receita líquida
(R$ MM)
179,2
129,3
144,2
169,7
183,6
31 7 31 8
35,1 34,1
35
40
45
50
100
150
200565,0
451,0 454,2 483,6
537,7
31,7
28,7
31,8
25
30
35
0
50
4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Lucro Bruto Margem Bruta %4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Ebitda
(R$ MM)
Dívida líquida
(R$ MM)
71 6
110,1
138,8
22 8
25,8 29 5
41,5
100
150 2.059 2.104
1.919
35,1 44,4
71,6
6,2 9,9
15,8
22,8
25,8
5,5
17,5
29,5
0
50
1.434 1.415
4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
EBITDA Margem EBITDA %
31/12/08 31/03/09 30/06/09 30/09/09 31/12/09
7

8. Composição da Receita Líquida
Receita por Produto – 4T09
(%)
Volume Vendas Refratários
(mil t)
238 7
Magnesianos
35,2%Aluminosos
22,4%
Outros
11,1%
150 1 161 1
62,2
52,9 57,8
69,8 77,6
203,2
180,8 191,0
219,9
238,7
Dolomíticos
31,3%
141,0 127,9 133,2 150,1 161,1
4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Receita por Local de Operação x
Destinação – 4T09 (%)
Receita de Refratários por Setor – 4T09
(%)
Mercado Externo Mercado Interno
58,0
23,9
54,8
20 9
ç ( )
Siderurgia
88,7%
Cimento
8 8%
Outros
2,5%
14,5
3,9
3,7
11,0
20,9
11,1
2,1
América do
Sul
América do
Norte
Europa Asia Outros
8
8,8%
Produção Destinação

9. MAGG3 2009
35,0250
M
09
Desempenho das ações
2009
20,0
25,0
30,0
150
200
Volume ‐R$ M
se 100=2/1/200
5,0
10,0
15,0
50
100
V
Ibovespa ‐Bas
0,00
Volume Financeiro MAGG3 Ibovespa
Valorização de 109,7% no ano de 2009, 27 p.p acima do índice IBOVESPA;
Média diária R$6,9 milhões no 4T09 e de R$4,2 milhões no FY09;
Valorização de 109,7% no ano de 2009, 27 p.p acima do índice IBOVESPA;
Média diária R$6,9 milhões no 4T09 e de R$4,2 milhões no FY09;
9
Cobertura de importantes bancos: Itaú, Credit Suisse, BTG Pactual, Barclays e Santander.Cobertura de importantes bancos: Itaú, Credit Suisse, BTG Pactual, Barclays e Santander.

10. Thiago Emanuel Rodriguesg g
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Adriana Fernandes Lana
Gerente de Relações com InvestidoresGerente de Relações com Investidores
Fone: (+55 31) 3368-1069
Lucas Lima Ferreira
Analista de Relações com Investidores
Fone: (+55 31) 3368-1068
ri@magnesita.com.br www.magnesita.com.br
10