Frank Asche fra Universitetet i Stavanger om prisutvikling for laks på Miniseminar laks i Oslo 21. juni 2012.

1. Prisutvikling laks
Frank Asche
Oslo, 21.06.12

2. Introduksjon
• Gitt prisnivået og biomassen som var i sjøen
høsten 2011 var det grunn til å frykte en dyp
bunn i 2012
• Så langt har det gått overaskende bra, og på
store volum
• Produksjonsveksten vil etter alt å dømme avta
utover høsten
• Hvis etterspørselsveksten holder seg synes det å
være større oppside enn nedside på mellomlang
sikt

3. Lakseproduksjonen øker igjen
• Chile er nesten tilbake hvor de var før krisen
– Men har langt igjen til i forhold til veksttrenden før
krisen
• Veksten i norsk produksjon forventes å avta
utover høsten eller vinteren
• I 2011 og 2012 forventes produksjonsveksten å
være ca. 12% og 18%, før den avtar til 4% i
2013
– Størstedelen av veksten i 2013 forventes i Chile
• De andre produsentenes kvantum nådde en topp
i 2003, og nådde dette nivået igjen først i 2011

4. Global produksjon av atlantisk laks,
1980-2013

5. Lakseproduksjonen er sårbar
• Markedseffektene av krisen i Chile viser klart hvor
sårbar laksemarkedet er fordi det produseres
betydelige mengder laks i så få land
• Dette gjør det sannsynlig at laksemarkedet vil forbli
volatilit utover det en kan forvente på bakgrunn av
den biologiske produksjonsprosessen
• Er Chile tilbake?
– Den svakere lønnsomheten øker sannsynligheten for at en
slipper en ny sykdomskrise
• Norge nærmer seg produksjonskapasitet, som med dagens
konsesjoner og MTB er mest sannsynlig ikke mye over 1.2
mill tonn
– Teknologiutvikling? Større smolt? Valg neste år?
• Tilbudssiden er usikker i et lenger tidsperspektiv
– Sterkt produksjonsøkning kan også utfordre den
miljømessige bærekraften

6. Etterspørselen øker
• Etterspørselen er hvor mye laks konsumentene
er villig til å kjøpe til forskjellige priser
• Sterk underliggende etterspørselsvekst i
laksemarkedet
• Men den er variabel og var svak i 2011

7. Etterspørselsvekst, globalt

8. Etterspørselsveksten varierer
mellom regioner
70%
60%
50%
40%
EU
ØstEuropa
30%
USA
Asia
20%
Sør-Amerika
Totalt
10%
0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-10%
-20%

9. Etterspørselsvekst
• Årlig etterspørselsvekst har de siste 10 årene
vært i gjennomsnitt 12%
– Dette er mer enn produksjonsveksten, og forklarer
hvorfor prisen har økt
• Men i 2011 var etterspørselsveksten betydelig
lavere enn produksjonen, først og fremst på
grunn av et negativt skift i EU
• Markedsutvilingen fra senhøstes 2011 indikerer
at etterspørselsveksten nå er tilbake på vanlige
nivå

10. Etterspørselsvekst per segment i
Frankrike
15 %
10 %
5% Fersk
Frossen
0% Røykt
2007 2008 2009 2010 2011
-5 %
-10 %

11. Detaljistpriser i Frankrike

12. Norsk eksport- og fransk detaljistpris

13. Norsk eksport- og fransk detaljistpris

14. Fersk laks på detaljistnivå i Frankrike
3000 16
14
2500
12
2000
10
1500 8
6
1000
4
500
2
0 0
20
20
20
20
20
20
20
06
07
08
09
10
11
12
Kvantum Fersk

15. Fersk laks i Frankrike
16 6
14
5
12
4
10
Euro/kg
Euro/kg
8 3
6
2
4
1
2
0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Påslag Fersk Eksportpris

16. Røykt laks i Frankrike
5000 30
4500
25
4000
3500
20
3000
Euro/kg
Tonn
2500 15
2000
10
1500
1000
5
500
0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Kvantum Røykt

17. Røykt laks i Frankrike
30 9
8
25
7
20 6
Euro/kg
Euro/kg
5
15
4
10 3
2
5
1
0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Påslag Røykt Eksportpris

18. Laksemarkedet er segmentert
• Utviklingen i både pris og volum varierer sterkt
mellom segmenter
• Fersk er det mest dynamiske markedet, og
fungerer i stor grad som et klassisk spotmarked
• Røykelaks fremstår som matvareindustri med en
vanskelig hovedinnsatsfaktor. Prisoppgangen
kommer sakter og prisen vil også komme saktere
ned

19. NOS laksepris, 2011-2012

20. N OK/ k g
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2000
2001
2002
2003
2004
2004
2005
2006
NOS laksepris
2007
2008
2009
2010
2011

21. Forecast, NOS laksepris
35.0 Forecast Pris
32.5
30.0
27.5
25.0
22.5
20.0
17.5
15.0
2012 2013

22. Konklusjoner
• Lakemarkedet fremstår i dag som om det er
tilbake til normalt, og produsert kvantum i 2012
ligger på den langsiktige vekstbanen
– Men markedet er sjeldent normalt over tid
– Korreksjonen i 2011 var sterkere enn man kunne
forvente, og med en betydelig overkorreksjon
• Med Chile tilbake på over 400k tonn i 2013, ser
det ikke ut som om en får overproduksjon
• Så lenge etterspørselsveksten holder seg synes
hovedutfordringen på mellomlang sikt å være å
produsere nok laks
– Tilbudssiden er mest usikker og mest sannsynlig
den begrensende faktor