Redevances Aurifères Osisko
Avril 2015
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intermédiaire de premier plan
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Haute direction Conseil d’administration
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Deux des plus importantes redevances aurifères
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La plus importante mine d’or au Canada en 2014
Source : divulgation publique
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Potentiel en exploration sur Éléonore
 Existence de cibles d’exploration de grande qualité, à la
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Croissance par l’exploration à Éléonore
Source: Goldcorp and Osisko Mines public disclosure.
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Source : Divulgation publique.
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 Les positions de terrain au Québec et au Mexique fournissent une valeur d’option
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Source : divulgation publique
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 Deux des actifs de redevances les plus précieux du secteur
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Réserves et ressources
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Réserves et ressources – prises de participation
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Annexe B : information supplémentaire
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Source : divulgation de la Société
(1) Assujettie à la conversion du prêt convertible de 10 M...
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Présentation corporative Osisko - avril 2015

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Présentation corporative Osisko - avril 2015

  1. 1. Redevances Aurifères Osisko Avril 2015
  2. 2. Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu'Osisko et Virginia (collectivement, les « sociétés ») prévoient, y compris les attentes des directions concernant la croissance des sociétés, les résultats d'exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, la demande future et les prix des produits de base, les perspectives et occasions d'affaires sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives), ou des énoncés à l'effet que des événements ou des conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment que toutes les conditions préalables à la transaction seront rencontrées et la réalisation des avantages escomptés découlant de cette transaction pour les actionnaires d'Osisko et de Virginia, ainsi que l’opinion sur (i) la qualité et le potentiel des actifs des sociétés, (ii) la contrepartie offerte aux les actionnaires de Virginia, (iii) le potentiel de l'entité combinée. Bien que les sociétés soient d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons notamment les fluctuations des prix des commodités qui sous-tendent les redevances détenues par les sociétés; les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain; les risques liés aux exploitants des propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance; des difficultés relatives au développement, à l’obtention de permis, aux l'infrastructure, à l’exploitation ou aux aspects techniques sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou un autre droit; des différences dans la cadence et l’échéancier de production par rapport aux estimations de ressources ou aux prévisions de production faites par les exploitants des propriétés dans laquelle le sociétés détiennent une redevance ou un autre droit; les risques et les dangers liés à l'exploration, au développement et à l'exploitation minière sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou d'autres intérêts, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils; les changements réglementaires par les gouvernements nationaux et locaux, y compris les changement du droit des sociétés, ou celui portant sur l’octroi des permis et les politiques fiscales; la règlementation et les développements politiques ou économiques dans les juridictions où sont situées les propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt ou par l’entremise desquelles ils sont détenus; la disponibilité continue de capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; les opportunités d'affaires qui deviennent disponibles, ou sont poursuivis par les sociétés; l'impossibilité d'acquérir des redevances et financer des flux de métaux précieux; d'autres risques non assurés). Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment: l'exploitation continue des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou d'autres intérêts par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l'exactitude des énoncés publics et de la divulgation faites par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d'actifs; aucun changement défavorable à l'égard d'une propriété à l’égard de laquelle les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt; l'exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l'absence d'autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Pour plus d'informations sur les risques, incertitudes et hypothèses, prière de vous référer à l'annexe I de la circulaire d'information de la direction de Corporation Minière Osisko qui a créé Osisko, laquelle a été déposée sur SEDAR à l’adresse www.SEDAR.com sous le profil de Corporation Canadian Malartic (anciennement Corporation Minière Osisko) et fournit également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés et la notice annuelle de Virginia, également déposée sur SEDAR à l’adresse www.SEDAR.com. Veuillez également consulter le rapport annuel de Virginia sur le Formulaire 40-F déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les risques et incertitudes relatifs aux sociétés sont également discutés sous la rubrique «Risques et incertitudes» du rapport de gestion de sociétés se rapportant à leurs plus récents états financiers intermédiaires, lesquels sont disponibles sous le profil des sociétés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les sociétés mettent en garde le lecteur à l'effet que la liste des risques et incertitudes ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs compris dans les présentes devraient porter une attention particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Les sociétés sont d'avis que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse. Les sociétés n'assument aucune obligation d'actualiser publiquement ni de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si requis par les lois applicables. Déclaration libératoire: Cette présentation PowerPoint a été préparée à des fins d'information uniquement dans le but d'aider les investisseurs potentiels à évaluer un placement dans Redevances Aurifères Osisko Ltée et Mines Virginia Inc. En acceptant la remise de ces informations confidentielles ou tout autre matériel dans le cadre d'un investissement dans la Société, l'investisseur accepte: (1) de garder strictement confidentiels le contenu de cette présentation d’information confidentielle et tout autre document et à ne pas divulguer ces contenus à des tiers ou utiliser le contenu à des fins autres que l'évaluation d'une telle offre d'un placement dans les titres ; (2) ne pas copier tout ou partie de cette présentation PowerPoint confidentielle, d'autres informations confidentielles ou toute autre documentation. Les demandes de renseignements concernant cette présentation PowerPoint confidentielle peuvent être faites aux conseillers financiers des Sociétés, ou la haute direction des Sociétés. Énoncés prospectifs
  3. 3. Une société de redevances intermédiaire de premier plan Deux actifs qui sont les pierres angulaires d’une nouvelle société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan  Deux des actifs de redevances les plus précieux du secteur  Nouvelles mines d’envergure générant des flux de trésorerie  Actifs à longue durée de vie dans des districts miniers à fort potentiel de croissance  Sociétés opératrices majeures (propice à l’expansion de la mine)  14 redevances additionnelles en développement, et exploration au Québec et en Ontario  Positions de terrain inégalées avec des équipes de premier plan en exploration et développement  Solide situation de trésorerie et aucune dette  Action générant des dividendes  Partenariat avec d’importantes institutions financières  Basée au Québec  Totalement axée sur l’or 3
  4. 4. Capitalisation boursière ($ CAD) sur une base pleinement diluée et options en jeu Cours de l’action ($ CAD) Performance de l’action Source : FactSet et divulgation de la Société. (1) Fermeture le 9 avril 2015 4 46 % d’augmentation 201 % d’augmentation 12,00 $ 17,51 $ Depuis sa création Actuel1 560 $ 1 688 $ Depuis sa création Actuel1
  5. 5. Une société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan Guerrero (100 % Osisko) Guerrero, Mexique Statut : exploration Camp de Kirkland Lake (2 % NSR) Ontario, Canada Statut : exploration Hammond Reef (2 % NSR) Ontario, Canada Statut : permis Upper Beaver (2 % NSR) Ontario, Canada Statut : exploration Pandora (2 % NSR) Québec, Canada Statut : exploration, adjacent à la mine Lapa Canadian Malartic (5 % NSR) Québec, Canada Statut : en production Éléonore (2,0 – 3,5 % NSR) Québec, Canada Statut : démarrage Mines Coulon Québec, Canada Statut : exploration Région de la Baie James 4 600 km2 de position de terrain Québec, Canada Statut : exploration Corp. Minière NioGold (participation) Québec, Canada Statut : exploration, à proximité de Canadian Malartic Nighthawk Gold (participation) Territoires du Nord-Ouest, Canada Statut : exploration Ressources Falco (participation) Québec, Canada Statut : exploration White Pine North – Copperwood (3 % NSR escalatoire) Michigan, É-U Statut : exploration Un total de 16 actifs de redevances, incluant les redevances de calibre mondial Canadian Malartic et Éléonore Redevance – en production Redevance – Non-production Projet d’exploration 5
  6. 6. Haute direction et conseil d’administration Haute direction Conseil d’administration Bryan Coates – Président Elif Lévesque – Chef de la direction financière et V-P aux finances Vic Bradley Joanne Ferstman Sean Roosen – Président John Burzynski Charles Page John Burzynski – V-P principal, développement corporatif André Gaumond Françoise Bertrand Pierre Labbé Paul Archer – V-P, exploration du Nord André Le Bel – V-P, affaires corporatives et secrétaire corporatif Sean Roosen – Président du conseil et chef de la direction André Gaumond – V-P principal, développement du Nord-du-Qc Joseph de la Plante – V-P, développement corporatif 6
  7. 7. Deux des plus importantes redevances aurifères en production avec potentiel de croissance 1. Voir Annexe A pour une divulgation complète des ressources et réserves. 2. Basé sur le communiqué de presse d’Agnico Eagle daté du 11 février 2015 et intitulé « Agnico Eagle publie ses résultats du quatrième trimestre et fin d’année 2014 ». 3. Basé sur le communiqué de presse daté du 20 mars 2014 et intitulé « Osisko actualise le plan minier à Canadian Malartic », sur le profil de Corporation Minière Osisko au www.sedar.com. 4. Les données de 2015 sont basées sur les prévisions 2015 de Goldcorp (voir le communiqué de presse de Goldcorp daté du 12 janvier 2015). Canadian Malartic  Redevance : 5 % NSR  Prévisions de production 2015 de 560 Koz Au2  Réserves P&P1 : 8,94 Moz Au  Durée de vie estimée3: 14,2 années  Potentiel d’accroissement de la vie de la mine/débit  Actif de calibre mondial ~600k onces/an3 Éléonore  Redevance : 2,0 % à 3,5 % NSR  Prévisions de production 2015 de 290–330 Koz Au4  Réserves P&P1 : 4,97 Moz Au  Première coulée d’or en octobre 2014  Potentiel d’accroissement de la vie de la mine/débit 7
  8. 8. Canadian Malartic : La plus importante mine d’or au Canada en 2014 Source : divulgation publique Production aurifère 2014 de mines canadiennes (Koz) 535 470 456 634 452 877 414 400 300 000 278 300 204 652 128 244 100 433 92 622 8
  9. 9. Deux des plus importantes redevances aurifères en production avec potentiel de croissance Source : Financière Banque Nationale Classement par la Financière Banque Nationale des redevances aurifères basé sur la VNA (M $ US) 304 $ 199 $ 304 $ 252 $ 224 $ 179 $ 171 $166 $ 139 $ 107 $106 $ 78 $ 77 $ 68 $ 55 $ 38 $ 34 $ 277 $ 143 $ 115 $ 46 $ 36 $ 35 $ 34 $ 32 $ 30 $ OR FNV RGLD 9
  10. 10. Survol de Canadian Malartic Opérateurs : • Agnico Eagle / Yamana Gold Localisation : • Malartic, Québec Intérêt : • 5 % NSR royalty + $0,40/tonne sur le minerai traité provenant de l’extérieur de la propriété actuelle, et ce pour la vie de l’usine, débutant en juin 2021 Production commerciale : • Mai 2011 Prévisions 2015 : • 560 Koz (Agnico/Yamana)(3) Description de la propriété : • Production de 536 Koz en 2014 • Fosse à ciel ouvert de 55 000 tpj, opération à fort tonnage • Actuellement la plus importante mine d’or au Canada • Cycle de vie de la mine jusqu’en 2028(2) • Potentiel de croissance par l’optimisation du débit d’usinage • Il existe un fort potentiel en exploration sur des cibles à proximité de la mine • Les réserves actuelles s’établissent à 8,9 Moz Au (1) Profil de production sur 3 ans (Koz Au) (3) Source : divulgation publique de Agnico Eagle, Yamana et Redevances Aurifères Osisko. (1) Voir Annexe A pour une divulgation complète des réserves et ressources. (2) Basé sur le communiqué de presse daté du 20 mars 2014 et intitulé “Osisko actualise le plan minier à Canadian Malartic”, sur le profil de Corporation Minière Osisko au www.sedar.com. (3) Basé sur le communiqué de presse d’Agnico Eagle daté du 11 février 2015 et intitulé « Agnico Eagle publie ses résultats du quatrième trimestre et fin d’année 2014 ». Onces attribuables à la redevance sur 3 ans (Koz Au) (3) 560 580 580 2015E 2016E 2017E 28 29 29 2015E 2016E 2017E 10
  11. 11. Prévision pour 2015 et profil de production sur 5 ans (Koz Au) (3) Survol de Éléonore Opérateur : • Goldcorp (100%) Localisation : • Baie James, Québec Intérêt : • Redevance de 2,00 % NSR sur les 3 premiers millions d’onces de production Au, augmente de 0,25 % pour chaque million d’onces additionnelles de production, jusqu’à un maximum de 3,50 % (avec ajustement selon le prix de l’or, +10% si le cours de l’or est supérieur à 500 $US/oz et -10 % si le cours de l’or est en dessous de 350 $US/oz). Production commerciale : • T1 2015 Prévisions 2015 : • Prévisions 2015 de 290-330 Koz (Goldcorp)(3) • Prévisions 2015 d’Osisko sur Éléonore basées sur : • La date du 17 fév. 2015 comme étant la date de clôture pour l’entente de regroupement • Onces à recevoir appliquées au remboursement du paiement hâtif de 5 M$ sur la redevance Description de la propriété : • Opération souterraine de 3,5k tpj avec des plans de développement d’augmenter le débit à 7k tpj • Première coulée d’or le 1er octobre 2014 - Production 2014 de 18 300 Koz • Production annuelle moyenne suite au démarrage et à pleine capacité (envisagé en 2018) de 575-625 Koz Au selon l’opérateur • Capital initial de 2,0-2,1 milliards $ CAD(4) • Réserves actuelles de 4,97 Moz Au (2) Source : Divulgation publique de Goldcorp et Osisko. (1) En date du 1er octobre 2014. (2) Voir Annexe A pour une divulgation complète des réserves et ressources. (3) Les données de 2015 sont basées sur les prévisions 2015 de Goldcorp (voir le communiqué de presse de Goldcorp daté du 12 janvier 2015). 2016 à 2019 basé sur le consensus des analystes. (4) Voir le communiqué de presse de Goldcorp daté du 19 février 2015 intitulé Goldcorp Announces Quaterly and Annual Financial Results; Provides Updated Reserves and Resources Estimates Onces attribuables à la redevance sur 5 ans (Koz Au) (3) 290-330 377 527 574 568 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2.6-3.4 8 12 13 12 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 11
  12. 12. Potentiel en exploration sur Éléonore  Existence de cibles d’exploration de grande qualité, à la fois à proximité du gisement Roberto et sur d’autres parties de la propriété  Le projet demeure ouvert en profondeur  Le puits d’exploration Gaumond complété  Le puits de production atteint une profondeur de 1 106 m au T4 2014  La rampe d’exploration atteint une profondeur de 865 m  Développement sur sept niveaux  Les activités d’exploration durant le T4 2014 ont mis l’emphase sur l’exploration et les forages intercalaires en profondeur Source : divulgation publique de Goldcorp et Osisko. 12
  13. 13. Croissance par l’exploration à Éléonore Source: Goldcorp and Osisko Mines public disclosure. 13
  14. 14. Portefeuille de redevances potentiellement en production à court terme  Redevance : 2 % NSR  Ressources M&I1 : 5,4 Moz Au  Ressources présumées1: 1,8 Moz Au  Phase de permis complétée en 2014 Hammond Reef Pandora  Redevance : 2 % NSR  Potentiel d’ajouter un volume de production à la mine Lapa d’Agnico Eagle (1 500 tpj / 100 000 oz/an, adjacente à Pandora) (1) Voir Annexe A pour une divulgation complète des réserves et ressources. Kirkland Lake  Redevance : 2 % NSR  Ressources M&I&I à Upper Beaver1 : 2,1 Moz Au  Nouvelle découverte “Canadian Kirkland” en février 2014  Prêt garanti de 10 M $ CAD pour une redevance escalatoire de 3 % NSR sur tous les métaux de White Pine North  Option de 26 M $ US afin d’acquérir une redevance sur l’Ag de 100 % NSR sur Copperwood, suite au dépôt de l’étude de faisabilité.  Étude de pré-faisabilité à être complétée en 2015 White Pine - Copperwood 14
  15. 15. Exposition globale aux ressources Source : Divulgation publique. (1) Voir Annexe A pour une divulgation complète des réserves et ressources. (2) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb. (3) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 2,85 $/lb. (2) Réserves et ressources globales en équivalent or (Moz)(1) (3) 19.5 % Interest 11.4 % Interest 10.0 % Interest 2,0-3,5 % NSR 2,0 % NSR 2,0 % NSR 5,0 % NSR NioGold Mining 2,1 Moz Falco Resources 2,8 Moz Nighthawk Gold 2,1 Moz Hammond Reef 7,2 Moz Kirkland Lake 2,4 Moz Canadian Malartic 11,9 Moz Éléonore 8,8 Moz 7,0 Moz 30,3 Moz 36,6 Moz Prises de participation Redevances Exposition globale aux ressources via les prises de participation et redevances 15
  16. 16.  Les positions de terrain au Québec et au Mexique fournissent une valeur d’option significative  Recherche de maximisation de la valeur pour les actionnaires via des désinvestissements potentiels avec retenues de redevances  Superficie de plus de 4 600 km2 en position de terrain à la Baie James - Plus de 40 milliards $ CAD en valeur des ressources in situ de la région - La contribution du projet Plan Nord, du gouvernement du Québec, à l’amélioration des infrastructures au fil des ans  Superficie de 9 600 km2 à Guerrero, au Mexique, avec deux nouveaux corridors aurifères (130 km et 30 km de longueur) - Plus de 25 millions d’onces d’or découvertes aux environs immédiats  Ceinture aurifère de Kirkland Lake à Val-d’Or Exposition à une position de terrain dominante 16
  17. 17. Position de terrain à la Baie James : Une ceinture minière à l’allure de camp minier Ceinture La Grande Kirkland Lake – Val-d’Or à la même échelle David Orfée (100 koz) Orfée Est Contact Edy Marco Zone 32 (350 koz) Wedding Pari-30 FCI 17
  18. 18. Imposante position de terrain dans la ceinture aurifère Guerrero 18
  19. 19. Stratégie Mexique  Fort potentiel pour des découvertes  Porphyres Au – Cu – skarns et sédiments abritant des cibles Au  Plus de 100 cibles aurifères identifiées  Position de terrain dominante  Superficie de 11 800 km2 avec échantillonnages denses de sediments de ruisseau, de la prospection de reconnaissance et des levés géophysiques aériens partiels  9 600 km2 de tènements  Objectifs  Recherche de maximisation de la valeur pour les actionnaires via des désinvestissements potentiels avec retenues de redevances  Deux nouveaux corridors aurifères (130 km et 30 km de longueur)  3 cibles sont à l’étape de forage – 1 cible est actuellement forée 19
  20. 20. Participations dans des sociétés minières junior Source : divulgation publique Note : Voir Annexe A pour une divulgation complète des réserves et ressources. (1) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb. Localisation Québec Onces Au (Moz) 2,13 Teneur Au (g/t) 1,36 % de paticipation 19,5 % Localisation Québec Onces éq. Au (Moz) (1) 2,77 Teneur éq. Au (g/t)(1) 3,41 % de participation 11,4 % Localisation Territoires du N.-O. Onces Au (Moz) 2,10 Teneur Au (g/t) 1,64 % de participation 10,0 % Localisation Territoires du N.-O. % de participation 9,5 % 20
  21. 21.  Deux des actifs de redevances les plus précieux du secteur  14 redevances additionnelles en développement, et exploration au Québec et en Ontario  Positions de terrain inégalées avec des équipes de premier plan en exploration et développement  Équipe technique solide avec une feuille de route reconnue en terme de creation de valeurs pour les actionnaires  Solide situation de trésorerie et aucune dette  Partenariat avec d’importantes institutions financières Sommaire 21
  22. 22. Annexe A : Réserves et ressources
  23. 23. Réserves et ressources (1) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE MINERAL RESOURCE AND MINERAL RESERVE ESTIMATES FOR THE CANADIAN MALARTIC PROPERTY” daté du 13 août 2014 sur le profil de Agnico Eagle sur www.sedar.com. (2) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON ÉLÉONORE – GOLD PROJECT, QUEBEC, CANADA” daté du 26 janvier 2014 sur le profil de Goldcorp sur le www.sedar.com. Canadian Malartic (1) Réserves* Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Prouvées 0,91 1,69 57,6 Probables 1,10 7,26 205,6 Total prouvées et probables 1,06 8,94 263,2 * Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t Prix de l’or : 1 300 $US/oz Au Taux de change $CAD/$US de 1,10 Ressources globales (incluant les réserves)* Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Mesurées 0,98 1,79 56,8 Indiquées 1,09 8,97 254,9 Stockage de minerai (mesurées) 0,51 0,04 2,5 Total mesurées et indiquées (incluant les réserves) 1,07 10,80 314,2 Présumées 0,77 1,14 46,5 * Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t Catégorie Catégorie Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Total prouvées et probables 6,30 4,97 24,57 Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Présumées 7,19 2,80 12,09 Catégorie Réserves Ressources globales Catégorie Total mesurées et indiquées (excluant les reserves) 6,34 1,06 5,19 Éléonore(2) 23
  24. 24. Réserves et ressources (1) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE UPPER BEAVER GOLD – COPPER PROJECT, ONTARIO, CANADA” daté du 5 novembre 2012 sur le profil de Corporation Minière Osisko sur www.sedar.com. (2) Voir le communiqué de presse daté du 28 janvier 2013 intitulé “Osisko annonce une mise à jour des ressources sur le projet Hammond Reef” sur le profil de Corporation Minière Osisko sur www.sedar.com. Upper Beaver (1) Hammond Reef (2) Ressources globales* Teneur Au Teneur Cu Au Cu Tonnes (g/t) (%) (M oz) (M lb) (Mt) Indiquées 6,62 0,37 1,46 56,0 6,87 Présumées 4,85 0,32 0,71 32,2 4,57 Catégorie * Seuil de coupure Au : 2,0 g/t Ressources globales* Teneur Au Au Tonnes (g/t) (M oz) (Mt) Mesurées 0,90 3,59 123,5 Indiquées 0,78 1,83 72,9 Total mesurées et indiquées 0,86 5,43 196,4 Présumées 0,72 1,75 75,7 * Seuil de coupure : 0,5 g/t Catégorie 24
  25. 25. Réserves et ressources – prises de participation (1) Voir le rapport technique “Updated Mineral Resource Technical Report – Marban Block Property” daté du 15 août 2013 sur le profil de NioGold sur www.sedar.com. (2) Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate for the Horne 5 Deposit” daté du 16 avril 2014 sur le profil de Ressources Falco sur www.sedar.com. (3) Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate Update on the Colomac Property of the indin Lake Project” daté du 17 juin 2013 sur le profil de Nighthawk Gold sur www.sedar.com. Corp. Minière NioGold – Propriété Bloc Marban (1) Nighthawk Gold – Propriété Colomac(3) Ressources Falco – 5 gisements Horne(2) Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Mesurées 1,40 0,30 6,6 Indiquées 1,50 1,24 25,6 Total mesurées et indiquées 1,48 1,53 32,1 Présumées 1,13 0,60 16,5 * Seuil de coupure : 0,35 – 2,5 g/t Prix d l’or : 1 540 $US/oz Au Ressources aurifères globales Catégorie Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Présumées 1,64 2,10 39,8 * Seuil de coupure : 0,6 g/t Prix de l’or : 1 500 $US/oz Au Ressources aurifères globales Catégorie Teneur Au Teneur Cu Teneur Zinc Au Cu Zinc Tonnes (g/t) (%) (%) (Moz) (M lbs) (M lbs) (Mt) Présumées 2,64 0,23 0,7 2,2 131,1 393,1 25,3 * Seuil de coupure : NSR 80 $CAD/t Prix des métaux : 1 300 $US/oz Au, 3,30 $US/lb Cu; 0,95 $US/lb Zn Taux de change $CAD/$US de 1,05 Catégorie Ressources aurifères globales 25
  26. 26. Annexe B : information supplémentaire
  27. 27. Solide portefeuille d’actifs Source : divulgation de la Société (1) Assujettie à la conversion du prêt convertible de 10 M $ CAD avec Highland Copper (2) Osisko est aussi en droit de recevoir une redevance de 2 % NSR sur tous les autres métaux que le fer. (3) KGHM International (anciennement Quadra FNX) détient une option de participation de 50%. Total de 16 actifs de redevances, incluant les redevances de calibre mondial Canadian Malartic et Éléonore Actif Opérateur Intérêt Métaux Juridiction Étape Canadian Malartic Agnico/Yamana Redevance 5% NSR Au Québec Production Éléonore Goldcorp Redevance 2,0-3,5% NSR Au Québec Production Pandora Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement Hammond Reef Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Ontario Développement Upper Beaver Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Ontario Exploration Kirkland Lake Camp Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Ontario Exploration White Pine North - Copperwood Highland Copper Redevance 3 % NSR escalatoire(1) Ag, Cu Michigan Exploration Guerrero Camp Osisko Détenteur à 100% Au Mexique Exploration Corvet Est Osisko Détenteur à 50% Au Québec Exploration Éléonore Régional Osisko Détenteur à 100% Au Québec Exploration Lac Pau Osisko Détenteur à 100% Au Québec Exploration Poste Lemoyne Osisko Détenteur à 100% Au Québec Exploration Wabamisk-Anatacau Osisko Détenteur à 100% Au Québec Exploration Eastmain CBay Minerals Redevance 1,15% NSR Au Québec Exploration Apple Strateco Redevance 2% NSR U Québec Exploration Duncan Augyva Mining 0,40$/tonne de minerai(2) Fe Québec Exploration Tantale Commerce Resources Redevance 1% NSR Tantale Québec Exploration Stabell Alexandria Minerals Redevance 3% NSR Au Québec Exploration Dieppe Agnico Eagle 1 M $ si ressources >1 Moz Au Québec Exploration Sagar Energizer Resources Redevance 1,5% NSR U, Au Québec Exploration Lac Dufault Nyrstar N.V. Redevance 2% NSR Base Metals Québec Exploration Lac Clark Chibougamau Ind. Mines Redevance brute 1% Au, Cu Québec Exploration Northbelt Terrax Minerals Redevance 2% NSR Au T.N-O Exploration Coulon Mines Osisko Détenteur à 90% Zn, Cu, Ag Québec Exploration Lac Gayot Osisko Détenteur à 100%(3) Ni, Cu Québec Exploration 27

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