Créer la société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan 
17 novembre 2014
Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés da...
Deux redevances de calibre mondial 
3 
Les pierres angulaires d’une nouvelle société de redevances aurifères intermédiaire...
4 
Détails de la transaction 
1.Note : placements privés pro forma. Basé sur les actions ordinaires et en circulation. 
Tr...
5 
Guerrero (100 % Osisko) 
Guerrero, Mexique 
Statut : exploration 
Kirkland Lake Camp (2 % NSR) 
Ontario, Canada 
Statut...
6 
Exposition globale aux ressources 
Source : Divulgation publique. 
(1)Voir Annexe pour une divulgation complète des rés...
Potentiel de réévaluation 
7 
Actifs de calibre mondial au Québec 
Potentiel de croissance par l’augmentation de la cade...
Avantages pour les actionnaires d’Osisko 
8 
Participation dans la société intermédiaire de redevances de premier plan av...
Avantages pour les actionnaires de Virginia 
9 
Prime significative de 41 % sur le cours actuel de l’action et potentiel ...
30 
32 
29 
35 
31 
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 
592 
631 
588 
704 
615 
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 
Survol de Canad...
7 
8 
12 
13 12 
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 
323 
377 
527 
574 568 
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 
Profil de productio...
Exposition à une position de terrain dominante 
12 
Les positions de terrain au Québec et au Mexique fournissent une vale...
Unité 
Osisko 
Virginia 
Pro forma 
TSX - prix de l’action 
$ CAD/action 
15,42 $ 
10,07 $ 
15,42 $ 
Actions ordinaires en...
Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan 
14 
Création de la société de redevances intermédiair...
Informations supplémentaires
Participations dans des sociétés minières junior 
Source : Divulgation publique. 
Note : Voir Annexe pour une divulgation ...
Solide portefeuille d’actifs 
Actif Détenteur actuel Opérateur Intérêt Métaux Juridiction Étape 
Canadian Malartic Osisko ...
18 
Cibles sur Canadian Malartic 
8,94 millions d’onces en réserves P&P1 
10,8 millions d’onces en ressources M&I1 
1,14 m...
Propriété Éléonore 
19 
Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia
Potentiel en exploration Éléonore 
20 
Existence de cibles d’exploration de grande qualité, à la fois à proximité du gise...
Propriétés La Grande : Une ceinture minière à l’allure de camp minier 
21 
Ceinture La Grande 
Kirkland Lake – Val-d’Or à ...
Réserves et ressources 
Canadian Malartic (1) 
Éléonore (2) 
(1)Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE MINERAL...
Upper Beaver (1) 
Réserves et ressources 
Hammond Reef (2) 
(1)Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE UPPER BE...
Corp. Minière NioGold – Propriété Bloc Marban (1) 
Ressources – Prises de participation 
Nighthawk Gold – Propriété Coloma...
Prochain SlideShare
Chargement dans…5
×

Osisko et Virginia - Regroupement d'entreprises

3 329 vues

Publié le

Osisko et Virginia - Regroupement d'entreprises

0 commentaire
0 j’aime
Statistiques
Remarques
  • Soyez le premier à commenter

  • Soyez le premier à aimer ceci

Aucun téléchargement
Vues
Nombre de vues
3 329
Sur SlideShare
0
Issues des intégrations
0
Intégrations
2 249
Actions
Partages
0
Téléchargements
3
Commentaires
0
J’aime
0
Intégrations 0
Aucune incorporation

Aucune remarque pour cette diapositive

Osisko et Virginia - Regroupement d'entreprises

  1. 1. Créer la société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan 17 novembre 2014
  2. 2. Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu'Osisko et Virginia (collectivement, les « sociétés ») prévoient, y compris les attentes des directions concernant la croissance des sociétés, les résultats d'exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, la demande future et les prix des produits de base, les perspectives et occasions d'affaires sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives), ou des énoncés à l'effet que des événements ou des conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment que toutes les conditions préalables à la transaction seront rencontrées et la réalisation des avantages escomptés découlant de cette transaction pour les actionnaires d'Osisko et de Virginia, ainsi que l’opinion sur (i) la qualité et le potentiel des actifs des sociétés, (ii) la contrepartie offerte aux les actionnaires de Virginia, (iii) le potentiel de l'entité combinée. Bien que les sociétés soient d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons notamment les fluctuations des prix des commodités qui sous-tendent les redevances détenues par les sociétés; les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain; les risques liés aux exploitants des propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance; des difficultés relatives au développement, à l’obtention de permis, aux l'infrastructure, à l’exploitation ou aux aspects techniques sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou un autre droit; des différences dans la cadence et l’échéancier de production par rapport aux estimations de ressources ou aux prévisions de production faites par les exploitants des propriétés dans laquelle le sociétés détiennent une redevance ou un autre droit; les risques et les dangers liés à l'exploration, au développement et à l'exploitation minière sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou d'autres intérêts, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils; les changements réglementaires par les gouvernements nationaux et locaux, y compris les changement du droit des sociétés, ou celui portant sur l’octroi des permis et les politiques fiscales; la règlementation et les développements politiques ou économiques dans les juridictions où sont situées les propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt ou par l’entremise desquelles ils sont détenus; la disponibilité continue de capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; les opportunités d'affaires qui deviennent disponibles, ou sont poursuivis par les sociétés; l'impossibilité d'acquérir des redevances et financer des flux de métaux précieux; d'autres risques non assurés). Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment: l'exploitation continue des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou d'autres intérêts par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l'exactitude des énoncés publics et de la divulgation faites par les propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d'actifs; aucun changement défavorable à l'égard d'une propriété à l’égard de laquelle les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt; l'exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l'absence d'autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Pour plus d'informations sur les risques, incertitudes et hypothèses, prière de vous référer à l'annexe I de la circulaire d'information de la direction de Corporation Minière Osisko qui a créé Osisko, laquelle a été déposée sur SEDAR à l’adresse www.SEDAR.com sous le profil de Corporation Canadian Malartic (anciennement Corporation Minière Osisko) et fournit également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés et la notice annuelle de Virginia, également déposée sur SEDAR à l’adresse www.SEDAR.com. Veuillez également consulter le rapport annuel de Virginia sur le Formulaire 40-F déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les risques et incertitudes relatifs aux sociétés sont également discutés sous la rubrique «Risques et incertitudes» du rapport de gestion de sociétés se rapportant à leurs plus récents états financiers intermédiaires, lesquels sont disponibles sous le profil des sociétés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les sociétés mettent en garde le lecteur à l'effet que la liste des risques et incertitudes ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs compris dans les présentes devraient porter une attention particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Les sociétés sont d'avis que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse. Les sociétés n'assument aucune obligation d'actualiser publiquement ni de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si requis par les lois applicables. Déclaration libératoire: Cette présentation PowerPoint a été préparée à des fins d'information uniquement dans le but d'aider les investisseurs potentiels à évaluer un placement dans Redevances Aurifères Osisko Ltée et Mines Virginia Inc. En acceptant la remise de ces informations confidentielles ou tout autre matériel dans le cadre d'un investissement dans la Société, l'investisseur accepte: (1) de garder strictement confidentiels le contenu de cette présentation d’information confidentielle et tout autre document et à ne pas divulguer ces contenus à des tiers ou utiliser le contenu à des fins autres que l'évaluation d'une telle offre d'un placement dans les titres ; (2) ne pas copier tout ou partie de cette présentation PowerPoint confidentielle, d'autres informations confidentielles ou toute autre documentation. Les demandes de renseignements concernant cette présentation PowerPoint confidentielle peuvent être faites aux conseillers financiers des Sociétés, ou la haute direction des Sociétés. 2 Énoncés prospectifs
  3. 3. Deux redevances de calibre mondial 3 Les pierres angulaires d’une nouvelle société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan Regroupement de deux des actifs de redevances les plus précieux du secteur Nouvelles mines d’envergure générant des flux de trésorerie (les deux plus grandes mines d’or au Canada) Actifs de longue durée de vie dans des districts miniers à fort potentiel d’accroissement Sociétés opératrices majeures Basées au Québec Axées sur l’or à 100 % Mine aurifère Canadian Malartic Mine aurifère Éléonore
  4. 4. 4 Détails de la transaction 1.Note : placements privés pro forma. Basé sur les actions ordinaires et en circulation. Transaction proposée Regroupement des sociétés Osisko and Virginia via un plan d’arrangement Valeur totale approximative de la transaction de 508 millions $ CAD Capitalisation boursière approximative de la société pro-forma de 1,3 milliard $ CAD Propriété pro forma dans la Société de 61 % pour Osisko et 39 % pour Virginia Placements privés de 70 millions $ CAD par La Caisse de dépôt et placement du Québec (“CDPQ”) et le Fonds FTQ (le “Fonds”) dans chacune des sociétés (42 millions $ CAD dans Osisko et 28 millions $ CAD dans Virginia) Contrepartie 0,92 action ordinaire d’Osisko par action ordinaire de Virginia, représentant un montant de 14,19 $ CAD par action Prime de 41 % sur le prix de clôture de l’action en date du 14 novembre 2014 et 27 % basé sur le prix moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours des deux compagnies Protection de la transaction Conditions habituelles de non-sollicitation, sujettes à une clause de résiliation fiduciaire Pénalité de rupture conjointe de 26 millions $ CAD dans certaines circonstances si la transaction n’est pas complétée Les détenteurs de 27 % des actions de Virginia, en plus du conseil d’administration et la haute direction qui en détiennent 3,4 %, ont accepté de voter en faveur de la transaction et de signer des conventions de blocage Autres considérations Le vote des actionnaires de Virginia (66⅔ % des votes exprimés des actionnaires) Le vote des actionnaires d’Osisko (majorité des votes exprimés des actionnaires) Conditions de clôture habituelles et approbation des autorités réglementaires Virginia se voit octroyer 2 des 8 sièges sur le conseil d’administration d’Osisko Lancement simultané du programme de distribution de dividendes et d’une offre publique de rachat dans le cours normal des activités Échéancier Envois postaux des renseignements relatifs aux assemblées des actionnaires fin novembre Assemblées des actionnaires début janvier Finalisation de l’entente prévue ensuite
  5. 5. 5 Guerrero (100 % Osisko) Guerrero, Mexique Statut : exploration Kirkland Lake Camp (2 % NSR) Ontario, Canada Statut : exploration Hammond Reef (2 % NSR) Ontario, Canada Statut : permis Upper Beaver (2 % NSR) Ontario, Canada Statut : exploration Pandora (2 % NSR) Québec, Canada Statut : exploration, adjacent à la mine Lapa Canadian Malartic (5 % NSR) Québec, Canada Statut : production Éléonore (2,0 – 3,5 % NSR) Québec, Canada Statut : accroissement de prod. Mines Coulon Québec, Canada Statut : exploration Région de la Baie James 5 800 km2 de position foncière Québec, Canada Statut : exploration Redevance– en production Redevance– non-production Projet d’exploration Portefeuille d’actifs nord-américains Corp. Minière NioGold (prise de participation) Québec, Canada Statut : exploration, à proximité de Canadian Malartic Nighthawk Gold (prise de participation) Territoires du Nord-Ouest, Canada Statut : exploration Ressources Falco (prise de participation) Québec, Canada Statut : exploration
  6. 6. 6 Exposition globale aux ressources Source : Divulgation publique. (1)Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources. (2)Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb. (3)Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 2,85 $/lb. (2) Réserves et ressources globales en équivalent or (Moz)(1) (3) 19,5 % de participation 15,0 % de participation 10,1 % de participation 2,2-3,5 % NSR 2,0 % NSR 2,0 % NSR 5,0 % NSR Corp. Minière NioGold 2,1 Moz Ressources Falco 2,8 Moz(2) Nighthawk Gold 2,1 Moz Hammond Reef 7,2 Moz Kirkland Lake 2,4 Moz(3) Canadian Malartic 11,9 Moz Éléonore 8,1 Moz 7,0 Moz 29,6 Moz 36,6 Moz Prises de participation Redevances Exposition globale aux ressources via les prises de participation et redevances
  7. 7. Potentiel de réévaluation 7 Actifs de calibre mondial au Québec Potentiel de croissance par l’augmentation de la cadence de production à Canadian Malartic et Éléonore Équipes de gestion ayant fait leurs preuves avec des palmarès éloquents en termes de création de valeur Lancement d’un programme de distribution de dividendes Seule société de redevances intermédiaire avec 100% d’exposition à l’or Solide liste d’actifs d’exploration/développement Bien financée pour de la croissance future par des acquisitions additionnelles de redevances de métaux précieux Revenus par métaux (2) Source : divulgation de la Société et estimations des analystes. (1)Basé sur le consensus des analystes d’Osisko et Virginia (2)Basé sur les revenus 2014 à ce jour tels que disponibles, sinon basé sur les revenus 2013 par métaux. 100 % 72 % 61 % 27 % 28 % 39 % 73 % Société combinée Royal Gold Franco-Nevada Silver Wheaton Or Autre Potentiel de réévaluation pour Osisko pro forma ($CAD)(1) 15,42 $ 20,11$ 21,37$ 22,63$ Prix de l’action actuel P/VNA @ 1,6x P/VNA @ 1,7x P/VNA @ 1,8x
  8. 8. Avantages pour les actionnaires d’Osisko 8 Participation dans la société intermédiaire de redevances de premier plan avec une présence accrue sur les marches des capitaux, un portefeuille d’actifs diversifié et un solide bilan financier Ajout de la redevance de calibre mondial Éléonore au portefeuille d’Osisko Accélération de l’accroissement des flux de trésorerie avec l’augmentation de la cadence de production aux mines Canadian Malartic et Éléonore Expansion significative du portefeuille d’actifs d’Osisko avec l’ajout d’une redevance de premier plan en production, et un portefeuille de 15 redevances et 20 projets d’exploration et de développement Excellente position de terrain à la Baie James et une équipe d’exploration de haut niveau Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau statut de société de redevances de premier plan Fusion de deux équipes de gestion de grande qualité affichant des palmarès respectifs éloquents
  9. 9. Avantages pour les actionnaires de Virginia 9 Prime significative de 41 % sur le cours actuel de l’action et potentiel d’accroissement supplémentaire via la propriété des actions d’Osisko Exposition immédiate aux flux de trésorerie substantiels de la mine de calibre mondial Canadian Malartic Renforcement du rayonnement sur les marchés grâce à une liquidité boursière et une couverture des analystes accrues Société combinée plus solide financièrement avec un meilleur accès à du capital et une flexibilité accrue Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau statut de société de redevances de premier plan Fusion de deux équipes de gestion de grande qualité affichant des palmarès respectifs éloquents Participation aux dividendes d’Osisko pro forma
  10. 10. 30 32 29 35 31 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 592 631 588 704 615 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E Survol de Canadian Malartic 10 Opérateurs : • Agnico Eagle & Yamana Gold Localisation : • Malartic, Québec Intérêt : • Redevance de 5% NSR + 0,40 $/tonne sur le minerai traité provenant de l’extérieur de la propriété actuelle, et ce pour la vie de l’usine, débutant en juin 2021 Production commerciale : • Mai 2011 Description de la propriété : • Fosse à ciel ouvert de 55 000 tpj, opération à fort tonnage • Actuellement la plus importante mine d’or au Canada • Cycle de vie de la mine jusqu’en 2028 • Prévisions de production pour 2014 de 510-530 Koz Au • Potentiel d’accroissement par l’augmentation de la cadence de production, complétée en 2015 • Il existe un fort potentiel en exploration sur des cibles à proximité de la mine • Les réserves actuelles s’établissent à 8,9 Moz Au (1) Profil de production sur 5 ans (Koz Au) (2) Source : Divulgation publique de Agnico Eagle, Yamana et Redevances Aurifères Osisko. (1) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources. (2) Basé sur le communiqué de presse daté du 20 mars 2014 et intitulé “Osisko actualise le plan minier à Canadian Malartic”, sur le profil de Corporation Minière Osisko au www.sedar.com. En cours de révision par Agnico Eagle / Yamana pour février 2015. Onces attribuables à la royauté sur 5 ans (Koz Au) (2)
  11. 11. 7 8 12 13 12 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 323 377 527 574 568 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E Profil de production sur 5 ans (Koz Au) (3) Survol de Éléonore 11 Opérateur : • Goldcorp (100%) Location : • Baie James, Québec Intérêt : • Redevance de 2,00 % NSR sur les 3 premiers millions d’onces de production Au, augmente de 0,25 % pour chaque million d’onces additionnelles de production, jusqu’à un maximum de 3,50 % (avec ajustement selon le prix de l’or, +10% si le cours de l’or est supérieur à 500 $US/oz et -10 % si le cours de l’or est en dessous de 350 $US/oz). Production commerciale : • T1 2015 Description de la propriété: • Opération souterraine de 3 500 tpj avec des plans de développement d’augmenter le débit à 7 000 tpj • Première coulée d’or le 1er octobre 2014 - Prévisions de prod. pour 2014 de 40-60 Koz Au • Production annuelle moyenne à pleine capacité (envisagée en 2018) de 575-625 Koz Au, selon l’opérateur • Construction complétée à 99,3 % (1) - Dépenses en capital initiales de 1,8 -1,9 milliard $ CAD • Emphase actuelle sur des forages intercalaires et forages d’exploration au niveau le plus bas pour accroître les ressources actuelles - Le gisement demeure ouvert en profondeur • Les réserves actuelles s’établissent à 4,0 Moz Au (2) Source : Divulgation publique de Goldcorp et Mines Virginia. (1) En date du 1er octobre 2014. (2) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources. (3) Basé sur le consensus des estimations d’analystes. Onces attribuables à la royauté sur 5 ans (Koz Au) (3)
  12. 12. Exposition à une position de terrain dominante 12 Les positions de terrain au Québec et au Mexique fournissent une valeur d’option significative Recherche de maximisation de la valeur pour les actionnaires via des désinvestissements potentiels avec retenues de redevances Superficie de plus de 5 800 km2 en position de terrain à la Baie James -Plus de 40 milliards $ CAD en valeur des ressources in situ de la région -La contribution du projet Plan Nord, du gouvernement du Québec, à l’amélioration des infrastructures au fil des ans Superficie de 9 600 km2 à Guerrero, au Mexique, avec deux nouveaux corridors aurifères (130 km et 30 km de longueur) -Plus de 25 millions d’onces d’or découvertes aux environs immédiats Ceinture aurifère de Kirkland Lake à Val-d’Or -19,5 % de prise de participation dans NioGold Mining -15 % de prise de participation dans Falco Resources -31 % de prise de participation dans Mistango River Resources
  13. 13. Unité Osisko Virginia Pro forma TSX - prix de l’action $ CAD/action 15,42 $ 10,07 $ 15,42 $ Actions ordinaires en circulation Émises dans les placements privés M 47,9 2,8 33,8 2,0 83,6 Encaisse Investissements de CDPQ / le Fonds M $ CAD 157 $ 42 $ 47 $ 28 $ > 270 $ Dette à long terme M $ CAD - - - Bilan financier renforcé 13 > 270 M $ CAD en ressources de trésorerie après la transaction Solide bilan financier via les placements privés des partenaires financiers québécois de premier plan CDPQ et le Fonds investissent 70 millions $ CAD dans la société combinée : –42 millions $ CAD en placements privés dans Osisko à 15,03 $ CAD /action –28 millions $ CAD en placements privés dans Virginia à 13,83 $ CAD /action –CDPQ et le Fonds se verront accorder le droit de participer jusqu’à 15 % dans les transactions de royautés futures conclues par Osisko et Virginia La Société aura des ressources de trésorerie de plus de 270 millions $ CAD et de 400 millions $ CAD en liquidités disponibles pro forma pour de la croissance
  14. 14. Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan 14 Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan grâce à deux redevances de calibre mondial sur Canadian Malartic et Éléonore Renforcement du rayonnement sur les marchés, solide bilan financier et une liquidité boursière plus élevée Portefeuille d’actifs et équipes de gestion complémentaires Plein appui d’actionnaires importants de longue date Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau statut de société de redevances de premier plan Génération de flux de trésorerie considérables qui constituent la base d’un solide programme de distribution de dividendes
  15. 15. Informations supplémentaires
  16. 16. Participations dans des sociétés minières junior Source : Divulgation publique. Note : Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources. (1)Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb. Localisation Québec Onces Au (Moz) 2,13 Teneur Au (g/t) 1,36 % de participation 19,5 % Localisation Québec Onces éq. Au (Moz) (1) 2,77 Teneur éq. Au (g/t) (1) 3,41 % de participation 15,0 % Territoires du N.-O. 2,10 1,64 10,1 % Localisation Onces Au (Moz) Teneur Au (g/t) % de participation 16
  17. 17. Solide portefeuille d’actifs Actif Détenteur actuel Opérateur Intérêt Métaux Juridiction Étape Canadian Malartic Osisko Agnico/Yamana Redevance 5% NSR Au Québec Production Éléonore Virginia Goldcorp Redevance 2,2-3,5% NSR Au Québec Production Pandora Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement Hammond Reef Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement Upper Beaver Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Québec Exploration Kirkland Lake Camp Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Québec Exploration Guerrero Camp Osisko Osisko Détenteur à 100% Au Mexico Exploration Corvet Est Virginia Virginia Détenteur à 50% Au Québec Exploration Éléonore Régional Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration Lac Pau Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration Poste Lemoyne Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration Wabamisk-Anatacau Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration Eastmain Virginia CBay Minerals Redevance 1,15% NSR Au Québec Exploration Apple Virginia Strateco Redevance 2% NSR U Québec Exploration Duncan Virginia Augyva Mining 0,40$/tonne de minerai(1) Fe Québec Exploration Tantale Virginia Commerce Resources Redevance 1% NSR Tantale Québec Exploration Stabell Virginia Alexandria Minerals Redevance 3% NSR Au Québec Exploration Dieppe Virginia Agnico Eagle 1 M $ si ressources >1 Moz Au Québec Exploration Sagar Virginia Energizer Resources Redevance 1,5% NSR U, Au Québec Exploration Lac Dufault Virginia Nyrstar N.V. Redevance 2% NSR Base Metals Québec Exploration Lac Clark Virginia Chibougamau Ind. Mines Redevance brute 1% Au, Cu Québec Exploration Northbelt Virginia Terrax Minerals Redevance 2% NSR Au NWT Exploration Coulon Mines Virginia Virginia Détenteur à 90% Zn, Cu, Ag Québec Exploration Lac Gayot Virginia Virginia Détenteur à 100% (2) Ni, Cu Québec Exploration Source : Divulgation des sociétés. (1) Virginia dispose également d’une redevance de 2 % NSR sur tous les autres métaux. (2) KGHM International (anciennement Quadra FNX) détient une convention d’option pour 50 %. 17
  18. 18. 18 Cibles sur Canadian Malartic 8,94 millions d’onces en réserves P&P1 10,8 millions d’onces en ressources M&I1 1,14 million d’onces en ressources présumées1 Source : Divulgation publique de Redevances Aurifères Osisko Ltée. (1)Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources. CIBLES COURT TERME LONG TERME 1.ZONE JEFFREY 2.EXTENSION BARNAT 3.PORPHYRE OUEST 4.ZONE EAST AMPHI 5.ZONE NORRIE EN PROFONDEUR
  19. 19. Propriété Éléonore 19 Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia
  20. 20. Potentiel en exploration Éléonore 20 Existence de cibles d’exploration de grande qualité, à la fois à proximité du gisement Roberto et sur d’autres parties de la propriété Le projet demeure ouvert en profondeur Le puits d’exploration Gaumond complété Le puits de production atteint une profondeur de 900 m La rampe d’exploration fait 5 500 m de longueur (profondeur de 800 m) Développement sur six niveaux Actuellement 7 foreuses sous terre en voie de compléter ~140 000 m en 2014 Les activités d’exploration durant le T3 2014 ont mis l’emphase sur l’exploration et les forages intercalaires en profondeur Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia
  21. 21. Propriétés La Grande : Une ceinture minière à l’allure de camp minier 21 Ceinture La Grande Kirkland Lake – Val-d’Or à la même échelle David Orfée (100 Koz) Orfée Est Contact Edy Marco Zone 32 (350 Koz) Wedding Pari-30 FCI
  22. 22. Réserves et ressources Canadian Malartic (1) Éléonore (2) (1)Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE MINERAL RESOURCE AND MINERAL RESERVE ESTIMATES FOR THE CANADIAN MALARTIC PROPERTY” daté du 13 août 2014 sur le profil de Agnico Eagle sur www.sedar.com. (2)Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON ÉLÉONORE – GOLD PROJECT, QUEBEC, CANADA” daté du 26 janvier 2014 sur le profil de Goldcorp sur le www.sedar.com. 22 Réserves* Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Prouvées 0,91 1,69 57,6 Probables 1,10 7,26 205,6 Total prouvées et probables 1,06 8,94 263,2 * Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t Prix de l’or : 1 300 $US/oz Au Taux de change $CAD/$US de 1,10 Ressources globales (incluant les réserves)* Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Mesurées 0,98 1,79 56,8 Indiquées 1,09 8,97 254,9 Stockage de minerai (mesurées) 0,51 0,04 2,5 Total mesurées et indiquées (incluant les réserves) 1,07 10,80 314,2 Présumées 0,77 1,14 46,5 * Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t Catégorie Catégorie Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Probables 6,50 4,00 19,3 * Seuil de coupure : 3,0 g/t Prix de l’or : 1 300 $US/oz Au Taux de change $CAD/$US de 1,05 Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Présumées 9,63 4,10 13,3 * Seuil de coupure : 3,0 g/t Catégorie Réserves* Ressources globales (excluant les réserves)* Catégorie
  23. 23. Upper Beaver (1) Réserves et ressources Hammond Reef (2) (1)Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE UPPER BEAVER GOLD – COPPER PROJECT, ONTARIO, CANADA” daté du 5 novembre 2012 sur le profil de Corporation Minière Osisko sur www.sedar.com. (2)Voir le communiqué de presse daté du 28 janvier 2013 intitulé “Osisko annonce une mise à jour des ressources sur le projet Hammond Reef” sur le profil de Corporation Minière Osisko sur www.sedar.com. 23 Ressources globales* Teneur Au Teneur Cu Au Cu Tonnes (g/t) (%) (M oz) (M lb) (Mt) Indiquées 6,62 0,37 1,46 56,0 6,87 Présumées 4,85 0,32 0,71 32,2 4,57 Catégorie * Seuil de coupure Au : 2,0 g/t Ressources globales* Teneur Au Au Tonnes (g/t) (M oz) (Mt) Mesurées 0,90 3,59 123,5 Indiquées 0,78 1,83 72,9 Total mesurées et indiquées 0,86 5,43 196,4 Présumées 0,72 1,75 75,7 * Seuil de coupure : 0,5 g/t Catégorie
  24. 24. Corp. Minière NioGold – Propriété Bloc Marban (1) Ressources – Prises de participation Nighthawk Gold – Propriété Colomac(3) (1)Voir le rapport technique “Updated Mineral Resource Technical Report – Marban Block Property” daté du 15 août 2013 sur le profil de NioGold sur www.sedar.com. (2)Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate for the Horne 5 Deposit” daté du 16 avril 2014 sur le profil de Ressources Falco sur www.sedar.com. (3)Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate Update on the Colomac Property of the indin Lake Project” daté du 17 juin 2013 sur le profil de Nighthawk Gold sur www.sedar.com. 24 Ressources Falco – 5 gisements Horne(2) Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Mesurées 1,40 0,30 6,6 Indiquées 1,50 1,24 25,6 Total mesurées et indiquées 1,48 1,53 32,1 Présumées 1,13 0,60 16,5 * Seuil de coupure : 0,35 – 2,5 g/t Prix d l’or : 1 540 $US/oz Au Ressources aurifères globales Catégorie Teneur Au Au Tonnes (g/t) (Moz) (Mt) Présumées 1,64 2,10 39,8 * Seuil de coupure : 0,6 g/t Prix de l’or : 1 500 $US/oz Au Ressources aurifères globales Catégorie Teneur Au Teneur Cu Teneur Zinc Au Cu Zinc Tonnes (g/t) (%) (%) (Moz) (M lbs) (M lbs) (Mt) Présumées 2,64 0,23 0,7 2,2 131,1 393,1 25,3 * Seuil de coupure : NSR 80 $CAD/t Prix des métaux : 1 300 $US/oz Au, 3,30 $US/lb Cu; 0,95 $US/lb Zn Taux de change $CAD/$US de 1,05 Catégorie Ressources aurifères globales

×