ENCUENTRO EMPRESARIAL RUTAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN ESTADO EFICIENTE E INCLUSIVO Conferencia Luis Carranza Director Escuela Profesional de Economía USMP Miércoles, 18 de setiembre de 2013

1. Setiembre 2013
Rol de las políticas públicas y el sector minero
Luis Carranza Ugarte

2. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Objetivos de las Políticas Públicas
EQUIDAD
EFICIENCIA
ESTABILIDAD

3. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
FUNCIONES
PROVISIÓN
FINANCIACIÓN
NORMATIVA

4. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Relación Empresa - Estado
ESTADO
EMPRESAS
IMPUESTOS
REGULACIÓN

5. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Contribución del sector en el Presupuesto y recursos para las regiones
Fuente: SUNAT, MEF
Porcentaje de contribución en el PPTO
(%)
0.1
0.4
0.5
1.0
1.8
3.0
3.0
2.2
1.9
2.3
2.5
1.9
0.3
2.4
2.7
5.5
9.6
19.3
19.1
13.7
10.1
12.2
13.8
10.2
2.2
2.3
5.0
8.6
16.0
16.3
11.6
7.6
9.4
10.7
8.0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
En el PBI
En el PIA
En el PIM
0.1
0.3
0.5
0.9
1.7
5.2
4.4
3.4
3.1
4.2
5.1
3.9
0.5
0.5
0.4
0.4
0.5
0.3
0.4
0.5
0.5
0.3
0.6
0.8
0.6
0.1
0.3
0.5
0.9
2.0
5.6
5.5
4.4
3.8
5.2
6.4
4.5
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Regalías Mineras
Programa Minero de Solidaridad
Canon Minero
Recursos para las regiones y comunidades relacionadas a la minería
(Miles de Millones de Soles)
1/
1/ Transferencia de Canon Minero en año t+1, monto del 2012 estimado.

6. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Propiciar una minería competitiva y estable con los siguientes principios
1.Predictibilidad
2.Importante promoción de la actividad de exploración
3.Respetar las reglas de Juego
4.La fiscalidad debe tener en cuenta otros factores que afectan la competitividad
5.Fiscalidad basada principalmente en beneficio o utilidad
6.Esfuerzo en la industria para crear condiciones para el desarrollo regional y local
7.Transparencia en actividades y recursos generados
Empresa
Estado y Sociedad
Estabilidad Fiscal
1.Visión de desarrollo del país
2.Compromiso efectivo de las tres instancias del Estado (central, regional y local) en el desarrollo de las comunidades directa e indirectamente relacionadas
3.Uso adecuado de los recursos generados por la minería
4.Uso de los ingresos con transparencia para evitar la corrupción
Ingresos

7. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
PROBLEMAS
• Visión de corto plazo en el tema impositivo
• Temas medio-ambientales
• Instituciones débiles
• Pobre calidad de Administración Pública
• “ La minería no contribuye al desarrollo del país”

8. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Esquema promotor de reinversión en Chile comparado con Perú
20%
30%
Chile
Perú
20%
30%
15%
2.9%
Chile
Perú
20%
30%
15%
2.9%
7%
2.0%
Chile
Perú
35%
32.9%
42%
34.9%
Impuesto a la Renta
(% utilidad antes de impuestos)
Impuesto a la Renta y a los Dividendos (% utilidad antes de impuestos)
Impuesto a la Renta, a los Dividendos y Contrato de Estabilidad
(% utilidad antes de impuestos)
Impuesto a la Renta
Impuesto a los Dividendos
Impuesto adicional por Contrato de Estabilidad
Reinversión de utilidades
No reinversión de utilidades

9. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Producción de Cobre en Chile y Perú
Chile
(miles de toneladas)
Perú
(miles de toneladas)
Fuente: Ministerio de Energía y Minas(Perú), Ministerio de Minas (Chile)
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Público (Codelco)
Privado
Total
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

10. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
8
1
Chile
Perú
Producción de Cobre en Chile y Perú: nuevas y antiguas minas
Fuente: US Geological Survey, Ministerio de energía y Minas (Perú) y Ministerio de Minas (Chile)
52
72
11
44
2005
2010
Chile
Peru
Número de nuevas minas
(Producción mas de cien mil al año)
Incremento de reservas de cobre en millones de toneladas
(Comparado con el año 2000)
Chile
(participación en producción)
Perú (Participación en producción)
Antamina (2001)
Esperanza (2011)
Spence (2006)
El Tesoro (2001)
Los Pelambre (1999)
Collahuasi (1998)
El Abra (1996)
Zaldívar (1995)
Candelaria (1994)
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Antiguas minas
Nuevas minas
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Antiguas minas
Nuevas minas

11. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Precio del cobre, reinversión de beneficios e inversión minera
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-1,000
1,000
3,000
5,000
7,000
9,000
11,000
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Reinversión de beneficios
Precio del cobre (t-1)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-1,000
1,000
3,000
5,000
7,000
9,000
11,000
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Reinversión de beneficios
Precio del cobre (t-1)
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Inversión Minera
Reinversión de beneficios
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Inversión Minera
Reinversión de beneficios
Fuente: Bancos Centrales de Chile y Perú, Ministerio de Energía y Minas (Peru) Ministerio de Minas (Chile)
Chile
Chile
Perú
Perú
US$/millones
US$/millones
US$/millones
US$/millones
US$/millones
US$/millones
cUS$/lb
cUS$/lb

12. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Impuestos acumulados del sector privado minero en Chile y Perú
Source: Ministerio de Minas (Chile) y Ministerio de Economía y Finanzas (Peru)
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Chile
Peru
Impuestos acumulados
(US$ millones)

13. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Impedir la actividad formal minera sostenible propicia la informalidad
Fuente: MINAM, Gobierno Regional de Piura
Daño medioambiental: Madre de Dios
1986
2008
Tambogrande (Piura)
2012

14. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Valor social y búsqueda de un óptimo sistema de compensaciones para un aprovechamiento sostenido de los recursos
Principio:
Todo proyecto que genera alto valor para el país debe ser promovido
Gana la comunidad, el distrito, la región y el país
Proyecto minero
Económico
Social (educación y salud)
Medioambiental
Proyecto otro sector
Económico
Medioambiental
Comparador de valor social
Reto del país: sistema óptimo de compensaciones
•Institucionalidad
•Valorización de compensaciones
•Independencia
•Transparencia
•Credibilidad
•Eficiencia
•Carácter técnico
Social (educación y salud)
Mayor beneficio en caso la tecnología (existente o por crearse) permita desarrollar ambos proyectos

15. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Percepción internacional de la competitividad minera peruana
Índice de competitividad minera
(Ranking)
Potencial político minero
Potencial minero
Total de jurisdicciones: 65,68,71,72,79, 93 y 96 por período, respectivamente
Fuente: Fraser, SNMPE
52
28
30
39
48
56
58
10
24
8
12
22
50
38
2006/2007
2007/2008
2008/2009
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
Mejor Ubicación
Peor
Ubicación

16. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Percepción internacional de la competitividad minera peruana
Fuente: Fraser
ChileMéxicoPerúColombiaAustralia (South Australia) Canadá (Quebec) FinlandiaPotencial político minero2342586620111Potencial minero11303840202621Incertidumbre sobre normatividad existente 62046392134102Regulación medioambiental 13454503032223Duplicidad e inconsistencias regulatoria 4185041172764Régimen fiscal
10213417623935Incertidumbre sobre reivindicaciones de tierras nativas11567955434696Incertidumbre sobre áreas protegidas 152047743463187Infraestructura 45325567342678Acuerdos Socioeconómico22427349173539Estabilidad política334963571448310Regulación laboral y acuerdos de empleo445077485535611Disponibilidad laboral 424946693017112Base de dato geológica 41494471815113Seguridad428878871122514Corrupción396953541340515Barreras al comercio384652483940416Creciente incertidumbre en la política minera17445548315110FactoresRanking internacional 2012/2013

17. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Ubicación del país en el Ranking DB
Fuente: Doing Business 2007, 2013
65
58
62
56
36
41
43
92
102
116
112
54
55
60
32
35
41
28
24
22
19
33
36
12
15
15
24
23
15
15
18
20
20
17
13
135
77
85
87
86
85
85
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Facilidad para hacer Negocios
Empezar un negocio
Registro de Propiedad
Conseguir un Crédito
Protección a inversionistas
Pago de Impuestos
Mejor Ubicación
Peor
Ubicación

18. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Crecimiento económico y ubicación en el DB
Fuente: Doing Business 2007, 2013
Crecimiento Promedio
2007 - 2013
Posiciones mejoradas en el Ranking Doing Business
2007-2013
Promedio (6, 3%)
Participación en el PBI mundial: entre 11% y 25%
Participación en el PBI mundial: entre 4% y 10%
Participación en el PBI mundial: entre 0% y 3%
N.Ze
Canadá
Marr
Ken
Bang
Aus
Alb
Bél
Arm.
Cor
HK
Mac
Slov
Din
Sue
Arg
Pol
Chil
Chi
Col
Fra
Ale
Ita
Jap
Per
Esp
UK
USA
Ven
Geo
Pol
Rua
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
Méx

19. C E N T RO PA R A
L A COMP E T I T I V I D A D
Y E L D E S A R RO L LO
Obras por Impuestos en proceso consolidación
Proyectos Terminados
Empresa Ciudad Proyectos
Beneficiarios
(personas)
Monto
(S/. millones)
Banco de Crédito Piura Agua y Alcantarillado 2,597 6.1
Maccaferri Lima Defensas Ribereñas 2,600 5.8
Cementos Pacasmayo Cajamarca Pavimentación 39,285 5.0
Minera Volcan Callao Centro Educativo 16,950 4.9
Banco de Crédito Piura Pistas y Veredas 1,362 4.3
Minera Volcan Pasco Centro Educativo 6,110 4.0
Telefónica del Perú Tacna Telecomunicaciones 2,603 3.8
Backus Lima Rehabilitación de Pistas 6,530 3.3
Tota Artefactos Lima Complejo Deportivo 847 0.7
Kallpa Generación Lima Centro Materno Infantil 14,768 0.4
Inkabor Arequipa Centro Educativo 140 0.2
Total 93,792 38.5
1
3
4
1
2
2
28
39
22
61
20
22
1
3
4
7
11
24
30
37
16
59
62
29
69
54
17
77
88
Ica
Tumbes
Moquegua
Callao
Loreto
Tacna
Puno
La Libertad
Apurímac
Cusco
Ayacucho
Huancavelica
Lima
Cajamarca
Ancash
Piura
Arequipa
Junín
Pasco
GR
GLs
Número de proyectos priorizados en cartera
(Disponible para ejecución)
Fuente: Proinversión

20. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Obras por Impuestos en proceso consolidación
Fuente: Proinversión
•Carreteras: Urbana y Rural
• Infraestructura de Agua y Aguas Residuales
•Infraestructura de Salud: Centros Médicos, Hospitales, Centros Materno - Infantil
•Educación: Centros Educativos, Bibliotecas
•Energía: Sistemas de Potencia Pequeña
•Infraestructura Recreacional: Centros Deportivos, Estadios, Parques Públicos
•Seguridad: Comisarias
•Telecomunicaciones
•Infraestructura para la Irrigación
•Turismo
Proyectos en marcha
Principales áreas de prioridad de Obras por Impuestos
EmpresaCiudadProyectosBeneficiarios (personas) Monto (S/. millones) Southern-Interbank-BackusArequipaPuente Chilina310,681369.5Banco de CréditoArequipaAgua Potable y Desagüe21,93885.6Cementos Pacasmayo-Minera VolcanLa LibertadIntercambio Vial296,60925.5Southern PerúMoqueguaServicios de Salud5,2539.2GloriaLa LibertadAgua Potable y Alcantarillado2,2507.7PetrobrasPiuraReservorio32,1366.3Minera BarrickLa LibertadCarretera6336.0Telefonica del PerúPunoComplejos Deportivos26,1425.9Minera VolcanPascoResiduos Sólidos8,4514.4Compañía Minera MilpoIcaAgua Potable y Alcantarillado1,4404.0Compañía Minera MilpoPascoSistemas de Agua Potable y Alcantarillado1,5852.9Graña y MonteroPiuraCasa de la Juventud6,4712.6Minera VolcanPascoPistas, Veredas y Áreas verdes1,4172.6Minera El BrocalPascoPistas, Veredas y Áreas verdes2,4132.4Minera VolcanPascoPistas, Veredas y Áreas verdes2,4132.3Savia PerúPiuraAgua Potable y Alcantarillado4,2502.2Plus PetrolLoretoEquipamiento de Institución Educativa1361.2AvinkaLimaAgua Potable4300.3724,648540.6Total

21. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Utilizar eficientemente los recursos generados por el sector
Recursos del sector minero
(Millones de Nuevos Soles)
Transferencia del Canon Minero
(Millones de Nuevos Soles)
Fuente: MEF, SUNAT, Empresas
888
1,746
5,157
4,436
3,434
3,090
4,157
5,124
3,817
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Impuesto a la Renta (IR) 1,1192,4264,4728,6789,0857,3156,6048,95610,6807,634Programa Minero de Solidaridad con el Pueblo5174763964014960Regalías Mineras (Antes) 2664015264553386467700Regalías Mineras 71572Impuesto Especial a la Minería (IEM) 136942Gravamen Especial a la Minería (GEM) 59442 Total1,1192,4264,7389,07910,1288,2457,33810,00212,2109,5892012200620072008200920102011200320042005

22. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Factor clave: fuerte promoción de la actividad exploratoria
Inversión en exploración 2012
(% de mundo)
Fuente: Metals Economics Group, MINEM
Inversión en exploración 2009- 2012 (% de mundo)
54%
53%
52%
54%
13%
12%
13%
12%
16%
19%
18%
16%
5%
5%
5%
5%
2%
2%
5%
6%
6%
6%
7%
5%
4%
5%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2009
2010
2011
2012
Perú
México
Colombia
Chile
Canadá
Australia
Otros

23. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Cartera de proyectos en proceso de estancamiento y desplazamiento hacia Chile
112.6
57.5
0
20
40
60
80
100
120
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Chile
Perú
Evolución de la cartera de proyectos de inversión minera
(US$ miles de millones)
Fuente: MINEM, Cochilco

24. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Precios en búsqueda de un nuevo promedio de equilibrio
Cobre refinado (dólares/Libra)
Onza troy de oro
(dólares/oz)
Últimos 2 años, hasta el 20 de agosto 2013
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
ene.1980
feb.1981
mar.1982
abr.1983
may.1984
jun.1985
jul.1986
ago.1987
sep.1988
oct.1989
nov.1990
dic.1991
ene.1993
feb.1994
mar.1995
abr.1996
may.1997
jun.1998
jul.1999
ago.2000
sep.2001
oct.2002
nov.2003
dic.2004
ene.2006
feb.2007
mar.2008
abr.2009
may.2010
jun.2011
jul.2012
ago.2013
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
ene.1980
feb.1981
mar.1982
abr.1983
may.1984
jun.1985
jul.1986
ago.1987
sep.1988
oct.1989
nov.1990
dic.1991
ene.1993
feb.1994
mar.1995
abr.1996
may.1997
jun.1998
jul.1999
ago.2000
sep.2001
oct.2002
nov.2003
dic.2004
ene.2006
feb.2007
mar.2008
abr.2009
may.2010
jun.2011
jul.2012
ago.2013
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
Fuente: BCRP

25. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Mayor articulación de la minería con la economía y generación de competitividad internacional: Clúster en desarrollo
Fuente: IPE, INEI
Fuente: BCRP
Producción minera y metalmecánica
(Índice 1994 = 100)
Exportaciones de productos metalmecánicos
(US$ millones)
Compra de insumos nacionales
(% del total)
Compras del sector minería al mercado nacional
Compra de insumos al sector manufactura
(% del VAB Manufactura)
2.3%
83.4%
95.2%
14.1%
1994
2007
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Minería
Productos metálicos
Maquinaria eléctrica
Material de transporte
40
40
49
57
105
76
97
160
110
99
136
191
164
220
328
366
394
464
532
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

26. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Indicadores del grado de desarrollo del cluster minero: Australia y Perú
12%
10%
Australia
Perú
Compras del Sector Minería
22%
10%
4%
14%
Participación de la minería en la economía
(% del PBI Global)
Local
Regional
Otras Regiones
4%
Participación de las compras por localización
(% del PBI Global)
3%
(US$ 4,390 mill)
0.7%
(US$ 855 mill)
(US$ 479 mill)
0.3%
2.6%
0.5%
0.2%
0.1%
0.2%
4%
Compras
Servicios y bienes
PBI Minería
Fuente: MINEM, Australian Treasury, Minerals Council of Australia
0.4%
Servicios

27. CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Países desarrollados con alta dotación de recursos naturales
58,113
47,767
43,460
31,780
15,466
9,517
84%
87%
51%
77%
87%
86%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
Noruega
Australia
Canadá
Nueva Zelanda
Chile
Perú
PBI per cápita
RRNN
PBI Per Cápita y Ratio Exportación RRNN / Exportación Total
(2011)
1,2/ Estimados con variaciones anuales del PBI de 6% (1/) y 8% (2/) a partir de 1970.
27 000
1/
59 000
2/
Fuente: WTO, The Conference Board

28. Setiembre 2013
Rol de las políticas públicas y el sector minero
Luis Carranza Ugarte