10 pierre philippe morin-pme-h45

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Pierre Philippe Morin - UNE APPROCHE D’INVESTISSEMENT PAR LE BIAIS D’UNE INTÉGRATION MATHÉMATIQUE ET FISCALE EFFICACE, version 2006. Discussion par Pierre Philippe Morin des aspects mathématiques à appliquer aux rendements d'investissements fiscaux efficaces.

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10 pierre philippe morin-pme-h45

  1. 1. UNE APPROCHE D’INVESTISSEMENTUNE APPROCHE D’INVESTISSEMENT PAR LE BIAIS D’UNE INTÉGRATIONPAR LE BIAIS D’UNE INTÉGRATION MATHÉMATIQUE ET FISCALEMATHÉMATIQUE ET FISCALE EFFICACEEFFICACE Pierre-Philippe Morin 2006 www.pierrephilippemorin.ca PPMI et Groupe BBA
  2. 2. Mode d’application de l’approcheMode d’application de l’approche d’investissementd’investissement • Corporation • Société de gestion • Particulier
  3. 3. Principaux aspects de l’approchePrincipaux aspects de l’approche d’investissementd’investissement • 1. Base mathématique (FCP et VM) • 2. Approche fiscale (V-U/PRNE) • 3. Retraite assurée (V-U/PE)
  4. 4. 1. Quelques bases mathématiques de l’approche d’investissement E = mc 2 ≠ VF = VA (1 + r)n
  5. 5. α β λ σ Analyse multivariée
  6. 6. Modalité d’application de la stratégieModalité d’application de la stratégie fiscalefiscale
  7. 7. • 2. Approche fiscale (V-U/PR) VF = VA (1 + r)n
  8. 8. Deux types de placementDeux types de placement Placement régulier non enregistré (hors REER); Placement non enregistré en franchise d’impôt (vie-universelle)
  9. 9. HYPOTHÈSE DE TRAVAILHYPOTHÈSE DE TRAVAIL • Personne 45 ans; • Taux d’intérêt 8% • Dépôt unique 50 000$; • Imposition annuelle 50%
  10. 10. Tableau 1. Capitalisation et coût fiscal d’un placement régulier hors REER _________________________________________________ _________________________________________________ Année Dépôt Valeur Impôt Impôt (âge) annuel nette annuel cumulé _________________________________________________ 1 50 000 52 000 2 000 (4-2) 2 000 2 0 54 080 2 080 4 080 3 0 56 243 2 163 6 743 4 0 60 833 2 248 8 991 10 (55) 0 74 012 2 847 38 252 20 (65) 0 109 556 4 444 233 048 _________________________________________________
  11. 11. Tableau 2. Capitalisation et coûts reliés à un placement de vie- universelle ________________________________________________ ________________________________________________ Année Dépôt Valeur Coûts Coût (âge) annuel nette annuels cumulé ________________________________________________ 1 50 000 51 502 2 592 2 592 2 0 54 038 1 771 4 363 3 0 56 450 1 878 6 241(+502) 4 0 60 214 721 6 952 10 (55) 0 95 168 717 11 027 20 (65) 0 226 278 1 370 21 202 _________________________________________________
  12. 12. Tableau 1. Capitalisation et coût fiscal d’un placement régulier hors REER ________________________________________________ ________________________________________________ Année Dépôt Valeur Impôt Impôt (âge) annuel nette annuel cumulé ________________________________________________ 1 50 000 52 000 2 000 2 000 2 0 54 080 2 080 4 080 3 0 56 243 2 163 6 743 4 0 60 833 2 248 8 991 10 (55) 0 74 012 2 847 38 252 20 (65) 0 109 556 4 444 123 492 _________________________________________________
  13. 13. Tableau 2. Capitalisation et coûts reliés à un placement de vie- universelle ________________________________________________ ________________________________________________ Année Dépôt Valeur Coûts Coût (âge) annuel nette annuels cumulé ________________________________________________ 1 50 000 51 502 2 592 2 592 2 0 54 038 1 771 4 363 3 0 56 450 1 878 6 241 4 0 60 214 721(+1527) 6 952 10 (55) 0 95 168 717 11 027 20 (65) 0 226 278 1 370 21 202 _________________________________________________
  14. 14. Tableau 3. Économies en coûts d’un placement dans la vie-universelle par rapport au placement régulier ________________________________________________ ________________________________________________ ÉCONOMIES ___________________________________ Année (âge) annuelle cumulée ________________________________________________ 1 502 502 4 1 527 2 039 10 (55) 2 130 27 225 20 (65) 3 074 102 290 _________________________________________________
  15. 15. Avantages du Placement dans la Vie-Avantages du Placement dans la Vie- Universelle par rapport au PlacementUniverselle par rapport au Placement RégulierRégulier • Économie annuelle en coût fiscal • Capital-décès (ex., 350 000$)
  16. 16. Tableau 4. Rentabilité comparée du placement dans la Vie-universelle (PVU) et du placement régulier (PR) _________________________________________________ _________________________________________________ Année ____________________________________ (âge) PVU PR (PVU – PR) _________________________________________________ 5 (50) 64 321 60 833 3 488 10 (55) 95 168 74 012 21 156 15 (60) 144 756 90 047 54 709 20 (65) 226 278 113 938 112 340 _________________________________________________ Dépôt unique de 50 000$ à 45 ansDépôt unique de 50 000$ à 45 ans
  17. 17. Tableau 5. Rentabilité comparée du placement dans la Vie-universelle (PVU) et du placement régulier (PR) _________________________________________________ _________________________________________________ Année ____________________________________ (âge) PVU PR (PVU – PR) _________________________________________________ 5 67 786 60 833 6 953 (+3465) 10 (55) 102 396 74 012 28 384 15 (60) 155 809 90 047 65 762 20 (65) 243 614 113 938 129 676 _________________________________________________ Dépôt de 50 000$ réparti sur deux ansDépôt de 50 000$ réparti sur deux ans (45-46 ans)(45-46 ans)
  18. 18. Conclusion: Avantages d’un PlacementConclusion: Avantages d’un Placement dans une Vie-Universelledans une Vie-Universelle • Économie annuelle en coût fiscal • Capital-décès (ex., 350 000$) • Rentabilité accrue
  19. 19. • 3. Retraite assurée (V-U/PE) VF = VA (1 + r)n
  20. 20. Tableau 2. Capitalisation et coûts reliés à un placement de vie- universelle ________________________________________________ ________________________________________________ Année Dépôt Valeur Coûts Coût (âge) annuel nette annuels cumulé ________________________________________________ 1 50 000 51 502 2 592 2 592 2 0 54 038 1 771 4 363 3 0 56 450 1 878 6 241(+502) 4 0 60 214 721 6 952 10 (55) 0 95 168 717 11 027 20 (65) 0 226 278 1 370 21 202 _________________________________________________

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