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Ministério de Minas e Energia
Secretaria de Petróleo, Gás Natural e Combustíveis Renováveis                                                                EDIÇÃO
Departamento de Combustíveis Renováveis                                                                                      no 12 – Dez/2008

BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS

SUMÁRIO                                      APRESENTAÇÃO
Biodiesel                           4
                                                      Mais um ano se inicia, agora num contexto de incertezas econômicas em escala
       Produção e Capacidade        4
                                             mundial. No Brasil, há desafios importantes no segmento dos biocombustíveis, em
       Atos Normativos              4
                                             especial a manutenção dos investimentos para expansão da produção, assim como a
       Preços de B2 e B3            5
                                             questão da competitividade dos renováveis em relação ao petróleo, cujo preço
       Entregas dos Leilões         6
                                             internacional sofreu forte redução.
       Preço de Matéria-Prima       6
       Resultado 12º Leilão         7                Nesta edição, trazemos dados referentes a dezembro e apresentamos dois
Etanol                              8        destaques importantes que ocorreram em 2008: a) a ampliação da produção de biodiesel
       Produção e Consumo           8        em 190%, o que reduziu a necessidade de importação de diesel, com conseqüente ganho
                                             na balança comercial; e b) recordes na produção e na exportação de etanol.
       Exportação                    8
       Frota Flex-Fluel              8
       Preços e Margens              9
                                                                                                 Muito obrigado,
       Paridade de Preços           10
       Preços do Açúcar             11
                                                                                                 A Equipe do DCR


DESTAQUES DO MÊS
Biodiesel propicia ganho de quase US$ 1 bi da balança comercial
Com o biodiesel, evitou-se a importação de 1,1 bilhão de litros de diesel de petróleo em 2008, o que representa um ganho de
aproximadamente US$ 976 milhões na balança comercial. Mesmo assim, a importação líquida de diesel ultrapassou 4 bilhões
de litros em 2008 (1), com aumento de 36% em relação a 2007. O dispêndio dessa importação foi US$ 4,9 bilhões (+97%),
contra US$2,5 bilhões em 2007. Ou seja, aumentou-se a dependência do país num combustível específico, seja em termos
de volume demandado, seja em valor monetário.
Este gasto contraproducente na balança comercial brasileira teria sido ainda maior se não houvesse a mistura compulsória de
biodiesel (B2 no 1º semestre e B3 no 2º semestre). Além desse fato positivo para o biodiesel, há de se considerar efeitos
indiretos de sua produção e uso: propicia a movimentação de economias locais e regionais, seja na etapa agrícola ou na
indústria de bens e serviços. Mais do que um combustível ambiental e socialmente correto, o biodiesel se configura como uma
solução para mitigar ou eliminar a dependência de diesel importado.


Produção e exportação de etanol mostram forte crescimento em 2008
As exportações brasileiras de etanol bateram um novo recorde em 2008, totalizando o volume de 5,16 bilhões de litros. Esse
volume corresponde a mais do dobro das exportações de gasolina pela Petrobras no mesmo período. O preço médio FOB
ficou em US$0,47/litro em 2008, 16% superior ao preço praticado em janeiro de 2008. O maior destino das nossas
exportações foram os Estados Unidos (2,86 bilhões de litros), incluindo-se o etanol exportado para desidratação no Caribe e
reexportação para os EUA.
O mercado dos EUA, em particular, é extremamente sensível aos níveis de preço do petróleo, que exerce influência imediata
nos preços da gasolina, concorrente direto do E85 (mistura com 15% de etanol). Em 2008, observou-se na prática os efeitos
de uma volatilidade nos preços do petróleo como há muito não se via. A cotação do Brent alcançou a cifra inimaginável de
US$144,22 em 03 de julho, considerada por muitos analistas como artificial. Terminou o ano com a não menos artificial cifra
de US$33,65. Uma queda de 77% no preço do petróleo.
O câmbio reagiu e a moeda brasileira se desvalorizou praticamente na mesma proporção, saindo do patamar de R$1,55/US$
em 1º de agosto e alcançando a relação R$2,50/US$ em 05 de dezembro. Uma desvalorização de 63%. Para efeito da
competitividade do produto brasileiro, o efeito da queda do preço do petróleo foi praticamente compensado pelo impacto da
desvalorização do Real.
      Valores de dez/08 ainda não disponíveis. Assumiram-se, nesse cálculo, os mesmos valores do mês anterior para dez/08.
(1)
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                                                                                     NO 12 DEZEMBRO/2008


   Biodiesel: Evolução da Produção e da Capacidade Produtiva Mensais
                    350
                                    Produção de biodiesel
                    300                                                                                     De m anda
                                    Capacidade operacional (ANP + RFB/MF)                                  m é dia p/ B5
                    250
    mil m 3 / mês




                                    Capacidade operacional com SELO SOCIAL
                    200
                                                                                                                                           Dem anda m é dia p/
                    150                                                                                Obrigatório                             B3 2ºS/08
                                                                                  Autorizativo
                    100      De m anda m édia p/ B2
                        50
                    -
                             jan fev mar abr mai jun         jul   ago set out nov dez jan fev mar abr                            mai jun          jul   ago set out nov dez

                                                       2007                                                                                 2008
    Font e: Produção 2007 = Dados Est at í st icos M ensais - ANP; Produção 2008 = Est imat iva M M E com base nas ent regas nos leilões; Capacidade = Levant ament o M M E.



   A produção de biodiesel totalizou mais de 1.163 mil m3 de janeiro a dezembro de 2008, em função das entregas pelos
   produtores às distribuidoras e à formação de estoque na Petrobras e na Refap. Isso representa um crescimento de quase
   190% em relação ao ano anterior, quando a produção foi 402 mil m3. A demanda efetiva de biodiesel em 2008 foi 1.120 mil m3
   (estimado, valor ainda não consolidado). A capacidade de produção nominal ultrapassa 3.700 mil m3 anuais, dos quais 91% é
   detentora do Selo Combustível Social.

   Biodiesel: Localização das Unidades Produtoras

                                                                                                                                                            Capacidade Instalada
                                                                                                                                            nº
                                                                                                                       Região
                                                                                                                                          usinas             mil m3/ano               %
                                                                                                                            N                  6                   203               5%
                                                                                                                           NE                  8                   720               19%
                                                                                                                          CO                  19                  1.360              37%
                                                                                                                           SE                 11                   714               19%
                                                                                                                            S                  7                   705               19%
                                                                                                                         Total                51                  3.702             100%
                                                                                                                    OBS: usinas com Autorização ANP e Registro Especial na SRB/MF.




   Legenda:
   Usinas                       Usinas
   com Selo                     Sem Selo
                                                                                                                    Observação: na mensuração da capacidade anual,
   (mil m3/ano) (mil m3/ano)
                                                                                                                    a ANP passou a adotar, desde o final de 2008, o
                                                                                                                    critério de 360 dias de operação, multiplicado pela
                                                                                                                    capacidade diária. O critério anterior era 300 dias.
                                                                                                                    Isso resultou num aumento da capacidade nominal
                                                                                                                    anual de 20% nas unidades já existentes.


   Biodiesel: Últimos Atos Normativos e Autorizações de Novos Produtores
      Legislação:
               Resolução ANP nº 37/2008: altera Resolução ANP nº 17/2008 que trata do uso experimental de biodiesel;
               Convênio CONFAZ ICMS nº 136/2008: altera Convênio ICMS nº 110/07 que dispõe sobre o regime de
               substituição tributária nas operações com combustíveis, passando a incluir o biodiesel.
      Produtores:
               Autorização de Comercialização ANP no 586/2008 (Fiagril/MT), 587/2008 (Barralcool/MT, 591/2008 (Bio
               Óleo/MT), 594/2008 (Bioverde/SP), 595/2008 (ADM/MT); 596/2008 (BSBIOS/RS), 604/2008 (Coomisa/MT),
               605/2008 (Caramuru/GO), 005/2009 (Biotins/TO), 013/2009 (Biocapital/SP), 026/2009 (Binatural/GO), 027/2009
               (Petrobras Biocombustível/BA), 028/2009 (Petrobras Biocombustível/CE).
               Autorização de Produtor ANP nos 600/2008 (Ampliação Granol/RS); transferência de titularidade da
               Petrobras/BA, CE e MG para Petrobras Biocombustível/Ba, CE e MG; 025/2009 (Cooperbio/Cuiabá-MT),
               Registro Especial: Atos Declaratórios RFB/MF nos 32/2008 (Caibiense/MT), 33/2008 (Bicoar/MS), 01/2009
               (Tauá/MT); 02/2009 a 04/2009 (cancela Petrobras/CE, BA e MG) e 05/2009 a 07/2009 (Petrobras
               Biocombustível/CE, BA e MG).                                                                      Página 2
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                                                    NO 12 DEZEMBRO/2008


   Biodiesel: Evolução Semanal de Preços e Margem de Revenda das Misturas Diesel B2 (jan-
   jun/08) e Diesel B3 (jul/08 em diante)
                         2,30
                                   Preço de Venda ao Consumidor Final
                         2,25
                         2,20
                         2,15
           R$ / litro




                         2,10
                         2,05
                         2,00
                         1,95
                         1,90
                         1,85
                         1,80                                  Brasil      Centro Oeste               Nordeste         Norte      Sudeste         Sul
                                   Fonte: ANP.
                         1,75
                                 123451234123412345123512341234512341234123451234123412

                                    Jan           Fev    Mar      Abr       Mai   Jun           Jul       Ago    Set       Out      Nov     Dez Jan

                                                                                        2008                                                       2009


                        2,00
                                Preço de Venda da Distribuidora ao Posto Revendedor
                        1,95
                        1,90
    R$ / litro




                        1,85
                        1,80
                        1,75
                        1,70
                        1,65
                                                        Brasil          Centro Oeste           Nordeste           Norte          Sudeste          Sul
                                Fonte: ANP.
                        1,60
                                123451234123412345123512341234512341234123451234123412

                                  Jan            Fev    Mar      Abr       Mai    Jun          Jul       Ago     Set       Out     Nov      Dez    Jan

                                                                                       2008                                                       2009

                        0,300
                                M argem Bruta de Revenda
                        0,275
                        0,250
    R$ / litro




                        0,225
                        0,200
                        0,175
                        0,150
                                Fonte: ANP.
                                                               Brasil      Centro Oeste               Nordeste         Norte      Sudeste         Sul
                        0,125
                                123451234123412345123512341234512341234123451234123412

                                   Jan           Fev    Mar       Abr      Mai    Jun          Jul       Ago     Set       Out     Nov      Dez    Jan

                                                                                        2008                                                      2009

   No mês de dezembro, o preço médio de venda da mistura B3 ao consumidor não apresentou variação perceptível na média
   nacional, em relação ao mês anterior. Regionalmente, houve elevação de 0,1% nas regiões Centro-Oeste,Nordeste e Norte e
   nas regiões Sul e Sudeste os preços permaneceram estáveis.
   No preço intermediário (na venda pelas distribuidoras aos postos), os preços permaneceram estáveis na média nacional em
   dezembro. Houve decréscimo de -0,2% no Centro-Oeste e -0,1% no Norte, Nordeste e no Sul, e ficou estável no Sudeste.
   A margem bruta de revenda da mistura B3, por sua vez, aumentou 0,1%. É importante lembrar que esta margem é calculada
   pela diferença entre o preço de venda ao consumidor final e o preço de aquisição do produto pelo posto revendedor.
   Representa, em tese, a lucratividade bruta do posto por cada litro de combustível comercializado.
   Os preços ao consumidor e de distribuição são obtidos por meio de pesquisas semanais realizadas pela Agência Nacional do
   Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), em 555 municípios espalhados pelo país. Os resultados da pesquisa podem
   ser acessados em http://www.anp.gov.br/preco/.


                                                                                                                                                    Página 3
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                                                               NO 12 DEZEMBRO/2008


   Biodiesel: Entregas nos Leilões e Demanda em 2008
   Em dezembro, as entregas para os leilões regulares corresponderam a 86,9 mil m3 de biodiesel. Por sua vez, nos leilões de
   estoque, as entregas das unidades produtoras somaram 31,6 mil m3. Totalizou-se, assim, a comercialização de 118,5 mil m3
   de biodiesel, equivalente a 107% da necessidade inicialmente estimada para a mistura B3 no mês (111 mil m3).
                                               150
                               mil m 3 / mês




                                                                                            B2                B3
                                               100

                                                50

                                               -
                                                        jan     fev     mar       abr   mai      jun    jul    ago      set   out        nov       dez

                                                          Leilões Regulares ANP               Leilões de Estoque          Demanda Estimada
                             Fontes: entregas nos leilões (ANP, Petrobras e Refap); estimativa de demanda (ANP).


   Biodiesel: Evolução de Preço das Matérias-Primas
   No mercado de óleos vegetais, a soja é a matéria-prima mais abundante e com maior liquidez. Por essa razão, são
   apresentadas a seguir apenas as cotações da soja em grão e de seu óleo. Normalmente, as demais oleaginosas
   acompanham proporcionalmente as cotações da soja.
                             R$ 55
                                                      Soja em Grão no Brasil
        R$ / Saca de 60 kg




                             R$ 50

                             R$ 45

                             R$ 40
                                                   Fonte: Soja em R$ = CEPEA/ESALQ (Indicador Diário Soja - Paraná)
                             R$ 35
                                                                                                                   go
                                                                  ar
                                                  n




                                                                                       ai




                                                                                                                                                                     n
                                                                                                         l
                                                                              r




                                                                                                n




                                                                                                                                    ut



                                                                                                                                               ov


                                                                                                                                                         ez
                                                                                                                          t
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                                                                                                       ju
                                                                           ab




                                                                                                                        Se
                                               ja




                                                                                                                                                                  Ja
                                                                                              ju
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                                                                                      m
                                                                 m




                                                                                                                                O
                                                                                                               A




                                                                                                                                                         D
                                                                                                                                               N

                                                                                                       2008                                                        2009

   O preço médio da soja em grão no mercado doméstico ficou em R$ 44,61/sc em dezembro, algo inferior ao observado nos
   meses anteriores (R$ 45,13/sc). A cotação em 30/12/08 foi de R$ 46,73 a saca. Nos últimos meses o mercado internacional
   apresentou abrupta redução do preço, sendo o efeito cambial responsável pela manutenção dos preços em reais.




                                                                                                                                                         US$ cents / lb




                                               Cotação Internacional do Óleo de Soja
                                               Fonte: Chicago Board of Trade - CBOT




   Na Bolsa de Chicago (CBOT), a cotação do óleo de soja, para contratos com entrega em mai/09, apresenta uma tendência de
   recuperação em relação ao mês anterior. Entretanto, os valores observados são menores do que aqueles do mesmo período
   do ano anterior. A cotação em 13/01/09 era US$ 0,3521 por libra, o que representa aproximadamente R$ 1,61 por litro de óleo
   de soja. Para comparação, em São Paulo, em 08/12/2008, o preço sem ICMS situava-se em R$1,63/litro (fonte: Cisoja/CMA).

                                                                                                                                                              Página 4
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                     NO 12 DEZEMBRO/2008


   Biodiesel: Resultados do Último Leilão para Formação de Estoque
   Em 27/11/2008, houve a realização pela Petrobras de mais um leilão para a formação de estoque, com entrega do produto a
   partir de 1º de dezembro. O volume contratado totaliza mais de 28 mil m3, com preço médio de R$ xx/litro (na condição CIF,
   incluindo Pis/Pasep e Cofins).


                                Empresa /        Volume         Locais de
                                                                                 Preço Médio
                                 Unidade          (m3)           entrega
                                                               Paranaguá e
                                ADM /MT           5.000                             2.318
                                                               Porto Velho
                               BSBios /RS         5.000                             2.285
                                                                Paranaguá
                              Caramuru /GO        2.000                             2.430
                                                                Candeias
                              Comanche /BA        2.000                             2.430
                                                                Candeias
                               Granol /GO         8.000                             2.431
                                                                Candeias
                                Granol /RS        5.000                             2.281
                                                                Paranaguá
                              Oleoplan /RS        3.000                             2.295
                                                                Paranaguá
                                Volume total:    30.000        Preço médio:    R$ 2.349,18




                                                                                                                   Página 5
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                                                                                                                                 NO 12 DEZEMBRO/2008


   Álcool: Evolução da Produção e Consumo Mensais
                                                                                                                                                                                    CONSUMO COMBUSTÍVEL
                                                                    PRODUÇÃO
                         2,5
                                                                                                                                                                  Anidro
                                         Anidro
                                                                                                                                                  1,5             Hidratado
                                         Hidratado
                         2,0




                                                                                                                              Bilhões de litros
     Bilhões de litros




                                                                                                                                                  1,2

                         1,5
                                                                                                                                                  0,9

                         1,0
                                                                                                                                                  0,6


                         0,5                                                                                                                      0,3


                                                                                                                                                  0,0
                         0,0




                                                                                                                                                         set
                                                                                                                                                         out




                                                                                                                                                         set
                                                                                                                                                         out




                                                                                                                                                         set
                                                                                                                                                         out
                                                                                                                                                        nov




                                                                                                                                                        nov




                                                                                                                                                        nov
                                                                                                                                                         jun




                                                                                                                                                         jun




                                                                                                                                                         jun




                                                                                                                                                         jun
                                                                                                                                                          jul




                                                                                                                                                          jul




                                                                                                                                                          jul




                                                                                                                                                          jul
                                                                                                                                                         fev




                                                                                                                                                         fev




                                                                                                                                                         fev




                                                                                                                                                         fev
                                                                                                                                                        mar
                                                                                                                                                        abr




                                                                                                                                                        mar
                                                                                                                                                        abr




                                                                                                                                                        mar
                                                                                                                                                        abr




                                                                                                                                                        mar
                                                                                                                                                        abr
                                                                                                                                                         jan




                                                                                                                                                        ago




                                                                                                                                                         jan




                                                                                                                                                        ago




                                                                                                                                                         jan




                                                                                                                                                        ago




                                                                                                                                                         jan
                                                                                                                                                        mai




                                                                                                                                                        mai




                                                                                                                                                        mai




                                                                                                                                                        mai
                                                                                                                                                        dez




                                                                                                                                                        dez




                                                                                                                                                        dez
                                set
                                out




                                set
                                out




                                set
                                out
                               nov




                               nov




                               nov
                                jun




                                jun




                                jun




                                jun
                                 jul




                                 jul




                                 jul




                                 jul
                                fev




                                fev




                                fev




                                fev
                               mar
                               abr




                               mar
                               abr




                               mar
                               abr




                               mar
                               abr
                                jan




                               ago




                                jan




                               ago




                                jan




                               ago




                                jan
                               mai




                               mai




                               mai




                               mai
                               dez




                               dez




                               dez
                                                                                                                                                                  2005                   2006                     2007                08
                                         2005                     2006                    2007                08


   Fonte: MAPA. Obs.: Até a data da publicação desta edição não houve atualização dos dados de produção e consumo do mês de ago, set, out, nov e dez.

   De acordo com os dados da ANP, entre os meses de janeiro e novembro de 2008, foram consumidos no País 17.703.919 m³ de álcool combustível em
   ambas as formas (anidro e hidratado) contra 16.778.438 m³ de gasolina.


   Álcool: Evolução da Exportação
                                  Quantidade (litros)
                                    Milhões
    6.000
                                                                                                                                                                                                          Fonte: ALICE/MDIC
                                                2005              2006              2007               2008
    5.000

    4.000

    3.000

    2.000

    1.000

                         -
                                        jan              fev             mar            abr            mai            jun                               jul              ago            set             out              nov          dez



   As exportações brasileiras de etanol em 2008 totalizaram o volume de 5.164 milhões de litros. O preço médio FOB de 2008
   está em US$0,47/litro, 16% superior ao preço praticado em janeiro de 2008. Os principais destinos foram os países do CBI +
   CAFTA, que têm privilégios para entrada no mercado norte-americano, Países Baixos, Estados Unidos.

   Álcool: Evolução da Frota Flex-Fuel

                                         Licenciamento de automóveis e comerciais leves
                                                                                                                                                        Flex                   Álcool                  Gasolina                Diesel
                                             Por combustível - Nacionais e importados
                100%



                         80%



                         60%



                         40%



                         20%



                             0%
                               jan/03           jul/03         jan/04          jul/04         jan/05         jul/05         jan/06                            jul/06       jan/07             jul/07      jan/08           jul/08

   O licenciamento de veículos flex-fuel representou 87,2% do total de veículos leves licenciados no país em 2008. De 2003 a
   2008 já foram comercializados 7,01 milhões de unidades e sua participação estimada na frota de veículos leves é de 27%.
   Praticamente a totalidade dos veículos a gasolina que são vendidos atualmente no mercado interno corresponde a
   veículos importados.

                                                                                                                                                                                                                                    Página 6
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                                                                                             NO 12 DEZEMBRO/2008


   Álcool: Evolução de Preços

                                       Evolução de Preços do Álcool Hidratado - Média nas Capitais
    R$/litro
                                                   Preço no posto revendedor                      Preço na distribuidora            Preço na Usina (sem tributos)
    2,30

    1,90

    1,50

    1,10

    0,70

    0,30
            1 234 12 34 123 45 123 41 234 12 34 512 34 123 41 23 451 23 412 34 123 45 12 341 23 412 34 512 34 12 345 12 341 23 41 234 51 234 12 341 23 45 123 4

               jan     fev    mar    abr    mai      jun       jul        ago     set    out    nov    dez    jan    fev    mar    abr    mai    jun       jul         ago    set    out    nov    dez

                                                           2007                                                                                    2008

   Fonte: ANP, ESALQ/USP

                                            Evolução de Margens do Álcool Hidratado - Médias nas Capitais
    Margens (R$/litro)
     0,30
     0,25
     0,20                                                                Margem Bruta de Distribuição (s/ frete)
                                                                         Margem Bruta de Revenda (s/ frete)
     0,15
     0,10
     0,05
     0,00
    -0,05
    -0,10
               1 234 12 34 123 45 123 41 234 12 34 512 34 123 41 23 451 23 412 34 123 45 12 341 23 412 34 512 34 12 345 12 341 23 41 234 51 234 12 341 23 45 123 4

                 jan    fev    mar    abr    mai      jun          jul      ago    set    out    nov    dez    jan    fev    mar    abr    mai    jun          jul      ago    set    out    nov   dez

                                                            2007                                                                                        2008

   Fonte: ANP e MME.
    R$ / litro                 Evolução Semanal dos Preços de Álcool no Produtor (ESALQ)                                                                             Sem PIS/COFINS, sem ICMS
                                                  Região Centro Sul
    1,30

    1,20

    1,10

    1,00

    0,90

    0,80

    0,70

    0,60

    0,50
                                                                                                                                                                       Anidro               Hidratado
    0,40

    0,30
             jul/ 03




             jul/ 04




             jul/ 05




             jul/ 06




             jul/ 07




             jul/ 08
            jan/03




            jun/03




            jan/04




            jun/04




            jan/05




            jun/05




            jan/06




            jun/06




            jan/07




            jun/07




            jan/08




            jun/08
           abr/ 03



                   3




           abr/ 04



                   4




           abr/ 05



                   5




           abr/ 06



                   6




           abr/ 07



                   7




           abr/ 08



                   8
           fev/03




           s et/ 03
           out/03



           fev/04




           s et/ 04
           out/04



           fev/05




           s et/ 05
           out/05



           fev/06




           s et/ 06
           out/06



           fev/07




           s et/ 07
           out/07



           fev/08




           s et/ 08
           out/08
                   2


                   3

                   3




                   3
                   3


                   4

                   4




                   4
                   4


                   5

                   5




                   5
                   5


                   6

                   6




                   6
                   6


                   7

                   7




                   7
                   7


                   8

                   8




                   8
                   8
           ago/0




           ago/0




           ago/0




           ago/0




           ago/0




           ago/0
           dez /0


           m ar/0

           m ai/0




           nov /0
           dez /0


           m ar/0

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           dez /0


           m ar/0

           m ai/0




           nov /0
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           nov /0
           dez /0


           m ar/0

           m ai/0




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           dez /0


           m ar/0

           m ai/0




           nov /0
           dez /0




   Fonte: ESALQ/USP

   A evolução dos preços de álcool hidratado no produtor, sem tributos, mostra que os preços praticados em dezembro deste
   ano estão situados no patamar mais baixo dos últimos dois anos, no mesmo período. Durante o mês de novembro, os preços
   apresentaram queda tanto para o álcool hidratado como para o anidro. Já no mês de dezembro, os preços sinalizam alta
   moderada, com níveis inferiores aos praticados em outubro passado. Os preços apresentados no gráfico da evolução
   semanal são nominais (não foram deflacionados). Destaca-se que o mercado interno continua aquecido, esperando-se um
   aumento real no consumo de etanol pelos consumidores proprietários de veículos flex-fuel dada a competitividade do álcool
   hidratado em relação à gasolina principalmente no mercado das regiões sudeste, centro-oeste e sul.

                                                                                                                                                                                             Página 7
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                                                                                                                          NO 12 DEZEMBRO/2008



   Álcool: Paridade de Preço em Relação à Gasolina

    Paridade de Preços (%)                                                 Paridade de Preços: Álcool / Gasolina
                                                                   Capitais Brasileiras - Semana de 21/Dez a 27/Dez/2008
      100%
                      Paridade acima de 70% indica que é melhor economicamente
                            abastecer com gasolina o veículo bi-combustível.
       90%

       80%
                                                                                                                                                                                                            70%
       70%

       60%

       50%
              71,4%

                        63,1%

                                81,8%

                                        70,2%

                                                66,4%

                                                         67,5%

                                                                  70,3%

                                                                          67,6%

                                                                                  61,5%

                                                                                          63,8%

                                                                                                   46,3%

                                                                                                           63,5%

                                                                                                                   68,4%

                                                                                                                           76,1%

                                                                                                                                   72,6%

                                                                                                                                            61,4%

                                                                                                                                                    60,9%

                                                                                                                                                            73,5%

                                                                                                                                                                    66,3%

                                                                                                                                                                            71,1%

                                                                                                                                                                                    68,6%

                                                                                                                                                                                            67,8%

                                                                                                                                                                                                    79,9%

                                                                                                                                                                                                            64,1%

                                                                                                                                                                                                                    54,6%

                                                                                                                                                                                                                            72,5%

                                                                                                                                                                                                                                    61,8%
       40%




                                          al
                                        ife
                                       lia




                                          a
                                       or




                                        jú
                                         o
                                         a
                                      co




                                      ria
                                         á




                         PE ba




                                      as
                                      za




                                    ém
                                      bá
                                        ó




                           RN o
                                       ís




                                     oa




                                     ho
                      A- aus




                                        a




                                      re




                                     lis
                                      at
                                      ni




                        PA nte
                                    ap




                       Ho de




                                     st




                                     ul
                                    in




                                   ca
                                     ir
                                    ei




                   CE vad




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                                 Lu




                                   m
                                   le
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                         -M




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                      DF




                      TO
                        -F




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                      M
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                     PI
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                    B




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     C-




                  io
                  M




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                 -P
                 -J
                 el




                -F
                O
               -R
    A




              Ca




             RS
             PB
              -B




              R
           RJ
           S-

            G
          M
          M




   Fonte: ANP – Pesquisa Semanal de Preços



   A paridade de preços na última semana de dezembro de 2008 apresenta para as capitais brasileiras a vantagem da utilização
   do álcool hidratado em 17 estados, incluídos os principais centros consumidores. Em Belo Horizonte e Porto Alegre, a
   pesquisa de preços da ANP situa o preço do álcool hidratado quase no limiar de 70%. As demais capitais: Rio Branco,
   Macapá, Manaus, Brasília, Belém, João Pessoa, Teresina, Natal, Boa Vista e Aracaju apresentam média de preços acima de
   70%.


    Paridade de Preços (%)                                          Paridade de Preços: Álcool / Gasolina
                                                        Regiões do Brasil - Semana de Semana de 21/Dez a 27/Dez/2008
     95%      Paridade acima de 70% indica que é melhor economicamente
                    abastecer com gasolina o veículo bi-combustível.
     85%

     75%
                                                                                                                                                                                                                                70%
     65%                                                                                                                                   69,8%
                                                                                                    66,4%
                                                                 62,7%                                                                                                                                              61,7%
                        60,2%
     55%
                                                                                                                                                                              55,2%
     45%
                        Brasil                          Centro-Oeste                              Nordeste                                 Norte                            Sudeste                                  Sul

   Fonte: ANP – Pesquisa Semanal de Preços


   Considerando-se a média das regiões brasileiras, observa-se que a Região Norte tem preços médios no limiar de 70% na
   última semana de dezembro. Na Região Nordeste houve queda na paridade passando de 67,4% para 66,4% em relação ao
   mês anterior.
   Em volume de etanol consumido, estima-se que o mercado de etanol (anidro e hidratado) onde a paridade é superior aos 70%
   corresponda a 7,80% do mercado total de etanol no Brasil.




                                                                                                                                                                                                                            Página 8
BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS                                                                     NO 12 DEZEMBRO/2008


   Álcool: Evolução de Preços do Açúcar e do Petróleo em Relação ao Álcool
             US$ / barril                                                                                     US$/ton
    140                                                                                                                 450
                                                                                                                        400
                           Álcool Anidro na Usina (ex trib)
    120
                           Gasolina na Refinaria - Brasil (ex trib)
                                                                                                                        350
                           Petróleo Brent
    100
                                                                                                                        300
                           Açúcar Bruto - US$/ton
        80                                                                                                              250
                                                                                                                        200
        60
                                                                                                                        150
        40
                                                                                                                        100
        20
                                                                                                                        50
    -                                                                                                                   -
              Fev




              Nov

              Fev




              Nov

              Fev




              Nov

              Fev




              Nov

              Fev




              Nov

              Fev




              Nov

              Fev




              Nov
              Ago




              Ago




              Ago




              Ago




              Ago




              Ago




              Ago
              Dez




              Dez




              Dez




              Dez




              Dez




              Dez




              Dez
              Abr




              Abr




              Abr




              Abr




              Abr




              Abr




              Abr
              Jan


              Mai
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              Jun
               Jul



              Jan


              Mai
              Jun
               Jul
              Set
              Out




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              Set
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              Set
              Out
              Mar




              Mar




              Mar




              Mar




              Mar




              Mar




              Mar
                    2002                    2003                  2004   2005   2006        2007           2008


   Os preços do açúcar recuaram em dezembro, após leve tendência de alta apresentada nos último mês, mas ainda não
   sinalizam um aperto nos estoques no mercado internacional. Houve forte queda nos preços médios de petróleo e,
   conseqüentemente, queda no preço da gasolina no Brasil em dólar (ex-tributos). O valor médio do barril do petróleo no mês
   de dezembro foi inferior a US$50 por barril.

   Ressalva do Editor
   A reprodução de textos, figuras e informações deste Boletim não é permitida para fins comerciais. Para outros usos, a
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   Distribuição do Boletim
   A distribuição do Boletim é feita gratuitamente por e-mail. Àqueles interessados em receber mensalmente essa publicação,
   favor solicitarem cadastramento na lista de distribuição, mediante envio de mensagem para o endereço dcr@mme.gov.br.

   Equipe do Departamento de Combustíveis Renováveis
   Ricardo de Gusmão Dornelles (Diretor), Carla Adriana Oliveira Silva, Luciano Costa de Carvalho, Marlon Arraes Jardim Leal,
   Paulo Roberto M. F. Costa, Ricardo Borges Gomide, Tatiana de Carvalho Benevides, Yedda Beatriz G. A. D. C. S. S. Afonso.




                                                                                                                   Página 9

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  • 1. Ministério de Minas e Energia Secretaria de Petróleo, Gás Natural e Combustíveis Renováveis EDIÇÃO Departamento de Combustíveis Renováveis no 12 – Dez/2008 BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS SUMÁRIO APRESENTAÇÃO Biodiesel 4 Mais um ano se inicia, agora num contexto de incertezas econômicas em escala Produção e Capacidade 4 mundial. No Brasil, há desafios importantes no segmento dos biocombustíveis, em Atos Normativos 4 especial a manutenção dos investimentos para expansão da produção, assim como a Preços de B2 e B3 5 questão da competitividade dos renováveis em relação ao petróleo, cujo preço Entregas dos Leilões 6 internacional sofreu forte redução. Preço de Matéria-Prima 6 Resultado 12º Leilão 7 Nesta edição, trazemos dados referentes a dezembro e apresentamos dois Etanol 8 destaques importantes que ocorreram em 2008: a) a ampliação da produção de biodiesel Produção e Consumo 8 em 190%, o que reduziu a necessidade de importação de diesel, com conseqüente ganho na balança comercial; e b) recordes na produção e na exportação de etanol. Exportação 8 Frota Flex-Fluel 8 Preços e Margens 9 Muito obrigado, Paridade de Preços 10 Preços do Açúcar 11 A Equipe do DCR DESTAQUES DO MÊS Biodiesel propicia ganho de quase US$ 1 bi da balança comercial Com o biodiesel, evitou-se a importação de 1,1 bilhão de litros de diesel de petróleo em 2008, o que representa um ganho de aproximadamente US$ 976 milhões na balança comercial. Mesmo assim, a importação líquida de diesel ultrapassou 4 bilhões de litros em 2008 (1), com aumento de 36% em relação a 2007. O dispêndio dessa importação foi US$ 4,9 bilhões (+97%), contra US$2,5 bilhões em 2007. Ou seja, aumentou-se a dependência do país num combustível específico, seja em termos de volume demandado, seja em valor monetário. Este gasto contraproducente na balança comercial brasileira teria sido ainda maior se não houvesse a mistura compulsória de biodiesel (B2 no 1º semestre e B3 no 2º semestre). Além desse fato positivo para o biodiesel, há de se considerar efeitos indiretos de sua produção e uso: propicia a movimentação de economias locais e regionais, seja na etapa agrícola ou na indústria de bens e serviços. Mais do que um combustível ambiental e socialmente correto, o biodiesel se configura como uma solução para mitigar ou eliminar a dependência de diesel importado. Produção e exportação de etanol mostram forte crescimento em 2008 As exportações brasileiras de etanol bateram um novo recorde em 2008, totalizando o volume de 5,16 bilhões de litros. Esse volume corresponde a mais do dobro das exportações de gasolina pela Petrobras no mesmo período. O preço médio FOB ficou em US$0,47/litro em 2008, 16% superior ao preço praticado em janeiro de 2008. O maior destino das nossas exportações foram os Estados Unidos (2,86 bilhões de litros), incluindo-se o etanol exportado para desidratação no Caribe e reexportação para os EUA. O mercado dos EUA, em particular, é extremamente sensível aos níveis de preço do petróleo, que exerce influência imediata nos preços da gasolina, concorrente direto do E85 (mistura com 15% de etanol). Em 2008, observou-se na prática os efeitos de uma volatilidade nos preços do petróleo como há muito não se via. A cotação do Brent alcançou a cifra inimaginável de US$144,22 em 03 de julho, considerada por muitos analistas como artificial. Terminou o ano com a não menos artificial cifra de US$33,65. Uma queda de 77% no preço do petróleo. O câmbio reagiu e a moeda brasileira se desvalorizou praticamente na mesma proporção, saindo do patamar de R$1,55/US$ em 1º de agosto e alcançando a relação R$2,50/US$ em 05 de dezembro. Uma desvalorização de 63%. Para efeito da competitividade do produto brasileiro, o efeito da queda do preço do petróleo foi praticamente compensado pelo impacto da desvalorização do Real. Valores de dez/08 ainda não disponíveis. Assumiram-se, nesse cálculo, os mesmos valores do mês anterior para dez/08. (1)
  • 2. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Biodiesel: Evolução da Produção e da Capacidade Produtiva Mensais 350 Produção de biodiesel 300 De m anda Capacidade operacional (ANP + RFB/MF) m é dia p/ B5 250 mil m 3 / mês Capacidade operacional com SELO SOCIAL 200 Dem anda m é dia p/ 150 Obrigatório B3 2ºS/08 Autorizativo 100 De m anda m édia p/ B2 50 - jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2007 2008 Font e: Produção 2007 = Dados Est at í st icos M ensais - ANP; Produção 2008 = Est imat iva M M E com base nas ent regas nos leilões; Capacidade = Levant ament o M M E. A produção de biodiesel totalizou mais de 1.163 mil m3 de janeiro a dezembro de 2008, em função das entregas pelos produtores às distribuidoras e à formação de estoque na Petrobras e na Refap. Isso representa um crescimento de quase 190% em relação ao ano anterior, quando a produção foi 402 mil m3. A demanda efetiva de biodiesel em 2008 foi 1.120 mil m3 (estimado, valor ainda não consolidado). A capacidade de produção nominal ultrapassa 3.700 mil m3 anuais, dos quais 91% é detentora do Selo Combustível Social. Biodiesel: Localização das Unidades Produtoras Capacidade Instalada nº Região usinas mil m3/ano % N 6 203 5% NE 8 720 19% CO 19 1.360 37% SE 11 714 19% S 7 705 19% Total 51 3.702 100% OBS: usinas com Autorização ANP e Registro Especial na SRB/MF. Legenda: Usinas Usinas com Selo Sem Selo Observação: na mensuração da capacidade anual, (mil m3/ano) (mil m3/ano) a ANP passou a adotar, desde o final de 2008, o critério de 360 dias de operação, multiplicado pela capacidade diária. O critério anterior era 300 dias. Isso resultou num aumento da capacidade nominal anual de 20% nas unidades já existentes. Biodiesel: Últimos Atos Normativos e Autorizações de Novos Produtores Legislação: Resolução ANP nº 37/2008: altera Resolução ANP nº 17/2008 que trata do uso experimental de biodiesel; Convênio CONFAZ ICMS nº 136/2008: altera Convênio ICMS nº 110/07 que dispõe sobre o regime de substituição tributária nas operações com combustíveis, passando a incluir o biodiesel. Produtores: Autorização de Comercialização ANP no 586/2008 (Fiagril/MT), 587/2008 (Barralcool/MT, 591/2008 (Bio Óleo/MT), 594/2008 (Bioverde/SP), 595/2008 (ADM/MT); 596/2008 (BSBIOS/RS), 604/2008 (Coomisa/MT), 605/2008 (Caramuru/GO), 005/2009 (Biotins/TO), 013/2009 (Biocapital/SP), 026/2009 (Binatural/GO), 027/2009 (Petrobras Biocombustível/BA), 028/2009 (Petrobras Biocombustível/CE). Autorização de Produtor ANP nos 600/2008 (Ampliação Granol/RS); transferência de titularidade da Petrobras/BA, CE e MG para Petrobras Biocombustível/Ba, CE e MG; 025/2009 (Cooperbio/Cuiabá-MT), Registro Especial: Atos Declaratórios RFB/MF nos 32/2008 (Caibiense/MT), 33/2008 (Bicoar/MS), 01/2009 (Tauá/MT); 02/2009 a 04/2009 (cancela Petrobras/CE, BA e MG) e 05/2009 a 07/2009 (Petrobras Biocombustível/CE, BA e MG). Página 2
  • 3. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Biodiesel: Evolução Semanal de Preços e Margem de Revenda das Misturas Diesel B2 (jan- jun/08) e Diesel B3 (jul/08 em diante) 2,30 Preço de Venda ao Consumidor Final 2,25 2,20 2,15 R$ / litro 2,10 2,05 2,00 1,95 1,90 1,85 1,80 Brasil Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Fonte: ANP. 1,75 123451234123412345123512341234512341234123451234123412 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan 2008 2009 2,00 Preço de Venda da Distribuidora ao Posto Revendedor 1,95 1,90 R$ / litro 1,85 1,80 1,75 1,70 1,65 Brasil Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Fonte: ANP. 1,60 123451234123412345123512341234512341234123451234123412 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan 2008 2009 0,300 M argem Bruta de Revenda 0,275 0,250 R$ / litro 0,225 0,200 0,175 0,150 Fonte: ANP. Brasil Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul 0,125 123451234123412345123512341234512341234123451234123412 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan 2008 2009 No mês de dezembro, o preço médio de venda da mistura B3 ao consumidor não apresentou variação perceptível na média nacional, em relação ao mês anterior. Regionalmente, houve elevação de 0,1% nas regiões Centro-Oeste,Nordeste e Norte e nas regiões Sul e Sudeste os preços permaneceram estáveis. No preço intermediário (na venda pelas distribuidoras aos postos), os preços permaneceram estáveis na média nacional em dezembro. Houve decréscimo de -0,2% no Centro-Oeste e -0,1% no Norte, Nordeste e no Sul, e ficou estável no Sudeste. A margem bruta de revenda da mistura B3, por sua vez, aumentou 0,1%. É importante lembrar que esta margem é calculada pela diferença entre o preço de venda ao consumidor final e o preço de aquisição do produto pelo posto revendedor. Representa, em tese, a lucratividade bruta do posto por cada litro de combustível comercializado. Os preços ao consumidor e de distribuição são obtidos por meio de pesquisas semanais realizadas pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), em 555 municípios espalhados pelo país. Os resultados da pesquisa podem ser acessados em http://www.anp.gov.br/preco/. Página 3
  • 4. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Biodiesel: Entregas nos Leilões e Demanda em 2008 Em dezembro, as entregas para os leilões regulares corresponderam a 86,9 mil m3 de biodiesel. Por sua vez, nos leilões de estoque, as entregas das unidades produtoras somaram 31,6 mil m3. Totalizou-se, assim, a comercialização de 118,5 mil m3 de biodiesel, equivalente a 107% da necessidade inicialmente estimada para a mistura B3 no mês (111 mil m3). 150 mil m 3 / mês B2 B3 100 50 - jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Leilões Regulares ANP Leilões de Estoque Demanda Estimada Fontes: entregas nos leilões (ANP, Petrobras e Refap); estimativa de demanda (ANP). Biodiesel: Evolução de Preço das Matérias-Primas No mercado de óleos vegetais, a soja é a matéria-prima mais abundante e com maior liquidez. Por essa razão, são apresentadas a seguir apenas as cotações da soja em grão e de seu óleo. Normalmente, as demais oleaginosas acompanham proporcionalmente as cotações da soja. R$ 55 Soja em Grão no Brasil R$ / Saca de 60 kg R$ 50 R$ 45 R$ 40 Fonte: Soja em R$ = CEPEA/ESALQ (Indicador Diário Soja - Paraná) R$ 35 go ar n ai n l r n ut ov ez t v ju ab Se ja Ja ju fe m m O A D N 2008 2009 O preço médio da soja em grão no mercado doméstico ficou em R$ 44,61/sc em dezembro, algo inferior ao observado nos meses anteriores (R$ 45,13/sc). A cotação em 30/12/08 foi de R$ 46,73 a saca. Nos últimos meses o mercado internacional apresentou abrupta redução do preço, sendo o efeito cambial responsável pela manutenção dos preços em reais. US$ cents / lb Cotação Internacional do Óleo de Soja Fonte: Chicago Board of Trade - CBOT Na Bolsa de Chicago (CBOT), a cotação do óleo de soja, para contratos com entrega em mai/09, apresenta uma tendência de recuperação em relação ao mês anterior. Entretanto, os valores observados são menores do que aqueles do mesmo período do ano anterior. A cotação em 13/01/09 era US$ 0,3521 por libra, o que representa aproximadamente R$ 1,61 por litro de óleo de soja. Para comparação, em São Paulo, em 08/12/2008, o preço sem ICMS situava-se em R$1,63/litro (fonte: Cisoja/CMA). Página 4
  • 5. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Biodiesel: Resultados do Último Leilão para Formação de Estoque Em 27/11/2008, houve a realização pela Petrobras de mais um leilão para a formação de estoque, com entrega do produto a partir de 1º de dezembro. O volume contratado totaliza mais de 28 mil m3, com preço médio de R$ xx/litro (na condição CIF, incluindo Pis/Pasep e Cofins). Empresa / Volume Locais de Preço Médio Unidade (m3) entrega Paranaguá e ADM /MT 5.000 2.318 Porto Velho BSBios /RS 5.000 2.285 Paranaguá Caramuru /GO 2.000 2.430 Candeias Comanche /BA 2.000 2.430 Candeias Granol /GO 8.000 2.431 Candeias Granol /RS 5.000 2.281 Paranaguá Oleoplan /RS 3.000 2.295 Paranaguá Volume total: 30.000 Preço médio: R$ 2.349,18 Página 5
  • 6. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Álcool: Evolução da Produção e Consumo Mensais CONSUMO COMBUSTÍVEL PRODUÇÃO 2,5 Anidro Anidro 1,5 Hidratado Hidratado 2,0 Bilhões de litros Bilhões de litros 1,2 1,5 0,9 1,0 0,6 0,5 0,3 0,0 0,0 set out set out set out nov nov nov jun jun jun jun jul jul jul jul fev fev fev fev mar abr mar abr mar abr mar abr jan ago jan ago jan ago jan mai mai mai mai dez dez dez set out set out set out nov nov nov jun jun jun jun jul jul jul jul fev fev fev fev mar abr mar abr mar abr mar abr jan ago jan ago jan ago jan mai mai mai mai dez dez dez 2005 2006 2007 08 2005 2006 2007 08 Fonte: MAPA. Obs.: Até a data da publicação desta edição não houve atualização dos dados de produção e consumo do mês de ago, set, out, nov e dez. De acordo com os dados da ANP, entre os meses de janeiro e novembro de 2008, foram consumidos no País 17.703.919 m³ de álcool combustível em ambas as formas (anidro e hidratado) contra 16.778.438 m³ de gasolina. Álcool: Evolução da Exportação Quantidade (litros) Milhões 6.000 Fonte: ALICE/MDIC 2005 2006 2007 2008 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 - jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez As exportações brasileiras de etanol em 2008 totalizaram o volume de 5.164 milhões de litros. O preço médio FOB de 2008 está em US$0,47/litro, 16% superior ao preço praticado em janeiro de 2008. Os principais destinos foram os países do CBI + CAFTA, que têm privilégios para entrada no mercado norte-americano, Países Baixos, Estados Unidos. Álcool: Evolução da Frota Flex-Fuel Licenciamento de automóveis e comerciais leves Flex Álcool Gasolina Diesel Por combustível - Nacionais e importados 100% 80% 60% 40% 20% 0% jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 O licenciamento de veículos flex-fuel representou 87,2% do total de veículos leves licenciados no país em 2008. De 2003 a 2008 já foram comercializados 7,01 milhões de unidades e sua participação estimada na frota de veículos leves é de 27%. Praticamente a totalidade dos veículos a gasolina que são vendidos atualmente no mercado interno corresponde a veículos importados. Página 6
  • 7. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Álcool: Evolução de Preços Evolução de Preços do Álcool Hidratado - Média nas Capitais R$/litro Preço no posto revendedor Preço na distribuidora Preço na Usina (sem tributos) 2,30 1,90 1,50 1,10 0,70 0,30 1 234 12 34 123 45 123 41 234 12 34 512 34 123 41 23 451 23 412 34 123 45 12 341 23 412 34 512 34 12 345 12 341 23 41 234 51 234 12 341 23 45 123 4 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2007 2008 Fonte: ANP, ESALQ/USP Evolução de Margens do Álcool Hidratado - Médias nas Capitais Margens (R$/litro) 0,30 0,25 0,20 Margem Bruta de Distribuição (s/ frete) Margem Bruta de Revenda (s/ frete) 0,15 0,10 0,05 0,00 -0,05 -0,10 1 234 12 34 123 45 123 41 234 12 34 512 34 123 41 23 451 23 412 34 123 45 12 341 23 412 34 512 34 12 345 12 341 23 41 234 51 234 12 341 23 45 123 4 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 2007 2008 Fonte: ANP e MME. R$ / litro Evolução Semanal dos Preços de Álcool no Produtor (ESALQ) Sem PIS/COFINS, sem ICMS Região Centro Sul 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 Anidro Hidratado 0,40 0,30 jul/ 03 jul/ 04 jul/ 05 jul/ 06 jul/ 07 jul/ 08 jan/03 jun/03 jan/04 jun/04 jan/05 jun/05 jan/06 jun/06 jan/07 jun/07 jan/08 jun/08 abr/ 03 3 abr/ 04 4 abr/ 05 5 abr/ 06 6 abr/ 07 7 abr/ 08 8 fev/03 s et/ 03 out/03 fev/04 s et/ 04 out/04 fev/05 s et/ 05 out/05 fev/06 s et/ 06 out/06 fev/07 s et/ 07 out/07 fev/08 s et/ 08 out/08 2 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 7 7 8 8 8 8 ago/0 ago/0 ago/0 ago/0 ago/0 ago/0 dez /0 m ar/0 m ai/0 nov /0 dez /0 m ar/0 m ai/0 nov /0 dez /0 m ar/0 m ai/0 nov /0 dez /0 m ar/0 m ai/0 nov /0 dez /0 m ar/0 m ai/0 nov /0 dez /0 m ar/0 m ai/0 nov /0 dez /0 Fonte: ESALQ/USP A evolução dos preços de álcool hidratado no produtor, sem tributos, mostra que os preços praticados em dezembro deste ano estão situados no patamar mais baixo dos últimos dois anos, no mesmo período. Durante o mês de novembro, os preços apresentaram queda tanto para o álcool hidratado como para o anidro. Já no mês de dezembro, os preços sinalizam alta moderada, com níveis inferiores aos praticados em outubro passado. Os preços apresentados no gráfico da evolução semanal são nominais (não foram deflacionados). Destaca-se que o mercado interno continua aquecido, esperando-se um aumento real no consumo de etanol pelos consumidores proprietários de veículos flex-fuel dada a competitividade do álcool hidratado em relação à gasolina principalmente no mercado das regiões sudeste, centro-oeste e sul. Página 7
  • 8. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Álcool: Paridade de Preço em Relação à Gasolina Paridade de Preços (%) Paridade de Preços: Álcool / Gasolina Capitais Brasileiras - Semana de 21/Dez a 27/Dez/2008 100% Paridade acima de 70% indica que é melhor economicamente abastecer com gasolina o veículo bi-combustível. 90% 80% 70% 70% 60% 50% 71,4% 63,1% 81,8% 70,2% 66,4% 67,5% 70,3% 67,6% 61,5% 63,8% 46,3% 63,5% 68,4% 76,1% 72,6% 61,4% 60,9% 73,5% 66,3% 71,1% 68,6% 67,8% 79,9% 64,1% 54,6% 72,5% 61,8% 40% al ife lia a or jú o a co ria á PE ba as za ém bá ó RN o ís oa ho A- aus a re lis at ni PA nte ap Ho de st ul in ca ir ei CE vad sí ec Lu m le an iti itó -N eg iâ ia Vi ss ne SP ópo Pa RR Vel el ac an ac ra es o ra ta an ur -R al Cu Go Br -B -V Al Pe riz ão Ja l a -B M -M er -P Gr -A or Sa ão -C SC -Bo -M to n ES T- O- L- io to -S -T DF TO -F ria SE AP o de PR -S or po AM M A R G oã or PI A lo -P B o C- io M m -P -J el -F O -R A Ca RS PB -B R RJ S- G M M Fonte: ANP – Pesquisa Semanal de Preços A paridade de preços na última semana de dezembro de 2008 apresenta para as capitais brasileiras a vantagem da utilização do álcool hidratado em 17 estados, incluídos os principais centros consumidores. Em Belo Horizonte e Porto Alegre, a pesquisa de preços da ANP situa o preço do álcool hidratado quase no limiar de 70%. As demais capitais: Rio Branco, Macapá, Manaus, Brasília, Belém, João Pessoa, Teresina, Natal, Boa Vista e Aracaju apresentam média de preços acima de 70%. Paridade de Preços (%) Paridade de Preços: Álcool / Gasolina Regiões do Brasil - Semana de Semana de 21/Dez a 27/Dez/2008 95% Paridade acima de 70% indica que é melhor economicamente abastecer com gasolina o veículo bi-combustível. 85% 75% 70% 65% 69,8% 66,4% 62,7% 61,7% 60,2% 55% 55,2% 45% Brasil Centro-Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Fonte: ANP – Pesquisa Semanal de Preços Considerando-se a média das regiões brasileiras, observa-se que a Região Norte tem preços médios no limiar de 70% na última semana de dezembro. Na Região Nordeste houve queda na paridade passando de 67,4% para 66,4% em relação ao mês anterior. Em volume de etanol consumido, estima-se que o mercado de etanol (anidro e hidratado) onde a paridade é superior aos 70% corresponda a 7,80% do mercado total de etanol no Brasil. Página 8
  • 9. BOLETIM MENSAL DOS COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS NO 12 DEZEMBRO/2008 Álcool: Evolução de Preços do Açúcar e do Petróleo em Relação ao Álcool US$ / barril US$/ton 140 450 400 Álcool Anidro na Usina (ex trib) 120 Gasolina na Refinaria - Brasil (ex trib) 350 Petróleo Brent 100 300 Açúcar Bruto - US$/ton 80 250 200 60 150 40 100 20 50 - - Fev Nov Fev Nov Fev Nov Fev Nov Fev Nov Fev Nov Fev Nov Ago Ago Ago Ago Ago Ago Ago Dez Dez Dez Dez Dez Dez Dez Abr Abr Abr Abr Abr Abr Abr Jan Mai Jun Jul Jan Mai Jun Jul Jan Mai Jun Jul Jan Mai Jun Jul Jan Mai Jun Jul Jan Mai Jun Jul Jan Mai Jun Jul Set Out Set Out Set Out Set Out Set Out Set Out Set Out Mar Mar Mar Mar Mar Mar Mar 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Os preços do açúcar recuaram em dezembro, após leve tendência de alta apresentada nos último mês, mas ainda não sinalizam um aperto nos estoques no mercado internacional. Houve forte queda nos preços médios de petróleo e, conseqüentemente, queda no preço da gasolina no Brasil em dólar (ex-tributos). O valor médio do barril do petróleo no mês de dezembro foi inferior a US$50 por barril. Ressalva do Editor A reprodução de textos, figuras e informações deste Boletim não é permitida para fins comerciais. Para outros usos, a reprodução é permitida, desde que citada a fonte. Distribuição do Boletim A distribuição do Boletim é feita gratuitamente por e-mail. Àqueles interessados em receber mensalmente essa publicação, favor solicitarem cadastramento na lista de distribuição, mediante envio de mensagem para o endereço dcr@mme.gov.br. Equipe do Departamento de Combustíveis Renováveis Ricardo de Gusmão Dornelles (Diretor), Carla Adriana Oliveira Silva, Luciano Costa de Carvalho, Marlon Arraes Jardim Leal, Paulo Roberto M. F. Costa, Ricardo Borges Gomide, Tatiana de Carvalho Benevides, Yedda Beatriz G. A. D. C. S. S. Afonso. Página 9