SlideShare une entreprise Scribd logo
1  sur  9
Télécharger pour lire hors ligne
MANAJEMEN LEMBAGA KEUANGAN
                                      Bp. Syarifudin Razak


Transaksi jual beli SBI (sertifikat bank indonesia)
Rumus : 1. Proceeds =            Nilai nominal x 360
                       360 + (tk.diskonto x jmlh hari jth tempo)

                                      Atau

                       =      Nilai nominal
                       1 + Tk. Diskonto x jml hari jth tempo
                                      360
Contoh 1:
Bank Bakti membeli SBI dengan penyelesaian pembayaram pada hari yang sama.
Jumlah nilai nominal 1 SBI  = 1.000.000.000
Tingkat diskonto                    = 15%
Jumlah hari jatuh tempo             = 30 hari
Nilai tunai SBI adalah              = …….
Proceeds                            = 1.000.000.000 x 360
                                       360 + (30 x 15%)

                                      = 987.654.321

Kemudian pada hari yang sama PT Bank Bakti menjual SBI tersebut dengan persyaratan sbb:
Penyelesaian transaksi     = same day settlement
Discount rate              = 14,5%
Jumlah hari jatuh tempo    = 30 hari
Nilai tunai SBI adalah     = …….
Proceeds                   = 1.000.000.000 x 360
                              360 + (30 x 14,5%)

                               = 988.060.930

Keuntungan PT Bank Bakti dari transaksi jual-beli SBI tersebut adalah 988.060.930 -
987.654.321 = 406.609

Dengan tetap mengambil ilustrasi pada contoh 1 diatas dimana PT Bank Bakti membeli SBI
yang memiliki kondisi sbb:
Nilai nominal               = 1.000.000.000
Penyelesaian                = same day
Discount rate               = 15%
Jumlah hari jatuh tempo     = 30 hari
Harga SBI                   = 987.654.321
Selanjutnya, PT Bank Bakti menahan SBI tersebut selama 10 hari, kemudian menjualnya
dengan kondisi berikut:
Penyelesaian transaksi      = same day settlement
Discount rate               = 15%
Jumlah hari jatuh tempo     = 20 hari (30 hari – 10 hari penahanan)

Proceeds                       = 1.000.000.000 x 360
                                   360 + (20 x 15%)

                               = 991.735.537
Kalkulasi keuntungan PT Bank Bakkt atas transaksi SBI yang dipegang selama 10 hari
tersebut diatas adalah:
    Selling price (harga jual)    = Rp 991.735.537,-
    Purchasing price (harga beli) = Rp 987.654.321,-
    Profit (keuntungan)           = Rp 4.081.216,-


                    TRANSAKSI SWAP DAN RESWAP sbb:           .
Contoh Soal:
1. Pada tgl 5 april 2010 salah seorang nasabah bank ABC memperoleh off share loan
   sebesar USD 1.000.000 dari salah satu bank Singapura.
2. Jangka waktu pinjaman 3 bulan
3. Spot rate Rp 8.000 – Rp 9.000/USD
4. Premi swap 3 bulan adalah
   - Bank ABC dengan nasabah 8 1/8%
   - Bank Indonesia dengan bank ABC 8%
Ditanyakan:
a. Jumlah yang dibayarkan nasabah kepada Bank ABC untuk fasilitas simpanan yang
   diterimanya
b. Jumlah yang dibayarkan Bank ABC kepada BI atas fasilitas Reswap tersebut
c. Jumlah keuntungan yang diperoleh bank ABC


Jawab:
a) Transaksi swap nasabah dengan Bank ABC pada tanggal 5 April 2010 nasabah
   menutup swap 3 bulan dengan menjual USD 1.000.000 kepada Bank ABC dengan
   spot rate Rp 8.000 jumlah yang diterima nasabah dalam rupiah yaitu:
   USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000.000
   - Pada tgl 5 april 2010
      Nasabah membeli USD 1.000.000 dari bank ABC dengan kurs yang sama Rp
      8.000
   - USD ditambah premi swap 8 1/8%
   - USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000
   - Premi swap yang harus dibayarkan
      = 8.000.000.000 x 8 1/8% x 3       = Rp 162.500.000
                     12 x 100

      Jumlah yg dibayarkan             = Rp 8.000.000.000
                                       = Rp 162.500.000+
                                       = Rp 8.162.500.000

b) Transaksi swap bank ABC dengan BI (reswap) pada tgl 5 April 2010 BI melakukan
   swap ulang pada BI untuk jangka waktu 3 bulan yaitu USD 1.000.000 x Rp 8.000 =
   Rp 8.000.000.000.

   Tgl 5 Juli 2010
   Bank ABC membeli kembali USD 1.000.000 dari BI dengan kurs yang sama Rp
   8.000/USD ditambah premi reswap 8% Pa yaitu:
   - USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000.000
Premi swap yang kurs dibayar
         = Rp 8.000.000.000 x 8% x 3 = Rp 160.000.000
                  12 x 100
    -    Jumlah yang dibayarkan Rp 8.000.000.000
                                 Rp 160.000.000 +
                                 Rp 8.160.000.000

c) Keuntungan yang diperoleh bank ABC seluruh premi swap yang dikeluarkan
   kepada nasabah dengan premi swap ulang dibayarkan kepada BI Rp 162.500.000 –
   Rp 160.000.000 = Rp 2.500.000
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
PR:
1. Pada tgl 3 Mei – 2 Sept 2012
2. Spote rate Rp 8.200 – Rp 9.300
3. Pinjaman USD 2.500.000
   Premi nasabah 7 ¾ %
   Premi BI 7 3/8 %


Ilustrasi soal:
1. Pada tgl 3 Mei 2012 salah seorang nasabah bank ABC memperoleh off share loan
   sebesar USD 2.500.000 dari salah satu bank Singapura.
2. Jangka waktu pinjaman 4 bulan (3 Mei s.d 2 Sept 2012)
3. Spot rate Rp 8.200 – Rp 9.300/USD
4. Premi swap 4 bulan adalah
   - Bank ABC dengan nasabah 7 ¾ %
   - Bank Indonesia dengan bank ABC 7 3/8 %
Ditanyakan:
a. Jumlah yang dibayarkan nasabah kepada Bank ABC untuk fasilitas simpanan yang
   diterimanya
b. Jumlah yang dibayarkan Bank ABC kepada BI atas fasilitas Reswap tersebut
c. Jumlah keuntungan yang diperoleh bank ABC


Jawab:
a) Transaksi swap nasabah dengan Bank ABC pada tanggal 3 Mei 2012 nasabah
   menutup swap 4 bulan dengan menjual USD 2.500.000 kepada Bank ABC dengan
   spot rate Rp 8.200 jumlah yang diterima nasabah dalam rupiah yaitu:
   USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000
   - Pada tgl 3 Mei 2012
      Nasabah membeli USD 2.500.000 dari bank ABC dengan kurs yang sama Rp
      8.200
   - USD ditambah premi swap 7 ¾ %
   - USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000
   - Premi swap yang harus dibayarkan
      = 20.500.000.000 x 7 ¾ %x 4= Rp 529.583.333,3
                12 x 100
Jumlah yg dibayarkan              = Rp 20.500.000.000
                                        = Rp 529.583.333,3+
                                        = Rp 21.029.583.333,3



b) Transaksi swap bank ABC dengan BI (reswap) pada tgl 3 Mei 2012 BI melakukan
   swap ulang pada BI untuk jangka waktu 4 bulan yaitu USD 2.500.000 x Rp 8.200 =
   Rp 20.500.000.000.
   Tgl 2 Sept 2012
   Bank ABC membeli kembali USD 2.500.000 dari BI dengan kurs yang sama Rp
   8.200/USD ditambah premi reswap 8% Pa yaitu:
   - USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000
      Premi swap yang kurs dibayar
      = Rp 20.500.000.000 x 7 3/8% x 4 = Rp 503.958.333,3
                12 x 100
   - Jumlah yang dibayarkan Rp 20.500.000.000
                               Rp    50.3958.333,3+
                              Rp 21.003.958.333,3

c) Keuntungan yang diperoleh bank ABC seluruh premi swap yang dikeluarkan
   kepada nasabah dengan premi swap ulang dibayarkan kepada BI Rp 529.583.333,3–
   Rp 503.958.333,3= Rp 25.625.000

Take Home:
1. Jelaskan perbedaan bank umum dan non bank umum dalam mengelola usahanya
   dan berikan contohnya.
2. Dengan adanya kebijakan dari pemerintah apakah suku bunga bank dapat
   berfluktuasi? Ya atau tidak? Jelaskan!
3. Sebutkan factor-faktor yang menyebabkan meningkatnya lembaga keuangan
4. PT Bank Jaya memperoleh SBI dengan penyelesaian pada hari yg sama (same day
   settlement)
   Jumlah nilai nominal SBI        = Rp 8.000.000.000
   Tk. Diskonto rate               = 12,5%
   Jumlah hari jth tempo           = 30 hari
   Selanjutnya Bank Jaya menahan SBI tersebut selama 12 hari kemudian
   menjualnya dgn kondisi sbb:
   Penyelesaian transaksi          = same day settlement
   Discount rate                   = 12%
   Jml hari jth tempo              = 12 hari

   Diminta:
   a) Nilai tunai SBI
   b) Nilai tunai SBI pada hari yang sama saat ini
   c) Nilai tunai SBI pd saat menahan SBI selama 12 hari
   d) Keuntungan PT Bank Jaya selama dipegang 12 hari
   e) Hasil efektif yg diperoleh PT Bank Jaya selama 12 hari
Jawab:
1. Perbedaan bank umum dan non bank umum dalam mengelola usahanya:
   a. Lembaga keuangan bank (disebut bank saja) merupakan lembaga keuangan
      yang paling lengkap kegiatannya yaitu menghimpun dana dari masyarakat dan
      menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk
      pinjaman serta melaksanakan kegiatan jasa keuangan lainnya, sedangkan
      Lembaga keuangan non bank (disebut lembaga keuangan lainnya) kegiatannya
      difokuskan pada salah satu kegiatan keuangan saja. Misalnya : *perusahaan
      leasing menyalurkan dana dalam bentuk barang modal kepada perusahaan
      penyewa (lessee), *pegadaian menyalurkan dana dalam bentuk pinjaman jangka
      pendek dengan jaminan barang bergerak.
   b. Bank dapat secara langsung menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk
      giro, tabungan, deposito berjangka. Sedangkan LK Non Bank tidak dapat secara
      langsung menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk giro, tabungan, dan
      deposito berjangka.
   c. Bank Umum dapat menciptakan uang giral yang dapat mempengaruhi jumlah
      uang yang beredar dimasyarakat. Sedangkan LK Non Bank tidak bisa
      melakukan hal tersebut.

2. Mempengaruhi namun ‘Tidak Mutlak’. Fluktuasi suku bunga lebih dominan
   dipengaruhi oleh kebijakan moneter dimana yang memegang kebijakan2 itu adalah
   BI. Kebijakan pemerintah yang mempengaruhi fluktuasi suku bunga salah satunya
   adalah Kebijaksanaan pemerintah, dalam arti baik bunga simpanan maupun bunga
   pinjaman tidak boleh melebihi yang ditetapkan pemerintah.

3. Faktor-faktor yang menyebabkan meningkatnya lembaga keuangan (Buku hal 7):
   a. Naiknya pendapatan masy.
      Terjadinya peningkatan pend.masy terutama kalangan menengah menyebabkan
      naiknya kemampuan menabung. Sejalan dgn itu, lembaga keu. menawarkan
      berbagai jenis alternatif tabungan & produk jasa u/ memenuhi kebutuhan masy.
      Terutama kemudahan dlm melakukan transaksi.
   b. Perkembangan industry & teknologi
      Kebutuhan dana investasi o/ sektor industry semakin meningkat sejalan dgn
      pesatnya perkembangan industry & teknologi. U/ memenuhi kebutuhan sector
      usaha tsb, lemb. keu telah memperlihatkan kemampuannya u/ memenuhi semua
      kebutuhan modal sektor industry dlm jml besar.
   c. Denominasi instrumen keuangan
      Bbrp jnis surat berharga yg ditawarkan melalui pasar keu. sulit dijangkau o/
      penabung akibat denominasinya dlm jlm besar. Lemb. keu yg mmlki
      karakteristik usaha tersendiri dpt memberikan kesempatan penabung kecil u/
      mndptkan instrumen keu. yg dpt dijangkau sesuai dgn dana yg mereka miliki.
   d. Skala ekonomi dan produk jasa2
      Dgn mengombinasikan sumber2 u/ menciptakan berbagai jenis jasa keu. dlm jlm
      besar, mk biaya produk atau jasa /unit yg ditawarkan lemb. keu. dpt ditekan lbh
      rendah. Kelebihan inilah yg memberikan lemb. keu. keunggulan bersaing.
   e. Jasa2 likuiditas
      U/ memenuhi kebutuhan likuiditas, lemb. keu. menciptakan & menjual produk
      atau jasa2 likuiditas yg memberikan kemudahan nasabah u/ mengatasi
      kesulitan likuiditasnya.
   f. Keuntungan jk. Panjang
Lemb. keu. memperoleh dana berupa simpanan dr penabung dgn tk. Bunga yg
      relatif rendah. Dana tsb selanjutnya disalurkan sbg pinjaman dgn tk, bunga
      lebih tinggi & dgn jk.waktu yg lbh pnjang.
   g. Resiko lebih kecil
      Meningkatnya kesadaran otoritas keu. u/ menerapkan ketentuan kehati-hatian
      (prudential regulation) yg lbh ketat thd keg. usaha lemb. keu. & adanya program
      penjaminan atas simpanan yg saat ini diberlakukan o/ pemerintah atau otoritas
      moneter menyebabkan risiko yg dihadapi penabung mjd sangat kecil.

4. Transaksi jual beli SBI Pt Bank Jaya sbb:
   a) Jumlah nilai nominal SBI = 8.000.000.000
      Tk.diskonto                 = 12,5%
      Jml hari jth tempo          = 30 hari
      Nilai tunai SBI             = …..?
      Porceeds                    = 8.000.000.000 x 360
                                    360 + (30 x 12,5%)

                                   = 7.917.525.773

   b) Penyelesaian transaksi       = same day settlement
      Discount rate                = 12%
      Jml hari jth tempo           = 12 hari
      N.T SBI pd hr yg sm          = …..?
      Proceeds                     = 8.000.000.000 x 360
                                     360 + (12 x 12%)

                                   = 7.968.127.490

      Keuntungan transaksi jual beli SBI PT Bank Jaya: Rp 7.968.127.490 – Rp
      7.917.525.773 = 50.601.717

   c) Penyelesaian transaksi       = same day settlement
      Discount rate                = 12,5%
      Jml hari jth tempo           = 12 hari

      Nilai tunai SBI pd saat menahan SBI selama 12 hari = …..?
      Proceeds                   = 8.000.000.000 x 360
                                   360 + (18 x 12,5%)

                                   = 7.950.310.559

   d) Keuntungan PT Bank Jaya atas transaksi SBI yg dipegang selama 12 hari:
      Rp 7.950.310.559 – Rp 7.917.525.773 = 32.784.786

   e) Hasil efektif yg diperoleh PT Bank Jaya selama 12 hari:
      Ey     = Pt – Pt0 x 360
                  Pt0     jhjt

             = 7.950.310.559 – 7.917.525.773 x 360
                    7.917.525.773               18 -> (30 – 12)

             = 0,0828 atau 8,28%
Lease Payment

a)   Payment in advance


     Lease payment          =




b)   Payment in areas       =




Keterangan:
PV     : nilai sekarang dari barang
FV     : nilai dimasa yg akan dating
i      : tingkat bunga perbulan
n      : jumlah periode angsuran


Contoh perhitungan lease payment:
Nilai mesin          : Rp 100.000.000      Rp 80 juta
Nilai sisa           : Rp 20.000.000
Simpanan jaminan : Rp 20.000.000
Tingkat bunga        : 23% p.a = 23%/12 = 0,0192
Jangka waktu         : 36 bulan


Ditanyakan:
Hitung angsuran sewa(lease payment) tiap bulan dengan menggunakan metode:
a. Payment in advance
b. Payment in areas
Jawab:
a. Payment in advance


   Lease payment        =




                        =




                        =


                        = Rp 3.036.595/bulan



b. Payment in areas     =




                        =



                        =


                        =Rp 3.098.445/bulan
PR:
Nilai mesin           = Rp 200.000.000    Rp 160 juta
Nilai sisa            = Rp 40.000.000
Nilai akan datang     = Rp 100.000.000
Simpanan jaminan      = Rp 30.000.000
Tingkat bunga         = 21% = 21%/12 = 0,0175
Jangka waktu          = 36 bulan

ditanya :
a. payment in advances
b. payment in arrears

Jawab:
c. Payment in advance


   Lease payment            =




                            =




                            =


                            = Rp 3.941.506/bulan



d. Payment in areas         =




                            =



                            =


                            =Rp 4.010.482/bulan

Contenu connexe

Tendances

34020 7-853463552856
34020 7-85346355285634020 7-853463552856
34020 7-853463552856Sefri Yunita
 
saham&penilaian saham
saham&penilaian sahamsaham&penilaian saham
saham&penilaian sahamAmrul Rizal
 
Makalah Manajemen Keuangan Leasing
Makalah Manajemen Keuangan LeasingMakalah Manajemen Keuangan Leasing
Makalah Manajemen Keuangan LeasingDoni Ramdhani
 
Portofolio investasi-bab-17-analisis-opsi
Portofolio investasi-bab-17-analisis-opsiPortofolio investasi-bab-17-analisis-opsi
Portofolio investasi-bab-17-analisis-opsiJudianto Nugroho
 
Wesel bayar jangka panjang
Wesel bayar jangka panjangWesel bayar jangka panjang
Wesel bayar jangka panjangFirdha Aryati
 
Portofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasar
Portofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasarPortofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasar
Portofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasarJudianto Nugroho
 
Akuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual Penuh
Akuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual PenuhAkuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual Penuh
Akuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual PenuhMahyuni Bjm
 
PSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksi
PSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksiPSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksi
PSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksiFuturum2
 
Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1
Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1
Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1Rose Meea
 
ekonomi moneter pasar uang
ekonomi moneter pasar uangekonomi moneter pasar uang
ekonomi moneter pasar uangyuniar putri
 
Klasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrs
Klasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrsKlasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrs
Klasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrssripardede
 
Psak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwill
Psak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwillPsak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwill
Psak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwillFuturum2
 
Aset Tidak Berwujud - PSAK 19
Aset Tidak Berwujud - PSAK 19 Aset Tidak Berwujud - PSAK 19
Aset Tidak Berwujud - PSAK 19 Fair Nurfachrizi
 
Ppt ai obligasi
Ppt ai obligasiPpt ai obligasi
Ppt ai obligasiRiza Ahmad
 

Tendances (20)

Mananajemen .Risiko Pasar
Mananajemen .Risiko PasarMananajemen .Risiko Pasar
Mananajemen .Risiko Pasar
 
34020 7-853463552856
34020 7-85346355285634020 7-853463552856
34020 7-853463552856
 
saham&penilaian saham
saham&penilaian sahamsaham&penilaian saham
saham&penilaian saham
 
Makalah Manajemen Keuangan Leasing
Makalah Manajemen Keuangan LeasingMakalah Manajemen Keuangan Leasing
Makalah Manajemen Keuangan Leasing
 
Portofolio investasi-bab-17-analisis-opsi
Portofolio investasi-bab-17-analisis-opsiPortofolio investasi-bab-17-analisis-opsi
Portofolio investasi-bab-17-analisis-opsi
 
Bab 3 risk and return
Bab 3 risk and returnBab 3 risk and return
Bab 3 risk and return
 
Pemilihan Portofolio
Pemilihan PortofolioPemilihan Portofolio
Pemilihan Portofolio
 
Wesel bayar jangka panjang
Wesel bayar jangka panjangWesel bayar jangka panjang
Wesel bayar jangka panjang
 
Portofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasar
Portofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasarPortofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasar
Portofolio investasi-bab-7-efisiensi-pasar
 
Akuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual Penuh
Akuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual PenuhAkuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual Penuh
Akuntansi aset-tetap PEMDA - Akrual Penuh
 
Ekonomi: Kurs Valuta Asing
Ekonomi: Kurs Valuta AsingEkonomi: Kurs Valuta Asing
Ekonomi: Kurs Valuta Asing
 
PSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksi
PSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksiPSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksi
PSAK 22 (revisi 2010) - bab 2 biaya terkait akuisisi & biaya transaksi
 
Subsequent events
Subsequent eventsSubsequent events
Subsequent events
 
Penilaian saham
Penilaian sahamPenilaian saham
Penilaian saham
 
Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1
Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1
Kuliah 2 3 siklus pendapatan 1
 
ekonomi moneter pasar uang
ekonomi moneter pasar uangekonomi moneter pasar uang
ekonomi moneter pasar uang
 
Klasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrs
Klasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrsKlasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrs
Klasifikasi liabilitas jangka pendek sesuai ifrs
 
Psak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwill
Psak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwillPsak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwill
Psak 22 (revisi 2010) - bab 3 goodwill
 
Aset Tidak Berwujud - PSAK 19
Aset Tidak Berwujud - PSAK 19 Aset Tidak Berwujud - PSAK 19
Aset Tidak Berwujud - PSAK 19
 
Ppt ai obligasi
Ppt ai obligasiPpt ai obligasi
Ppt ai obligasi
 

Similaire à Manajemen lembaga keuangan

Manajemen dana bank
Manajemen dana bankManajemen dana bank
Manajemen dana bankyy rahmat
 
Sert deposito 1
Sert deposito 1Sert deposito 1
Sert deposito 1AgamJulli
 
Pi Day Minitheme by Slidesgo.pptx
Pi Day Minitheme by Slidesgo.pptxPi Day Minitheme by Slidesgo.pptx
Pi Day Minitheme by Slidesgo.pptxFirdaLuthfiani3
 
Tugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester v
Tugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester vTugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester v
Tugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester vIAIN syekh Nurjati Cirebon
 
Contoh obligasi amortisasi
Contoh obligasi amortisasiContoh obligasi amortisasi
Contoh obligasi amortisasiFransisco Laben
 
PoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptx
PoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptxPoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptx
PoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptxCindyTanesia
 
Kuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensional
Kuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensionalKuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensional
Kuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensionalMukhrizal Effendi
 
Materi 3b bunga kredit
Materi 3b bunga kreditMateri 3b bunga kredit
Materi 3b bunga kreditAhmad Nugraha
 
Mengetahui perhitunganbungatabungan
Mengetahui perhitunganbungatabunganMengetahui perhitunganbungatabungan
Mengetahui perhitunganbungatabunganPray Suprayitno
 
Bab 5 manajemen piutang
Bab 5 manajemen piutangBab 5 manajemen piutang
Bab 5 manajemen piutangDodi Suryadi
 
Utang wesel, hipotik dan obligasi
Utang wesel, hipotik dan obligasiUtang wesel, hipotik dan obligasi
Utang wesel, hipotik dan obligasiKasmadi Rais
 
Perhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ah
Perhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ahPerhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ah
Perhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ahmadureh
 
Akuntansi keuangan hutang obligasi
Akuntansi keuangan hutang obligasiAkuntansi keuangan hutang obligasi
Akuntansi keuangan hutang obligasijoni201112281
 
Bunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas Akuntansi
Bunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas AkuntansiBunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas Akuntansi
Bunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas AkuntansiAbdulAziz588021
 
BAB_15_hutang_obligasi.ppt
BAB_15_hutang_obligasi.pptBAB_15_hutang_obligasi.ppt
BAB_15_hutang_obligasi.pptindah389745
 
22. Ujian final blkl Andrea Fitra
22. Ujian final blkl Andrea Fitra22. Ujian final blkl Andrea Fitra
22. Ujian final blkl Andrea Fitranadya faradini
 

Similaire à Manajemen lembaga keuangan (20)

Manajemen dana bank
Manajemen dana bankManajemen dana bank
Manajemen dana bank
 
Sert deposito 1
Sert deposito 1Sert deposito 1
Sert deposito 1
 
Pi Day Minitheme by Slidesgo.pptx
Pi Day Minitheme by Slidesgo.pptxPi Day Minitheme by Slidesgo.pptx
Pi Day Minitheme by Slidesgo.pptx
 
Tugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester v
Tugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester vTugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester v
Tugas mandiri manajemen perbankan & perkreditan semester v
 
Contoh obligasi amortisasi
Contoh obligasi amortisasiContoh obligasi amortisasi
Contoh obligasi amortisasi
 
PoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptx
PoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptxPoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptx
PoA 2 - Week 9_Leabilitas Jangka Pendek edit.pptx
 
Kuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensional
Kuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensionalKuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensional
Kuliah 6 sistem bagi hasil bank syariah dan bank konvensional
 
Teori bagi hasil
Teori bagi hasilTeori bagi hasil
Teori bagi hasil
 
Materi 3b bunga kredit
Materi 3b bunga kreditMateri 3b bunga kredit
Materi 3b bunga kredit
 
Mengetahui perhitunganbungatabungan
Mengetahui perhitunganbungatabunganMengetahui perhitunganbungatabungan
Mengetahui perhitunganbungatabungan
 
MUSYARAKAH
MUSYARAKAHMUSYARAKAH
MUSYARAKAH
 
Bab 5 manajemen piutang
Bab 5 manajemen piutangBab 5 manajemen piutang
Bab 5 manajemen piutang
 
Utang wesel, hipotik dan obligasi
Utang wesel, hipotik dan obligasiUtang wesel, hipotik dan obligasi
Utang wesel, hipotik dan obligasi
 
2_MateriTerbuka_Diskon.pptx
2_MateriTerbuka_Diskon.pptx2_MateriTerbuka_Diskon.pptx
2_MateriTerbuka_Diskon.pptx
 
Bunga Tunggal
Bunga TunggalBunga Tunggal
Bunga Tunggal
 
Perhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ah
Perhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ahPerhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ah
Perhitungan Bagi Hasil Dalam Bank Syari'ah
 
Akuntansi keuangan hutang obligasi
Akuntansi keuangan hutang obligasiAkuntansi keuangan hutang obligasi
Akuntansi keuangan hutang obligasi
 
Bunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas Akuntansi
Bunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas AkuntansiBunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas Akuntansi
Bunga Kredit XII AKL 1 Powerpoint Tugas Akuntansi
 
BAB_15_hutang_obligasi.ppt
BAB_15_hutang_obligasi.pptBAB_15_hutang_obligasi.ppt
BAB_15_hutang_obligasi.ppt
 
22. Ujian final blkl Andrea Fitra
22. Ujian final blkl Andrea Fitra22. Ujian final blkl Andrea Fitra
22. Ujian final blkl Andrea Fitra
 

Plus de Retna Rindayani

Pengukuran resiko dengan distribusi peluang
Pengukuran resiko dengan distribusi peluangPengukuran resiko dengan distribusi peluang
Pengukuran resiko dengan distribusi peluangRetna Rindayani
 
(Cepat) Perhitungan pajak
(Cepat) Perhitungan pajak(Cepat) Perhitungan pajak
(Cepat) Perhitungan pajakRetna Rindayani
 
Pasar semen di indonesia mengarah oligopoli
Pasar semen di indonesia mengarah oligopoliPasar semen di indonesia mengarah oligopoli
Pasar semen di indonesia mengarah oligopoliRetna Rindayani
 
Latihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio Financial
Latihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio FinancialLatihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio Financial
Latihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio FinancialRetna Rindayani
 
BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...
BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...
BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...Retna Rindayani
 
MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...
MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...
MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...Retna Rindayani
 
Statistika bisnis: Pendugaan Parameter
Statistika bisnis: Pendugaan ParameterStatistika bisnis: Pendugaan Parameter
Statistika bisnis: Pendugaan ParameterRetna Rindayani
 
Pengantar bisnis manajemen
Pengantar bisnis manajemenPengantar bisnis manajemen
Pengantar bisnis manajemenRetna Rindayani
 
Kumpulan soal statistik dalam Bahasa Inggris
Kumpulan soal statistik dalam Bahasa InggrisKumpulan soal statistik dalam Bahasa Inggris
Kumpulan soal statistik dalam Bahasa InggrisRetna Rindayani
 

Plus de Retna Rindayani (20)

Pengukuran resiko dengan distribusi peluang
Pengukuran resiko dengan distribusi peluangPengukuran resiko dengan distribusi peluang
Pengukuran resiko dengan distribusi peluang
 
Manajemen operasional
Manajemen operasionalManajemen operasional
Manajemen operasional
 
(Cepat) Perhitungan pajak
(Cepat) Perhitungan pajak(Cepat) Perhitungan pajak
(Cepat) Perhitungan pajak
 
Teori ekonomi makro
Teori ekonomi makroTeori ekonomi makro
Teori ekonomi makro
 
Sistem informasi sdm
Sistem informasi sdmSistem informasi sdm
Sistem informasi sdm
 
Akuntansi biaya
Akuntansi biayaAkuntansi biaya
Akuntansi biaya
 
Pasar semen di indonesia mengarah oligopoli
Pasar semen di indonesia mengarah oligopoliPasar semen di indonesia mengarah oligopoli
Pasar semen di indonesia mengarah oligopoli
 
Hukum bisnis
Hukum bisnisHukum bisnis
Hukum bisnis
 
Latihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio Financial
Latihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio FinancialLatihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio Financial
Latihan soal Nilai Waktu Uang, Amortisasi dan Rasio Financial
 
Akuntansi dasar
Akuntansi dasarAkuntansi dasar
Akuntansi dasar
 
BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...
BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...
BENARKAH MEMPERTAHANKAN MARKET SHARE LEBIH SULIT DIBANDING MENINGKATKAN VOLUM...
 
MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...
MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...
MAKALAH MSDM “PERENCANAAN SDM SEBAGAI SENJATA DALAM MENGHADAPI TANTANGAN ORGA...
 
Statistika bisnis: Pendugaan Parameter
Statistika bisnis: Pendugaan ParameterStatistika bisnis: Pendugaan Parameter
Statistika bisnis: Pendugaan Parameter
 
Manajemen Keuangan
Manajemen KeuanganManajemen Keuangan
Manajemen Keuangan
 
Marketing management
Marketing managementMarketing management
Marketing management
 
Pelepasan aktiva tetap
Pelepasan aktiva tetapPelepasan aktiva tetap
Pelepasan aktiva tetap
 
Pengantar bisnis manajemen
Pengantar bisnis manajemenPengantar bisnis manajemen
Pengantar bisnis manajemen
 
Financial statement
Financial statementFinancial statement
Financial statement
 
Makalah pancasila retna
Makalah pancasila retnaMakalah pancasila retna
Makalah pancasila retna
 
Kumpulan soal statistik dalam Bahasa Inggris
Kumpulan soal statistik dalam Bahasa InggrisKumpulan soal statistik dalam Bahasa Inggris
Kumpulan soal statistik dalam Bahasa Inggris
 

Manajemen lembaga keuangan

  • 1. MANAJEMEN LEMBAGA KEUANGAN Bp. Syarifudin Razak Transaksi jual beli SBI (sertifikat bank indonesia) Rumus : 1. Proceeds = Nilai nominal x 360 360 + (tk.diskonto x jmlh hari jth tempo) Atau = Nilai nominal 1 + Tk. Diskonto x jml hari jth tempo 360 Contoh 1: Bank Bakti membeli SBI dengan penyelesaian pembayaram pada hari yang sama. Jumlah nilai nominal 1 SBI = 1.000.000.000 Tingkat diskonto = 15% Jumlah hari jatuh tempo = 30 hari Nilai tunai SBI adalah = ……. Proceeds = 1.000.000.000 x 360 360 + (30 x 15%) = 987.654.321 Kemudian pada hari yang sama PT Bank Bakti menjual SBI tersebut dengan persyaratan sbb: Penyelesaian transaksi = same day settlement Discount rate = 14,5% Jumlah hari jatuh tempo = 30 hari Nilai tunai SBI adalah = ……. Proceeds = 1.000.000.000 x 360 360 + (30 x 14,5%) = 988.060.930 Keuntungan PT Bank Bakti dari transaksi jual-beli SBI tersebut adalah 988.060.930 - 987.654.321 = 406.609 Dengan tetap mengambil ilustrasi pada contoh 1 diatas dimana PT Bank Bakti membeli SBI yang memiliki kondisi sbb: Nilai nominal = 1.000.000.000 Penyelesaian = same day Discount rate = 15% Jumlah hari jatuh tempo = 30 hari Harga SBI = 987.654.321 Selanjutnya, PT Bank Bakti menahan SBI tersebut selama 10 hari, kemudian menjualnya dengan kondisi berikut: Penyelesaian transaksi = same day settlement Discount rate = 15% Jumlah hari jatuh tempo = 20 hari (30 hari – 10 hari penahanan) Proceeds = 1.000.000.000 x 360 360 + (20 x 15%) = 991.735.537
  • 2. Kalkulasi keuntungan PT Bank Bakkt atas transaksi SBI yang dipegang selama 10 hari tersebut diatas adalah: Selling price (harga jual) = Rp 991.735.537,- Purchasing price (harga beli) = Rp 987.654.321,- Profit (keuntungan) = Rp 4.081.216,- TRANSAKSI SWAP DAN RESWAP sbb: . Contoh Soal: 1. Pada tgl 5 april 2010 salah seorang nasabah bank ABC memperoleh off share loan sebesar USD 1.000.000 dari salah satu bank Singapura. 2. Jangka waktu pinjaman 3 bulan 3. Spot rate Rp 8.000 – Rp 9.000/USD 4. Premi swap 3 bulan adalah - Bank ABC dengan nasabah 8 1/8% - Bank Indonesia dengan bank ABC 8% Ditanyakan: a. Jumlah yang dibayarkan nasabah kepada Bank ABC untuk fasilitas simpanan yang diterimanya b. Jumlah yang dibayarkan Bank ABC kepada BI atas fasilitas Reswap tersebut c. Jumlah keuntungan yang diperoleh bank ABC Jawab: a) Transaksi swap nasabah dengan Bank ABC pada tanggal 5 April 2010 nasabah menutup swap 3 bulan dengan menjual USD 1.000.000 kepada Bank ABC dengan spot rate Rp 8.000 jumlah yang diterima nasabah dalam rupiah yaitu: USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000.000 - Pada tgl 5 april 2010 Nasabah membeli USD 1.000.000 dari bank ABC dengan kurs yang sama Rp 8.000 - USD ditambah premi swap 8 1/8% - USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000 - Premi swap yang harus dibayarkan = 8.000.000.000 x 8 1/8% x 3 = Rp 162.500.000 12 x 100 Jumlah yg dibayarkan = Rp 8.000.000.000 = Rp 162.500.000+ = Rp 8.162.500.000 b) Transaksi swap bank ABC dengan BI (reswap) pada tgl 5 April 2010 BI melakukan swap ulang pada BI untuk jangka waktu 3 bulan yaitu USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000.000. Tgl 5 Juli 2010 Bank ABC membeli kembali USD 1.000.000 dari BI dengan kurs yang sama Rp 8.000/USD ditambah premi reswap 8% Pa yaitu: - USD 1.000.000 x Rp 8.000 = Rp 8.000.000.000
  • 3. Premi swap yang kurs dibayar = Rp 8.000.000.000 x 8% x 3 = Rp 160.000.000 12 x 100 - Jumlah yang dibayarkan Rp 8.000.000.000 Rp 160.000.000 + Rp 8.160.000.000 c) Keuntungan yang diperoleh bank ABC seluruh premi swap yang dikeluarkan kepada nasabah dengan premi swap ulang dibayarkan kepada BI Rp 162.500.000 – Rp 160.000.000 = Rp 2.500.000 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- PR: 1. Pada tgl 3 Mei – 2 Sept 2012 2. Spote rate Rp 8.200 – Rp 9.300 3. Pinjaman USD 2.500.000 Premi nasabah 7 ¾ % Premi BI 7 3/8 % Ilustrasi soal: 1. Pada tgl 3 Mei 2012 salah seorang nasabah bank ABC memperoleh off share loan sebesar USD 2.500.000 dari salah satu bank Singapura. 2. Jangka waktu pinjaman 4 bulan (3 Mei s.d 2 Sept 2012) 3. Spot rate Rp 8.200 – Rp 9.300/USD 4. Premi swap 4 bulan adalah - Bank ABC dengan nasabah 7 ¾ % - Bank Indonesia dengan bank ABC 7 3/8 % Ditanyakan: a. Jumlah yang dibayarkan nasabah kepada Bank ABC untuk fasilitas simpanan yang diterimanya b. Jumlah yang dibayarkan Bank ABC kepada BI atas fasilitas Reswap tersebut c. Jumlah keuntungan yang diperoleh bank ABC Jawab: a) Transaksi swap nasabah dengan Bank ABC pada tanggal 3 Mei 2012 nasabah menutup swap 4 bulan dengan menjual USD 2.500.000 kepada Bank ABC dengan spot rate Rp 8.200 jumlah yang diterima nasabah dalam rupiah yaitu: USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000 - Pada tgl 3 Mei 2012 Nasabah membeli USD 2.500.000 dari bank ABC dengan kurs yang sama Rp 8.200 - USD ditambah premi swap 7 ¾ % - USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000 - Premi swap yang harus dibayarkan = 20.500.000.000 x 7 ¾ %x 4= Rp 529.583.333,3 12 x 100
  • 4. Jumlah yg dibayarkan = Rp 20.500.000.000 = Rp 529.583.333,3+ = Rp 21.029.583.333,3 b) Transaksi swap bank ABC dengan BI (reswap) pada tgl 3 Mei 2012 BI melakukan swap ulang pada BI untuk jangka waktu 4 bulan yaitu USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000. Tgl 2 Sept 2012 Bank ABC membeli kembali USD 2.500.000 dari BI dengan kurs yang sama Rp 8.200/USD ditambah premi reswap 8% Pa yaitu: - USD 2.500.000 x Rp 8.200 = Rp 20.500.000.000 Premi swap yang kurs dibayar = Rp 20.500.000.000 x 7 3/8% x 4 = Rp 503.958.333,3 12 x 100 - Jumlah yang dibayarkan Rp 20.500.000.000 Rp 50.3958.333,3+ Rp 21.003.958.333,3 c) Keuntungan yang diperoleh bank ABC seluruh premi swap yang dikeluarkan kepada nasabah dengan premi swap ulang dibayarkan kepada BI Rp 529.583.333,3– Rp 503.958.333,3= Rp 25.625.000 Take Home: 1. Jelaskan perbedaan bank umum dan non bank umum dalam mengelola usahanya dan berikan contohnya. 2. Dengan adanya kebijakan dari pemerintah apakah suku bunga bank dapat berfluktuasi? Ya atau tidak? Jelaskan! 3. Sebutkan factor-faktor yang menyebabkan meningkatnya lembaga keuangan 4. PT Bank Jaya memperoleh SBI dengan penyelesaian pada hari yg sama (same day settlement) Jumlah nilai nominal SBI = Rp 8.000.000.000 Tk. Diskonto rate = 12,5% Jumlah hari jth tempo = 30 hari Selanjutnya Bank Jaya menahan SBI tersebut selama 12 hari kemudian menjualnya dgn kondisi sbb: Penyelesaian transaksi = same day settlement Discount rate = 12% Jml hari jth tempo = 12 hari Diminta: a) Nilai tunai SBI b) Nilai tunai SBI pada hari yang sama saat ini c) Nilai tunai SBI pd saat menahan SBI selama 12 hari d) Keuntungan PT Bank Jaya selama dipegang 12 hari e) Hasil efektif yg diperoleh PT Bank Jaya selama 12 hari
  • 5. Jawab: 1. Perbedaan bank umum dan non bank umum dalam mengelola usahanya: a. Lembaga keuangan bank (disebut bank saja) merupakan lembaga keuangan yang paling lengkap kegiatannya yaitu menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk pinjaman serta melaksanakan kegiatan jasa keuangan lainnya, sedangkan Lembaga keuangan non bank (disebut lembaga keuangan lainnya) kegiatannya difokuskan pada salah satu kegiatan keuangan saja. Misalnya : *perusahaan leasing menyalurkan dana dalam bentuk barang modal kepada perusahaan penyewa (lessee), *pegadaian menyalurkan dana dalam bentuk pinjaman jangka pendek dengan jaminan barang bergerak. b. Bank dapat secara langsung menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk giro, tabungan, deposito berjangka. Sedangkan LK Non Bank tidak dapat secara langsung menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk giro, tabungan, dan deposito berjangka. c. Bank Umum dapat menciptakan uang giral yang dapat mempengaruhi jumlah uang yang beredar dimasyarakat. Sedangkan LK Non Bank tidak bisa melakukan hal tersebut. 2. Mempengaruhi namun ‘Tidak Mutlak’. Fluktuasi suku bunga lebih dominan dipengaruhi oleh kebijakan moneter dimana yang memegang kebijakan2 itu adalah BI. Kebijakan pemerintah yang mempengaruhi fluktuasi suku bunga salah satunya adalah Kebijaksanaan pemerintah, dalam arti baik bunga simpanan maupun bunga pinjaman tidak boleh melebihi yang ditetapkan pemerintah. 3. Faktor-faktor yang menyebabkan meningkatnya lembaga keuangan (Buku hal 7): a. Naiknya pendapatan masy. Terjadinya peningkatan pend.masy terutama kalangan menengah menyebabkan naiknya kemampuan menabung. Sejalan dgn itu, lembaga keu. menawarkan berbagai jenis alternatif tabungan & produk jasa u/ memenuhi kebutuhan masy. Terutama kemudahan dlm melakukan transaksi. b. Perkembangan industry & teknologi Kebutuhan dana investasi o/ sektor industry semakin meningkat sejalan dgn pesatnya perkembangan industry & teknologi. U/ memenuhi kebutuhan sector usaha tsb, lemb. keu telah memperlihatkan kemampuannya u/ memenuhi semua kebutuhan modal sektor industry dlm jml besar. c. Denominasi instrumen keuangan Bbrp jnis surat berharga yg ditawarkan melalui pasar keu. sulit dijangkau o/ penabung akibat denominasinya dlm jlm besar. Lemb. keu yg mmlki karakteristik usaha tersendiri dpt memberikan kesempatan penabung kecil u/ mndptkan instrumen keu. yg dpt dijangkau sesuai dgn dana yg mereka miliki. d. Skala ekonomi dan produk jasa2 Dgn mengombinasikan sumber2 u/ menciptakan berbagai jenis jasa keu. dlm jlm besar, mk biaya produk atau jasa /unit yg ditawarkan lemb. keu. dpt ditekan lbh rendah. Kelebihan inilah yg memberikan lemb. keu. keunggulan bersaing. e. Jasa2 likuiditas U/ memenuhi kebutuhan likuiditas, lemb. keu. menciptakan & menjual produk atau jasa2 likuiditas yg memberikan kemudahan nasabah u/ mengatasi kesulitan likuiditasnya. f. Keuntungan jk. Panjang
  • 6. Lemb. keu. memperoleh dana berupa simpanan dr penabung dgn tk. Bunga yg relatif rendah. Dana tsb selanjutnya disalurkan sbg pinjaman dgn tk, bunga lebih tinggi & dgn jk.waktu yg lbh pnjang. g. Resiko lebih kecil Meningkatnya kesadaran otoritas keu. u/ menerapkan ketentuan kehati-hatian (prudential regulation) yg lbh ketat thd keg. usaha lemb. keu. & adanya program penjaminan atas simpanan yg saat ini diberlakukan o/ pemerintah atau otoritas moneter menyebabkan risiko yg dihadapi penabung mjd sangat kecil. 4. Transaksi jual beli SBI Pt Bank Jaya sbb: a) Jumlah nilai nominal SBI = 8.000.000.000 Tk.diskonto = 12,5% Jml hari jth tempo = 30 hari Nilai tunai SBI = …..? Porceeds = 8.000.000.000 x 360 360 + (30 x 12,5%) = 7.917.525.773 b) Penyelesaian transaksi = same day settlement Discount rate = 12% Jml hari jth tempo = 12 hari N.T SBI pd hr yg sm = …..? Proceeds = 8.000.000.000 x 360 360 + (12 x 12%) = 7.968.127.490 Keuntungan transaksi jual beli SBI PT Bank Jaya: Rp 7.968.127.490 – Rp 7.917.525.773 = 50.601.717 c) Penyelesaian transaksi = same day settlement Discount rate = 12,5% Jml hari jth tempo = 12 hari Nilai tunai SBI pd saat menahan SBI selama 12 hari = …..? Proceeds = 8.000.000.000 x 360 360 + (18 x 12,5%) = 7.950.310.559 d) Keuntungan PT Bank Jaya atas transaksi SBI yg dipegang selama 12 hari: Rp 7.950.310.559 – Rp 7.917.525.773 = 32.784.786 e) Hasil efektif yg diperoleh PT Bank Jaya selama 12 hari: Ey = Pt – Pt0 x 360 Pt0 jhjt = 7.950.310.559 – 7.917.525.773 x 360 7.917.525.773 18 -> (30 – 12) = 0,0828 atau 8,28%
  • 7. Lease Payment a) Payment in advance Lease payment = b) Payment in areas = Keterangan: PV : nilai sekarang dari barang FV : nilai dimasa yg akan dating i : tingkat bunga perbulan n : jumlah periode angsuran Contoh perhitungan lease payment: Nilai mesin : Rp 100.000.000 Rp 80 juta Nilai sisa : Rp 20.000.000 Simpanan jaminan : Rp 20.000.000 Tingkat bunga : 23% p.a = 23%/12 = 0,0192 Jangka waktu : 36 bulan Ditanyakan: Hitung angsuran sewa(lease payment) tiap bulan dengan menggunakan metode: a. Payment in advance b. Payment in areas
  • 8. Jawab: a. Payment in advance Lease payment = = = = Rp 3.036.595/bulan b. Payment in areas = = = =Rp 3.098.445/bulan
  • 9. PR: Nilai mesin = Rp 200.000.000 Rp 160 juta Nilai sisa = Rp 40.000.000 Nilai akan datang = Rp 100.000.000 Simpanan jaminan = Rp 30.000.000 Tingkat bunga = 21% = 21%/12 = 0,0175 Jangka waktu = 36 bulan ditanya : a. payment in advances b. payment in arrears Jawab: c. Payment in advance Lease payment = = = = Rp 3.941.506/bulan d. Payment in areas = = = =Rp 4.010.482/bulan