La empresa X compra maquinaria por $200,000 para arrendarla. Arrenda una máquina por $60,000 a Y por 3 años con cuotas mensuales de $2,079.91 e interés del 15%. X registra la máquina como activo por arrendamiento y el contrato como cuenta por cobrar por $60,000. Cada mes, X registra la cuota como ingreso y abono a capital e intereses. Al final del primer año, X ha recibido $17,103 en capital y $7,855 en intereses.

1. EJERCICIO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
La empresa arrendadora X, S.A. de C.V. con fecha 02 de enero de 2001 compra, diversas
maquinas y equipos de transporte a un precio total de $200,000.00 para otorgarlos en
arrendamiento.
El día 10 de enero firma contrato de arrendamiento de maquina industrial cuyo costo es
$60,000.00, con la Cía. Y, S.A. de C.V., el plazo del contrato es de 3 años, la tasa de interés
promedio de mercado es de 18%. En dicho contrato se especificaron los siguientes
términos:
1. Los gastos de mantenimiento y todas las tasas de impuesto corren a cargo del
arrendatario
2. La cuota pactada asciende a un valor de $ 2,079.91 cada una, pagaderas mensualmente.
3. La tasa de interés estipulada en el contrato es del 15% anual.
4. En el contrato se incluye cláusula que otorga la opción de compra, mediante el pago de
una cuota adicional, la cual deberá cancelarse a un mes de finalizado el plazo estipulado
en el contrato. Esta misma cláusula indica que la empresa Y, S.A. de C.V. al no hacer
uso de la opción de compra podrá renovar el contrato o devolver la maquina en la fecha
en que finaliza el plazo.
Información complementaria:
La empresa Y, S.A. de C.V tiene como política financiera depreciar el renglón de
maquinaria y equipo de transporte a través del método de línea recta, en 3 años plazo,
considerando el 100% como gasto de venta; además estima como valor razonable del bien
arrendado $61,100.00.
Se considera que los cálculos utilizados para la contabilización son los mismos que se
determinen para el arrendador. Al termino del contrato suponga que la empresa Y, S.A. de
C.V. no ejerce la opción de compra y devuelve el activo arrendado.

2. Registros contables por parte del arrendador.
Adquisición de maquinas y equipo transporte.
La empresa X, S.A. de C.V. al momento de adquirir la maquinaria registra un cargo en la
cuenta de activo en arrendamiento; por el importe total de la maquina. El registro es el
siguiente:
Descripción Debe Haber
PDA. N 1
Activos en arrendamiento
Maquina industrial
Efectivo y Equivalentes
V/ Registro de adquisición de diversas
maquinas y equipo de transporte para
entregarlos posteriormente en
arrendamiento.
$ 200,000.00
$ 200,000.00
Registro del contrato de arrendamiento.
El contrato de arrendamiento debe contabilizarse conforme lo establece la NIC 17, es
decir, los activos deben ser traslados a una cuenta por cobrar por el importe igual al de la
inversión neta en arrendamiento, la cual se determina de la siguiente manera:
IN = IB – IFNA
IB = ΣPM + Opción de compra
IFNA = IB – VpIB
Donde :
IN = Inversión Neta
IB = Inversión Bruta
IFNA = Ingreso Financiero No Acumulado
VpIB = Valor presente de Inversión Bruta
PM = Pagos Mínimos

3. El primer paso para determinar la inversión neta es determinar la inversión bruta;
sustituyendo datos en formula:
IB = ΣPM + Opción de compra
IB = $ 2,079.91*36 + $ 2,079.91
IB = $ 76,956.67
El segundo paso es determinar el valor de los ingresos no devengados o no acumulados, por
lo cual se debe establecer el valor presente de la inversión bruta:
VpIB = C {(1+i)ⁿ -1}
(1+i)ⁿ I
VpIB = $ 2,079.91 {(1+0.0125)36
-1}
(1+0.0125)36
0.0125
VpIB = $ 60,000.00
Sustituyendo datos en formula de ingresos financieros no acumulados:
IFNA = IB – VpIB
IFNA = $ 76,956.67 - $ 60,000.00
IFNA = $ 16,956.67
El tercer paso es establecer el valor de la inversión Neta:
IN = IB – IFNA
IN = $ 76,956.67 - $ 16,956.67
IN = $ 60,000.00
Una vez determinado el valor de la inversión neta se procede a elaborar la partida contable
cargando la cuenta por cobrar contra el activo en arrendamiento:

4. Registro del contrato
Descripción Parcial Debe Haber
PDA. N 2
Cuentas por cobrar por arrendamiento
Arrendamiento financiero
Intereses por arrendamiento
Activo por Arrendamiento
Maquinaria
Intereses Diferidos por Percibir
Intereses por Arrendamiento
V/ Registro del contrato de arrendamiento a 3
años plazo, con una tasa de interés del 15%
anual, otorgado a la empresa Y, S.A. de C.V.
$ 60,000.00
$ 14,877.20
$ 60,000.00
$ 14,877.20
$ 74,877.20
$ 60,000.00
$ 14,877.20
Reconocimiento del ingreso por el interés

5. Cada cuota representa la carga financiera (intereses) y la reducción de la deuda (capital), la
cual se va acumulando en los períodos que dure el contrato. En este caso los intereses van a
ser registrados mensualmente al igual que la cuota; el registro contable es el siguiente:
Descripción Parcial Debe Haber
PDA. N 3
Intereses Diferidos por Percibir
Intereses por Arrendamiento
Ingreso Financiero
Intereses por Arrendamiento
V/ Reconocimiento del ingreso por interés por
generado por el arrendamiento
$ 750.00
$ 750.00
$ 750.00
$ 750.00

6. Registro de la primera cuota.
Si bien es cierto en el presente ejercicio el valor de la cuota ya esta estipulada, es necesario
conocer como se determina. Las cuotas serán vencidas, es decir, pagaderas cada fin de mes
por lo que se utilizara la siguiente formula de anualidad:
A = P (1+i)ⁿ i,
(1+i)n
-1
Donde:
P = Valor actual del bien = $60,000.00
i = Interés = 15%/12 anual = 1.25% mensual
n = tiempo = 36 meses
Sustituyendo datos en la formula:
A = $ 60,000 {(1+0.0125)36
0.0125}
(1+0.0125)36
-1
A = $60,000 (0.0346651)
A = $ 2,079.91
Es de importancia mencionar que esa misma cuota es cancelable al final del período del
arrendamiento, al ejercer la opción de compra. El registro contable por el cobro de la
primer cuota es el siguiente:

7. Descripción Parcial Debe Haber
PDA. N 4
Efectivo y Equivalentes
Cuentas por cobrar por arrendamiento
Arrendamiento financiero
Intereses por arrendamiento
V/ registro de cancelación de primera
cuota, de contrato de arrendamiento
financiero otorgado a la cía. Y, S.A de C.V.
$ 1,329.91
$ 750.00
$ 2,079.91
$ 2,079.91
Para una mejor visualización de los abonos que se hacen al valor presente del contrato, se
elabora el siguiente cuadro de amortización de la deuda y la carga financiera.
TABLA 1. CUADRO DE AMORTIZACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO PERIODO 2001
TABLA DE AMORTIZACION
Cuot
a Nº
Valor en libro Cuota Interés
(0.0125)
Abono a capital Capital
insoluto
1 $ 60,000.00 $ 2,079.91 $ 750.00 $ 1,329.91 $ 58,670.09
2 $ 58,670.09 $ 2,079.91 $ 733.38 $ 1,346.53 $ 57,323.56
3 $ 57,323.56 $ 2,079.91 $ 716.54 $ 1,363.37 $ 55,960.19
4 $ 55,960.19 $ 2,079.91 $ 699.50 $ 1,380.41 $ 54,579.78
5 $ 54,579.78 $ 2,079.91 $ 682.25 $ 1,397.66 $ 53,182.12
6 $ 53,182.12 $ 2,079.91 $ 664.78 $ 1,415.13 $ 51,766.99
7 $ 51,766.99 $ 2,079.91 $ 647.09 $ 1,432.82 $ 50,334.16
8 $ 50,334.16 $ 2,079.91 $ 629.18 $ 1,450.73 $ 48,883.43
9 $ 48,883.43 $ 2,079.91 $ 611.04 $ 1,468.87 $ 47,414.56
10 $ 47,414.56 $ 2,079.91 $ 592.68 $ 1,487.23 $ 45,927.34
11 $ 45,927.34 $ 2,079.91 $ 574.09 $ 1,505.82 $ 44,421.52
12 $ 44,421.52 $ 2,079.91 $ 555.27 $ 1,524.64 $ 42,896.88
$ 24,958.92 $ 7,855.80 $ 17,103.12

8. Para una mejor comprensión de la tabla de amortización se realizan los siguientes cálculos:
I = VL *i
K = C – I
CI = VL – K
Donde:
I = intereses
VL = valor en libros
i = tasa de interés
C = cuota mensual
K = abono a capital
CI = capital insoluto
El primer paso es determinar los intereses a través de la siguiente formula:
I = VL *I
I = $ 60,000.00* 0.0125
I = $ 750.00
Luego se determina el bono a capital que se realizo:
K = C – I
K = $2,079.91 - $ 750.00
K = $1,329.91
Finalmente se establece el saldo pendiente de pago:
CI= VL - K
CI= $ 60,000.00 -$ 1,329.91
CI =$ 58,670.09

9. Registro de abonos a capital y de intereses generados en arrendamiento financiero durante
el primer año:
Descripción Debe Haber
PDA. N 5
Intereses Diferidos por Percibir
Intereses por Arrendamiento
Ingreso Financiero
Intereses por Arrendamiento
V/ Reconocimiento de intereses percibidos
durante los meses de febrero a diciembre de
2001, generados en arrendamiento financiero
otorgado a la Cía. Y S.A de C.V
$ 7,105.80
$ 7,105.80
$ 7,105.80
$ 7,105.80
Descripción Parcial Debe Haber
PDA. N 6
Efectivo y Equivalentes
Cuentas por cobrar por arrendamiento
Arrendamiento financiero
Intereses por arrendamiento
V/ registro de las cuotas canceladas durante los
meses de febrero a diciembre, por el contrato
de arrendamiento financiero otorgado a la cía.
Y, S.A de C.V.
$ 15,773.21
$ 7,105.80
$ 22,879.01
$ 22,879.01
Al cierre del período contable el arrendador ha registrado un total de $ 17,103.12 de abono
a capital y $ 7,855.80 de intereses percibidos en arrendamiento de maquina industrial, esto
se puede observar dentro del cuadro de amortización.

10. Registro de abonos a capital y de intereses generados en arrendamiento financiero durante
el primer año:
Descripción Debe Haber
PDA. N 5
Intereses Diferidos por Percibir
Intereses por Arrendamiento
Ingreso Financiero
Intereses por Arrendamiento
V/ Reconocimiento de intereses percibidos
durante los meses de febrero a diciembre de
2001, generados en arrendamiento financiero
otorgado a la Cía. Y S.A de C.V
$ 7,105.80
$ 7,105.80
$ 7,105.80
$ 7,105.80
Descripción Parcial Debe Haber
PDA. N 6
Efectivo y Equivalentes
Cuentas por cobrar por arrendamiento
Arrendamiento financiero
Intereses por arrendamiento
V/ registro de las cuotas canceladas durante los
meses de febrero a diciembre, por el contrato
de arrendamiento financiero otorgado a la cía.
Y, S.A de C.V.
$ 15,773.21
$ 7,105.80
$ 22,879.01
$ 22,879.01
Al cierre del período contable el arrendador ha registrado un total de $ 17,103.12 de abono
a capital y $ 7,855.80 de intereses percibidos en arrendamiento de maquina industrial, esto
se puede observar dentro del cuadro de amortización.