SAK:n julkaisusarja Raportti käsittelee verokilpailua ja Suomen verojärjestelmän toimivuutta kansainvälisessä ympäristössä. Olli Koski.

1. 3/2004
Verokilpailun haasteet
Projektiekonomisti Olli Koski
Tutkimus
SUOMEN AMMATTILIITTOJEN KESKUSJÄRJESTÖ

2. Toukokuu 2004
Lisätiedot:
Vastaava ekonomisti
Ismo Luimula
ismo.luimula@sak.fi
puh. (09) 7721 311
SAK, PL 157
FI-00531 Helsinki
Tilaukset:
SAK/postitus
puh. (09) 7721 344

3. Sisällys
Tiivistelmä...................................................................................................................3
1 Johdanto ..................................................................................................................5
2 Työn verotus............................................................................................................6
Työvoiman liikkuvuus................................................................................................6
Kansainvälinen vertailu: Suomessa työn verotus yleisesti korkeaa.........................7
Työnantajamaksut ....................................................................................................9
Progression mittaaminen ..........................................................................................9
Progressiivisen verotuksen edut.............................................................................12
Työn verotuksen kehittämistarpeita ........................................................................13
3 Yritysten ja pääomatulojen verotus.....................................................................14
Pääomaverokilpailun teoreettista ja empiiristä tutkimusta ......................................14
Pääoma- ja yritysverotuksen kansainvälinen vertailu .............................................15
Yritysten sijoittuminen.............................................................................................17
Vaikutus pääomaverotuksen rakenteeseen............................................................18
Baltian maat ja Puola..............................................................................................18
Yritys- ja pääomaverotuksen kehittämistarpeita .....................................................19
4 Välillinen verotus...................................................................................................20
Arvonlisäverotus .....................................................................................................20
Valmisteverotus ......................................................................................................21
Ympäristö- ja energiaverotus..................................................................................21
5 Hyvinvointiyhteiskunnan rahoituksen turvaaminen ..........................................22
Verotuksen koordinointi Euroopan unionissa .........................................................22
Omaisuuden verotusta voidaan kiristää..................................................................23
Verovähennykset ....................................................................................................24
Julkisen palvelutuotannon tehostaminen................................................................24
6 Lopuksi...................................................................................................................26
7 Lähteet....................................................................................................................27
SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004 1

4. 2 SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004

5. Tiivistelmä
Tämä raportti käsittelee verokilpailua ja Suomen verojärjestelmän toimivuutta kan-
sainvälisessä ympäristössä. Käsittelyn pohjalta Suomen verojärjestelmän kehittämi-
seksi esitetään seuraavia näkökohtia.
1. Kansainvälisen vertailun perusteella työtulojen verotus on Suomessa, kuten
muissakin Pohjoismaissa, melko kireää. Veronkevennykset olisi työllisyyssyistä
kohdennettava pieni- ja keskituloisille. Työllisyysasteen nostamiseen on pyrittävä
myös muilla kuin veropolitiikan keinoilla1. Muissa Pohjoismaissa hyvään työlli-
syyskehitykseen on päästy korkean kokonaisveroasteen oloissa.
2. Korkeimpiin marginaaliveroihin on esitetty kevennyksiä kansainväliseen verokil-
pailuun, nk. avainhenkilöiden sijoittumiseen ja osaamisen lisäämiseen vedoten.
Verotus ei kuitenkaan yksin selitä muuttoliikkeitä ja toisaalta kouluttautumisen
tuotto yksilölle on Suomessa maailman huipputasoa. Todennäköisimpiä pois-
muuttajia ovat korkeasti koulutetut nuoret, joiden tärkeimpiä motiiveja lähtöön
ovat uran edistäminen ja kokemuksen kartuttaminen. Tämän ryhmän muuttoliik-
keisiin on järkevintä vaikuttaa kohdennetuilla toimenpiteillä, eikä kalliilla yleisillä
veronalennuksilla. Nuorten työmarkkina-asemaa parantamalla ja kilpailukykyisiä
palkkoja tarjoamalla poismuuttoa voidaan vähentää. Jos korkeasti koulutettujen
pysyvä maastamuutto kasvaa merkittävästi, on julkisesti rahoitetun korkeakoulu-
tuksen asemaa pohdittava. Ulkomaisten huippuosaajien houkutteluun voidaan
käyttää verohuojennusta, kuten jo nyt tehdään. Huojennusta voidaan kehittää
saatujen kokemusten perusteella.
3. Suomen verojärjestelmän progressiivisuutta ei ole syytä entisestään vähentää.
Progressiivisella verotuksella on kasvua ja työllisyyttä tukevia vaikutuksia, tulon-
jako- ja oikeudenmukaisuusnäkökohtien lisäksi.
4. Ehdotettu työnantajien kansaeläkevakuutusmaksun porrastaminen palkkatason
mukaan on hallinnollisesti työläs ja kallis ratkaisu. Uudistuksen aiheuttamia hal-
lintokustannuksia joudutaan vertaamaan sen tehokkuuteen matalapalkkaisten
työntekijöiden työllistämisessä.
5. Verolinjauksissa on otettava huomioon kansainvälisen talouden ja muuttuvan
tuotantoteknologian vaatimukset. Talouskasvu perustuu aiempaa enemmän in-
himilliseen osaamiseen. Osaamisen kasvattaminen ja ylläpitäminen edellyttävät
hyvää turvaa talouden muutoksissa. Turvattu toimeentulo ja oikeudenmukainen
tulonjako edistävät laaja-alaisesti sosiaalisen pääoman kartuttamista, sekä eh-
käisevät yhteiskunnallisia konflikteja ja pikavoittojen tavoittelua. Kokonaisveroas-
teen tuntuva lasku muuttaisi kyllä yhteiskuntaamme epävarmemmaksi ja epäta-
sa-arvoisemmaksi, mutta talouskasvua se ei edistäisi.
6. Kansainvälisten vertailuiden perusteella Suomen yritysverotus on kilpailukykyis-
tä. Kilpailukykymme paranee entisestään vuonna 2005, jos yhteisövero alenne-
taan hallituksen esityksen mukaisesti 26 prosenttiin. Tällöin pääomatulojen ja yh-
teisöjen verokannat myös eriytettäisiin, ja pääomatulojen verokannaksi tulisi
1
Kts. SAK:n Puheenvuoro 7/2003, Näkemyksiä keskusteluun työllisyysasteen nostamisesta.
SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004 3

6. 28 prosenttia. Ratkaisua voidaan perustella verokilpailun näkökulmasta sillä, että
yritysverotus on kilpailulle alttiimpaa. Verotus ei näytä olevan tärkeimpiä tekijöitä,
kun yritykset valitsevat sijaintipaikkaansa. Sen merkitys tosin korostuu, kun sijoit-
tumispäätös tehdään kahden muuten tasaveroisen maan välillä. Suomen verojär-
jestelmää ei siis ole tarkoituksenmukaista suoraan verrata Itä-Euroopan maihin,
jotka ovat aivan erilaisella kehitystasolla, vaan vertailuja on järkevää suorittaa
esimerkiksi Pohjoismaiden välillä.
7. Pääomaverotusta on tarkasteltava kokonaisuutena, jossa pienemmillä yksittäis-
tekijöilläkin saattaa olla merkitystä esimerkiksi yritysten pääkonttorien sijoittumi-
sen kannalta. Suomessa olisi pyrittävä siihen, ettei verojärjestelmässä jokin fis-
kaalisesti merkityksetön tekijä liiallisesti heikennä asemaamme yritysten sijainti-
paikkana, ja siten aiheuta epäsuorasti tuntuvia verotulojen menetyksiä.
8. Suomen on yhdessä muiden Pohjoismaiden kanssa aktiivisesti edistettävä mini-
miverokantojen asettamista EU:ssa yritys- ja pääomatuloille. Pelkkä veropohjien
yhtenäistäminen ei riitä, vaan myös veroasteita on koordinoitava. Verotietojen
vaihtojärjestelmää on EU:ssa kehitettävä edelleen, jotta asuinvaltioperiaatetta
voidaan aukottomasti soveltaa pääomatulojen verotuksessa.
9. Omaisuusverojen merkitys on Suomessa merkittävästi vähäisempi kuin EU- ja
OECD-maissa keskimäärin. Suomessa on näin ollen paljon liikkumatilaa siirtää
verotuksen painopistettä omaisuuteen. OECD:n määritelmän mukaan omaisuus-
veroja ovat muun muassa kiinteistö-, perintö-, lahja- ja varallisuusverot.
10. Varallisuusvero on Suomessa säilytettävä. Se edistää pääomien tehokasta käyt-
töä ja tukee näin talouskasvua. Varallisuustietojen ilmoittamisvelvollisuudella on
myös merkitystä verovalvonnalle. Varallisuusveron veropohjan on oltava laaja,
jotta keinottelua voidaan ehkäistä. SAK:n verolinjausten mukaan nykyisin vero-
vapaat säästötuotteet on tuotava veron piiriin.
11. Kiinteistöveron merkitys on Suomessa poikkeuksellisen vähäinen. Koska sen ve-
ropohja on liikkumaton, on verokilpailun oloissa luontevaa, että sen merkitys
nousee lähemmäs muiden läntisten teollisuusmaiden tasoa. Kiinteistövero olisi
ulotettava koskemaan myös maa- ja metsätalousmaata.
12. Ympäristö- ja energiaverotus on laaja kokonaisuus, jonka alalla kohtaavat useat
erilaiset tavoitteet. Ympäristönsuojelu ja verotuottojen kerääminen ovat päällisin
puolin samansuuntaisia tavoitteita, mutta niihinkin on järkevää pyrkiä mahdolli-
simman tehokkaasti. EU:ssa toteutettava päästökauppa vaikuttaa ratkaisevasti
siihen, miten verotusta olisi kehitettävä. Suomen on edettävä muun Euroopan
tahdissa. Yleisellä tasolla verotuksen painopisteen siirtäminen työn verotuksesta
ympäristöverotukseen on perusteltua.
13. Kulutuksen verottaminen ei ole niin altista verokilpailulle kuin työn ja pääoman.
Arvonlisäveron korottamista hillitsee kuitenkin se seikka, että alv-kannat ovat
Suomessa jo nyt korkeita. Alennetuilla alv-kannoilla on myös kannatettavia työlli-
syys- ja muita tavoitteita, joten niistä luopumista on harkittava tarkoin. SAK ajaa
työvoimavaltaisten alojen edullista arvonlisäverokohtelua.
4 SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004

7. 1 Johdanto
Hyvän verojärjestelmän ominaisuuksia ovat taloudellinen tehokkuus, oikeudenmukai-
suus, selkeys ja yksinkertaisuus sekä kansainvälinen yhteensopivuus. Tehokkuudella
tarkoitetaan sitä, että verotuksen aiheuttamat hyvinvointitappiot on pyrittävä mini-
moimaan. Oikeudenmukaisessa verojärjestelmässä paremmassa taloudellisessa
asemassa olevat kantavat suhteellisesti suuremman vastuun julkisen talouden rahoi-
tuksesta kuin heikommassa asemassa olevat. Selkeä ja yksinkertainen järjestelmä ei
ole hallinnollisesti liian raskas, ja se on kansalaisten näkökulmasta hyväksyttävämpi.
Kansainvälisellä yhteensopivuudella voidaan tarkoittaa juridista yhteensopivuutta yli-
kansallisen lainsäädännön suhteen, tai sopeutuvuutta kansainväliseen markkinapai-
neeseen - verokilpailuun.
Verokilpailua esiintyy, kun maat pyrkivät verojaan alentamalla houkuttelemaan liikku-
via tuotannontekijöitä alueelleen. Talouden globalisaation nähdään usein voimistavan
verokilpailua kun pääoma, työvoima, tavarat ja osa palveluista siirtyvät yhä helpom-
min ja nopeammin maasta toiseen. Kilpailun seurauksena verorasitus pyrkii siirty-
mään liikkumattomille verokohteille, ja tulojen uudelleenjako vaikeutuu. Varsinkin Eu-
roopassa on kasvanut huoli hyvinvointiyhteiskuntien rahoituspohjan kestävyydestä.
Kansainvälinen verokilpailu luo kansallisiin verojärjestelmiin muutospaineita, mutta
verokilpailun merkitystä ei pidä liioitella. Monissa liittovaltioissa, kuten USA:ssa ja
Sveitsissä, osavaltioilla on suuri vapaus päättää verotuksestaan, siis niiden välillä val-
litsee verokilpailu. Tämä ei ole johtanut verojärjestelmien täyteen yhdenmukaistumi-
seen, vaan tuotannontekijöiden suuresta liikkuvuudesta huolimatta osavaltioiden jär-
jestelmät poikkeavat suuresti toisistaan.
Verokilpailun hyvinvointivaikutukset ovat epäselviä. Kirjallisuudessa on käsitelty hy-
vinvointia nostavaa ja laskevaa verokilpailua. Verokilpailu saattaa parantaa julkista
palvelutuotantoa, vähentää korruptiota ja nostaa julkisten palveluiden laatua. Ei ole
todisteita siitä, etteikö Suomen julkinen sektori olisi ”kilpailukykyinen”. Pienemmän
julkisen sektorin ja suurempien tuloerojen kannattajien parissa yksisilmäisesti ymmär-
retty verokilpailu on saanut vahvan aseman retoriikan välineenä. Keskustelu kaipaa
laajempia näkemyksiä. Vähintäänkin olisi huomioitava, että myös veroilla kustannetut
palvelut vaikuttavat tuotannontekijöiden sijoittumiseen.
Verojärjestelmä ja työmarkkinainstituutiot kytkeytyvät toisiinsa. Empiirisessä tutki-
muksessa on havaittu, että sopimusyhteiskunnissa verotuksen taso on systemaatti-
sesti korkeampi (Kiander, Kilponen ja Vilmunen 2000). Tällä ei kuitenkaan ole juuri
vaikutusta pitkän ajan kasvuun – vastoin yksinkertaisten uusklassisten kasvumallien
ennusteita. Verotuksen tehokkuustappiot häviävät yhteiskunnissa, joissa palkkaneu-
vottelut käydään keskitetysti. Keskitetyissä neuvotteluissa voidaan ottaa huomioon
verojen ja julkisten palveluiden yhteys, jolloin palkkaratkaisut sovitetaan kokonaisuu-
teen. Työttömyys ja työn verotus korreloivat vahvasti yhteiskunnissa, joissa palkoista
sovitaan hajautetusti.
SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004 5

8. 2 Työn verotus
Verokilpailun vaikutukset työn verotukseen johtuvat joko työvoiman liikkuvuudesta, tai
työn verokiilan vaikutuksesta yritysten sijoittumiseen.
Työvoiman liikkuvuus
Tulotason vaikutusta muuttoalttiuteen voidaan kuvata U-käyrällä. Kaikkein köyhimmät
ja rikkaimmat ovat halukkaimpia muuttamaan, kun taas keskituloisten muuttoalttius
on pienempi. Pienituloisimmat eivät yleensä osallistu työmarkkinoille, joten voidaan
sanoa, että muuttoalttius kasvaa työtulojen mukana. (Talousneuvosto 2002)
Muuttoliikkeiden kohdentumisessa verotus ei yksin ole ratkaiseva tekijä, vaan palve-
luiden ja verojen muodostama kokonaisuus sekä muut tekijät, esimerkiksi kieli ja kult-
tuuri, vaikuttavat selvästi enemmän. DeVoretz ja Ituralde (2000) kysyvät tutkimukses-
saan, miksi niin harvat korkeasti koulutetut kanadalaiset muuttavat Yhdysvaltoihin,
vaikka verotus on siellä merkittävästi keveämpää. Heidän mukaansa kanadalaisen
hyvinvointiyhteiskunnan tarjoamat edut, jotka kasvavat iän ja perhekoon mukana,
ovat suurin syy muuttohalukkuuden vähäisyyteen.
Suomen nettomuutto on ollut viimeisten kahdenkymmenen vuoden ajan positiivinen,
tänne on muuttanut enemmän väkeä kuin lähtenyt. Huolestuttava piirre on, että tullei-
den koulutustaso on ollut matalampi kuin lähteneiden (kuvio 1). Korkeasti koulutettu-
jen nettomääräinen aivovienti on 1994-2000 ollut noin 1500 henkeä (Talousneuvosto
2002, liite 2). Suomeen on pyritty houkuttelemaan ulkomaisia nk. avainhenkilöitä huo-
jennetulla verokohtelulla. Yli 5800 euroa kuukaudessa ansaitsevat ulkomaiset työnte-
kijät ovat 35 prosentin tuloveron piirissä. Tätä etua on käyttänyt vuosittain vain 150-
200 henkilöä. Pieni lukumäärä asettaa kyseenalaiseksi väitteet, joiden mukaan vero-
tuksella olisi ratkaiseva vaikutus avainhenkilöiden sijoittumisessa.
Kuvio 1. Maahan- ja maastamuuttaneiden koulutustausta vuosina 1994-2000.
(Lähde: Tilastokeskus.)
50000
44113
45000
40000
35000
30000
25000 23289
20000 18865
17305
15000
10000 8985
6453 7103
5445
5000 36463993
863 638
0
Perusaste tai Keskiaste Alin korkea-aste Alempi korkea- Ylempi korkea- Tutkijakoulutus
tuntematon aste aste
Yli 15-vuotiaat maastamuuttajat
Yli 15-vuotiaat maahanmuuttajat
6 SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004

9. Poismuuttohalukkuus on suurinta korkeasti koulutettujen nuorten joukossa. Luonnol-
lisesti kokemuksen hankkiminen ulkomailta on kannatettavaa, jos vain tätä kokemus-
ta tullaan myöhemmin hyödyntämään takaisin Suomeen. Tilastokeskuksen tietojen
mukaan kymmenen vuoden sisällä poismuuttaneista palaa takaisin noin 60 prosent-
tia. Kalliita yleisiä veronalennuksia järkevämmin nuorten jäämistä Suomen työmark-
kinoille voitaisiin edistää parantamalla heidän työmarkkina-asemaansa. Kilpailuky-
kyisten palkkojen ja riittävän mielenkiintoisten työtehtävien tarjoaminen vähentäisivät
nuorten pysyvää poismuuttoa Suomesta.
Kansainvälinen vertailu paljastaa, että Suomessa koulutus on sekä yksilölle että yh-
teiskunnalle erittäin kannattavaa (Asplund 2001). Kannattavuus näkyy sekä suhteelli-
sena palkkakehityksenä että alentuneena työttömyysriskinä. Tämä ei tue väitteitä sii-
tä, että Suomessa koulutettua työvoimaa ei palkita riittävästi. Väestön kouluttautu-
misinto onkin ollut korkeaa. Vaikka koulutuksen tuotto on täällä täysin kilpailukykyi-
nen, se ei poista mahdollisuutta opportunismiin, jossa hankitaan ensin maksuton kou-
lutus ja sitten muutetaan kevyemmän verotuksen maahan, jossa koulutus on maksul-
lista.
Jos koulutettu väestö muuttaa pysyvästi pois, riskinä on, että koulutuskustannukset
kohdentuvat kouluttamattomalle väestölle, ja julkisen vallan tulonjakovaikutuksesta
tulee regressiivinen, eli rikkaita suosiva. Ongelman ratkaisuja voisivat olla koulutus-
vakuutusmaksu (Poutvaara 2003) tai lainapohjainen, veroeduilla kompensoitu, opin-
totuki (nk. Sailaksen malli). Luomalla vahvempi side vero- ja koulutusjärjestelmien vä-
lille turvattaisiin julkisesti rahoitetun koulutuksen tulevaisuus.
Kansainvälinen vertailu:
Suomessa työn verotus yleisesti korkeaa
Työn verotusta voidaan arvioida laskemalla OECD:n tilastoista keskimääräisiä vero-
asteita, tai käyttämällä APW-menetelmää2, jossa lasketaan voimassaolevien verope-
rusteiden pohjalta teollisuuden keskiansioiselle työntekijälle tuloverot ja palkkasidon-
naiset sosiaalivakuutusmaksut.
Tilastopohjaiset keskimääräiset veroasteet lasketaan jakamalla tietyllä perusteella ke-
rättyjen verojen kertymä vastaavalla veropohjalla. Näin voidaan laskea työn, pää-
oman ja kulutuksen keskimääräiset veroasteet3. Työn keskimääräinen veroaste las-
ketaan työtuloista maksettujen verojen sekä työntekijän ja työnantajan sosiaalivakuu-
tusmaksujen osuutena työvoimakustannuksista.
On tärkeää muistaa, että työn keskimääräinen veroaste yliarvioituu Suomen osalta
OECD:n tilastoihin perustuvissa laskelmissa, koska sosiaaliturvaetuuksista makse-
taan veroa, mutta nämä eivät sisälly laskelmien veropohjaan. Suhdannevaihteluissa
keskimääräiset veroasteet vaihtelevat suuresti, vaikka verojärjestelmässä ei tapah-
tuisikaan muutosta.
2
APW, average production worker.
3
Tilastopohjaisista keskimääräisistä veroasteista käytetään myös nimityksiä ”keskimääräinen
efektiivinen veroaste” ja ”implisiittinen veroaste”. Tässä raportissa ”keskimääräinen veroaste”
viittaa tilastopohjaiseen laskentaan, ja ”efektiivinen veroaste” eteenpäin katsoviin laskennalli-
siin malleihin.
SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004 7

10. Hietala ja Lyytikäinen (2003) ovat laskeneet eri menetelmillä Suomen keskimääräisiä
veroasteita. Yleinen kehitys näyttää siltä, että Suomessa työn verotus on kiristynyt
1990-luvun puoliväliin asti, ja laskenut hieman sen jälkeen. Työn verorasituksen muu-
tokset ovat samansuuntaista riippumatta laskentamenetelmästä. Laskelmien mukaan
Suomi verottaa työtä ankarasti, laskettu veroaste (44,9% v.1999) on OECD-maiden
toiseksi korkein. Ruotsissa työn verotus on Suomea korkeampaa (55,3%), ja keski-
määrin EU:ssa noin kymmenen prosenttiyksikköä kevyempää. Laskelmien epätark-
kuuksien johdosta keskimääräisiä veroasteita voi käyttää yleisten kehityssuuntien
hahmottamiseen, mutta ne soveltuvat esimerkiksi APW-menetelmää huonommin
kansainvälisiin vertailuihin.
APW-menetelmässä lasketaan voimassaolevien veroperusteiden pohjalta teollisuu-
den keskiansioiselle työntekijälle, ja sen avulla muodostetuille perheille, tuloverot ja
palkkasidonnaiset sosiaalivakuutusmaksut. Näin laskettuja keskimääräisiä työtulon
veroasteita vertailtaessa nähdään, että Suomessa verotus on kaikilla tulotasoilla EU-
keskiarvoa kovempaa. Kuviossa 2 tarkastellaan yksinäistä palkansaajaa kolmella eri
tulotasolla. Pienituloinen ansaitsee 67% teollisuustyöntekijän keskiansiosta, ja suuri-
tuloinen 167% tästä.
Kuvio 2. Keskimääräinen työtuloveroaste (ml. työntekijän ja työnantajan
sosiaaliturvamaksut sekä tulonsiirrot) vuonna 2002, prosenttia bruttopalkasta.
(Lähde: OECD 2003a)
60
51,2
50
45,4 45,9
40,4 40,56
40 36,36
Suomi
30
EU15-keskiarvo
20
10
0
Pienituloinen Keskituloinen Suurituloinen
Kansainvälisiä verovertailuja vaikeuttavat valtavat erot eri maiden vero- ja sosiaalitur-
vajärjestelmissä. Tulonsiirroista maksetut verot nostavat veroasteita (kuten Suomes-
sa), kun taas samansuuruiset tuet verovähennysten muodossa laskevat niitä. Myös
eläkejärjestelmien rahoitus on erilainen eri maissa. Joissakin maissa yksityinen elä-
kevakuuttaminen on yleistä, ja toisissa järjestelmä perustuu verorahoitukseen. Vero-
luonteisten eläkemaksujen suuruuteen vaikuttavat myös erot eläkkeiden rahastoin-
tiasteessa. Nämä seikat nostavat Suomen veroastetta.
8 SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004

11. Työnantajamaksut
Työn perusteella koottavia veroja ovat palkansaajilta perittävien tuloverojen lisäksi
työnantajilta perittävät veroluonteiset maksut, joilla rahoitetaan sosiaaliturvaa. Näitä
veroluonteisia maksuja ovat työeläkemaksu, työttömyysvakuutusmaksu, sairausva-
kuutusmaksu ja kansaneläkevakuutusmaksu.
SAK:ssa on eri yhteyksissä pohdittu työnantajamaksujen työllisyysvaikutuksia.
Tavoitteena on pitkällä aikavälillä pidettävä, että vähimmäisturva rahoitettaisiin
yleisistä verovaroista. Sen sijaan ansioturva on edelleen perusteltua rahoittaa
palkkaperusteisin maksuin.
Työnantajamaksujen porrastaminen esimerkiksi yrityskoon tai pääomavaltaisuuden
mukaan voi aiheuttaa keinottelua. Esimerkiksi työttömyysvakuutusmaksun yrityksen
palkkasumman mukainen porrastus on houkutellut jopa keinotekoisiin yritysten pilk-
komisiin. SAK:n tavoitteissa vaalikaudelle 2003 - 2007 onkin todettu, että sosiaaliva-
kuutuksen rahoituksen perusteettomia ja maksujen kiertämiseen houkuttelevia portai-
ta ja rajoja tulee välttää.
Matalapalkkaisen työn kysynnän kasvattamiseksi on ehdotettu työnantajien kansan-
eläkevakuutusmaksun porrastamista. Ajatuksena on, että koska jo nyt toimeentulora-
jalla olevista palkoista ei voida tinkiä, työnantajan kansaneläkevakuutusmaksuissa
voitaisiin harkita toimenpiteitä.
Työnantajien kansaneläkevakuutusmaksun porrastaminen palkan mukaan olisi Suo-
messa mittava tietohallinnollinen hanke, joka pitäisi kytkeä laajempaan verotietojär-
jestelmien uudistamiseen. Maissa, joissa vastaava järjestelmä on käytössä,4 on hyvin
erilainen verojärjestelmä kuin Suomessa. Näistä maista saadut kokemukset maksu-
jen porrastamisesta ovat vaihtelevia. Suomessa on varauduttava siihen, että uudistus
maksaisi ja että sen vaikutukset työllisyyteen voivat jäädä vähäiseksi eivätkä aina-
kaan olisi välittömiä. Väärinkäytösten välttämiseksi järjestelmää on valvottava riittä-
västi, minkä vuoksi verohallinnon resursseja olisi lisättävä. Porrastuksen olisi oltava
riittävän loiva, jottei se muodostaisi ansiokehitykselle loukkuja. Ennen sen toteutta-
mista olisikin tehtävä aito kustannus-hyöty-analyysi.
Progression mittaaminen
Yhtä ”oikeaa” progression mittaustapaa ei ole olemassa. Eri vertailuja katsottaessa
on aina kysyttävä: mitä mitataan, miten ja miksi. Muun muassa Veronmaksajien te-
kemissä kansainvälisissä vertailuissa ylimpien ansiotulojen marginaaliveroasteet ovat
Suomessa kohtuullisen korkeat, mutta näkökulma on osin puutteellinen. Järjestelmi-
en vertailussa mielekkäämpiä ovat kaikki tulolajit, verot ja sosiaaliturvamaksut katta-
vat vertailut. Niistä käy ilmi koko verojärjestelmän progressiivisuus.
Tärkeä kysymys on, käytetäänkö globaalista vai lokaalista mittaa (Myrsky 1997).
Globaalisilla, tulonjakoa kokonaisuutena kuvaavilla, mitoilla (esim. Kakwanin indeksi)
Suomen verojärjestelmä on vähäisesti progressiivinen ja tulonjakovaikutus on viime
vuosina pienentynyt (Mustonen ja Pirttilä 2003, Suoniemi 2002). Kehityksen syynä
4
Työnantajamaksuja on porrastettu Ranskassa, Alankomaissa ja Belgiassa. Alankomaissa
järjestelmästä ollaan luopumassa.
SAK – TUTKIMUSTIETO 3/2004 9

12. ovat järjestelmän asteikkomuutokset ja tasaverolla verotettujen pääomatulojen osuu-
den kasvu tuloista. Luultavasti tulojakauman yläpäässä tuloja on muutettu kevyem-
min verotetuiksi pääomatuloiksi.
Ilpo Suoniemi (2002) on tarkastellut verotuksen muutoksia tulodesiileittäin. Tulodesiilit
ovat bruttotulojen perusteella muodostettuja väestökymmenyksiä, joista alimpaan
kymmenykseen kuuluvat köyhimmät 10 prosenttia väestöstä, ja ylimpään rikkaimmat
10 prosenttia väestöstä. Veroasteen muutos 1990-99 tulodesiileittäin on esitetty kuvi-
ossa 3. Siitä nähdään, että 90-luvulla verotus on keventynyt vain rikkaimmassa kym-
menyksessä, kun muissa se kiristyi. Tosin 90-luvun puolivälin jälkeen suunta on ollut
useimmissa desiileissä alaspäin.
Kuvio 3. Veroasteen muutos tulodesiileittäin 1990-99.
(Lähde: Tulonjakotilasto, Ilpo Suoniemen laskelmat.)
3,0
2,5
Muutos, %-yksikköä
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
-0,5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
(köyhin) (rikkain)
Tulodesiilit
Kehityksen dramaattisuus lisääntyy kuviossa 4, jossa näkyy kuinka suurituloisimman
kymmenyksen tulot ovat kasvaneet huomattavasti muita desiileitä enemmän. Kuvios-
sa 4 bruttotulot on ilmoitettu markkoina kulutusyksikköä kohden. Tarkastelu on suori-
tettu kotitalouksittain, jolloin kulutusyksikköjä käyttämällä voidaan vertailla erilaisten
kotitalouksien kulutusmahdollisuuksia5.
5
Kulutusyksiköistä tarkemmin, kts. Suoniemi (2002).
10 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

13. Kuvio 4. Veroaste eri bruttotulodesiileissä.
(Lähde: Tulonjakotilasto ja Ilpo Suoniemen laskelmat.)
40
30
Veroaste
20
1990 1993
10
1996 1999
0
20 80 140 200 260 320
Reaaliset bruttotulot
(mk kulutusyksikköä kohden)
Verotuksen tuloja tasaava vaikutus on pienentynyt Suomessa 70-luvun alun tasolle.
Atkinson (1999) on löytänyt OECD-maiden joukosta vastaavan poikkeustapauksen
ainoastaan Iso-Britannian kehityksestä 1984-1990. Tuolloin tuloerojen kasvattaminen
oli Thatcherin hallituksen tietoinen linja.
Verotuksen progressiota voidaan tarkastella myös laskemalla palkansaajan nettoan-
siotulojen jousto. Se kuvaa bruttoansiotulojen suhteellisen muutoksen vaikutusta net-
toansiotulojen suhteelliseen muutokseen. Jousto esitetään ykkösestä vähennettynä
eli verojen viemänä osuutena. Mitä lähempänä ykköstä saatu luku on, sitä progressii-
visempi verojärjestelmä on. Kuviossa 5 on esitetty yksinäisen palkansaajan nettoan-
siotulojen jousto kolmella tulotasolla, jossa keskituloinen ansaitsee teollisuuden työn-
tekijän keskimääräisen palkan, pienituloinen 67% ja suurituloinen 167% tästä.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 11

14. Kuvio 5. Yksinäisen palkansaajan nettoansiotulojen jousto bruttotulojen muutokseen
eri tulotasoilla vuonna 2002. (Lähde: OECD 2003a.)
Iso-Britannia
Saksa
Ranska
Espanja
Yhdysvallat
Italia
SUO M I
Suurituloinen
Norja
Keskituloinen
Ruotsi
Pienituloinen
Itävalta
Belgia
Kreikka
T anska
Irlanti
Alankom aat
-0,1 -0,05 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35 0,4
Iso-Britanniassa tuloverotus muuttuu regressiiviseksi suurituloisella, koska eläkemak-
sukaton vuoksi eläkemaksut eivät nouse enää tietyn tulotason jälkeen. Sama ilmiö
selittää myös Saksan loivaa progressiota. Suomen progressio on ylempää keskita-
soa, ei kuitenkaan huippukireää.
Progressiivisen verotuksen edut
Progressiivinen verojärjestelmä ei ainoastaan jaa tuloa uudelleen. Se toimii myös
kansantalouden automaattisena vakauttajana ja sosiaalivakuutusjärjestelmänä. Prog-
ressiivinen verotus vaimentaa tulojen ja kulutuksen vaihteluja, ja vakauttaa näin talo-
utta. Progression haitalliset kannustinvaikutukset vaimenevat, kun huomioidaan ta-
louden epävarmuus ja epätäydellinen informaatio. Tällöin verotuksen sosiaalivakuu-
tusluonne korostuu. (Tuomala 2003)
Tulojen uudelleenjako ei ole vain rahan siirtämistä taskusta toiseen taloutta rapautta-
vasti, vaan sillä on dynaamisia vaikutuksia pitkän ajan kasvuun (yhteenveto Aghion,
Caroli ja García-Peñalosa 1999). Uudelleenjaolla on monia teoreettisesti ja empiiri-
sesti todennettuja positiivisia vaikutuksia kasvuun, jotka liittyvät luottomarkkinoiden
epätäydellisyyteen, moraalikatoon ja makrotaloudelliseen vakauteen. Nämä tekijät
ovat osasyynä siihen, että korkea kokonaisveroaste ei ainakaan hidasta talouskasvua
(Kiander ym. 2000).
12 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

15. Progressiivinen verojärjestelmä voi olla hyödyllinen myös työllisyyden kannalta. On
empiiristä näyttöä useista maista, että korkeampi progressio johtaa matalampiin pal-
kankorotusvaateisiin ja siten edesauttaa työn kysyntää ja korkeampaa työllisyyttä.
Näin ollen veroprogressiota puoltavat oikeudenmukaisuuden lisäksi puhtaat tehok-
kuusnäkökohdat. (Koskela 2002)
Työn verotuksen kehittämistarpeita
Kuten muutkin pohjoismaiset hyvinvointiyhteiskunnat, myös Suomi on korkean työtu-
loverotuksen maa. Verokilpailun on nähty lisäävän painetta etenkin korkeimpien raja-
veroasteiden alentamiseen. Toisaalta yleisen näkemyksen mukaan työllisyyden edis-
täminen puoltaa työn verotuksen alentamista.
Luonnollisten henkilöiden tuloista kerättävillä veroilla on merkittävä asema julkisen
sektorin rahoituksessa. Kun huomioidaan, että lähivuosina julkisiin menoihin kohdis-
tuu nousupaineita johtuen väestön ikääntymisestä, on veronkevennysvara arvioitava
tarkasti. Mikäli työn verotusta alennetaan, on alennusten kohdistuttava pieni- ja keski-
tuloisille palkansaajille.
Suomessa on käyty keskustelua työnantajien kansaneläkevakuutusmaksun porras-
tamisesta palkkatason mukaan matalapalkkaisten työn kysynnän kasvattamiseksi.
Työnantajan kansaneläkevakuutusmaksun muuttaminen progressiiviseksi palkkata-
son mukaan on kuitenkin hallinnollisesti työläs ja kallis ratkaisu. Uudistuksen aiheut-
tamia hallintokustannuksia joudutaan vertaamaan sen tehokkuuteen matalapalkkais-
ten työntekijöiden työllistämisessä.
Tulonjaon näkökulmasta mitään rikkaiden veroalea ei tarvita, koska tuloerot ovat
muutenkin kasvaneet. Kouluttautumisen tuotto yksilölle on Suomessa maailman
huipputasoa (Hämäläinen ja Uusitalo 2003). Kokonaisuutena tarkastellen Suomen
verojärjestelmä ei ole mitenkään poikkeuksellisen progressiivinen. Verotuksen tuloja
tasoittava vaikutus on vielä pienentynyt huomattavasti 90-luvun alkuun verrattuna.
Todennäköisimpiä poismuuttajia ovat korkeasti koulutetut nuoret, joiden tärkeimpiä
motiiveja lähtöön ovat uran edistäminen ja kokemuksen kartuttaminen. Tällainen tie-
tojen ja kokemuksen hakeminen ulkomailta on yhteiskunnan kannalta suositeltavaa,
ja sitä kannattaa edistää. Korkeasti koulutettujen nuorten pysyvään maastamuuttoon
on järkevintä vaikuttaa kohdennetuilla toimenpiteillä, eikä kalliilla yleisillä veronalen-
nuksilla. Pysyvää poismuuttoa voidaan vähentää maksamalla kilpailukykyisiä palkko-
ja, ja parantamalla nuorten työmarkkina-asemaa. Jos korkeasti koulutettujen pysyvä
maastamuutto kasvaa merkittävästi, on julkisesti rahoitetun korkeakoulutuksen ase-
maa pohdittava. Ulkomaisten huippuosaajien houkutteluun voidaan käyttää vero-
huojennusta, kuten jo nyt tehdään. Huojennusta voidaan kehittää saatujen kokemus-
ten perusteella.
Progressiivinen verojärjestelmä ei ainoastaan jaa tuloa uudelleen. Se toimii myös
kansantalouden automaattisena vakauttajana ja sosiaalivakuutusjärjestelmänä. Prog-
ressiivinen verotus vaimentaa tulojen ja kulutuksen vaihteluja, ja vakauttaa näin talo-
utta. Progression haitalliset kannustinvaikutukset vaimenevat, kun huomioidaan ta-
louden epävarmuus ja epätäydellinen informaatio. Progressiivisella verotuksella on
monia kasvua ja työllisyyttä tukevia vaikutuksia.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 13

16. 3 Yritysten ja pääomatulojen verotus
Pääomaverokilpailun teoreettista ja empiiristä tutkimusta
Itsenäistä veropolitiikkaa harjoittavalla maalla on pääomien liikkuvuuden vallitessa
kannustin keventää lähdevaltioperusteista verotusta, ja näin pyrkiä houkuttelemaan
alueelleen lisää pääomaa. Kun kaikki maat pyrkivät tällä tavoin houkuttelemaan pää-
omaa, muodostuvat liikkuvien veropohjien veroasteet kilpailullisessa tasapainossa lii-
an mataliksi taloudellisen tehokkuuden näkökulmasta. Tasapainossa julkisia palvelui-
ta tuotetaan myös liian vähän. Tämän verokilpailun perusasetelman esittivät formaa-
lissa muodossa ensimmäisinä Zodrow ja Mieszkowski (1986). Mikäli maat voisivat
uskottavasti yhteisesti nostaa pääomaverojaan, paranisi kaikkien hyvinvointi. Verokil-
pailun lopputulosta on joskus kuvattu ”kilpajuoksuna pohjalle”, jossa pääomaa ei ve-
roteta lainkaan, mutta tätä teoreettinen tutkimus ei yleisesti väitä.
Esimerkiksi nk. Arvelan työryhmän (Valtiovarainministeriö 2002a) näkemys yksisuun-
taisesta ja ankarasta verokilpailusta on ehkä liian pelkistetty. Teorian perustulos on,
että veroasteet laskevat, mutta eivät nollaverokantoihin, eivätkä välttämättä dramaat-
tisesti. Malleissa yleensä oletetaan, että pääomaa verotetaan lähdevaltioperiaatteen
mukaisesti, eli verot kannetaan investoinnin sijaintimaassa. Tällaisia veroja ovat mm.
tytäryhtiön voitosta maksettava yhteisövero sekä koron ja osingon lähdevero. Asuin-
valtioperiaatteen mukainen verotus, jossa asukkaiden kaikkia pääomatuloja verote-
taan riippumatta siitä, mistä ne ovat peräisin, ei ole näin herkkää verokilpailulle.
Asuinvaltioperiaate on vallitseva käytäntö luonnollisten henkilöiden pääomatulojen
verotuksessa, mutta sen kattava soveltaminen vaatii tietojenvaihtoa maiden verovi-
ranomaisten välillä, mikä vaikeuttaa sen käyttöä. Toinen verokantojen konvergoitu-
mista vastaan puhuva seikka on, että kun malleissa otetaan huomioon maiden ko-
koerot, verokannoilla onkin taipumus eriytyä. Suurissa maissa pääomaverotus voi ol-
la korkeampaa, koska siellä kilpailun kustannukset ovat pieniä maita suuremmat ja
ne eivät siten lähde mukaan verokilpailuun.
Verokilpailun empiirinen tutkimus sisältää lukuisia haasteita. Kuinka mitata pääomien
liikkuvuutta, verotusta ja minkä muuttujien suhteen tuloksia kontrolloidaan? Empiiri-
sistä tuloksista voi yhteenvetona todeta, että veroasteilla näyttäisi olevan jonkinlaista
vaikutusta investointien kohdentumiseen kehittyneiden maiden välillä. EU-maissa ni-
melliset yhteisöverokannat ovat laskeneet 1980-luvun alusta noin 15 prosenttiyksik-
köä, mutta toisaalta yritysverojen tuotto on säilynyt ennallaan, tai jopa kasvanut (Ku-
vio 6). Tämä on seurausta veropohjien laajentamisesta ja tuotannollisen toiminnan
kasvusta 90-luvun loppupuolella. Kokemusten perusteella pääomaverotuksessa ma-
talan verokannan ja laajan veropohjan yhdistelmä vaikuttaa hyvältä veropolitiikan pe-
ruslinjalta kansainvälisen talouden oloissa.
14 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

17. Kuvio 6. Yhteisöverojen BKT-osuus EU-maissa 1965-2001, %. (Lähde: OECD 2003b.)
4
3,5
3
2,5
Yhteisöverojen
2
BKT-osuus, %
1,5
1
0,5
0
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
Pääoma- ja yritysverotuksen kansainvälinen vertailu
Pääomatulojen verotusta voidaan vertailla OECD:n aineistosta lasketuilla tilastopoh-
jaisilla keskimääräisillä veroasteilla. Keskimääräisten veroasteiden perustavana on-
gelmana kuitenkin on, että pääoma- ja työtulojen osuus maksetuista tuloveroista ole-
tetaan yhtä suureksi (nk. TH-oletus). Jos työtulojen verotus on todellisuudessa ki-
reämpää kuin pääomatulojen (kuten Suomessa) on arvio maksetuista pääomaverois-
ta ylöspäin harhainen. Hietala ja Lyytikäinen (2003) ovat laskeneet pääoman keski-
määräisen veroasteen vuonna 1999 20 OECD-maalle. Suomessa pääoman keski-
määräinen veroaste (22,7%) on OECD-maiden keskitason (26,3%) alla, ollen joukon
seitsemänneksi matalin.
Yritysverotusta vertailtaessa yksinkertaisinta on tarkastella nimellisiä yhteisöverokan-
toja6. Empiirisessä tutkimuksessa on havaittu, että nimellisillä verokannoilla on merki-
tystä verokilpailuvälineenä, vaikka tutkijoille ne eivät kerrokaan koko kuvaa verotuk-
sen tasosta (Kari ja Poutvaara 2003). Suomen nimellinen yhteisöverokanta on jo nyt
huomattavan alhainen (kuvio 7). Hallituksen esityksen mukaan yhteisöverokannaksi
tulee 26% vuonna 2005.
6
Voidaan puhua myös legaalisista verokannoista.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 15

18. Kuvio 7. Nimellisiä yhteisöveroasteita Euroopassa 1.1.2004. (Lähde: KPMG)
45
40 38,29
37,25
35,00 35,00 34,50 34,33
34,00 33,99
35
31,32
30,38 30,00 30,00
29,00
30 28,00 27,50 28,00
25,00
25
19,00 19,00
20
16,00
15,00 15,00
15 12,50
10
5
0,00
0
Ta r g
Po otsi
a
ko a
ia
Sl ola
U a
Li a
a
ro
-1 ti
li
ia
La i
sa
a
xe gia
KA
R i
Kr ia
Br ka
R at
om ki
ar
om
ga
EU an
i
i
a n nj
tu
kk
sk
ek
tv
nn
ak
an
l
a
bu
Vi
Ita
k
o- ns
nk
Al spa
Pu
l
et
m
u
ei
rtu
Sa
an
Be
Irl
5
Su
Ts
ov
ita
m
E
R
Lu
Is
Yritysverotusta voidaan vertailla myös investointimalliin pohjautuvilla efektiivisillä raja-
ja keskimääräisillä veroasteilla. Ne ovat eteenpäin katsovia mittareita, joiden tarkaste-
lussa voidaan keskittyä vain haluttuihin verotekijöihin. Efektiivisten veroasteiden las-
kemiseen voidaan ottaa mukaan myös investoinnin rahoittajan verotus, mikä koros-
taa menetelmän käyttökelpoisuutta; onhan yritysverotusta mielekästä tarkastella ko-
konaisuutena. Efektiiviset veroasteet eivät kuitenkaan pysty huomioimaan kaikkia te-
kijöitä, eivätkä verojärjestelmien eroja käytännön soveltamisessa (Hietala ja Lyytikäi-
nen 2003).
Euroopan komission vuonna 2001 tekemässä yritysverotutkimuksessa pyrittiin selvit-
tämään jäsenmaiden efektiivistä yritysverotusta. Tutkimuksessa tarkasteltiin tulevai-
suudessa tapahtuvan hypoteettisen investointihankkeen tosiasiallista verorasitusta
laskemalla sen efektiiviset raja- ja keskimääräiset veroasteet eri jäsenmaissa. Tutki-
muksen mukaan verorasitus vaihtelee huomattavasti maiden välillä – sisämarkkinoi-
den paine ei ole johtanut verojärjestelmien konvergoitumiseen. Lisäksi tutkimuksessa
kävi ilmi, että merkittävin yksittäinen tekijä yritysverotuksessa oli kuitenkin nimellinen
verokanta, ja veropohjalla oli vähemmän merkitystä. Verokannan vaikutus efektiivisen
veroasteen tasoon korostuu sijoituksen tuoton noustessa. Laskelmien mukaan inves-
tointeja verotetaan eniten Saksassa, Ranskassa ja Belgiassa; ja vähiten Irlannissa,
Ruotsissa ja Suomessa. Taulukossa 1 on esitelty keskimääräinen efektiivinen
veroaste eri jäsenmaissa vuonna 2001.
16 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

19. Taulukko 1. Kotimaisen investoinnin keskimääräinen efektiivinen veroaste EU-
jäsenmaissa vuonna 2001. (Lähde: European Commission 2001)
Saksa 34,9 %
Ranska 34,7 %
Belgia 34,5 %
Luxemburg 32,2 %
Espanja 31,0 %
Alankomaat 31,0 %
Portugali 30,7 %
Iso-Britannia 28,3 %
Kreikka 28,0 %
Itävalta 27,9 %
Italia 27,6 %
Tanska 27,3 %
Suomi 26,6 %
Ruotsi 22,9 %
Irlanti 10,5 %
Yritysten sijoittuminen
Taloustieteessä on ekonometrisella tutkimuksella pyritty arvioimaan verotuksen vai-
kutusta yritysten sijoittumiseen. De Mooij ja Ederveen (2001) tekivät katsauksen
25:een investointien kohdentumista käsitelleeseen tutkimukseen. Tutkimustulosten
hajonta oli valtavaa; katsauksessa oli esimerkiksi lukuisia tutkimuksia, joissa inves-
tointien veroastejousto oli positiivinen – eli korkeampi veroaste lisäsi investointeja.
Valtaosassa tutkimuksista jousto oli kuitenkin negatiivinen, ja keskiarvoksi saatiin –
3,3 prosentin veroastejousto, eli jos veroaste nousee prosenttiyksiköllä, investoinnit
vähenevät 3,3 prosenttia. On kyseenalaista, miten tällaista yleistä verojoustolukua
olisi tulkittava, onhan teorian puolesta (kts. edellä) vahvoja syitä uskoa, että jousto
vaihtelee maiden välillä.
Sijoittumista on tutkittu myös suomalaisten yritysten näkökulmasta. Ali-Yrkön ja Ylä-
Anttilan (2002) mukaan verotuksella on yritysten toimintojen sijoittautumiseen jonkin-
laista merkitystä, mutta se ei ole tärkein tekijä. Tärkeämpiä ovat pääsy uusille mark-
kinoille, uudet asiakkaat ja koulutetun työvoiman saatavuus. Perinteisiä, mutta edel-
leen merkittäviä, tekijöitä yritysten sijoittumisessa ovat raaka-aineiden saatavuus ja
toimiva infrastruktuuri. Kansainvälisen talouden tutkimuksesta tiedetään myös, että
yhteiskunnallinen vakaus ja julkisen hallinnon toimivuus selittävät investointien koh-
dentumista.
Yhteenvetona voi todeta, että pelkästään verotuksella yritysten sijoittumista ei voi se-
littää, eikä se näytä edes kuuluvan tärkeimpiin tekijöihin. Verotuksen merkitys tosin
kasvaa, kun sijoittuminen ratkaistaan muuten tasavertaisten maiden välillä. Suomen-
kin verojärjestelmää on järkevämpää arvioida vertailemalla sitä esimerkiksi muihin
Pohjoismaihin kuin vaikkapa EU:n uusiin jäsenmaihin.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 17

20. Vaikutus pääomaverotuksen rakenteeseen
Kansainvälisessä taloudessa kotimaisen omistuksen tukeminen veroeduin saattaa
olla perusteetonta, ja juridisesti EU:ssa mahdotontakin. Perinteisesti muotoiltuna voi-
daan kysyä: onko pääomalla kotimaata? Useissa maissa yhtiöveron hyvitysjärjestel-
mästä on luovuttu ja osingot on pantu kaksinkertaiselle verolle. Tähän ollaan nyt
Suomessakin menossa. Verokertymää ajatellen osinkoja verottamalla voidaan paika-
ta yritysten kilpailukykyä parantavaa yhtiöveron alennusta. (Talousneuvosto 2002 ja
VM 2002a)
Baltian maat ja Puola
Viro
Vuoden 2000 tuloverouudistuksen jälkeen yritykset ovat Virossa maksaneet 26 pro-
sentin veroa (vero alennetaan 24 prosenttiin vuonna 2005) jaetusta voitosta (osingot,
muu voitonjako ja kaikki liiketoimintaan liittymättömät menot ja kulut). Pidätetystä voi-
tosta yritykset eivät maksa veroa. Uudistuksella haluttiin edesauttaa yritysten kasvua
ja houkutella ulkomaisia investointeja. Viron perimä vero tytäryhtiöiden emoyhtiöille
maksamasta osingosta on EU:n emo-tytäryhtiödirektiivin vastainen, mutta nykyinen
käytäntö voi jatkua siirtymäkauden loppuun, vuoteen 2008 asti. Viron verojärjestelmä
on toisaalta käytännön sanelema, koska se yksinkertaisena sopii hallinnollisesti kehit-
tymättömälle maalle, ja toisaalta se heijastelee valtiojohdon ideologisia näkemyksiä.
Viron on katsottu lisäävän Suomeen kohdistuvia verokilpailupaineita. Viron osuus
Suomesta tehdyistä suorista sijoituksista on kuitenkin erittäin pieni, noin 1%. Inves-
tointien määrä Suomesta Viroon on jopa vähentynyt 2000 – 2002 (Suomen Pankki,
2003). Itä-Euroopan maiden on havaittu menestyvän sitä paremmin investointien
houkuttelussa, mitä vakaampina ja toimivampina niiden markkinatalouksia pidetään.
Viron liittyessä EU:hun siitä tulee entistä kiinnostavampi sijoituskohde. Investointien
kasvua hillitsevät kuitenkin Viron osaamisvaje tietyillä aloilla (esim. yritysjohtajat, kir-
janpitäjät ja tuomarit) sekä pienen maan rajalliset sijoituskohteet.
Suomi ja Ruotsi ovat merkittävimmät sijoittajat Viroon. Koska pikemminkin Viro on
riippuvainen näistä sijoituksista, eivätkä Suomi ja Ruotsi Virosta, on Viron intressissä
sopeuttaa politiikkaansa tärkeimpiin kauppa- ja sijoituskumppaneihinsa (Berghäll
2002). Viron veroparatiisin kestävyydestä on esitetty vahvoja epäilyksiä. Maan haas-
teita tällä hetkellä ovat massiivinen vaihtotasevaje (n. 16% BKT:stä), korkea työttö-
myys (n.10%) ja suuret tuloerot7. Viro voi olla esimerkki siitä, kuinka pieni avotalous
helposti joutuu suurten tasapainottomuuksien tilaan ilman riittäviä kansantalouden
vakauttajia.
7
Tietolähde: Talousnäkymät tammikuu 2004, Nordea.
18 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

21. Puola ja muut Baltian maat
Yritysverotuksessa Puola ja Baltian maat ovat kaikki Suomea keveämpiä verottajia.
Yhteisövero säilyy näissä maissa Suomea alempana myös vuoden 2005 jälkeen,
vaikka verokanta laskettaisiinkin Suomessa 26 prosenttiin. Taulukossa 2 on vertailtu
Baltian maiden, Puolan ja Suomen verotusta.
Taulukko 2. Suomen, Baltian maiden ja Puolan verokantoja vuonna 2004, %.
VEROMUOTO SUOMI VIRO LATVIA LIETTUA PUOLA
Yritysten tulovero 29 0 15 15 19
Pääomavoittovero 29 26 15 15 Progressiivi-
nen, lisätään
ansiotuloihin
Arvonlisävero 22 (alenne- 18 (alenne- 18 (alenne- 18 (alenne- 22 (alenne-
tut 8 ja 17) tut 0 ja 5) tut 0 ja 9) tut 5 ja 9) tut 0 ja 7)
Lähde: Alho, Kaitila ja Kotilainen (2004)
Yritys- ja pääomaverotuksen kehittämistarpeita
Laajan veropohjan ja matalien verokantojen yhdistelmä on hyvä lähtökohta kansain-
välisessä verokilpailussa. Suomen eriytetty tuloverojärjestelmä, jossa pääomatuloja
verotetaan tasaverolla, onkin toiminut hyvin. Verotuotot ovat säilyneet ennallaan,
vaikka yhteisöverokanta on pidetty alhaalla. Yksittäisistä tekijöistä verokannalla näyt-
täisi olevan eniten merkitystä verokilpailussa.
Verokilpailu vaikuttaa enemmän yritysverotuksen kuin pääomatuloverotuksen puolel-
la, koska pääomatulojen kansainvälinen verotus perustuu asuinvaltioperiaatteeseen,
eli tulonsaajan asuinvaltiolla on oikeus verottaa tämän saamia pääomatuloja. Ihmis-
ten liikkuvuus ei ole läheskään niin suurta kuin pääomien, joten pääomatuloverotus ei
ole yhtä altista verokilpailulle kuin yritysverotus. Korkea pääomatuloverotus voi tosin
lisätä verovilppiä ja verosuunnittelua, joiden ehkäisemiseksi kansainvälistä tietojen-
vaihtoa ja valvontaa on kehitettävä.
Kansainvälisten vertailuiden perusteella Suomen yritysverotus on kilpailukykyistä.
Kilpailukykymme paranee entisestään vuonna 2005, jos yhteisövero alennetaan halli-
tuksen esityksen mukaisesti 26 prosenttiin. Tällöin pääomatulojen ja yhteisöjen vero-
kannat myös eriytettäisiin, ja pääomatulojen verokannaksi tulisi 28 prosenttia. Ratkai-
sua voidaan perustella verokilpailun näkökulmasta sillä, että yritysverotus on kilpailul-
le alttiimpaa. Suomen verojärjestelmää ei ole tarkoituksenmukaista verrata Itä-
Euroopan maihin, vaan vertailuja on järkevää suorittaa esimerkiksi Pohjoismaiden vä-
lillä.
Pääomaverotusta on tarkasteltava kokonaisuutena, jossa pienemmillä
yksittäistekijöilläkin saattaa olla merkitystä esimerkiksi yritysten pääkonttorien
sijoittumisen kannalta. Suomessa olisi pyrittävä siihen, ettei verojärjestelmässä jokin
fiskaalisesti merkityksetön tekijä liiallisesti heikennä asemaamme yritysten
sijaintipaikkana, ja siten aiheuta epäsuorasti tuntuvia verotulojen menetyksiä.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 19

22. 4 Välillinen verotus
Tavaroiden ja palvelujen kulutukseen kohdistuvat verot ovat välillisiä veroja. Hyödy-
keverotuksen tärkein veromuoto on yleinen kulutusvero, arvonlisävero. Erityisiä kulu-
tusveroja, valmisteveroja, on asetettu hyödykkeille, joista koetaan aiheutuvan yhteis-
kunnallista haittaa. Välillisen verotuksen yhteydessä käsitellään myös ympäristö- ja
energiaverotusta.
Arvonlisäverotus
Sisämarkkinoiden toimivuuden takaamiseksi arvonlisäverotusta on EU:ssa yhtenäis-
tetty. Arvonlisäverojärjestelmä on toteutettu siten, että vero maksetaan hyödykkeen
kulutusmaassa, eli vienti on verovapaata. Tätä kutsutaan kohdemaaperiaatteeksi. Ai-
emmin Euroopan komission tavoitteena oli siirtyminen alkuperämaaperiaatteeseen,
jossa vero peritään hyödykkeiden tuotantomaassa. Tästä tavoitteesta on komission
viimeisimpien arvonlisäverostrategiatiedonantojen perusteella luovuttu, oletettavasti
jäsenmaiden vastustuksen, kannustinongelmien ja teknisten vaikeuksien vuoksi.
EU:ssa on sovittu 15% minimiverokannasta arvonlisäverotuksessa. Lisäksi on sallittu
kahden alennetun arvonlisäverokannan soveltaminen tietyille välttämättö-
myyshyödykkeille. Alennettujen arvonlisäverokantojen minimitaso on 5%. Joillekin jä-
senmaille on sallittu erityisalennettuja verokantoja liittymissopimusten nojalla. Työval-
taisilla palvelualoilla on edelleen käynnissä jo vuonna 2002 päättyväksi aiottu kokeilu,
jossa kokeiluun osallistuvat maat saavat soveltaa tietyille paikallisesti tuotetuille pal-
veluille alennettua alv-kantaa. Kokeilua jatkettiin ensin vuoden 2003 loppuun asti,
mutta koska kokonaisratkaisuun ei olla vielä päästy, jatketaan kokeilua edelleenkin.
Suomi ei ainakaan toistaiseksi osallistu kokeiluun.
Kulutuksen verottaminen ei ole yleisesti niin altista verokilpailulle kuin työn ja pää-
oman. Kansainvälisesti vertailtuna hyödykkeiden verotus on Suomessa kireää. Tulon-
jaon näkökulmasta tämä on ongelmallista, koska hyödykeverotus on regressiivistä.
Työvoimavaltaisilla aloilla korkealla verotuksella on lisäksi kielteisiä työllisyysvaiku-
tuksia, ja siksi työvaltaisilla aloilla pitäisi soveltaa alennettuja alv-kantoja. EU:ssa olisi
pyrittävä sellaiseen alennettuja alv-kantoja koskevaan pysyväisratkaisuun, joka mah-
dollistaisi alennetun veroasteen soveltamisen työvaltaisille aloille ja etenkin ravinto-
loiden sekä työpaikkaruokaloiden ruokatarjoiluun.
Elintarvikkeiden verotus on Suomessa melko kireää (veroaste 17%), esimerkiksi
Ruotsissa veroaste on 12% ja Saksassa 7%. Tähän asti verokilpailusta ei ole aiheu-
tunut merkittäviä muutospaineita arvonlisäverotukseen, koska rajat ylittävä kaupan-
käynti vähenee merkittävästi etäisyyden kasvaessa, ja Ruotsissa arvonlisäverotus on
yleisesti Suomea kireämpää. Viron EU-jäsenyys muuttaa tilannetta, tosin enemmän-
kin valmisteverojen osalta. (Talousneuvosto 2002)
20 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

23. Kuvio 8. Arvonlisäveroasteita Suomen lähialueilla, EU-minimitaso ja EU-15 keskiarvo
1.5.2003, %. (Lähde: VATT, Talouden rakenteet.)
30
25,0 25,0
25
22,0 22,0
19,6
20 18,0 18,0 18,0
17,0
15,0
15
12,0
10 9,0 9,0
8,0
7,0
6,0
5,0 5,0 5,0
5
0
Tanska Ruotsi Suomi Viro Latvia Liettua Puola EU- EU-15
minimitaso keskiarvo
Veroaste Alennetut kannat
Valmisteverotus
Verokilpailu vaikuttaa eniten muun muassa alkoholijuomille ja tupakalle asetetuissa
valmisteveroissa. Viro on merkittävin vertailukohde, koska kuljetuskustannukset ovat
pienet ja ero veroasteessa suuri. EU-maiden välisessä vertailussa Suomi sijoittuu
myös keskitason yläpuolelle valmisteverotuksessa. Verovapaan myynnin poistuminen
Viron matkailussa osaltaan helpottaa tilannetta. EU-jäsenyyden myötä valmisteverot
nousevat Virossa, kun välillistä verotusta on yhdenmukaistettava; esimerkiksi tupa-
kan verotus kiristyy (Alho ym. 2004).
Suomessa Viron jäsenyyteen on varauduttu laskemalla alkoholijuomien verotusta.
Valmisteverojen tasoa on jatkossa seurattava, liian korkea veroaste kasvattaa raja-
kauppaa sekä salakuljetusta, ja näin ollen laskee veron tuottoa. Toisaalta kansanter-
veydelliset näkökohdat puoltavat veron säilyttämistä mahdollisimman korkeana.
Ympäristö- ja energiaverotus
Ympäristö- ja energiaverotus on laaja kokonaisuus, jonka alalla kohtaavat useat eri-
laiset tavoitteet. Ympäristönsuojelu ja verotuottojen kerääminen ovat päällisin puolin
samansuuntaisia tavoitteita, mutta niihinkin on järkevää pyrkiä mahdollisimman te-
hokkaasti. EU:ssa toteutettava päästökauppa vaikuttaa ratkaisevasti siihen, miten ve-
rotusta olisi kehitettävä. Yleisellä tasolla verotuksen painopisteen siirtäminen työn ve-
rotuksesta ympäristöverotukseen on perusteltua.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 21

24. 5 Hyvinvointiyhteiskunnan rahoituksen turvaaminen
Vaikka verokilpailu ei vielä ole merkittävästi vaikeuttanut hyvinvointiyhteiskunnan ra-
hoitusta, se saattaa tulevaisuudessa johtaa verotuksen rakenteen uudistamispainei-
siin. Epäreilun verokilpailun torjumiseksi EU:ssa on keskusteltu jo pitkän aikaa mah-
dollisuudesta koordinoida verotusta aiempaa enemmän. Koordinointi lievittäisi vero-
dumppauksen uhkaa unionin alueella. Verokilpailunäkökohtien huomioimisen lisäksi
on aina hyödyllistä pohtia, miten verojärjestelmästä saataisiin yhä enemmän kasvua
ja työllisyyttä tukeva.
Verotuksen koordinointi Euroopan unionissa
Kaikki verotusta koskevat asiat vaativat EU:ssa jäsenmaiden yksimielisyyttä. EU:lla
on suoraa toimivaltaa vain välillisessä verotuksessa, mutta välitöntä verotusta koske-
via päätöksiä voidaan tehdä sillä perusteella, että ne ovat välttämättömiä sisämarkki-
noiden toiminnan kannalta. EU:n tulevaisuuskonventin perustuslakiluonnoksen mu-
kaan hallinnollista yhteistyötä ja laittoman veronkierron torjuntaa koskevia eurooppa-
lakeja ja –puitelakeja voitaisiin tehdä määräenemmistöllä, eli siinä yksimielisyysvaa-
timusta lievennettiin jonkin verran. Konventissa keskusteltiin myös unionin toimivallan
laajentamisesta verokysymyksissä, mutta nämä esitykset eivät edenneet.
Pisimmälle verotuksen koordinointi on edennyt välillisessä verotuksessa, jonka osalta
EU:ssa on arvonlisäverojen minimitasot. Toistaiseksi laajemmat pyrkimykset pää-
oma- ja yritysverotuksen koordinointiin EU:ssa ovat pysähtyneet jäsenmaiden vastus-
tukseen. Kesäkuussa 2003 sovitussa veropaketissa päätettiin korkotulojen verotuk-
sesta EU:ssa ja haitallisten käytäntöjen poistamisesta yhtiöverotuksessa. Pakettiin ei
sisältynyt verokantoja koskevia sääntöjä, joten tältä osin se jäi vajaaksi.
Vuonna 2005 voimaan tulevalla EU:n säästödirektiivillä pyritään varmistamaan sääs-
töistä saatavien korkotulojen tosiasiallinen verotus unionissa. Verohallinto saa tule-
vaisuudessa automaattisesti tiedot direktiivin soveltamisalueella suomalaisille makse-
tuista korkosuorituksista. Säästödirektiivin toimeenpanoon on myönnetty kolmelle jä-
senmaalle (Belgia, Itävalta ja Luxemburg) siirtymäajat. Maat perivät sen aikana läh-
deveron, josta ne tulouttavat koronsaajan asuinvaltiolle kolme neljäsosaa.
Yhtiöverotuksen osalta veropaketissa sovittiin vain kaikkein haitallisimpien käytäntö-
jen poistamisesta jäsenmaiden välillä. Haitallisena käytäntönä pidetään verojärjes-
telmän läpinäkyvyyttä vähentäviä, erivapauksia tarjoavia ja veronkierron mahdollista-
via järjestelmän ominaisuuksia.
EU:ssa on keskusteltu verotuksen koordinoinnista vuosikymmeniä, mutta tulokset
ovat olleet laihoja. Koska jäsenmaiden keskinäinen riippuvuus kasvaa taloudellisen
integraation myötä jatkuvasti myös verojärjestelmien osalta, olisi EU:lle annettava li-
sää toimivaltaa tehdä veroratkaisuja määräenemmistöpäätöksillä. Määräenemmistö-
päätösten olisi etenkin koskettava yritys-, pääomatulo- ja ympäristöverotusta. Tällä
kannalla on myös Euroopan talous- ja sosiaalikomitea (2003).
Vaatimattomilla toimenpiteillä maiden välistä epäreilua kilpailua ei saada pois. Jos jo-
kin veroinstrumentti yhtenäistetään, kilpailu jatkuu entistä ankarampana muilla kei-
noilla. Esimerkiksi pelkkä yritysveropohjien harmonisointi EU:ssa saattaa johtaa ko-
vempaan kilpailuun itse verokannoilla, mikä olisi Suomen kannalta ongelmallista. (Ka-
22 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

25. ri ja Poutvaara 2003). Näin ollen työtä yritysveropohjien yhdenmukaistamiseksi on
täydennettävä pyrkimyksillä asettaa minimiverokantoja EU:ssa. Pohjoismaiden minis-
terineuvostolle tekemässään raportissa Sørensen ja Lassen (2002) esittävät lasken-
nallisella OECDTAX-mallilla saatuja tuloksia verokoordinoinnin vaikutuksista, ja nii-
den perusteella etenkin Pohjoismailla olisi eniten voitettavaa verokoordinaatiosta.
Suomen olisi siten luonnollista ajaa verokoordinaatiota EU:ssa yhdessä muiden Poh-
joismaiden kanssa.
Kaiken kattava verojärjestelmien yhdenmukaistaminen, ainakin henkilöverotuksen
osalta, olisi kuitenkin todennäköisesti epäedullista. Jokaisen jäsenmaan verojärjes-
telmä on pitkän historiallisen kehityksen tuote, ja niissä on lukuisia erityispiirteitä, jot-
ka eivät edellytä yhtenäistämistä. Kansalaisten preferenssit ja näkemykset julkisen
sektorin tehtävistä vaihtelevat suuresti EU:n sisällä, mikä ei puolla yhtenäistä verotus-
ta.
Omaisuuden verotusta voidaan kiristää
OECD:n määritelmän mukaan omaisuusveroja ovat kiinteistö-, perintö-, lahja- ja va-
rallisuusverot sekä liiketapahtumiin liittyvät verot ja maksut. Näiden verojen merkitys
on OECD-maissa viime vuosina kasvanut, mikä voidaan nähdä verokilpailun seura-
uksena, ovathan omaisuusverojen veropohjat vähemmän liikkuvia kuin pääoma.
Omaisuusverojen osuus verotuotoista on Suomessa merkittävästi alhaisempi kuin
EU- ja OECD-maissa keskimäärin (kuvio 9). Suomessa on näin ollen paljon liikkuma-
tilaa siirtää verotuksen painopistettä omaisuuteen.
Kuvio 9. Omaisuusverojen osuus verotuotoista vuonna 2001, prosenttia. (Lähde:
OECD 2003b)
Itävalta
Saksa
SUOMI
Ruotsi
Belgia
Tanska
Italia
Kreikka
EU-15
Alankomaat
OECD
Irlanti
Espanja
Ranska
Australia
Kanada
Yhdysvallat
Iso-Britannia
0 2 4 6 8 10 12 14
Varallisuusvero on Suomessa säilytettävä. Se edistää pääomien tehokasta käyttöä ja
tukee näin talouskasvua. Varallisuustietojen ilmoittamisvelvollisuudella on myös mer-
kitystä verovalvonnalle. Varallisuusveron veropohjan on oltava laaja, jotta keinottelua
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 23

26. voidaan ehkäistä. SAK:n verolinjausten mukaan nykyisin verovapaat säästötuotteet
olisi tuotava veron piiriin.
Kiinteistöveron merkitys on Suomessa kansainvälisesti vertailtuna vähäinen (kuvio
10). Koska sen veropohja on liikkumaton, on verokilpailun oloissa luontevaa, että sen
merkitys kasvaa. Kiinteistöveroa voidaan korottaa, ja se pitäisi ulottaa koskemaan
myös maa- ja metsätalousmaata. Uudistus parantaisi metsätalousvaltaisten kuntien
rahoitusasemaa, ja edistäisi puun myyntiä.
Kuvio 10. Kiinteistöverojen osuus verotuotoista vuonna 2001, prosenttia. (Lähde:
OECD 2003b)
Belgia
Luxemburg
Itävalta
Kreikka
SUOMI
Saksa
Portugali
Ruotsi
Italia
Irlanti
Espanja
Alankomaat
Tanska
Ranska
Iso-Britannia
Yhdysvallat
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Verovähennykset
Verovähennyksiä poistettiin laajasti 90-luvun alun verouudistuksessa, mutta jäljellä
olevia vähennyksiä pitää myös arvioida kriittisesti. Tiiviin ja laajan veropohjan tavoit-
teesta ei saisi tinkiä kevein perustein. Työssäkäyntiä edistävien vähennysten ole-
massaolo on kuitenkin hyvin perusteltua.
Omistusasumista suositaan asuntolainan korkojen verovähennysoikeudella ja kahden
vuoden asumisen jälkeen ansaittujen myyntivoittojen verovapaudella. On olemassa
näyttöä, että omistusasumisen suosiminen verotuksellisesti vähentää työvoiman alu-
eellista liikkuvuutta ja jäykistää työmarkkinoita, aiheuttaen näin välillisesti työttömyyttä
(Oswald 1997). Asuntolainan verovähennysoikeuden rajoittaminen olisi kuitenkin to-
teutettava asteittain ja harkitusti, ettei velallisten asema hankaloituisi kohtuuttomasti.
Julkisen palvelutuotannon tehostaminen
Kansainvälisessä taloudessa lopulta ratkaisevaa ei ole verotuksen taso, vaan se mitä
julkinen sektori verorahoilla saa aikaan. Yleisesti Suomen julkinen sektori on kilpailu-
kykyinen, ja sen tuottamat palvelut laadultaan hyviä. OECD:n mukaan merkittäviä te-
hokkuushyötyjä olisi kuitenkin saavutettavissa mm. terveydenhoito- ja opetuspalve-
luissa ilman, että niiden saatavuus tai laatu vaarantuisivat (OECD 2003c).
24 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

27. Tehottomuuden lähde ei ole työntekijöiden osaamisvaje tai liian löysä työtahti, vaan
palvelutuotannon rakenteiden toimimattomuus. Koska kunnat vastaavat Suomessa
hyvin laajasti palvelujen järjestämisestä, olisi rakenneuudistusten tapahduttava kunta-
tasolla. Tarpeellisia uudistuksia olisivat kuntien elinvoimaa vahvistavat kuntaliitokset,
ja seutuyhteistyöhön perustuva palvelutuotannon uudelleenorganisointi sekä erikois-
tuminen.
Julkista palvelutuotantoa on kehitettävä jatkuvasti ja kuntia olisi arvioitava yhteisin
laatumittarein. Väestön ikärakenteen muutos ja verokilpailu aiheuttavat väistämättä
paineita tehostaa julkisen sektorin toimintaa. Säädellyissä puitteissa verokilpailu
edesauttaa laadun ja tehokkuuden paranemista julkisella sektorilla, kuten kilpailu ta-
loudessa yleisestikin.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 25

28. 6 Lopuksi
Suomen verojärjestelmän perusrakenne on kunnossa. Käytössä oleva eriytetty tulo-
verojärjestelmä, jossa ansiotuloja verotetaan progressiivisesti ja pääomatuloja tasa-
verolla, on toiminut kansainvälisen talouden oloissa hyvin. Yhteisöveron tuotto ei ole
pienentynyt, vaikka veroaste onkin pidetty matalalla tasolla. Järjestelmän ongelmana
tosin on ansio- ja pääomatulojen erilainen verokohtelu. Verotuksen tuloja tasoittava
vaikutus on pienentynyt.
Verolinjauksissa on otettava huomioon kansainvälisen talouden ja muuttuvan tuotan-
toteknologian vaatimukset. Talouskasvu perustuu aiempaa enemmän inhimilliseen
osaamiseen. Osaamisen kasvattaminen ja ylläpitäminen edellyttävät hyvää turvaa ta-
louden muutoksissa. Turvattu toimeentulo ja oikeudenmukainen tulonjako edistävät
laaja-alaisesti sosiaalisen pääoman kartuttamista, sekä ehkäisevät yhteiskunnallisia
konflikteja ja pikavoittojen tavoittelua. Kokonaisveroasteen tuntuva lasku muuttaisi
kyllä yhteiskuntaamme epävarmemmaksi ja epätasa-arvoisemmaksi, mutta talous-
kasvua se ei edistäisi.
Oikeudenmukaisuuden lisäksi myös tehokkuus ja tuottavuus puoltavat julkisten hyö-
dykkeiden tuottamista ja tulojen uudelleenjakoa. Näin ollen puheet hyvinvointivaltion
kuolemasta verokilpailun seurauksena vaikuttavat suuresti liioitelluilta.
Verokilpailu on erityisen ajankohtainen teema Euroopan unionissa. Unionin piirissä
on laajentumisen jälkeen joukko perinteisiä hyvinvointiyhteiskuntia, joissa on suuri
julkinen sektori ja vastaavasti korkea kokonaisveroaste, sekä joukko uusia jäsenmai-
ta, jotka ovat valinneet ainakin toistaiseksi talouspoliittiseksi strategiakseen alhaisen
veroasteen ja pienemmän julkisen sektorin. Kun työn, pääoman, tavaroiden ja palve-
luiden vapaa liikkuvuus maiden välillä toteutuu, on odotettavissa verokilpailua. Avoin
kysymys on, miten ankaraa se tulee olemaan ja aiheutuuko siitä vaikeuksia perintei-
sen hyvinvointipolitiikan harjoittamiselle vanhoissa jäsenmaissa.
Taloustieteellisen tutkimuksen eräs sanoma on, että ratkaisevaa ei ole lopulta vero-
tuksen absoluuttinen taso, vaan se mitä julkinen valta kerätyillä verotuloilla saa ai-
kaan. Julkisen sektorin laatuun ja tehokkuuteen on siis kiinnitettävä entistä enemmän
huomiota. Verokilpailulla voi olla rooli tämän tehokkuuden edistämisessä, mutta tut-
kimusta olisi tehtävä enemmän, jotta voitaisiin tarkemmin määritellä ne olosuhteet,
joissa sillä aidosti on hyvinvointia nostava vaikutus. Verotuksen koordinointi tai har-
monisointi on osoittautunut poliittisesti hyvin vaikeaksi EU:ssa, eikä henkilöverotuk-
sen osalta pitkälle menevään harmonisointiin ole taloustieteenkään puolesta erityisen
vahvoja perusteita. Pääomaverotuksen osalta asia on toisin. Yhtenäisen yhtiöverojär-
jestelmän luominen unioniin toisi mukanaan suuria tehokkuushyötyjä ja se lopettaisi
haitallisen verokilpailun maiden välillä.
26 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

29. 7 Lähteet
Aghion, P., Caroli, E. ja García-Peñalosa, C. (1999): Inequality and Economic
Growth: The Perspective of The New Growth Theories. Journal of Economic Litera-
ture XXXVII, 1615-1660.
Alho, K., Kaitila V. ja Kotilainen, M. (2004): EU:n laajenemisen vaikutukset suoma-
laisten yritysten strategioihin. ETLA Keskusteluaiheita no. 885.
Ali-Yrkkö, J. ja Ylä-Anttila, P. (2002): Pääkonttorien sijainti, kansainvälistyminen ja
verotus. ETLA Keskusteluaiheita no. 831.
Asplund, R. (2001): Koulutus, palkkaerot ja syrjäytyminen. ETLA Keskusteluaiheita
no. 777.
Atkinson, A. B. (1999): Is Rising Income Inequality Inevitable? A Critique of the
Transatlantic Consensus, WIDER Annual Lectures 3.
Berghäll, E. (2002): Virosta ja Ahvenanmaan itsehallintoalueelta Suomeen kohdistu-
vat verokilpailupaineet. VATT-keskustelualoitteita 287.
De Mooij, R. ja Ederveen, S. (2001): Taxation and Foreign Direct Investment: A
Synthesis of Empirical Research. CPB Discussion Paper Nr. 3/2001.
DeVoretz, D. ja Ituralde, C. (2000): Probability of Staying In Canada. Vancouver
Center of Excellence RIIM Working Paper No. 00-06.
Euroopan talous- ja sosiaalikomitea (2003): Verotus Euroopan unionissa: yhteiset
periaatteet, verotuksen yhdenmukaistaminen sekä mahdollisuus tehdä päätöksiä
määräenemmistöllä. Lausunto ECO/119.
European Commission (2001): Company Taxation in the Internal Market.
Hietala, H. ja Lyytikäinen, T. (2003): Työn, pääoman ja kulutuksen verorasituksen
mittaaminen. VATT-keskustelualoitteita 298.
Hämäläinen, U. ja Uusitalo, R. (2003): Koulutus kannattaa – laski sitä miten päin
vain. Talous & Yhteiskunta 4/2003, Palkansaajien tutkimuslaitos.
Kari, S. ja Poutvaara, P. (2003): Kansainvälinen pääomaverotus, verokilpailu ja ve-
rokoordinointi Euroopan unionissa. Teoksessa Verokilpailu ja Suomen verojärjestel-
mä (toim. Hjerppe, Kari, Kiander ja Poutvaara), WSOY.
Kiander, J., Kilponen, J. ja Vilmunen, J. (2000): Taxes, Growth and Unemployment
in the OECD Countries – Does Collective Bargaining Matter? VATT-
Keskustelualoitteita 235.
Koskela, E. (2002): Labour Taxation and Employment in Trade Union Models: A Par-
tial Survey. Teoksessa Towards Higher Employment: the Role of Labour Market Insti-
tutions, toim. Ilmakunnas, S. ja Koskela, E. VATT-julkaisuja 32.
S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4 27

30. Mustonen, E. ja Pirttilä, J. (2003): Tuloverotuksen teoriaa ja Suomen tuloverotuksen
rakennekysymyksiä. Teoksessa Verokilpailu ja Suomen verojärjestelmä, WSOY.
Myrsky, M. (1997): Progressiosta verotuksessa. Kauppakaari.
OECD (2003a): Taxing Wages.
OECD (2003b): Revenue Statistics.
OECD (2003c): Economic Surveys 2002-2003, Finland.
Oswald, A. (1997): The Missing Piece of the Unemployment Puzzle – An Inaugural
Lecture. Mimeo, University of Warwick.
Poutvaara, P. (2003): Koulutus, verotus ja työvoiman liikkuvuus. Teoksessa Verokil-
pailu ja Suomen verojärjestelmä, WSOY.
Sørensen, P. B. ja Lassen, D. D. (2002): Financing the Nordic Welfare States: The
Challenge of Globalisation to the Nordic Tax Systems. Pohjoismaiden
ministerineuvosto.
Suomen Pankki (2003): Suorat sijoitukset Suomen maksutaseessa 2002. Tilastotie-
dote 3.11.2003.
Suoniemi, I. (2002): Verotus, tulonjako ja talouden vakauttaminen: eräitä havaintoja
Suomen kehityksestä. Talous & Yhteiskunta 3 / 2002, Palkansaajien tutkimuslaitos.
Talousneuvosto (2002): Verotus kansainvälisessä toimintaympäristössä. Työryhmä-
raportti. Valtioneuvoston kanslian julkaisusarja 2002/5.
Tuomala, M. (2003): Verotus ja tulojen uudelleenjako. Teoksessa Suomi, EU ja maa-
ilma – puheenvuoroja talouspolitiikasta (toim. Pekkarinen, J ja Kavonius, I. K.). Työ-
väen Sivistysliitto TSL.
Valtiovarainministeriö (2002a): Kilpailukykyiseen verotukseen. Valtiovarainminis-
teriön työryhmämuistioita 12/2002.
Zodrow, R. G. ja Mieszkowski, P. (1986): Pigou, Tiebout, Property Taxation and the
Underprovision of Local Public Goods. Journal of Urban Economics 19, 356-370.
28 S A K – T U T K I M U S T I E T O 3 / 2 0 0 4

31. Suomen Ammattiliittojen Keskusjärjestö SAK ry
Hakaniemenranta 1, PL 157, FIN-00531 Helsinki, puh (09) 77211, fax (09) 7721 447, internet: http://www.sak.fi
Finlands Fackförbunds Centralorganisation FFC rf
Hagnäskajen 1, PB 157, FIN-00531 Helsingfors, tel (09) 77211, fax (09) 7721 447, internet: http://www.sak.fi
The Central Organisation of Finnish Trade Unions SAK
Hakaniemenranta 1, P.O. Box157, FIN-00531 Helsinki, phone +358 9 77211, fax +358 9 7721 447, internet: http://www.sak.fi