1. Conférence Skema Alumni Sophia 7 Novembre
Alain HABIB Diplômé d’Expertise Comptable
CGPI Professeur de Finance Skema BS
Comment optimiser son patrimoine financier
et immobilier face à la nouvelle fiscalité

2. Les CGPI ont une double mission
Sélectionner des investissements particulièrement
adaptés à chaque client
Assurer un suivi personnalisé

3. 4 Principaux secteurs clés
de l’Investissement
Immobilier
Taux Fixes
Valeurs
Mobilières
Valeurs
Refuges

4. Un 5ème secteur
Assurance-Vie

5. INTER PROFESSIONNALITÉ
Avocats
Notaires
Experts Comptables

6. Des situations contrastées
Différentes opportunités dans différentes économies
UK: des signes clairs
de reprises
US: des fondamentaux solides
qui continuent à s’améliorer
Mexique: bénéficie de la
croissance US et de
réformes internes
Chine: des valorisations
attractives malgré des
éléments défavorables
Japon: des
fondamentaux en
progression dopés
par une politique
monétaire
expansionniste
Europe: valorisations
attractives et
stabilisation de
l’économie
Corée: bénéficie d’une
progression de la
croissance mondiale
La diversification entre les classes d’actifs, zones géographiques et
secteurs est primordiale
Source: M&G, 10 July 2012

9. Indice
de la misère fiscale(Forbes)

10. Le laminage fiscal n’est pas terminé
• 214 sortes d’impôts différents
• La France est le pays le plus taxé du monde
devant la Chine
• Les Français épargnent 17% de leurs revenus
vs 6% pour les US
• Le capital est imposé au même titre que le
travail:dividendes,intérêts,plus values de
cessions d’actions,ventes de biens immobiliers
• Les retraités seront mis à contribution
• Des niches fiscales réduites….

17. Ne pas subir la fiscalité
Que faut il faire
• Privilégier la capitalisation à la distribution et
investir via des enveloppes à fiscalité allégée
• Assurance-vie +PB différée+ nouveau Euro
croissance
• PEA +nouveau PEA PME
• Contrat de capitalisation
• Contrat de capitalisation PEA:
• Assurance vie Luxembourg 250K

18. Avantages de ces enveloppes
fiscalement privilégiées
1-Il n’y a pas de fiscalité en cas d’arbitrages
(achat vente de valeurs mobilières)
Donc un outil idéal pour gérer les stratégies
d’allocations d’actifs dans le temps.
2-la base d’imposition en cas de retrait est
particulièrement favorable
Donc facilitent l’obtention de revenus

19. Réduction IR et ISF
Produits de diversification
•
•
•
•
•
•
FIP FCPI IR
FIP FCPI ISF
SOFICA,Girardin..
Ivts PME
Or Physique
FCPR: PME, Wagons, actifs hôteliers…
placement en franchise d’impôt et plus-value
au bout de 5 à 8 ans mais PS

22. FMI Taxation de 10% de toute
l’épargne:la bonne blague?
• Face au problème de sur-endettement, le FMI
suggère une solution radicale : Créer une taxe
exceptionnelle de 10% sur l’ensemble de
l’épargne. Créée au niveau Européen, cette
taxe exceptionnelle sur l’épargne aurait pour
objectif de rembourser une partie importante
de la dette des états et ramènerait
l’endettement public à ce qu’il était en 2008,
juste avant la crise

23. Se préparer à la spoliation?
Comment ne pas se faire Chyprer
ses économies
6,95 vs 10 %vs 34% pour l’UE,27%GB ou USA
Tout ce qui sera liquide sera en 1ere Ligne
1-Les dépôts et livrets
2-Assurance vie en euro
3-Actions et Assurance vie en UC
4-Or Physique
5-Immobilier et Foncier

25. Conférence Skema Alumni Sophia 7 Novembre
Comment optimiser son patrimoine financier
et immobilier face à la nouvelle fiscalité
Alain HABIB et Sébastien GILLET
Vous remercient pour votre attention et vous
convient avec Fabienne BUON au Cocktail

26. Alain Habib – PATRIMONIS
alain.habib@skema.edu
patrimonis@wanadoo.fr
06 60 49 08 86
Conseil Indépendant en Gestion de Patrimoine
Diplômé d’Expertise Comptable
Professeur de finance à SKEMA BS