Last ned presentasjonen fra presse- og analytikerkonferansen 9. august 2012. Presentasjonen ble holdt av adm. direktør i SpareBank 1 Gruppen, Kirsten Idebøen.

1. Q2
1.
1 halvår og 2. kvartal 2012
2
Resultatfremleggelse
fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, konsernsjef
9.
9 august 2012

2. Resultat hittil i år på linje med fjoråret
• Resultat før skatt i 1. halvår: MNOK 296 (308)
Resultat før skatt konsern kvartalsvis (MNOK)
• Resultat etter skatt i 1. halvår: MNOK 263
1. kvartal 2. kvartal (249)
173
162
145 • Annualisert egenkapitalavkastning:
123 10,5 (10,5) %
• Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK
45,2 mrd., mot NOK 42,0 mrd. ved årsskiftet
• G d soliditet:
God lidit t
– Kapitaldekning: 15,9 %, mot 16,2 % per
31.12.2011
2011 2012 – Kjernekapitaldekning: 14,5 % mot 14,6 %
per 31.12.2011
– Godt kapitalisert til å møte nye og strengere
kapitalkrav ved innføring av Solvency II-
regelverket
2

3. Resultatutvikling per forretningsområde
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) • SpareBank 1 Livsforsikring har i løpet av 1.
halvår bygget ytterligere reserver. Fortsatt
238 236 236
forbedring i administrasjonsresultatet.
f b d i d i i t j lt t t
1. halvår 2011
1. halvår 2012
• Godt finansresultat og bedring i
forsikringsresultatet bidro til betydelig
resultatfremgang i SpareBank 1
107 Skadeforsikring.
• Lavere forvaltningskapital i ODIN Forvaltning
L f lt i k it l F lt i
24 har gitt reduserte forvaltningshonorarer.
10 14
-2 • SB1G Finans: sterkt marginpress i
-26 factoringvirksomheten og svakere utvikling i
inkassomarkedet, men god vekst i
-90 porteføljevirksomheten.
ns
de
ts
iv
SB1G Finan
SB1 Skad
SB1 Market
SB1 Li
ODIN
• Økt omsetning i SpareBank 1 Markets, til
tross for redusert aktivitet i finansmarkedene.
Styrket markedsandel i obligasjonsmarkedet i
y g j
løpet av 2. kvartal.
3

4. SpareBank 1
Livsforsikring
Forbedret administrasjonsresultat
og økt b ffe kapital
bufferkapital
4

5. SpareBank 1 Livsforsikring
Forbedret administrasjonsresultat og ø bufferkapital
j g økt p
• Resultat før skatt: MNOK 236 (238) i 1. halvår og MNOK
R
Resultat f skatt (MNOK) kvartalsvis
lt t før k tt (MNOK), k t l i 142 (109) i 2 kvartal
2.
1. kvartal
2. kvartal • Administrasjonsresultat: MNOK -26 (-43) i 1. halvår og
3. kvartal MNOK -19 (-24) i 2. kvartal
4.
4 kvartal – S bil d if k
Stabile driftskostnader og økte gebyrinntekter
d k b i k
142
129
• Risikoresultat: MNOK 122 (140) i 1. halvår og MNOK 93
109
100 98 (70) i 2. kvartal
92 94
86 – Sterkt risikoresultat i årets 2. kvartal etter at 1. kvartal var preget
78 av enkelte store erstatningsutbetalinger
72
– Økte avsetninger i forbindelse med uføreerstatninger gir redusert
risikoresultat hittil i år
• Renteresultat: MNOK 120 (314) i 1. halvår og MNOK 47
(108) i 2. kvartal
2010 2011 2012 – MNOK 42 avsatt til å styrke oppreservering for økt levealder
– Det ble realisert netto valutakurstap på MNOK 11 hittil i år. Til
sammenligning var det realiserte valutatermingevinster på til
sammen MNOK 156 i fjor
– Ved utgangen av 1. halvår 2012 var kursreguleringsfondet MNOK
390,
390 sammenlignet med MNOK 185 ved årsskiftet.
årsskiftet
5

6. SpareBank 1 Livsforsikring
Selskapet har bygget ytterligere buffere i 1. halvår
p ygg y g
Utvikling ii bufferkapital, per kvartal (%)
Utvikling bufferkapital, per kvartal (%) Kursreguleringsfond, akkumulert (MNOK)
14,6 % 15,2 % 14,8 %
14,0 % 14,1 % 617
12,8 %
11,0 %
390
327
185
4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012
Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat 2009 2010 2011 1. halvår 2012
Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
• Av kursreguleringsfondet tilhører:
• Forvaltningskapital: NOK 28 (27) mrd.
– MNOK 182 den ordinære kollektivporteføljen
– MNOK 76 porteføljen til fripoliser
• Kapitaldekning: 20,0 % mot 18,5 % per 31.12.2011
ap ta de g 0,0 ot 8,5 pe 3 0
– MNOK 131 porteføljen til gamle i di id ll
t f lj l individuelle
– Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital spareforsikringer
– Estimert solvensmargin på 320,5 %, mot 303,5 % ved
utgangen av 2011
6

7. Aktivaallokering per portefølje per 30.06.12
(31.12.11)
(31 12 11)
SB1 Livsforsikring SB1 Skadeforsikring konsern
Investeringsvalgporteføljen Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen
0,0 (0,0) %
12,9 (13,8) % 1,0 (-4,5) % 10,3 (10,4) %
, ( , )
0,0 (0,0) %
38,9 (37,4) % 0,5 (-0,2) % 20,9 (18,8) % 8,2 (7,9) % 12,2 (12,7) %
45,7 (45,9) %
54,3 (54,2) % 61,1 (60,9) %
19,8 (21,0) %
27,9 (28,0) % 16,9 (24,8) %
0,0 (-0,1) %
69,3 (69,0) %
Aksjer Aksjer
Aksjer Annet Obligasjoner Annet Annet Aksjer Annet
Eiendom Eiendom Eiendom Obligasjoner-amortisert kost
Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-amortisert kost
Obligasjoner-Markedsverdi Obligasjoner-Markedsverdi Obligasjoner-Markedsverdi
NOK 7,5 (6,9) mrd. NOK 16,4 (15,7) mrd. NOK 2,8 (2,9) mrd. NOK 10,0 (9,6) mrd.
7

8. SpareBank 1 Livsforsikring
Det forventes ny tjenestepensjonsforsikring med virkning
fra 1.1.2014
Grunnmodell Standardmodell
• Maksimal innbetaling: 7 % av lønn inntil 7,1G og 25,1 % • Maksimal innbetaling: 8 % av lønn inntil 7,1G og 26,1
av lønn fra 7,1G-12G % av lønn fra 7,1G-12G
• Bedriften skal garantere årlig regulering av oppspart • Ingen avkastningsgaranti slik at arbeidstakere har en
kapital lik lønnsvekst mot at den får avkastningen på risiko for avkastningen. Avkastningen går til
å
pensjonskapitalen arbeidstakeren
• Lik dagens innskuddspensjon i SpareBank 1 • Noe mer avansert enn Grunnmodellen når det gjelder
Livsforsikring med unntak av dødelighetsarven
dødelighetsarven. avkastningssiden.
SpareBank 1 Livsforsikring er positiv til de nye tjenestepensjonsmodellene
• Lavere Solvens II krav enn under gjeldende regelverk
• 0% årlig garanti og redusert risiko for økt levealder (levealderjustering)
• Overgang fra dagens ytelsespensjon til det nye hybridproduktet vil kreve rådgivning,
fordi det er mange muligheter når det gjelder valg av modell, størrelse på innbetaling, og
garantier. SpareBank 1-alliansen vil ha store muligheter til en økt rolle innen
pensjonsområdet
åd
8

9. SpareBank 1
Skadeforsikring konsern
Godt finansresultat og b d i
G dt fi lt t bedring i f
forsikringsresultat
ik i lt t
9

10. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Godt finansresultat og bedring i forsikringsresultat
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)
skatt
308 1. kvartal
• Resultat før skatt: MNOK 236 (107) i 1. halvår og
2. kvartal
254 3. kvartal
MNOK 70 (56) i 2. kvartal
4. kvartal
• Forsikringsresultat*: MNOK 12 (-22) i 1. halvår og
MNOK 31 (8) i 2. kvartal
168 166
– Lavere skadeprosent for både PM og BM i morselskapet
70
56
36 43 50
• Netto finansinntekter: MNOK 245 (162) i 1. halvår
og MNOK 51 (67) i 2. kvartal
– Finansavkastning: 2,5 (1,8) %
-89
• Bestandsvekst i 1. halvår 2012 på 4,0 %, til NOK
2010 2011 2012 5,4 mrd
5 4 mrd.
* Forsikringsresultat i 1. halvår 2011 og 2012 inkluderer
Unison F
U i Forsikring
ik i
10

11. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
God underliggende lønnsomhet på hovedprodukter og
lavere innslag av storskader
Combined ratio for egen regning – kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning (%)
105,5 105,8 103,5 96,9*
100,3 101,9 100,7 101,6 97,7 99,0 93,4*
96,5 94,0 96,2
92,9 21,1
89,8 21,9 22,9
23,8 22,4 21,3 21,8
26,0 22,3 21,0
17,1 21,9
, 22,5
22,7
22 7
83,6 ,
79,4 84,7 80,4
75,9 76,6 74,7
74 7 74,1
74 1
67,1 80,6
73,8 76,7 77,2
72,1
2.
2 kv 3.
3 kv 4.
4 kv 1.
1 kv 2.
2 kv 3.
3 kv 4.
4 kv 1.
1 kv 2.
2 kv
2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012
2008 2009 2010 2011 1. halvår
Skadeprosent Kostnadsprosent
2012
Skadeprosent Kostnadsprosent
- Lavere skadeprosent totalt for både PM og BM i morselskapet
- Lavere innslag av storskader hittil i år innen BM-porteføljen * Combined ratio for egen regning for hhv. Å 2011
År
og 1. halvår 2012 inklusiv personforsikring
Brutto combined ratio i 1. halvår ble 99,8 % (skadeprosent på 78,5 % og kostnadsprosent på 21,3 %). Inklusiv
personforsikring blir combined ratio i 1. halvår redusert til 93,2 %, hvorav skadeprosent utgjør 72,0 % og
kostnadsprosent 21,2 %
11

12. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
God bestandsvekst i 1. halvår 2012
Vekst i bestandspremie per år (MNOK)
5 407
• Total bestandsvekst på MNOK 209 (277) til NOK
5,4 (5,0) mrd. per 30.06.2012, tilsvarende en
vekst på 4,0 %
3 358
– Unison Forsikring hadde en vekst i 1. halvår på
MNOK 69 (97)
– Bestandsvekst i konsernet i 2. kvartal isolert var på
å
MNOK 79 (161)
• Opptjent premie for egen regning NOK 2 5 (2,2)
2,5 (2 2)
04
30.06.20 12
2011
05
06
07
08
09
10
31.12.200
200
200
200
200
200
201
mrd., tilsvarende en vekst på 11,3 %
12

13. SpareBank 1 Markets
Synlige effekter av målrettet arbeid
y g
13

14. SpareBank 1 Markets
Synlige effekter av målrettet arbeid
Resultater SB1 Markets - Markedsandel obligasjonsemisjoner
• Total omsetning 12 %
• 1. halvår: MNOK 73 (58), opp 25 %
• 2. kvartal: MNOK 40 (24), opp 70 %
5%
3% 3%
• Resultat før skatt 2%
1%
• 1. halvår: MNOK -90 (-26)
• 2. kvartal: MNOK -45 (-22)
1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
2011 2011 2011 2011 2012 2012
MARKEDSANDEL I 2. KV
OBLIGASJONSEMISJONER 2012
DNB 23 %
Swedbank/First Securities 20 %
Nordea 14 %
SEB Merchant Banking 13 %
Operative forhold SpareBank 1 M k t
S B k Markets 12 %
• Mål om lønnsom drift fra 4. kvartal står fast gitt Danske Bank 5%
normaliserte markeder. AGB Sundal Collier 5%
Handelsbanken 4%
•S
Samarbeidet med SpareBank 1 SMN om ratet
b id t dS B k t t
balanse er operativt og har gitt umiddelbar SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1
effekt på selskapets markedsposisjon i Markets levere hele kapitalstrukturen,
obligasjonsmarkedet. fra banklån til obligasjoner og
egenkapital
Kilde: Norsk Tillitsmann
14

15. O
ODIN Forvaltning
o a g
Ni av tolv aksjefond bedre enn
referanseindeksene i 1. halvår
15

16. ODIN Forvaltning
Ni av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1.
halvår
• Resultat før skatt i 1. halvår: MNOK -2 (24)
– Forvaltningshonorar på MNOK 131 (172)
Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis
17 17 16 • Resultat før skatt i 2. kvartal: MNOK -1,5
14 (12)
1. kvartal
12 12
2. kvartal
3. kvartal • Forvaltningskapital på NOK 23,5 mrd. per
6
4. kvartal
30. juni 2012
– Redusert med NOK 6,6 mrd. fra 30.6.2011
– Økt med NOK 0,1 mrd. fra 31.12.2011
-0,5
-1,5 • 8,4 % markedsandel for aksjefond per 1.
halvår 2012, ned 0,5 prosentpoeng fra
-9
årsskiftet
2010 2011 2012
• 4,1 % markedsandel for kombinasjonsfond
per 1. halvår 2012, opp 0,3 prosentpoeng fra
31.12.2011
31 12 2011
16

17. ODIN Forvaltning
Ni av tolv aksjefond bedre enn referanseindeksene i 1. halvår. Ny
j y
administrerende direktør
Fondenes avkastning per 30.06.2012 (%)
11,6
Fond Indeks
8,8 8,8
8,2
7,1 6,9
6,2 5,8
5,3 5,4 5,7
5,3
4,7 4,6
3,9
2,8 2,9 3,0
1,9
1,8
-0,6
-1,6
-2,2
-7,5
Rune Selmar er ansatt som ny
ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN
administrerende direktør for ODIN
Norden Finland Norge Sverige Maritim Offshore Eiendom I Europa Europa
SMB
Global Global
SMB
Emerging
Markets
Forvaltning
• ODIN har signert FNs prinsipper for ansvarlige investeringer
(Principles for responsible investment «PRI»)
− FNs prinsipper for ansvarlige investeringer består av seks nedfelte regler
for en bærekraftig, sosialt ansvarlig og eierstyrt investeringsfilosofi
− Målet med å slutte seg til prinsippene er å promotere bærekraftig
verdiskapning gjennom aktiv eierstyring og derigjennom øke verdiene for
selskapet og samfunnets investeringer
17

18. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Fortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet
18

19. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Fortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet
Resultat før skatt (MNOK)
• SpareBank 1 Gruppen Finans konsern oppnådde et
p pp pp
14,2 resultat før skatt i 1. halvår på MNOK 14,2 (9,8)
1. halvår 2011 12,2 • Kostnadsvekst i factoringvirksomheten gir noe redusert
resultat hittil i år, MNOK 4,4 (4,9)
, , ( , )
11,6
1. halvår 2012
− God omsetningsvekst i 2. kvartal bidro til bedret resultat før skatt
9,8 i kvartalet på MNOK 2,7 (2,1)
− Fortsatt vekst i markedsandel i factoringvirksomheten med en
markedsandel per 2. kvartal 2012 på 14,6 mot 14,1 % per
31.12.2011
31 12 2011
• God vekst i porteføljevirksomheten som følge av nye
porteføljekjøp i 1. halvår
4,9
4,4
3,8
− Resultat før skatt: MNOK 3,8 (1,6) i 1. halvår og MNOK 1,2 (0,4)
3 8 (1 6) 1 1 2 (0 4)
i 2. kvartal
1,6
• Svak utvikling i inkassomarkedet
− Resultat før skatt: MNOK 11,6 (12,2) i 1. halvår og MNOK 7,0
Factoring Portefølje Conecto SB1G Finans (5,1) i 2. kvartal
(inkasso) konsern − Lavere inkassoinntekter hittil i år, men resultatforbedring i 2.
kvartal isolert skyldes salg av en større portefølje
Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer
også ledelse og merverdiavskrivninger
19

20. Fremtidsutsikter
SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN
• SpareBank 1 Skadeforsikring har igangsatt en rekke lønnsomhetsforbedrende tiltak.
Resultateffekten av tiltakene har så langt vært tilfredsstillende og forventes å øke
gjennom 2. halvår.
• SpareBank 1 Livsforsikring er godt posisjonert med tanke på de muligheter som
åpner seg fremover i pensjonsmarkedet i lys av ny tjenestepensjonsforsikring fra
å f k d l f k f
1.1.2014.
• Konsernet vil fortsette arbeidet med samhandling på tvers av selskapene for å ta ut
effektiviseringsgevinster både kostnads-, inntekts- og kompetansemessig.
• Ved inngangen til 2. halvår er det betydelig usikkerhet knyttet til den
makroøkonomiske utviklingen i E
k k i k t ikli Europa og hhvordan dette vil påvirke
d d tt il å i k
finansmarkedene. SpareBank 1 Gruppen er gjennom sine ulike datterselskap
eksponert mot verdipapirmarkedet, og utvikling i børskurser og rentenivå vil i stor
grad påvirke inntjeningen i konsernet.
• SpareBank 1 Gruppen er godt rustet til å møte nye kapitalkrav ved innføring av
Solvency II.
20

21. Hele Norges sparebank
21
21

22. Appendiks
A dik
22

23. SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende
LO/LO-forbund
SR-Bank SMN Nord-Norge Hedmark Sparebanker
(10 %)
(19,5 %) (19,5 %) (19,5 %) (12 %) (19,5 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 ODIN
SpareBank 1 Markets
Livsforsikring Forvaltning
(97,47%)
(100%) (100%)
Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1
Medlemskort Gruppen Finans Skadeforsikring
(100%) (100%) (100%)
Bredt samarbeid
- Teknologi
- Merkevare/kommunikasjon
- Kompetanse
Unison Forsikring
Conecto - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
(100%) - Innkjøp
(100%)
Regionale kompetansesentra
(Bankeid virksomhet) - Betalingsområdet: Trondheim
- Kreditt: Stavanger
SpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1
- Læring: Tromsø
BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
23

24. Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede
nordiske finanskonsern
1. halvår Gjennomsnitt
2011 2010 2009 2009-2011
2012
Gjensidige* 17,7 % 11,9 % 13,1 % 11,1 % 12,0 %
Handelsbanken 14,0 % 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 %
Nordea 12,1 % 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 %
DNB 10,7 % 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 %
SpareBank 1 Gruppen 10,5 % 11,1 % 18,7 % 18,1 % 16,0 %
Storebrand 9,1 % 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 %
Danske Bank 3,6 % 1,4 % 3,6 % 1,7 % 2,2 %
* Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK.
Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 1. halvår 2012
24

25. SpareBank 1 Gruppen
Nøkkeltall
2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året
2012 2012 2011 2011 2011 2011 2011
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 63,4 199,9 281,5 -4,8 97,2 151,9 525,8
Egenkapitalavkastning (%) 10,5 % 15,9 % 23,2 % -0,3 % 8,1 % 12,9 % 11,1 %
Kapitaldekning per kvartal (%) 15,9 % 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,2 %
Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 14,5 % 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 14,6 %
SB1 Livsforsikring
Risikoresultat (MNOK) 92,6 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 241,4
Administrasjonsresultat (MNOK) -19,0 -7,5 -3,2 -19,8 -24,2 -18,7 -65,9
Renteresultat (MNOK) 47,0 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 368,5
Resultat etter skatt (MNOK) 89,1 125,8 193,7 114,6 73,8 129,9 511,9
Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 14,8 % 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 11,0 %
Kapitaldekning per kvartal (%) 20,0 % 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 %
Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 389,6 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 184,9
SB1 Skadeforsikring konsern
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 31,1 -19,5 -15,5 0,0 8,2 -29,9 -37,3
Netto finansinntekter (MNOK) 51,0 194,0 160,8 -62,3 66,8 95,1 260,3
Resultat etter skatt (MNOK) 42,2 139,5 90,8 -81,7 41,8 39,8 90,7
Skadeprosent f.e.r (%) 74,1 % 80,4 % 74,7 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 80,6 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) 22,3 % 21,3 % 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 22,9 %
Combined ratio f.e.r (%) 96,5 % 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 103,5 %
Bestandspremie (MNOK) 5 407 5 328 5 198 5 092 4 986 4 825 5 198
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK)
o at gs o o a ( O ) 63,
63,4 6 ,
67,2 6 ,8
61,8 69,
69,4 85,5 86,8 303,5
Resultat etter skatt (MNOK) -1,0 -0,3 -7,0 4,3 8,9 8,6 14,8
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 23 541 26 173 23 433 22 539 30 101 33 348 23 433
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,4 % 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,9 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 4,1 % 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 3,8 %
SB1 Markets
Driftsinntekter (MNOK) 40,0 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 86,3
Resultat etter skatt (MNOK) -32 6
32,6 -32 5
32,5 -57 4
57,4 -37 3
37,3 -15 9
15,9 -2 4
2,4 -113 1
113,1
SB1G Finans konsern
Resultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 5,4 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 19,1
Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 1,0 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,3
Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 5,0 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 17,7
*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat
4
25

26. SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat for 1 halvår 2012
1.
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner
B l ill k 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 141,8 94,1 109,0 235,8 238,4 414,1
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 70,4 165,5 56,2 235,9 106,5 185,3
- ODIN Forvaltning -1,5
15 -0,5
05 12,2
12 2 -2,0
20 24,1
24 1 21,8
21 8
- SpareBank 1 Markets -44,9 -44,8 -22,1 -89,7 -25,5 -154,8
- SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 2,5 5,2 5,6 12,1
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,5 6,8 3,0 14,2 9,8 27,9
- Konsernjusteringer -9,0 0,0 15,1 -9,0 14,2 28,6
Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 175,9 390,5 373,1 535,1
Driftskostnader morselskap -26,1 -33,5 -15,6 -59,6* -43,2 -88,6
Netto finans morselskap -17,7 -16,8 -15,0 -34,5 -22,1 -59,3
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2
Resultat før skatt 122,9 173,5 145,4 296,4 307,7 387,3
Skattekostnad -59,5 26,4 -48,1 -33,1 -58,6 138,5
Resultat etter skatt 63,4 199,9 97,2 263,3 249,1 525,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 64,2 200,7 98,0 264,9 250,4 529,8
Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -0,8 -0,8 -1,6 -1,3 -4,0
1.
1 halvår Året
Nøkkeltall 2012 2011 2011
Egenkapitalavkastning 10,5 % 10,5 % 11,1 %
*Av totale driftskostnader hittil i 2012 er MNOK 19 knyttet til prosjektet i forbindelse med etablering av en egen kortvirksomhet, som foreløpig drives som et prosjekt i morselskapet. Ved etableringen av
selskapet vil SpareBank 1 Gruppen AS få refundert påløpte kostnader i prosjektet.
26

27. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
Beløp i m ill. kroner 2012 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Andel resultat fra datterselskapene før skatt
- SpareBank 1 Livsforsikring 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 70,4 165,5 168,1 -89,3 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3
- ODIN Forvaltning -1,5 -0,5 -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4
- SpareBank 1 Markets -44,9 -44,8 -77,5 -51,8 -22,1 -3,4 -24,0 -29,0 -1,9 -2,7
- SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,5 6,8 5,9 12,2 3,0 6,8 6,6 -4,9 7,0 -0,1
- Konsernjusteringer -9,0 0,0 -1,9 16,4 15,1 -0,9 -6,3 -7,4 16,3 15,1
Sum resultat datterselskaper før skatt 166,6 223,8 188,6 - 26,6 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2
Driftskostnader morselskap -26,1 -33,5 -29,4 -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7 -11,9 -20,0
Netto finans morselskap -17,7 -16,8 -19,2 -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4 -9,3 -6,9
Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 122,9 173,5 140,1 - 60,6 145,4 162,4 342,5 347,4 163,9 131,3
Skattekostnad -59,5 26,4 141,4 55,8 -48,1 -10,5 -18,5 -88,4 -8,3 -38,5
Resultat etter skatt 63,4 199,9 281,5 - 4,8 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 64,2 200,7 283,1 -3,6 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3
Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -0,8 -1,6 -1,1 -0,8 -0,5 -3,9 -4,8 -0,3 -0,5
27

28. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat for 1. halvår 2012
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Risikoinntekter 369,1 361,2 333,0 730,3 668,7 1 338,7
Risikokostnader -266,2 -340,4 -252,6 -606,6 -508,2 -1 061,7
Risikoresultat 102,9 20,7 80,4 123,6 160,6 277,0
Tekniske avsetninger -10,3 8,7 -10,3 -1,6 -21,1 -35,6
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 92,6 29,4 70,1 122,0 139,5 241,4
Gebyrer 180,9 184,8 172,8 365,7 343,5 708,6
Driftskostnader ekskl. provisjoner -137,4 -128,6 -138,6 -265,9 -268,2 -527,2
Provisjoner -62,5 -63,7 -58,5 -126,2 -118,2 -247,3
Administrasjonsresultat -19,0 -7,5 -24,2 -26,4 -42,9 -65,9
Netto finansinntekter 153,1 188,6 207,3 341,7 526,4 791,1
Garantert rente -106,1 -115,4 -99,2 -221,5 -212,5 -422,6
Renteresultat
R t lt t 47,0
47 0 73,2
73 2 108,0
108 0 120,2
120 2 313,8
313 8 368,5
368 5
Oppreservering -10,3 -31,3 0,0 -41,6 -33,0 -187,3
Renteresultat etter oppreservering 36,7 41,9 108,0 78,6 280,8 181,2
Vederlag for rentegaranti 6,1 6,3 5,9 12,4 11,3 22,6
Samlet resultat før tilleggsavsetninger 116,6 70,1 159,8 186,6 388,7 379,4
Ufordelt resultat til kunder -27,7
, -15,2
, -60,0
, -42,9
, -178,9
, -61,5
,
Avkastning på selskapets midler 52,9 39,2 9,2 92,1 28,7 96,2
Resultat til eier før skatt 141,8 94,1 109,0 235,8 238,4 414,1
Skattekostnad -52,6 31,7 -35,3 -20,9 -34,7 97,8
Resultat til eier etter skatt 89,1 125,8 73,8 214,9 203,6 511,9
Nøkkeltall 1. halvår Året
2012 2011 2011
Kapitaldekning 20,0 % 17,1 % 18,5 %
Bufferkapital i % inkl. årets resultat 14,8 % 14,0 % 11,0 %
28 Bufferkapital for året 2011 vises etter at resultatet er disponert

29. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per portefølje for 1. halvår 2012
1
Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps-
Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt
Risikoresultat 123,8 -2,9 1,1 0,0 122,0
Administrasjonsresultat 33,8 -20,6 -39,6 0,0 -26,4
Renteresultat 84,4
, 33,1
, 1,8
, 1,0
, 120,2
,
Oppreservering -41,6 0,0 0,0 0,0 -41,6
Vederlag for rentegaranti 12,4 0,0 0,0 0,0 12,4
Resultat til kunde -33,6 -6,5 -2,8 0,0 -42,9
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 92,1 92,1
Sum 179,2 3,2 -39,6
39,6 93,1 235,8
29

30. SpareBank 1 Livsforsikring
Utvikling i premieinntekter
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 72,3 72,3 71,1 144,6 144,1 284,9
Individuelle kapitalforsikringer 150,2 147,9 141,1 298,1 279,6 570,6
Kollektive pensjonsforsikringer 74,4 244,3 55,2 318,7 297,9 465,6
Ulykkesforsikringer 55,1 53,8 49,0 108,9 97,0 199,0
Gruppelivsforsikringer 132,2 239,1 131,5 371,3 348,9 604,4
Unit Link - Renteforsikringer 8,5 9,3 9,5 17,9 20,2 39,0
Unit Link - Kapitalforsikringer 35,2 36,7 46,6 71,9 98,2 181,1
Innskuddstjenestepensjon 273,1 265,1 235,6 538,2 471,8 980,7
Sum brutto forfalte premieinntekter 801,1 1 068,5 739,5 1 869,6 1 757,7 3 325,5
Overførte premiereserver fra andre selskaper 194,7 102,4 113,5 297,0 255,5 660,8
Avgitt gjenforsikringspremie -41,2 -28,6 -40,8 -69,8 -81,1 -160,4
Premieinntekter for egen regning 954,5 1 142,3 812,1 2 096,8 1 932,1 3 825,9
30

31. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
ekskl. verdiendring anlegg:
k kl di d i l Bokført avkastning:
1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv
1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv
2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012
2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012
3,5
3,0 2,8
2,8
2,6
2,4 2,2 2,2
ent
Prose
2,1
Prosent
1,8
1,9
1,7
1,3
1,2
0,9 1,0
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
31 Kilde: selskapspresentasjoner

32. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning ordinær k d
A k t i di kundeportefølje med garanti per 30 06 2012
t f lj d ti 30.06.2012
Prosent
Aksjer Norge 7,8
Aksjer utland 7,5
Pengemarked
g 1,8
,
Obligasjon Norge 3,6
Obligasjon utland 4,5
45
Hold til forfall 2,6
Eiendom 3,5
32

33. SpareBank 1 Livsforsikring
Balanse per 30 06 2012
30.06.2012
1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011
Immaterielle eiendeler 134 80 107
Investeringer 2 851 2 569 2 881
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser
Gj f ik i d l f ik i f likt l 207 221 223
Fordringer 90 117 225
Andre eiendeler 276 261 368
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0
Investeringer i kollektivporteføljen
g p øj 16 581 15 782 15 909
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 7 451 6 782 6 896
SUM EIENDELER 27 589 25 811 26 607
Innskutt egenkapital 2 073 1 602 1 825
Opptjent egenkapital 643 590 435
Ansvarlig lånekapital
An lig lånek pit l 200 200 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 401 15 719 15 812
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 7 557 6 894 6 993
Avsetning for forpliktelser 73 176 88
Premiedepot fra gj
p gjenforsikringsselskaper
g p 139 136 139
Forpliktelser 437 406 1 043
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 67 88 73
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 27 589 25 811 26 607
33

34. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Resultat for 1. halvår 2012
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Beløp i mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Forfalt brutto premie 1 431,1 1 713,1 1 380,6 3 144,2 2 933,9 5 358,2
Opptjente premier f.e.r. 1 257,3 1 234,5 1 137,7 2 491,8 2 238,5 4 695,9
Påløpne erstatninger f.e.r. -931,7 -992,3 -903,9 -1 924,0 -1 824,6 -3 784,0
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -281,0 -262,4 -255,2 -543,4 -496,3 -1 074,2
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,7 1,2 8,2 2,9 12,7 31,8
Andre tekniske avsetninger -15,1 -0,5 21,4 -15,6 47,9 93,2
Forsikringsresultat 31,1 -19,5 8,2 11,6 -21,7 -37,3
Netto finansinntekter 51,0 194,0 66,8 244,9 161,8 260,3
Andre kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat f sikkerhetsavsetninger
før 82,1 174,5 75,0 256,6 140,1 223,0
Endring av sikkerhetsavsetning -11,7 -9,0 -18,8 -20,7 -33,6 -37,7
Resultat før skatt 70,4 165,5 56,2 235,9 106,5 185,3
Skattekostnad -28,2 -26,0 -14,4 -54,2 -25,0 -94,6
Resultat etter skatt 42,2 139,5 41,8 181,7 81,6 90,7
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Nøkkeltall 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Skadeprosent f.e.r. 74,1 % 80,4 % 79,4 % 77,2 % 81,5 % 80,6 %
Kostnadsprosent f.e.r. 22,3 % 21,3 % 22,4 % 21,8 % 22,2 % 22,9 %
Combined ratio f.e.r. 96,5 % 101,6 % 101,9 % 99,0 % 103,7 % 103,5 %
Kapitaldekning 34,1 % 29,0 % 32,8 %
34

35. ODIN Forvaltning
Resultat for 1 halvår 2012
1.
2. kv 1. kv 2. kv 1. halvår Året
Mill. kroner 2012 2012 2011 2012 2011 2011
Forvaltningshonorarer 63,4 67,2 85,5 130,6 172,3 303,5
Sum driftsinntekter 63,4 67,2 85,5 130,6 172,3 303,5
Lønnskostnader -25,9 -24,6 -27,5 -50,5 -56,6 -108,5
Avskrivninger -6,8 -6,5 -4,4 -13,3 -8,3 -23,5
Andre driftskostnader -32,5
32 5 -36,9
36 9 -41,2
41 2 -69,4
69 4 -83,7
83 7 -151,1
151 1
Sum driftskostnader -65,2 -68,0 -73,1 -133,2 -148,7 -283,1
Driftsresultat -1,8 -0,8 12,4 -2,6 23,6 20,3
Finanskostnader 0,4 0,3 -0,2 0,7 0,5 1,5
Resultat før skatt -1,5 -0,5 12,2 -2,0 24,1 21,8
Skattekostnad 0,5 0,2 -3,3
3,3 0,6 -6,6
6,6 -7,1
7,1
Resultat etter skatt -1,0 -0,3 8,9 -1,3 17,5 14,8
35