Tesin toimitusjohtaja Jan Sassen esitys tiedotustilaisuudessa 16.8.2018.

1. EU-rahoitusta
suomalaisten yritysten
kasvuun
Jan Sasse
CEO, Tesi

2. Mitä uusi rahoitusmuoto tarjoaa
yrityksille?
 Täydentää ja samalla monipuolistaa voimakkaaseen
kansainväliseen kasvuun tähtäävien yritysten
rahoitustarjontaa
 Mahdollistaa suuremmat rahoituskierrokset ja lisää
riskinottokykyä
 nuorille kasvuyrityksille kansainvälisen kokoluokan rahoitusta
 vakiintuneille pk-yrityksille ja pienemmille suuryrityksille
rahoitusta kunnianhimoisiin kasvuloikkiin
 Vahvistaa yrityksen tasetta ja mahdollistaa siten
tasapainoisemmat rahoitusratkaisut
 Käytettävissä on 100 milj. euroa arviolta 5 – 7 yrityksen
rahoitukseen seuraavan kahdeksan vuoden aikana
16.8.2018 2

3. 16.8.2018 3
Millaisille yrityksille rahoitus on
tarkoitettu?
 Pk– ja innovatiiviset midcap-yritykset
 Alle 3 000 työntekijää
 Liikevaihto alle 300 milj. euroa
 Pääomasijoituksen kokonaistarve vähintään 30 milj. euroa
 Rahoituksen tulee kohdistua esimerkiksi kansainväliseen
kasvuun, tuotekehitykseen, investointeihin tai liiketoiminnan
kehittämiseen
Rahoitus toteutetaan Tesin tavanomaisen pääomasijoituksen
tapaan:
 Tesi tekee sijoituspäätökset ja toimii kohdeyhtiöiden
kehittämisessä aktiivisena omistajana yhdessä yksityisten
sijoittajien kanssa

4. 59 89
94
156 208
15 13 27 28 5624 33 37 53 2687 74
87 81 59
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2013 2014 2015 2016 2017
M€
Suomalaisten aikaisen vaiheen
kasvuyritysten rahoitus
Kansainväliset sijoittajat
Kotimaiset pääomasijoitusyhtiöt
Kotimaiset bisnesenkelit
Muut (mm. joukkorahoitus ja kiihdyttämöt)
541
530
845
670
438
44
44 82 70 72142
29 1 1 30
200
400
600
800
1 000
2013 2014 2015 2016 2017
M€
Kotimaiset ja kansainväliset
kypsemmän vaiheen sijoitukset
suomalaisiin yhtiöihin
Yritysostot
Kasvu
Muut (mm. jälkirahoitus)
Sijoitukset kohdistetaan isompiin venture-kierroksiin sekä
kypsemmän vaiheen kasvuyhtiöihin
4
Venture n. 300 M€ / vuosi
Buyout n. 700 M€
/ vuosi
Lähde: Pääomasijoittajat
16.8.2018

5. Tesin suora sijoitustoiminta on yhdessä yksityisten sijoittajien
kanssa kanavoinut 1,2 miljardia euroa suomalaisille
kasvuyrityksille viimeisen 5,5 vuoden aikana
16.8.2018 5
Kpl
Ensisijoituksia 8 6 4 7 3 9
Jatkosijoituksia 12 16 10 18 14 16
Yhteensä 20 22 14 25 17 25
37 38 26
62
29 48
65 56
147
207
89
97
28
69
20
130
45
43
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2013 2014 2015 2016 2017 H1-2018
M€
Tesin suorien sijoitusten rahoituskierrosten
volyymit ja kohdeyhtiöiden kpl-määrät
Kansainvälinen pääoma
Muu kotimainen pääoma
Tesi

6. Tesin ja EIP:n yhteistyö täydentää ja
monipuolistaa kasvuyritysten
rahoitustarjontaa
 Suomen pääomasijoitusmarkkinan vuosittainen volyymi on
tällä hetkellä noin 1 mrd. euroa
 Tesi tekee vuosittain suoria sijoituksia noin 50 milj. eurolla
 Tesin suora sijoitustoiminta on kanavoinut yhdessä yksityisten
sijoittajien kanssa 1,2 mrd. euroa suomalaisille kasvuyrityksille
viimeisen 5,5 vuoden aikana
 Suomessa on tehty 25 kpl kookkaita, yli 10 milj. euron
rahoituskierroksia vuodesta 2013 lähtien pääosin
kansainvälisten sijoittajien johtamana
 Tesi on ollut suorien tai rahastosijoitustensa kautta mukana
18 näistä rahoituskierroksista
 EIP on myöntänyt tähän mennessä jo noin 200 milj. euroa
lainoja suomalaisille pk– ja midcap-yrityksille
16.8.2018 6

7. Tesistä lyhyesti
16.8.2018 7

8. 16.8.2018 8

9. 44 suoraa kohdeyhtiötä
3 rahastojen rahastoa
90 rahastoa
100–150 M€ uusia sijoituksia / vuosi
20+ vuoden kokemus Suomen
pääomasijoitusmarkkinan
kehittämisestä
300 vuotta kokemusta pääoma-
sijoittamisesta ja
yritysrahoituksesta
35 työntekijää Helsingissä
100% valtion omistama
Tesi numeroina
16.8.2018 9
22%
21%
4%
36%
17%
Hallinnoitavat pääomasijoitukset
1,2 mrd euroa
Venture capital rahastot
€255m
Myöhempi kasvu rahastot
€245m
Yritysjärjestelyrahastot
€52m
Kasvurahastojen rahastot
€423m
Suorat sijoitukset €199m

10. Vauhditamme yritysten kasvua sijoittamalla rahastoihin ja
suoraan yrityksiin
16.8.2018 10
VENTURE CAPITAL –
RAHASTOT
Kotimaiset ja kansainväliset tiimit
MYÖHEMMÄN KASVUN
RAHASTOT
Kotimaiset ja kansainväliset tiimit
KASVUSIJOITUKSET
JA TEOLLISET SIJOITUKSET
Kasvurahoitus keskisuurille yhtiöille
Pääomaintensiiviset investoinnit
Siemenvaihe Start-up Myöhempi kasvuAikainen kasvu
VENTURE CAPITAL –
SIJOITUKSET
VC-rahoitus nopean kasvun
teknologiayrityksille
Toimimme markkinaehtoisesti, samoin ehdoin ja tuotto-odotuksin yhdessä yksityisten sijoittajien kanssa
Pitkäjänteinen
vaikuttavuus
Nopea
kohdennettu
vaikuttavuus

11. 16.8.2018
11
Kumppaneina vahva verkosto kotimaisia ja
ulkomaisia Venture Capital -sijoittajia
USA
Aasia
11

12. tesi.fi
dtg.tesi.fi
Twitter: @TesiFII
16.8.2018 12