Looking for possibility to launch Mobile Money Transfer based M-PESA model in Uzbekistan where financial service is immatured.

1. ウズベキスタン
ブランチレスバンクの可能性
How branchless bank can be implemented in Uzbekistan?
〜アジア、アフリカで急増中の同サービスを導入可能か？〜
Tsutomu Gabriel Komori
Business Breakthrough University
tsutomu.gabriel.komori[MARK]gmail.com
©小森努ガブリエル

2. ウズベキスタンといえば
シルクロード！

3. ウズベキスタンとは
資料：JETRO、外務省など

4. ウズベキスタンとは
•1991年ソ連崩壊により独立
•カリモフ独裁政権が存続中
•人口：2900万人
•一人当たり：GDP
•主な産業：一次産業（綿花、金➡GDP60%)
•識字率：99%（知識層の教育水準は高い）
資料：JETRO、外務省など

5. 前提条件
旧ソ連法の銀行は「政府の税金徴収機関」である
➡政府は金融規制緩和しない
➡国民は銀行を信用していない
※現カリモフ政権は管理が強い(と感じられる)
©小森努ガブリエル

6. AGENDA：UZブランチレスバンクの可能性
0. 調査概要
1.モバイル送金概要
a. モバイル送金普及状況
b. ケニアM-PESA概要
2.ブランチレスバンク事業の展望
a. ソーシャルインパクトの測定
b. 事業としての拡張性
3.ウズベキスタンの状況
a. 携帯市場概要
b. 国内送金状況
c. 法規制
©小森努ガブリエル

7. AGENDA：UZブランチレスバンクの可能性
0. 調査概要
1.モバイル送金概要
a. モバイル送金普及状況
b. ケニアM-PESA概要
2.ブランチレスバンク事業の展望
a. ソーシャルインパクトの測定
b. 事業としての拡張性
3.ウズベキスタンの状況
a. 携帯市場概要
b. 国内送金状況
c. 法規制
©小森努ガブリエル

8. 0. 調査概要
■調査目的
・ウズベキスタンにおけるブランチレスバンク導入の可能性
アジア、アフリカで急増する同サービスはウズベキスタンで導入可能か？
■調査手法
・デスクリサーチ
・日本人、ウズベキスタン人、アジア各国の専門家インフォーマルインタ
ビュー
■調査項目
・モバイル送金概要
・ブランチレスバンクの展望（ソーシャルインパクト）
・ウズベキスタンの現状（法規制など）
©小森努ガブリエル

9. AGENDA：UZブランチレスバンクの可能性
0. 調査概要
1.モバイル送金概要
a. モバイル送金普及状況
b. ケニアM-PESA概要
2.ブランチレスバンク事業の展望
a. ソーシャルインパクトの測定
b. 事業としての拡張性
3.ウズベキスタンの状況
a. 携帯市場概要
b. 国内送金状況
c. 法規制
©小森努ガブリエル

10. 1-a.モバイル国内送金普及状況（地域別）
Eastern
Europe
(Incl. CIS)
Asia
M-PESA
ローンチ
YEAR
Africa
アフリカ、アジアで急増中。代表例はケニアのM-PESA
資料：Mobile Money Liveより編集 ©小森努ガブリエル

11. 1-b. M-PESAの概要(1/8)
M-PESAとは・・・
正規の M-PESA 取次店に登録してお金を預け、セキュリティのための手段を整えた
上で友人や家族にテキストメッセージを送り、指定の Safaricom取次店へ行ってお金
を受け取るように指示できる。受け取る側が Safaricomの顧客である必要はない。
携帯の決済プラットフォーム上のアカウントで以下の金融サービスを享受することが
できる。
1. 預金
2. 送金
3. 引出
4. “Air Time”（サファリコムの通話/SMSのプリペイドバリュー）の購入
5. スーパー等でのモノの購入
6. Equity Bank等、提携の金融機関の提供する金融サービスの享受
7. バルクペイメントサービス
8/ 口座管理
資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

12. 1-b. M-PESAの概要(2/8)
「M-PESA」のサービスはもともと、英Vodafoneとイギリスの政府部門DFID(Department
for International Development)によって、”Deepening Challenge Fund”として共同で資
金を供給されたパイロットとして作成された。ケニア以外にもVodafoneがグローバル
展開している。
ケニア
Safaricomが2005年10月よりトライアルを開始
タンザニア
詳細不明
南アフリカ
Equity Bank等、提携の金融機関の提供する金融サービスの享受
アフガニスタン
VodafoneとRoshan（現地キャリア）が共同で2008年よりサービス開始。警察官への給与支
払いの用途で開始。ゴースト警官の存在と、”中抜き”が明らかになった。
上記以外にも、インドとエジプトでサービス展開を検討中。
資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

13. 1-b. M-PESAの概要(3/8)
USERS
Retail Agents Retail Agent
ユーザーに各種サー
Master Agents
ビス提供
自社
BANKs Master Agent
複数Retail Agentsを指
定
Retail Agentsのキャッ
シュフロー管理
資料：M-Money Channel Distribution Case - Kenya (IFC) ©小森努ガブリエル

14. フロー：マネーロンダリング対策(4/8)
■マネーロンダリング対策
・口座開設時、パスポートとSIMの登録
・携帯プリペイド代理店でDepositする際、IDチェックの徹底
・送金記録を中央銀行に定期的に報告
・1日の送金上限金額設定
資料：Safaricom社ウエブ ©小森努ガブリエル

15. M-PESA: ユーザー数比較
(加入者vsM-PESA） (5/8)
2007年にローンチ後、堅調に推移。2011年度加入者80%がM-PESA利用
資料：Safaricom IR資料より編集 ©小森努ガブリエル

16. M-PESA：ユーザー数推移 (6/8)
ユーザー数とエージェント数は比例関係にある
資料：Safaricom IR資料 ©小森努ガブリエル

17. M-PESA：売上構成比率 (7/8)
キャリアのM-PESA収入が増大し、SMSを越えた
資料：Safaricom IR資料 ©小森努ガブリエル

18. M-PESA:導入後の国内送金方法の変化 (8/8)
2007年M-PESAローンチ後、最も利用される国内送金手段へ
資料：Mobile Payments go Viral (World Bank) ©小森努ガブリエル

19. AGENDA：UZブランチレスバンクの可能性
0. 調査概要
1.モバイル送金概要
a. モバイル送金普及状況
b. ケニアM-PESA概要
2.ブランチレスバンク事業の展望
a. ソーシャルインパクトの測定
b. 事業としての拡張性
3.ウズベキスタンの状況
a. 携帯市場概要
b. 国内送金状況
c. 法規制
©小森努ガブリエル

20. 2-a. ソーシャルインパクトの測定(1/3)
Community-Level Economic Effects of M-PESA in Kenya:
Initial Findings
元Microsoft CEOのビル・ゲイツの設立したBill & Melinda Gates財団等が中
心になり、ケニアで M-PESAの経済波及効果の測定の研究を実施。
テーマは以下。
共同体レベルでのM-PESAを使用したことによる経済波及効果の存在を確
認できるか?
もしそうであれば、どのような波及効果が生まれているか?
共同体レベルで潜在的に影響を与えているファクターは何か？
資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

21. 2-a.ソーシャルインパクトの測定 (2/3)
以下４つの効果を確認。
1.地域経済の拡大
2.セキュリティの向上
3.資本の蓄積
4.事業環境
資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

22. 2-a.ソーシャルインパクトの測定 (3/3)
下記、11の副次効果を確認
a. お金の循環
b. トランザクションコストの減少
c. お金の安全な保管
d. 食料の安全
e. 人的資本の蓄積
f. 事業の拡大
g. 社会的資本の蓄積
h. 雇用機会の増大
i. 身体的な安全性の確保
j. 品質管理
k. セキュリティの向上
l. 資本の蓄積
m. 事業環境
資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

23. 2-b. 事業としての拡張性
金融プラットフォームとしての拡張性
小額保険（生保・損保）
債券流通/株式売買
くじの購入
公共料金の支払い
税金の徴収
水ビジネスの例
C to Bの支払いオペレーション
M-PESA店舗の多事業展開
農耕機のレンタル
M-PESA
他事業連携による拡張性
資料：Is Branchless-Banking Profitable? (Yasuhiro Sasaki) ©小森努ガブリエル

24. AGENDA：UZブランチレスバンクの可能性
0. 調査概要
1.モバイル送金概要
a. モバイル送金普及状況
b. ケニアM-PESA概要
2.ブランチレスバンク事業の展望
a. ソーシャルインパクトの測定
b. 事業としての拡張性
3.ウズベキスタンの状況
a. 携帯市場概要
b. 国内送金状況
c. 法規制
©小森努ガブリエル

25. 3-a. 携帯市場規模 (1/2)
携帯電話普及率は約80%（2010年）
➡約2400万人（ウズベキスタン総人口：約3000万人）
キャリア上位3社シェア合計は約97%
データ通信の割合は約14.5% (3G)
人口の50%以上が25歳未満であり有望な市場
2位 3位
1位
スウェーデン ロシア
ロシア VimpelCom社
MTS社 Telia Sonera社
100%出資 100%出資
100%出資
資料：各社IR資料など ©小森努ガブリエル

26. 3-a. 携帯市場概況 (2/2)
プリペイド取次店
PAYNET社
2007年開始、唯一の携帯プリペイド取次店
状況は以下。
普及：シェア95%、25000店（2010年）
取扱業務：Airtime、Bill
シンガポール籍企業（ウズベキスタン政府がウズベキスタン
事業の一部株式保有の噂あり）
資料：Paynet社ウエブ、関係者ヒアリング ©小森努ガブリエル

27. 3-b. 国内送金方法
主な方法は以下。
a.家族・知人ハンドキャリー
b.バス運転手
c.タクシー運転手
個人間送金に銀行送金は利用されていない。
M-PESA導入前のケニアと類似性高い。
※出稼ぎ者の国際送金では金融機関利用が増加中。
資料：関係者インタビュー (N=10) ©小森努ガブリエル

28. 3-c. 法規制
銀行法
預金、融資、決済
ヴァーチャルマネー関連法
Electronic Payments: 2005年12月より施行
Internet Banking：2015年までにドラフト作成
Mobile Banking：検討されていない
※ケニア事例：
サービス開始時、モバイル銀行法が存在せず。欧州モバイル
銀行法を参考に、銀行法を適用しない運用を実施。
資料：タシケント法科大卒業生ヒアリング ©小森努ガブリエル

29. 参考資料
•Community-Level Economic Effects of M-PESA in Kenya:Initial Findings
•Is Branchless-banking profitable?
•Safaricom IR資料
•Mobile Money Live
•WikiPedia
•書籍「中央アジア経済-市場移行国の背景と課題」など
•ウズベキスタンビジネスに精通した日本人専門家へのインタビュー
•ウズベキスタン人へのインタビュー
•アジア各国のブランチレスバンキング関係者へのインタビュー @Mobile Money
Transfer Asia 2012）
•その他
©小森努ガブリエル