El documento resume el análisis sectorial de los servicios financieros en Guatemala. La crisis económica mundial tuvo un impacto negativo menor en Guatemala que en otros países. Sin embargo, el sector financiero guatemalteco todavía enfrenta desafíos como bajos niveles de profundización financiera, sistemas de calificación de crédito no óptimos, y falta de educación financiera. Además, el margen de intermediación bancaria es alto debido a bajos ingresos por servicios.

1. ISDE Servicios Financieros:
análisis sectorial
Primer Mini-Taller
Julio 15, 2011
Permitida su circulación y reproducción en todo o en parte citando la fuente.

2. Resumen ejecutivo
• La recenté crisis económica impactó negativamente el sector financiero mundial…
– Desaceleración demanda crédito
– Aumento cartera créditos vencidos
• …pero Guatemala no fue tan afectada
– Alto ratio de capital sobre activos ponderados por el riesgo (24%, 2010)
– Alto ratio de reservas / cartera vencida (>100%, 2010)
• El sector financiero nacional se fortaleció recientemente
– La cartera bruta de creditos aumento del 10% anual en los últimos 5 años
– Se paso de 32 a 18 bancos en los últimos 10 años
– Segundo Return on Equity mas alto de Centroamérica (16%, 2010)
• Pero, todavía, Guatemala enfrenta una profundización financiera muy baja…
– Bajo numero de agencias bancarias por habitante
– Bajo ratio crédito / PIB (especialmente por el crédito a viviendas)
– Bajo ratio primas / PIB (seguros)
• …y unos desafíos importantes
– Plataformas para las transacciones electronicas inadecuadas
– Los sistemas centrales de “rating” de empresas y personas no son optimos
– Alto costo de seguridad

3. ISDE Servicios Financieros
Situación actual
Crédito al sector privado por tipología de deudor
Productos principales del sector
Diciembre 2010
 Crédito: empresarial, vivienda, consumo
 Servicios: depósitos, transacciones, inversiones, otros instrumentos financieros
25% 17% 24% 24% 20%  Seguros: vida, daños, incidentes y enfermedades
28%
8% 18% % del PIB Guatemalteco
15% 16% 32% 25%  3.2% (2009, precios corrientes)
68% Empleo: 46,000
65% 61% 61%
48% 47%
Actores relacionados
 Agencias de rating
Guatemala Pana- Rep. Nicaragua Costa El Salvador  Cámara de Finanzas de Guatemala
má Dom. Rica  Asociación Bancaria de Guatemala
Consumo Vivienda Empresarial  Banco Central de Guatemala
 Asociación Guatemalteca de Instituciones de Seguros
 Superintendencia de Bancos
Valor agregado: sector financiero Cartera bruta de créditos
Qz, Millar de Millones (a precios de 2001) Millar de Millones de Quetzales
8,0 8,3 76,0 78,0 79,0
7,4 71,0
6,8
5,8 53,0
3,7
2001 2005 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: Banguat, Mini-talleres

4. ISDE Servicios Financieros
Proyectos y Programas Emblema
Área Brecha Nivel de impacto
Comercialización • Impacto de la crisis económica mundial
- Desaceleración demanda crédito
- Aumento cartera créditos vencidos
• Bajos niveles de profundización financiera
- Bancaria: bajo numero de agencias bancaria, bajo crédito/PIB
- Seguros: bajo primas/PIB (falta cultura de seguros)
- Falta de programas específicos para lograr que la mayoría de la población tenga acceso a la banca
- Nivel de crédito para viviendas muy bajo
• Bajo nivel de ingresos por servicios
Recursos humanos • Bajo nivel de profundización financiera es causado por bajo nivel de educación promedio y existencia de diferentes idiomas en
las zonas rurales
Clima de negocios • Seguridad
- Criminales usan bancos para lavar el dinero
- Alto costo (GPS, guardias, alarmas, robos)
Acceso a Tecnología/ • Plataformas para las transacciones electrónicas no son avanzadas (sólo el 2% de las transacciones son electrónicas)
I&D • Sistemas centrales de calificación de empresas y personas no son óptimos
Integración ISDE • Informaciones necesarias para calcular las calificaciones de los clientes no siempre vienen compartidas entre los bancos
Infraestructura • Dificultad para los bancos pequeños en acceder a los mercados internacionales de capital (riesgo país)
• Depósitos bajos a causa del bajo nivel de bancarización
Impacto Económico – (Empleo)
60
Empleo Pleno 14
46 +30%
Miles
2011 Empleo adicional 2021
Fuente: Entrevistas, Análisis Dalberg

5. Índice del ISDE
Descripción del ISDE
Productos y mercados
Estructura de la industria
Situación competitiva del ISDE
Brechas y desafíos

6. Mapa del sector
Mercados y Clientes
Instituciones
Instituciones publicas Empresas grandes PYMEs Privados
financieras
Productos
Crédito Crédito a Crédito al Tarjetas de Otros instrumentos
Depósitos
empresarial vivienda consumo crédito financ.
Seguros
Inversiones Transacciones Seguros vida Seguros daños
incidentes y enf
Productores y Comercializadores
Sociedades
Bancos Aseguradoras Casas de cambio Casa de bolsa
financieras
Proveedores de Insumos, Servicios y Infraestructura Económica
Proveedores Recaudadores de Superintendencia de
Agencias de rating
tecnología Creditos Bancos
Cámara de Finanzas Asociación Bancaria Banco Central de Asoc Guat/
de Guatemala de Guatemala Guatemala Instituciones Seguros
5

7. Índice del ISDE
Descripción del ISDE
Productos y mercados
Estructura de la industria
Situación competitiva del ISDE
Brechas y desafíos

8. El sector financiero mundial esta cambiando a causa de la crisis
económica, del aumento de la regulación y de las innovaciones
tecnológicas
Mayores tendencias sector financiero
S&P North American Financial
Services Sector Index • Aumento de los creditos vencidos
• Tasas de interés bajas
180 Crísis • Aumento riesgo soberano
económica • Crecimiento en los mercados emergentes y
160 estancamiento en los mercados
desarrollados
140
• Aumento de los requisitos de capital
120 (Basilea III)
• Mayor atención a los riesgos sistémicos y
100 Regulación de liquidez
• Posible división de los bancos (retail vs
80 corporate, “too big to fail”)
60
• Mayor uso de la tecnología: internet-
banking, mobile-banking
40 • Mayor uso de la tecnología para adquirir
informaciones sobre los clientes
20 Inovación
• Outsorcing de los call-centers y del back
office
0 • Menor venta de productos complejos de
2006 2007 2008 2009 2010 “investment banking”
Fuente: Bloomberg 7

9. El sector financiero Guatemalteco esta creciendo rápidamente y no fue
tan impactado por la crisis económica
Cartera bruta de creditos
Valor agregado: sector financiero Millar de Millones de Quetzales
Guatemalteco
+10%
Qz, Millar de Millones (a precios de 2001)
9 4,5
% del PIB
8,3 71,0 76,0 78,0 79,0
8,0 53,0
8
7,4 4,0
7 6,8
3,5
6 5,8 2006 2007 2008 2009 2010
5 3,0
Primas netas por ramo
4 3,7 2,5 Millar de Millones de Quetzales
3
2,0 +10%
2 2,7 2,9
2,3 2,5
0,5 2,0
1
0 0,0
2001 2005 2006 2007 2008 2009
2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: Banco Nacional de Guatemala, Pacific Credit Rating: Guatemala Mercado de Seguros 8

10. Mientras el crédito empresarial es bien desarrollado, el crédito a viviendas
es muy escaso en comparación con otros países Centroamericanos
Crédito al sector privado por tipologia de deudor
Diciembre 2010
17% 20%
Consumo 25% 24% 24% 28%
18%
Vivienda 8%
15% 16%
32%
25%
Empresarial 68% 65% 61% 61%
48% 47%
Guatemala Panama Rep. Dom. Nicaragua Costa Rica El Salvador
Fuente: Eficiencia y Competitividad Bancaria Regional, Asociación Bancaria de Guatemala – Mayo 2011 9

11. Índice del ISDE
Descripción del ISDE
Productos y mercados
Estructura de la industria
Situación competitiva del ISDE
Brechas y desafíos

12. Ubicación geográfica del cluster en Guatemala y empleo
Número agencias bancarias por Empleo: servicios financieros
departamento
46.405
Seguros 3.731
92 Actividades Auxiliares 15.892
145 92
111
1255 97
Bancas 26.782
169
89
98
145
# > 100 agencias # 80-100 agencias 2010
Fuente: Boletin de Estadisticas del Sistema Financiero, Febrero 2011, ENEI 2010 11

13. Cadena de Valor
Etapas de
Administración capital Comercialización Análisis Operaciones
la cadena
• Acceso a los mercados • Estrategia (segmentación • Calidad de los sistemas • Mano de obra calificada
financieros clientes, productos, de rating
internacionales precios)
• Tecnología
Factores • Inversión en modelos
críticos de • Capacidad de atraer / • Red de distribución avanzados
• Infraestructura de
éxito comunicaciones
retener depósitos
• Marketing • Conocimientos técnicos
• Conocimientos técnicos
• Mano de obra calificada
Brechas
• Buen nivel de liquidez • Falta de educación y de • Cartera de creditos • Nivel de eficiencia
del sistema bancario “cultura financiera” causan vencidos no aumentó adecuado en
Guatemalteco profundización financiera mucho durante la crisis comparación con países
• Dificultad para los baja de la región
• Sistemas centrales de • Mano de obra calificada
bancos pequeños en • El habla de diferentes “rating” de empresas y
Situación • Plataformas para las
acceder a los mercados lenguas complica servir las
en curso internacionales de personas no son
zonas rurales transacciones
optímales
capital (riesgo país) • Nivel de crédito para electrónicas no son
• Depósitos bajos a viviendas muy bajo • Buen conocimiento avanzadas
causa del bajo nivel de • Mano de obra es calificada técnico de los
bancarización empleados
Alta Baja 12

14. Índice del ISDE
Descripción del ISDE
Productos y mercados
Estructura de la industria
Situación competitiva del ISDE
Brechas y desafíos

15. Guatemala tiene una profundización financiera y de seguros entre las
mas bajas de la región, pero un ROE del sector bancario entre los mas
altos
Retorno sobre el capital
Profundización financiera Profundización seguros
ROE sector bancario, Dec
Crédito bancario / PIB, 2010 Primas / PIB, 2009
2010
Panamá 83,7 Rep. Dom. 21,3
Costa Rica 2,2
Honduras 49,6 Guatemala 16,3
El Salva 2,0
Costa Rica 47,4 Panamá 12,7
El Salvador 39,8 Honduras 10,6 Honduras 2,0
Nicaragua 33,3 Nicaragua 10,1
Nicaragua 1,7
Guatemala 25,6 Costa Rica 7,6
Guatemala 1,1
Rep. Dom. 22,2 El Salvador 6,4
Fuente: Eficiencia y Competitividad Bancaria Regional, Asociación Bancaria de Guatemala – Mayo 2011, Siglo 21: 22/02/10 14

16. El margen de intermediación medio es entre los mas altos de la región
a causa de los bajos ingresos por servicios y la alta utilidad neta
Componentes del Margen de Intermediación Bancario por país
A Marzo de 2011
Utilidad neta 11,1
Costos otros 2,4
activos 0,1 6,8
9,5
Costo encaje 2,4 8,4 1,4 5,4
1,5 7,3
Gastos préstamos 2,0 1,4
1,2 0,9 2,1 1,3
incobrables 1,1
1,6 1,7 1,4 0,7
1,6 3,2
1,5 0,8 2,1 2,0
Gastos
8,4
Administración 6,7 7,0 1,8
5,3 5,0
4,4 0,4
0,4 2,2
-1,0 -1,3 -1,1 -1,3
Ingresos por
-0,3 -1,0 -0,5 -2,1
servicios -3,1 -0,9 -1,1
0,0 -2,7
Otros ingresos -0,3 -1,8 -0,8
-0,8 -1,0
Rep. Dom. Nicaragua Guatemala El Salvador Honduras Costa Rica Panamá
Fuente: Eficiencia y Competitividad Bancaria Regional, Asociación Bancaria de Guatemala – Mayo 2011 15

17. Índice del ISDE
Descripción del ISDE
Productos y mercados
Estructura de la industria
Situación competitiva del ISDE
Brechas y desafíos

18. Resumen: principales brechas/desafíos para alcanzar la propuesta de
valor y estrategias asociadas al ISDE sector financiero (1/2)
Brechas/desafíos identificadas Nivel de obstáculo
• Impacto de la crisis económica mundial
- Desaceleración demanda crédito
- Aumento cartera creditos vencidos
• Bajos niveles de profundización financiera
- Bancaria: bajo numero de agencias bancaria, bajo crédito/PIB
Mercados &
- Seguros: bajo primas/PIB (falta cultura de seguros)
Comercialización - Falta de programas específicos para lograr a bancarizar la B A
mayoría de la populación
- Nivel de crédito para viviendas muy bajo
• Bajo nivel de ingresos por servicios
Bajo Alto
Integración y • Informaciones necesarias para calcular los ratings de los
Fortalecimiento del clientes no siempre vienen compartidas entre los bancos
ISDE
B A
• Bajo nivel de profundización financiera es causado por
- Baja educación promedia
Recursos Humanos
- Hablo de diferentes idiomas en las zonas rurales
B A
• Dificultad para los bancos pequeños en acceder a los
Recursos mercados internacionales de capital (riesgo país)
Financieros
• Depósitos bajos a causa del bajo nivel de bancarización B A
17

19. Resumen: principales brechas/desafíos para alcanzar la propuesta de
valor y estrategias asociadas al ISDE sector financiero (2/2)
Brechas/desafíos identificadas Nivel de obstáculo
• Plataformas para las transacciones electrónicas no son
avanzadas (solo el 2% de las transacciones son
Acceso a electrónicas)
Tecnología/ I & D • Sistemas centrales de “rating” de empresas y personas
no son optímales B A
• Seguridad
- Criminales usan bancos por lavar el dinero
Clima de negocios / - Alto costo (GPS, guardias, alarmas, robos)
políticas públicas
B A
• N.D.
Infraestructura
Física
B A
• N.D.
Capital Social
Bajo Alto
18