2. 26.04.2012
О ЧЕМ БУДЕМ • Общая информация об
ГОВОРИТЬ инвестициях и о том как они
работают в реальном бизнесе
• Как работают (или не
работают?) инвестиции в
Украине
• Куда идти, что делать, чтобы
привлечь инвестиции для
развития своего бизнеса
Бизнес-инкубатор ДКП 2
3. 26.04.2012
ИНВЕСТИЦИИ Инвестиции — долгосрочные вложения
– ШИРОКОЕ капитала с целью получения прибыли
ПОНЯТИЕ
Виды инвестиций:
• По источнику инвестиций:
внутренние и внешние
• По месту совершения сделки:
биржевые и внебиржевые
• По целям инвестора:
стратегические и финансовые
Бизнес-инкубатор ДКП 3
4. 26.04.2012
ИНВЕСТИЦИИ 1. Деньги в обмен на долю в
В РЕАЛЬНЫЙ бизнесе
БИЗНЕС –
2. Партнерство, участие
ПРЯМЫЕ инвестора [в управлении] и
ИНВЕСТИЦИИ: распределении прибыли
3. Выход инвестора из бизнеса по
окончании срока или
достижении целей
Бизнес-инкубатор ДКП 4
5. 26.04.2012
БАНКОВСКИЙ
КРЕДИТ И
ИНВЕСТИЦИИ Кредит Прямые инвестиции
Срок до 1 года, больше 1 года
больше 1 года
Стоимость 18-25% от 30% и выше
Обеспечение залог, доля в бизнесе
поручительство
доказательство интересный для
Условие платежеспособности, кр инвестора бизнес-план
едитная история
Риск у дающего практически не рискует рискует так же, как и
деньги получатель
Дополнительные - знания, опыт, связи, участ
ценности ие – smart money
Бизнес-инкубатор ДКП 5
6. 26.04.2012
ПРИБЫЛЬНОСТЬ Стадии развития бизнеса:
И РИСКИ
•
ИНВЕСТИЦИЙ • Фонды прямых Банки, фондовый
инвестиций рынок
(Private Equity - PE) (облигации, IPO)
доход
Exit
Expansion
Early Growth • Фонды прямых инвестиций
+ (Private Equity - PE)
• Венчурные фонды (Venture
0 Capital - VC)
Seed Startup время
- • Венчурные фонды (~3-10 лет)
• FFF
• Бизнес-инкубаторы (Venture Capital - VC)
• Бизнес-ангелы • Бизнес-ангелы
Стратегический инвестор: слияние и поглощение (M&A)
РИСК
Бизнес-инкубатор ДКП 6
7. 26.04.2012
ВЕНЧУРНЫЕ Отрасли, финансируемые венчурным
ИНВЕСТИЦИИ: капиталом в мире:
НОВЫЙ • IT (интернет)
БИЗНЕС
Hi-Tech
• Телеком (мобильный сектор)
ВЫСОКИЙ
РИСК • Биотехнологии/здравоохранение
БЫСТРЫЙ
• Альтернативная
РОСТ
БИЗНЕСА
энергетика/«чистые технологии»
БЫСТРО • Электроника
РАСТУЩИЕ
ОТРАСЛИ • Услуги
Бизнес-инкубатор ДКП 7
8. 26.04.2012
ПРИМЕРЫ Инвестиции бизнес-ангелов
ИНВЕСТИЦИЙ • Apple – Armas Markkula: $91 тыс.–$154 млн. (+169 000%)
• Amazon – $100 тыс. долл – $26 млн.(+25 900%)
• Google, Skype, Twitter, Facebook…
Инвестиции венчурных фондов
• Apple, Compaq, Sun Microsystems, Microsoft, Lotus, Intel, E-
bay, Yahoo!, Electronic Arts, FedEx…
Инвестиции фондов прямых инвестиций в
Украине
• Воля-Кабель, Банк «Пивденный», Дельта банк, Platinum
банк, Надра Банк, Новая Линия, Чумак,
Полтавакондитер, Бердянские жатки, Турбоатом, XXI
век, Велика Кишеня, Фуршет, Виннифрут, Ярило,
Моршинская, Инкерман, Кофе Тайм, Агро-Союз…
Бизнес-инкубатор ДКП 8
9. 26.04.2012
ПРИМЕРЫ Фонды прямых инвестиций
ФОНДОВ В • Icon Private Equity, Advent
УКРАИНЕ
International, SigmaBleyzer, EastCapital, Horizon
Capital, Euroventures, «Диалог Плюс», «Драгон
Капитал», ТЕКТ…
Бизнес-ангелы, венчурные фонды
• TA Venture
• Ассоциация «Частные инвесторы Украины»
• Украинская Биржа Проектов «STARTUP.UA»
• EastLab – инкубатор
• GrowthUP – инкубатор
• И многие другие!
Бизнес-инкубатор ДКП 9
10. 26.04.2012
ВЫХОД Инвестор может продать свою долю
ИНВЕСТОРА
ИЗ БИЗНЕСА при выходе из бизнеса:
• Собственнику
• Менеджменту
• Другому инвестиционному фонду
• Стратегическому инвестору
?
• IPO
?
Бизнес-инкубатор ДКП 10
11. 26.04.2012
ВЫВОДЫ: • Фонды прямых инвестиций?
КУДА ИДТИ Небольшие суммы инвестиций в малый
ЗА бизнес им не интересны
ИНВЕСТИЦИ-
ЯМИ
МАЛОМУ • Бизнес-ангелы? Коммерческие бизнес-
БИЗНЕСУ инкубаторы? Венчурные фонды?
В УКРАИНЕ
Им нужен новый и новаторский бизнес.
Есть предпочтения по отраслям –
инновации, Hi-Tech. Но, попытка не пытка!
• FFF или BOOTSTAPPING?
Бизнес-инкубатор ДКП 11
12. 26.04.2012
ЧТО ИЩУТ • Большой растущий рынок
ИНВЕСТОРЫ,
ПРОСМАТРИ- • Возможность уверенно себя
ВАЯ КУЧИ чувствовать: минимальная
ИНВЕСТ-
конкуренция, защита бизнеса
ПРОЕКТОВ
• Команда, которая будет
реализовывать
Бизнес-инкубатор ДКП 12
