O documento discute o mercado de títulos privados no Brasil, incluindo debêntures e títulos de crédito. Apresenta estatísticas sobre o tamanho relativo desse mercado em comparação com títulos públicos e iniciativas da ANDIMA para promover a transparência e padronização. Finalmente, discute desafios como aumentar a base de investidores e incentivar investidores estrangeiros nesse mercado.

1. Mercado de Títulos Privados: Produtos Emergentes, Potencial de Diversificação e Problemas para seu Crescimento e Consolidação Paulo Eduardo de Souza Sampaio Superintendente Geral 21 de agosto de 2008

2. Agenda A. MERCADO FINANCEIRO BRASILEIRO B. MERCADO DE RENDA FIXA C. MERCADO DE TÍTULOS PRIVADOS D. INICIATIVAS DA ANDIMA E. DESAFIOS

3. Agenda A. MERCADO FINANCEIRO B. MERCADO DE RENDA FIXA C. MERCADO DE TÍTULOS PRIVADOS D. INICIATIVAS DA ANDIMA E. DESAFIOS

4. Mercado Financeiro Mercado Financeiro Brasileiro (em R$ bilhões) Fonte: ANDIMA Base: Junho/2008

6. Agenda A. MERCADO FINANCEIRO B. MERCADO DE RENDA FIXA C. MERCADO DE TÍTULOS PRIVADOS D. INICIATIVAS DA ANDIMA E. DESAFIOS

9. Agenda A. MERCADO FINANCEIRO B. MERCADO DE RENDA FIXA C. MERCADO DE TÍTULOS PRIVADOS D. INICIATIVAS DA ANDIMA E. DESAFIOS

10. Mercado de Títulos Privados Composição de Títulos Privados (R$ bilhões) Fonte:: ANDIMA Base: Junho/2008

11. Títulos de cessão de crédito Fontes: ANBID, Cetip e CVM

12. Composição da Carteira dos Fundos de Investimento Composição dos Fundos de Investimento - Posição em junho/08 Fonte: Banco Central

13. Composição da Carteira dos Fundos de Pensão Fonte: Abrapp Composição dos Fundos de Pensão - Posição em junho/08

14. Crédito Títulos originados de recebíveis / cessão de crédito: CRI, CCIM, LCI, LH, FIDC, CCB, CCCB, LC, Export Notes, CPR Base: Junho/2008 Crédito total sobre PIB x Títulos originados de cessão de crédito

15. CCB Estoque (R$ bilhões) Fonte: CETIP Elaboração: ANDIMA Base: Junho/2008

16. CCB Negociações Definitivas (R$ milhões) Fonte: CETIP Elaboração: ANDIMA Base: Junho/2008

17. Debêntures Estoque (R$ bilhões) Fonte:SND Elaboração: ANDIMA Base: Junho/2008

18. Debêntures Estoque por Tipo de Remuneração (R$ bilhões) Fonte:SND Elaboração: ANDIMA Base Junho/2008

19. Mercado Secundário de Debêntures Estoque x Volume Total no Mercado Secundário Fonte: SND Elaboração: ANDIMA Base: Junho/2008

20. Agenda A. MERCADO FINANCEIRO B. MERCADO DE RENDA FIXA C. MERCADO DE TÍTULOS PRIVADOS D. INICIATIVAS DA ANDIMA E. DESAFIOS

24. Agenda A. MERCADO FINANCEIRO B. MERCADO DE RENDA FIXA C. MERCADO DE TÍTULOS PRIVADOS D. INICIATIVAS DA ANDIMA E. DESAFIOS