Este documento apresenta os resultados financeiros do 2o trimestre de 2012 do FII BC Office Fund (BRCR11B). Resume os principais pontos sobre o cenário macroeconômico e do setor imobiliário, características do fundo, e seus resultados no trimestre, que incluem ativos de R$2,1 bilhões e taxa de vacância de apenas 0,6%.
1. BTG Pactual Corporate Office Fund
BRCR11B
Apresentação de Resultados
2° Trimestre de 2012
2. Índice
1. Cenário Macroeconômico e do Setor Imobiliário
2. Visão Geral sobre Fundos de Investimento Imobiliário
3. Características do FII BC Office Fund (BRCR11B)
4. Resultados Financeiros - 2°Tri 2012
Anexo I – Estudo de Casos – Gestão Ativa
Anexo II- Portfolio
2
4. Setor Imobiliário de Escritórios
Fundamentos Sólidos
Taxa de Vacância Valor Médio do Aluguel Classe A e A+ (R$/m2)
145 145
16,0%
130
120 145
13,0% 140
110 130
102
8,8%
6,6%
9,0% 5,7% 77
8,0% 3,9% 4,1% 4,4% 72 72 95
90
6,4% 85
4,6% 4,0% 79
3,7% 3,6% 72
2,0% 63
São Paulo Rio de Janeiro São Paulo Rio de Janeiro
Estoque Total (R$ milhões/m2) Absorção (mil m2)
6,67 6,80 957
6,04 6,29
5,83
4,98 5,11 5,29 732 720
592 634
564 552
3,00
3,00
2,78
2,71
2,61
2,52
2,46
2,46
302
252
225
216
202
181
221
115
59
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T2012 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T2012
São Paulo Rio de Janeiro São Paulo Rio de Janeiro
4
Fonte: CBRE
6. Principais característica do Fundo Imobiliário
Vantagens
Características Fundo por tipos de ativo lastro
• Necessário registro sob a CVM • Imóveis (renda variável): Prioriza direito reais sobre bens imóveis
• Condomínio fechado • Renda Fixa: Prioriza investimentos em títulos de renda fixa (CRI,
• Pode ter prazo de duração indeterminado LH, LCI, entre outros)
• Informações financeiras divulgadas mensalmente e auditadas • Multiclasse: FII com política de investimentos combinando duas
anualmente ou mais classes dos ativos mencionados acima
• Mínimo de 95% do lucro auferido deve ser distribuído, desde que
tenha caixa
• Não pode investir em nenhum imóvel cujo incorporador, construtor,
ou sócio seja cotista com mais de 25% das cotas do fundo
Tributação Fundo Imobiliário (FII) Empresa
PIS/COFINS 0% 9,25% sobre a Receita
IR 0% 25% sobre o Lucro Líquido
CSLL 0% 9% sobre o Lucro Líquido
Dentro do Veiculo de Investimento
(Fundo ou Empresa) Rendimento em CRI, LCI ou
0% 15% a 22,5%¹ sobre ganhos de capital
cotas de FIIs
15% a 22,5%¹ sobre 15% a 22,5%¹ sobre
Outras aplicações Financeiras
ganhos de capital ganhos de capital
Distribuição de Resultado aos Pessoa Física ² 0% 0%
Investidores Pessoa Jurídica³ IRRF 20% 0%
Ganho de Capital na realização de Pessoa Física ² 20% 15%
venda da Ação/Cota Pessoa Jurídica³ Conforme tributação de Receitas Conforme tributação de Receitas
¹ Conforme o prazo do investimento / ² desde que o fundo tenha mais que 50 cotista e o cotista até 10% do fundo/ ³ Pessoa Jurídica Nacional
6
7. Fundo Imobiliário Listados vs. Empresa Aberta
Característica FII Empresa
Isenção de imposto dentro do Veiculo de Investimento
Economias de Empregados e Encargos Trabalhista
Distribuição mensal de resultados/dividendos
Previsibilidade de rendimentos
Simplicidade e maior precisão no método de avaliação
Momento de entrada em um mercado pouco evoluído
Desempenho Fundos Imobiliários vs. Ibovespa
260
+143,1% Os FIIs tiveram maior
220
rentabilidade quando
180
comparados com as ações
140
100 Baixa volatilidade em momentos
60
-10,9% de crise, FIIs permaneceram
20 praticamente estáveis na crise
de 2008
Além da valorização do valor
Ibovespa Carteira FII das cotas o mercado de FII
pagou em média durante o
periodo 52% em rendimentos
7
Fonte: BOVESPA Database: 01/01/08 a 30/06/12
8. Fundos de Investimento Imobiliário
Investimentos no Setor ainda em Estágio Inicial na América Latina
Os países da América Latina criaram um veículo financeiro para investimentos no mercado imobiliário com base no
modelo de REIT dos EUA. No entanto, estes “REITs locais”ainda possuem baixa exposição a investidores
institucionais e estrangeiros.
United States
Mexico
• Fideicomiso de Bienes • Criado em 1960
Raíces (“FIBRA”) • Marcado desenvolvido com mais de140 REITs
• Criado em 2007 com investimento em diversos tipos de ativos
• IPO recente do FIBRA • Valor de mercado ~ US$300 bilhões
UNO com esforço de
vendas no EUA (144A)
Colombia Brazil
• Primeiro “Fiducia • Fundos de Investimento Imobiliário (“FII”)
Inmobiliaria” foi emitido em • Criado em1993
fev/07 por US$ 269mm • Em poucos anos houve um forte desenvolvimento
no mercado de capitais local
Chile • A legislação permite apenas Fundos com Gestão
• “Fondos de Inversión Inmobiliarios Públicos” Externa
• ~ US$ 1,5 bilhões (2009) • Valor de mercado ~ US$15 bilhões
23.4
Ativos (R$ bilhões)
Argentina Valor Líquido (R$ bilhões)
13.0 17.4
9.6
• “Fideicomiso Financiero Inmobiliario”, foi 5.7 6.8
8.3
criado em 1995 3.3 3.9 5.1
2007 2008 2009 2010 2011
8
10. Descrição do Fundo – BRCR11B
FII BC Office Fund: Fechado, as cotas negociadas na BM&FBovespa sob o código BRCR11B
Prazo Investimento Alvo
Imóveis de escritórios de renda no Brasil, incluindo “retrofits” e
Indeterminado
expansões de imóveis existentes
Classe de Cotas Retorno Alvo
Meta de distribuição acima de 15% a.a. a partir do 5º ano, sobre o valor
Única. Todas as cotas emitidas asseguram diretos iguais de votos base de R$ 100 / cota.
Administrador Gestor
BTG Pactual BTG Pactual
Taxa de Administração Remuneração do Gestor
0,25% a.a. sobre o valor contábil de ativos do Fundo, apurada 1,50% p.a. sobre o valor médio mensal de mercado do Fundo (com
mensalmente base no valor de negociação no mercado secundário das cotas do
Fundo na BM&FBOVESPA)
10
11. Principais Destaques
Oportunidade de investimento em um dos melhores portfólio de imóveis de escritórios no Brasil
Valor de mercado
1/3 das cotas do Vacância atual do
Hoje é o maior de R$ 2,1 bilhões* 79% da receita em
fundo foram Portfolio 0,6%.
fundo imobiliário em cidades como escritórios Classe A e
ofertadas na Crescimento de 42%
de escritórios São Paulo, RJ e A+
BMF&BOVESPA da Receita Bruta
comerciais do Brasil Campinas
desde o IPO
Inicio de operação em Controle em 75% da ABL
IPO: Dez/2010 12 imóveis Desempenho
Dez/2007 dos imóveis
Eldorado Business Tower (SP) Torre Almirante (RJ)
11
* Conforme laudo de avaliação da Colliers International realizado em Maio/12
12. Historico de Aquisições
Timeline
Capacidade comprovada em originar e recomendar as IPO Dez/10
melhores oportunidades de investimento ao Fundo, o que
possibilitou mesmo em períodos de incertezas de
mercado, retornos maiores aos investidores
2011
2010
2009 176.683
2008
45.506
33.403
24.881 24.736
11.830 9.039 7.085 9.104 10.550
6.104 5.679 4.734 3.809 4.080
1.248
-1.248
-6.104 -3.809
-13.942
Alana II
Alana II
Flamengo
Ed. Hicham II
Burity
CENESP *
Shopping Leblon
Torre Almirante
CENESP **
Shopping Leblon
Ed. Hicham
Cargil
Ed. Montreal
Eldorado Business Tower
Volkswagen
Transatlântico
Brazilian Financial Center
Erico Veríssimo
Erico Veríssimo
12
* 5 aquisições entre 2008 e 2009, sendo que a maior concentração ocorreu em 2008.
** Venda parcial de 30,64% do CENESP
13. Estratégia de Gestão
Histórico e Meta de Distribuições Mensais (R$ / Cota / Mês)
66,6% crescimento 50% crescimento
historico projetado
1.25 • Através da gestão ativa, o fundo
pretende aumentar a rentabilidade
0.83
0.67
para o investidor, elevando o patamar
0.50 de distribuição mínima
• Fundo buscará a distribuição de
rendimentos acima do patamar de R$
15,00 por ano/cota a partir de 2015.
Feb
Feb
Mar
Mar
Jul
Jul
May
May
Apr
Apr
Aug
Sep
Aug
Sep
Jan
Jun
Jan
Jun
Oct
Oct
Nov
Dec
Nov
Dec
2015+
2011 2012
• Eficiente reciclagem da carteira atual com aumento de renda e realização de ganho de capital
• Busca de aumentos reais de valores de locação dos imóveis
• Melhorias resultantes de eficiente gestão patrimonial dos imóveis
• Acesso a estruturas de securitização e alavancagem positiva na aquisição de novos imóveis
Política de Distribuição de Rendimentos (R$ / Cota / Ano)
2012 2013 2014 2015
10,00 10,00 10,00 > 15,00
13
14. Gestão Experiente e Track-Record comprovado
Pilares da Gestão Ativa
Aumento da Locação Contratada Oportunidades de Arbitragem
• Ganho de capital na reciclagem de ativos
• Aumento médio de 62,3% nas revisionais dos
• Reinvestimento em propriedades com retorno
contratos – em 69% do Portfolio
superior ao vendido
• Outros 27% do Portfolio entraram em processo de − Julho 2011 – 1/3 do CENESP foi vendido com um
revisão nos próximos 12 months ganho de capital de 89% e reinvestido no Burity
mantendo a mesma renda mas por 12% a menos do
preço
− Maio 2012 – Venda do Ed. Leblon por 82% de ganho
de capital a um valor de aprox. R$30mil/m2
Impacto no Valor dos Ativos Aquisições Alavancadas
• Expansão e retrofit de ativos existentes
• Gestão dos imóveis e na taxa de vacância • Financiamento com alavancagem positiva
CRI para novas aquisições, lastreado nos
• Cenesp recebíveis de locação
− Zerando a vacância (em 2 anos a vacância historica no
CENESP caiu de 25% para 0%) − Aquisição do Ed. Burity - 70% alavancado através
− Potencial de expansão de 20.000 m2 nas propriedades de securitização com 3% de spread positivo
existentes - 10% de aumento no total do portfolio
14
16. Ativos e Obrigações
Fundo Imobiliário
BC Fund
Carteira de Imóveis de Outros Ativos Obrigações decorrentes de Obrigações decorrentes
Escritórios de renda aquisições de imóveis a de antecipação de
R$ 52,6 milhões de prazo receitas de locação
12 propriedades em disponibilidades
São Paulo, Rio de líquidas R$ 126,4 milhões referentes a
Janeiro e Campinas-SP aquisição a prazo do imóvel R$ 133,1 milhões de
R$ 42,7 milhões em Eldorado Business Tower obrigações decorrentes de
R$ 2,1 bilhões (valor de CRIs comerciais operações de
mercado) R$ 76,8 milhões referentes a securitização visando a
aquisição a prazo do imóvel antecipação de receitas de
Brazilian Financial Center locação
R$ 15,7 milhões/mês
renda de aluguel bruta R$ 34,5 milhões referentes a
aquisição a prazo do imóvel
Burity
16
17. Dados Financeiros do Fundo
Receita Bruta de Locação (R$ milhões/mês) Evolução dos Valores de Avaliação
IPO 1S11 2S11 1S12
15.7
16,5 16,9
14.2 14.1 14.3 14.4
2,02 2,06
12.7 15,8 1,94
11.1
13,1 1,48
IPO 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim 1° Trim 2° Trim
11 11 11 11 12 12 Receita de Locação (R$ Milhões) Valor do Imóveis (R$ Bilhão)
Histórico de Valor Patrimonial¹ x Preço na BMF&Bovespa (R$ / Cota)
170 162,6
154,9 155,9 155,4 155,2 155,0 162,5
160 154,6
147,6 147,6 147,7 151,0 154,5
150 146,9 147,1 146,4
140,0
140 137,0
131,3
128,0 130,0
130
119,0 114,0
120 114,9 111,0
109,8 109,7 106,0
110 103,8 103,7 103,4
100
100,3 100,0 100,9 101,0 100,6
90
Valor de Avaliação do Patrimônio (R$ /Cota) Valor da Cota no Mercado 17
1. (Valor de Avaliação – Obrigações + Caixa ) / Numero de Cotas
18. Dados Financeiros do Fundo
Lucro Acumulado¹ e Distribuição (R$/ Cota) Histórico de Rentabilidade2
BRCR11B 0% 20% 40% 60% 80%
62,50 CDI
Desde IPO 70,8%
17,1%
55,18*
Últimos 12 meses 58,6%
10,7%
Últimos 6 meses 25,8%
47,21 4,6%
6,10 Últimos 3 meses 14,7%
2,1%
0,50 0,67 0,83
Mês Atual 5,0%
0,7%
Amortização e Índice de Reajuste Estrutura de Capital
Cronograma de Amortização Composição da Dívida (Índice)
da Dívida (R$MM)
217 Debt
17%
IGPM
17%
IPCA
85
3%
17 22 30
TR
80% Capital
2012 2013 2014 2015 +2016 83%
1 Valor apurado conforme nova instrução da CVM (Instrução 516) momento em que a avaliação de mercado dos ativos passou a ser contabilizada Com base nesta nova instrução, o patrimônio
líquido do fundo foi ajustado ao valor de R$ 1,70 Bi, totalizando um lucro acumulado de R$ 55,9 (acima do valor de IPO de R$ 100/cota).
18
2. Para o cotista que adquiriu cotas do Fundo na oferta pública de dezembro de 2010, por R$100/cota, considerando distribuições de rendimento e valor de fechamento da
cota em Junho/2012
19. Eficiência do Veículo de Investimento
Margens
A Maior margem FFO do BC Fund demonstra sua maior capacidade de geração de caixa e valor ao cotista.
Comparação de Margem FFO - % da Receita Bruta (Ult. 12 meses 2T2012)
Receita Bruta Imposto Custo Caixa EBITDA Custos Financeiros IR/CSSL FFO Ajustado
s/ Receita e G&A & Outros
0,0%
18,4%
21,8% 0,0%
100%
81,6%
59,9%
BC Fund
7%
13,8%
100% 48,8%
79,1% 2,5%
27,7%
7%
15,3%
27,9%
100% 8,2%
77,6%
44,6%
19
20. Eficiência do Veículo de Investimento
FFO / Market Cap Pagamento de Dividendos
(Ult. 12 Meses 2T2012 (1)) (Ult. 12 Meses 2T2012 (1))
6,3%
5,72%
3,8%
1,8%
1,35%
0,82%
BC Fund BRPR São Carlos BC Fund BRPR São Carlos
Performance das Ações/ Cota (2)
180
BC Fund BR Properties São Carlos +69,1%
160
+57,4%
140
120 +29,3%
100
80
jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12
Fonte: Economática base 30/06/12 e earnings releases das Companhias
Note: 20
(1) BR Properties – não considera a emissão de novas cotas na fusão com a One Properties
(2) Ajustado pelo pagamento de dividendos
21. Demonstrativo de Resultados Consolidado (não auditado)
R$ mil
1S2012 1S2011
Propriedades para Investimento
Receitas de aluguel 99,778 75,020
Receitas de vendas de propriedade para investimento 36,565 -
Custo de propriedades para investimentos vendidas (20,533) -
Custo de propriedades para investimentos vendidas (MTM) (16,952) -
Ajuste a valor justo - Imóveis 75,911 471,574
Receitas de multas e juros recebidos 218 125
Atualização monetária venda imóvel - -
Despesas de juros e CM com (captação de recursos) (8,423) (12,790)
Despesas de juros com financiamento de imóveis (14,191) (12,917)
(-) Provisão para crédito em liquidação duvidosa (157) (272)
Resultado Líquido de Propriedades para Investimento 152,217 520,740
Ativos Financeiros de Natureza Imobiliária
Certificados de Recebivéis Imobiliários 267 678
Letras de Créditos Imobiliárias 495 962
Resultado Líquido de Ativos Financeiros de Natureza Imobiliária 762 1,640
Resultado Líquido de Atividades imobiliárias 152,979 522,380
Outros Ativos Financeiros 739 1,192
Receitas com CDB - Certificados de Depósitos Bancários 848 -
Receitas com cotas de Fundo de Renda Fixa 1,588 1,192
Receitas (despesas) operacionais
Taxa de administração - Fundo (2,713) (1,642)
Taxa de administração - Imóvel (832) (666)
Despesas de comissões (3,509) (1,264)
Consultoria BC (11,191) (8,113)
Outras (2,367) (744)
(20,612) (12,429)
Lucro Líquido do período 133,954 511,142
Participação dos Minoritários (2,559) -
21
Lucro Líquido do período 131,395 511,142
22. Balanço Patrimonial Consolidado (não auditado)
R$ mil
ATIVO 1S2012 2S2011 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1S2012 2S2011
Circulante Circulante
Disponibilidades 46 37 Rendimentos a distribuir 25,516 7,786
Títulos e Valores Mobiliários 52,686 28,467 Rendimentos a distribuir com disponibilidade futura de caixa - 18,968
Certificados de Depósito Bancário 3,803 1,236 Impostos e contribuições a recolher 949 679
Letras de Créditos Imobiliários 17,927 19,146 Provisões e contas a pagar 7,671 3,826
Cotas de Fundo de Renda Fixa 26,576 4,023
Obrigações por captação de recursos 20,414 47,680
Certificados de Recebíveis Imobiliários 4,381 4,062
Obrigações por aquisição de imóveis 9,068 2,460
Realização
Rendimentos a receber 15,818 4,023 63,617 81,399
Aluguéis a receber 22,009 17,467
Não circulante
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (377) (272)
Obrigações por captação de recursos 112,664 143,774
Devedores Diversos 2,339 16,906
Valores a receber c/ venda de imóveis -
Obrigações por aquisição de imóveis 228,672 234,462
Devedores por depósitos em garantia (2,880) (306) 341,336 378,236
Impostos a compensar 22 64
Despesas antecipadas 3,035 3,775
Outros créditos 3,057 3,839 TOTAL DO PASSIVO 404,953 459,635
92,699 70,160
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Não Circulante Cotas de investimento integralizadas 706,490 706,490
Realizável a longo prazo Gastos com colocação de cotas (83) (83)
Aplicações financeiras Reserva de contingência 8,706 4,635
Cotas de Fundo de Investimentos Imobiliários - - Rendimentos a distribuir com disponibilidade futura de caixa49,270 -
Certificados de Recebíveis Imobiliários 38,336 4,045 Ajuste ao valor justo 946,661 905,418
38,336 4,045 Lucros acumulados 77,028 6,829
Investimento TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1,788,073 1,623,290
Propriedades para Investimento
Imóveis acabados 1,181,950 1,110,084 Participação dos Minoritários 70,729
Obras em andamento 8,109 5,031
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2,263,755 2,082,925
Ajuste ao valor justo 942,661 893,606
2,132,720 2,008,720
TOTAL DO ATIVO 2,263,755 2,082,925
22
24. Estudo de Casos – Gestão Ativa
Renegociação dos Contratos
27% do Portfolio será renovado dentro de 62% 134.6%
um ano, precificando o aluguel mais perto
69% da carteira
80,5%
do mercado, e aumentando a rentabilidade
do cotista
100.0%
27,3% 82.9%
6,0% 6,7% 7,7%
Hoje 0,25 ano 0,5 ano 1 ano 2 anos Aluguel Jan/11 Valor de Marcado IPO Renovação Efetiva
Rendimento anual sobre o valor de aquisição (Cap Rate histórico)
4,1% 19,4% 20,8%
Volkswagen CENESP 7,0% 22,3% T. Almirante 6,5% Eldorado 3,6% 18,0%
3,5%
2,4%
2,8% 2,3%
11,7% 12,0%
12,4% 12,0%
Aquisição Inflação Ganho Atual Aquisição - Inflação Ganho Atual Aquisição Inflação Ganho Atual Aquisicão Inflação Ganho Atual
- Dez/07 Real 2008 Real - Fev/09 Real - Abr/09 Real
24
25. Estudo de Casos – Gestão Ativa
Reciclagem de Ativos – CENESP e Burity
CENESP Burity
Geração de 12% de Caixa na operação Cap Rate de Aquisição
Cap Rate de Venda
de 10.3%¹ 11.6%¹
+ R$ 56 MM - R$ 50 MM
- R$ 481 mil/mês + R$ 481 mil/mês
% de
Valor de Ganho de Valor da Avaliação Ganho sobre % sobre a
Valor de Venda Ganho de
Ganho de Aquisição Capital no IPO (Dez/10) Avaliação Avaliação
Capital
Capital
R$ 187,5 MM R$ 99,2 MM R$ 88,3MM 89% R$ 129,9 MM R$ 57,6 MM 44%
Eficiente reciclagem da carteira atual de imóveis com aumento de renda e
realização de ganho de capital
25
1. O CAP Rate é a taxa de rendimento anual de um imóvel, ou seja, o valor de locação mensal multiplicado por 12 meses e divido pelo valor de venda ou de aquisição. Para fins de cálculo, foi considerando o valor de
locação do CENESP na data de assinatura do CCV e do Burity do mês de aquisição.
26. Estudo de Casos – Gestão Ativa
Reciclagem de Ativos – Ed. Leblon
Compra Venda Var.
Cap Rate ¹ 10,5% 7,0% -50%
Valor Neg. R$ 20,0 MM R$ 36,6 MM +83%
Valor Neg. (m²) R$16,0 mil R$29,3 mil +83%
Data jul/08 mai/2012 47 meses
Valor de Ganho de % de Ganho Valor da Avaliação no Ganho sobre % sobre a
Valor de Venda
Ganho de Aquisição Capital de Capital IPO (Dez/10) Avaliação Avaliação
Capital R$ 36,6MM R$ 20,0 MM R$ 16,6MM 83% R$ 27,3 MM R$ 9,3 MM 34%
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1. O CAP Rate calculado sobre a renda atual, se estivesse 100% locado ao valor potencial de mercado, o CAP Rate seria de 9.1%.
27. Estudo de Casos – Gestão Ativa
Aquisição Alavancada
Burity
Rentabilidade do Capital
30% após despesa financeira
19,1 % a.a. + IGPM
70% Juros 8,6% a.a. + IGPM
Aumento da
rentabilidade para os
investidores com a
alavancagem positiva na
Rentabilidade 11,6% + IGPM Financiamento Capital
aquisição de novos
imóveis e mais caixa
Renegociação do Fluxo de Pagamento de dívidas a TR
disponível para
Cronograma de Amortização da Dívida reinvestir fruto da
Cronograma de Amortização da Dívida
(R$MM) - Anterior 208 (R$MM) - Atual renegociação do fluxo
296 das amortizações
+ R$ 88
67
milhões
52 54
35
30 35 24 30
2011 2012 2013 2014 2015+
2011 2012 2013 2014 2015+
27
28. Estudo de Casos – Gestão Ativa
Eficiente Gestão dos Imóveis – Potencializando a Renda
Redução da vacância – Case CENESP
60%
40%
20%
6,3%
0%
jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12
Criação de Novas Áreas Locáveis nos Ativos Existentes
Em Obras – 1.400 m² (já locado) Em estudo
Receita de Aluguel R$ 160 mil/mês
Potencial de construção em fase de
estudo de mais 20.000 m² de área
locável dentro dos imóveis atuais.
Perspectiva: 17° e 18° andares
do BFC
28
30. Receita de Locação
Portfolio
Data de Valor de Locação
Imóveis Classif. Cidade UF ABL (m²) R$/m²
Aquisição Atual
Brazilian Financial Center A São Paulo SP mar-10 24.161 2.414.816 99,9
Burity B São Paulo SP abr-11 10.550 517.367 49,0
Cargill A São Paulo SP dez-08 9.104 772.181 84,8
CENESP* B São Paulo SP 2008-2009 31.563 1.201.265 38,1
Ed. Hicham B Campinas SP set-08 9.039 409.235 45,3
Ed. Hicham II B Campinas SP dez-09 4.080 194.216 47,6
Eldorado Business Tower A+ São Paulo SP abr-09 33.403 4.356.793 130,4
Flamengo A Rio de Janeiro RJ out-08 7.085 945.335 133,4
Montreal A Rio de Janeiro RJ dez-07 5.679 373.069 65,7
Torre Almirante A+ Rio de Janeiro RJ fev-09 24.881 3.569.390 143,5
Transatlântico B São Paulo SP mar-08 4.734 269.463 56,9
Volkswagen B São Paulo SP jan-08 11.830 662.393 56,0
TOTAL 176.108 15.685.523 89,1
30
31. Eldorado
Data de Aquisição: Abr/2009
Tipo: Edifício Comercial (Classe AA)
Localização: São Paulo - SP
ABL: 33.499 m²
Locatários: Multi Locatários
Participação: 56,5%
Vacância: 0%
31
32. Torre Almirante
Data de Aquisição: Fev/2009
Tipo: Edifício Comercial (Classe AA)
Localização: Rio de Janeiro - RJ
ABL: 24.881 m²
Locatários: Petrobras e CEF
Participação: 60%
Vacância: 0%
32
33. Ed. Brazilian Financial Center
Data de Aquisição: Mar/2010
Tipo: Edifício Comercial
Localização: São Paulo - SP
ABL: 24.161 m²
Locatários: Santander, BV Financeira e outros
Participação: 60%
Vacância: 0%
33
34. CENESP
Fundo Imobiliário – FII BM CENESP
Participação: BC Fund possui 69,4% das cotas deste Fundo
Informações do FII BM CENESP
Data de Aquisição: Primeira aquisição em mar/2008
Tipo: Edifício Comercial
Localização: São Paulo - SP
ABL: 45.504 m²
Locatários: Multi Locatários
Participação: 16 andares (23,8% do todo)
Vacância: 6%
34
35. Edifício Montreal
Data de Aquisição: Dez/2007
Tipo: Edifício Comercial
Localização: Rio de Janeiro - RJ
ABL: 5.679 m²
Locatários: Shell do Brasil
Participação: 100%
Vacância: 0%
35
36. Cargill
Data de Aquisição: Dez/2008
Tipo: Edifício Comercial (Classe A)
Localização: São Paulo - SP
ABL: 9.104 m²
Locatários: Cargill
Participação: 100%
Vacância: 0%
36
37. Flamengo
Data de Aquisição: Out/2008
Tipo: Edifício Comercial
Localização: Rio de Janeiro - RJ
ABL: 7.085 m²
EBX, MMX, e LLX (Grupo Eike
Locatários: Batista)
Participação: 100% da Torre A
Vacância: 0%
37
38. Transatlântico
Data de Aquisição: Mar/2008
Tipo: Edifício Comercial
Localização: São Paulo - SP
ABL: 4.734 m²
Locatários: Mattel, Interfarma e Rockwell
Participação: 32% (2 andares + 1 conjunto)
Vacância: 0%
38
39. Volkswagen
Data de Aquisição: Jan/2008
Tipo: Edifício Comercial
Localização: São Paulo - SP
ABL: 11.380 m²
Locatários: Volkswagen do Brasil
Participação: 100%
Vacância: 0%
39
40. Hicham
Data de Aquisição: Set/2008
Tipo: Edifício Comercial
Localização: Campinas - SP
ABL: 9.039 m²
Mobitel Call Center (Dedic Portugal
Locatários: Telecom)
Participação: 100%
Vacância: 0%
40
41. Hicham II
Data de Aquisição: Dez/2009
Tipo: Edifício Comercial
Localização: Campinas - SP
ABL: 4.079 m²
Mobitel Call Center (Dedic Portugal
Locatários: Telecom)
Participação: 100%
Vacância: 0%
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42. Burity
Data de Aquisição: Abr/2011
Tipo: Edifício Comercial
Localização: São Paulo - SP
ABL: 10.549 m²
Locatários: GM e Banco GMAC
Participação: 100%
Vacância: 0%
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