Business plan Innovation Projet HOTAI Septembre 2011 EXPERTISE  COMPTABLE ET CONSEIL AUX ENTREPRENEURS KPMG ENTREPRISES
Executive summary Définition du projet Quoi ? A qui ? <ul><li>Création d’un futur acteur majeur du tourisme solidaire </li...
Executive summary  Synthèse Critères qualitatifs  Critères financiers  Critère / risque Commentaires Le leader et l’équipe...
Executive summary La rentabilité économique et financière du projet Equity Cash  Marge  . . . . . . Critère / risque Comme...
Sommaire Page Executive summary <ul><ul><li>[ 4 ] </li></ul></ul><ul><ul><li>Sources de la valeur du projet </li></ul></ul...
Sources de la valeur du projet Fiche signalétique . . . Raison sociale  Date de création de la société 05/2011 N° SIRET So...
Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits En quoi l’idée du projet permettra-t-elle de générer...
Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits Le site Situé sur le littoral sénégalais, le site es...
Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits Les « Baobulles » Le prix de revient unitaire des « ...
Sources de la valeur du projet Justification du projet Justification générale du projet <ul><ul><li>Concilier rentabilité ...
Sources de la valeur du projet  Porteur de projet & manager Leader <ul><ul><li>Benjamin Bonnell, 26 ans, fondateur. </li><...
Sources de la valeur du projet  Leader et équipe : Mini CV des porteurs de projet Sources  de la valeur  Benjamin Bonnell ...
Sources de la valeur du projet Porteur de projet & manager Leader Manager Expérience Critère / risque Commentaires Capacit...
Sources de la valeur du projet Leader et équipe Equipe  Projet  Critère / risque Commentaires Expérience et vision partagé...
Sources de la valeur du projet Environnement de l’entreprise Spirale de l’environnement Réglementation  (+) Baisse de la T...
Sources de la valeur du projet Offre et avantage concurrentiel Un éco-village sur la plage … A l’écart des sites surpeuplé...
Sources de la valeur du projet Offre et avantage concurrentiel Marge Av. compétitif Offre Critère / risque Commentaires Pr...
Sources de la valeur du projet Identification et maîtrise des facteurs clefs de succès Opportunités <ul><ul><ul><li>Dévelo...
Sources de la valeur du projet Les facteurs clefs de succès de l’Entreprise sur son marché FCS n° 1 FCS n° 2 FCS n° 3 FCS ...
Sources de la valeur du projet Marché Force  de vente Marché Critère / risque Commentaires Taux de croissance potentiel Ma...
Sommaire Page Executive summary <ul><ul><li>[ 4 ] </li></ul></ul><ul><ul><li>Sources de la valeur du projet </li></ul></ul...
Perspectives  Principales hypothèses <ul><li>Montée en puissance progressive du taux de remplissage au cours des 3 premier...
Perspectives  Principales hypothèses <ul><li>Investissement initial de 525 K€ </li></ul><ul><li>en France :  </li></ul><ul...
Perspectives  Comptes de résultats prévisionnels – Hotai Sénégal <ul><li>Le CA évolue de 436 K€ à 675 K€ </li></ul><ul><li...
Perspectives Bilans « pool de fonds » prévisionnels – Hotai Sénégal Utilisation de RCA-KASH® Perspectives
Perspectives  Stratégies de sortie Perspectives Stratégie de repli face à… Une activité ou une profitabilité nettement inf...
Perspectives  Pourquoi investir au Sénégal ? <ul><li>Le Sénégal est en train de devenir un point stratégique clef sur la c...
Perspectives  SWOT du tourisme au Sénégal ? <ul><li>Faiblesses  </li></ul><ul><li>Faible expérience dans le secteur touris...
Prochain SlideShare
Chargement dans…5
×

Hotai business plan innovation participatif

3 202 vues

Publié le

Publié dans : Mode de vie
0 commentaire
2 j’aime
Statistiques
Remarques
  • Soyez le premier à commenter

Aucun téléchargement
Vues
Nombre de vues
3 202
Sur SlideShare
0
Issues des intégrations
0
Intégrations
955
Actions
Partages
0
Téléchargements
0
Commentaires
0
J’aime
2
Intégrations 0
Aucune incorporation

Aucune remarque pour cette diapositive
  • Argumentaire Cet exemple de présentation n’est pas standard, si vous souhaitez l’utiliser dans vos présentations, nous vous conseillons de faire un copier coller pour récupérer le traits (image) et la police des points clés. E-tutorat KIDS Septembre 2004 – Version 1 Séquence 3 Les modèles KIDS de PowerPoint  : 0 h 20 Objectifs Appliquer les normes graphiques Utiliser les modèles MS Office
  • Hotai business plan innovation participatif

    1. 1. Business plan Innovation Projet HOTAI Septembre 2011 EXPERTISE COMPTABLE ET CONSEIL AUX ENTREPRENEURS KPMG ENTREPRISES
    2. 2. Executive summary Définition du projet Quoi ? A qui ? <ul><li>Création d’un futur acteur majeur du tourisme solidaire </li></ul><ul><ul><li>Création d’une société holding en France </li></ul></ul><ul><ul><li>Première implantation d’un village de tourisme solidaire au Sénégal </li></ul></ul>La transformation de l’idée en profits Comment ? <ul><li>Un concept original et créateur d’avantages compétitifs </li></ul><ul><ul><li>Les structures d’hébergement sont réalisées à partir de containers maritime d’après une étude de design réalisée par matali Crasset </li></ul></ul><ul><ul><li>Economie de coût d’installation et d’entretien </li></ul></ul>Investissements nécessaires Combien ? <ul><li>Première implantation sur un site en bordure du littoral au Sénégal </li></ul><ul><ul><li>Investissement total de 525 K€ pour l’achat du terrain (60 K€) et la réalisation des infrastructures (465 K€) </li></ul></ul><ul><ul><li>Financements attendus : 450 K€ </li></ul></ul>Résultats attendus Bénéfices ? <ul><li>Objectif de rentabilité de l’exploitation avant impôt de 18% </li></ul><ul><ul><li>Résultat annuel distribuable entre 75K€ et 100 K€ en vitesse de croisière </li></ul></ul><ul><ul><li>Possibilités d’extension avec l’ouverture de nouveaux sites </li></ul></ul>Risques identifiés Au cas où ? <ul><li>Possibilités de sortie selon les scenarios </li></ul><ul><ul><li>Difficultés d’exploitation : revente à un opérateur ou revente des structures à l’unité ou en lot </li></ul></ul><ul><ul><li>Développement : 2 e levée de fonds pour extension à de nouveaux sites </li></ul></ul>
    3. 3. Executive summary Synthèse Critères qualitatifs Critères financiers Critère / risque Commentaires Le leader et l’équipe 2 cofondateurs : un français et un sénégalais des suites d’une rencontre pendant leurs études aux Etats-Unis L’offre et l’avantage concurrentiel Une offre attractive et compétitive Le marché Le tourisme solidaire présente une dynamique intéressante et offre l’opportunité de la naissance d’un acteur majeur La protection intellectuelle et la technologie (+) Antériorité du design des structures d’hébergements dont les droits d’auteurs ont été cédés à Afrikavenir par matali Crasset (-) Concept reproductible selon un autre design Crédibilité et profitabilité du projet Rentabilité avant impôt égale à 18% du CA Pertinence de la structure financière Holding en France, société d’exploitation au Sénégal. Dimension solidaire Valeur créée et rentabilité financière ROE de la holding égal à 20% à horizon 4 ans Capacité du projet à générer du cash Absence de BFR, le résultat est distribuable
    4. 4. Executive summary La rentabilité économique et financière du projet Equity Cash Marge . . . . . . Critère / risque Commentaires Capacité à atteindre le point mort comptable Équivaut à un taux de remplissage de 53% Volatilité des revenus clients Croissance régulière des revenus corrélée à la hausse de la fréquentation Taux de marge brute et degré de contrôle des marges Marge brute moyenne de 81% EBITDA à 5 ans / résultat net à 5 ans EBITDA : 189 K€ - RNet : 82 K€ (Hotai Sénégal) Capacité à atteindre le point mort de trésorerie CAF positive dès la première année (taux de remplissage de 48%) Monthly cash burning 35 K€ Besoin de financement cumulé, BFR au point mort France : 450 K€ - Sénégal : 50 K€ CAF à 5 ans Hotai International : 90 K€ Hotai Sénégal : 145 K€ Réalisme du montant des FP au regard de la dette Fonds propres : 350 K€ Quasi-fonds propres : 250 K€ ROE à 3-5 ans ROE de 20%
    5. 5. Sommaire Page Executive summary <ul><ul><li>[ 4 ] </li></ul></ul><ul><ul><li>Sources de la valeur du projet </li></ul></ul><ul><ul><li>[ 7 ] </li></ul></ul><ul><ul><li>Perspectives </li></ul></ul><ul><ul><li>[ 23 ] </li></ul></ul>Sources de la valeur
    6. 6. Sources de la valeur du projet Fiche signalétique . . . Raison sociale Date de création de la société 05/2011 N° SIRET Société en cours de constitution Actionnariat actuel Benjamin Bonnell Racine Ba Coordonnées 36 chemin des coutures 69110 Sainte Foy Les Lyon <ul><li>Financement recherché </li></ul><ul><li>Investissements en fonds propres </li></ul><ul><li>Autres apports en fonds propres ou quasi fonds propres </li></ul><ul><li>Financement externe </li></ul>450 K€ 200 K€ en fonds propres 250 K€ en quasi-fonds propres Description du projet & objectifs clefs <ul><li>Hotai International a pour objectif de devenir un acteur majeur du tourisme solidaire </li></ul><ul><li>Hotai Sénégal constituera la première implantation dont l’ouverture est prévue pour septembre 2012 </li></ul><ul><li>Le concept original proposé par Hotai repose sur la dimension sociale intégrée au projet et sur la conception de sa structure d’hébergement </li></ul>Sources de la valeur
    7. 7. Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits En quoi l’idée du projet permettra-t-elle de générer des profits ? <ul><li>Hotai implantera un village de tourisme solidaire sur un terrain de 2 ha situé sur le littoral sénégalais </li></ul><ul><li>Il sera réalisé sur la base d’un concept original : la structure sera composée de bungalows réalisés à partir de containers maritimes transformés d’après une étude de design et de conception menée respectivement par matali Crasset </li></ul><ul><li>La rentabilité du projet sera portée par l’attractivité du concept et l’avantage concurrentiel tiré d’un faible coût d’implantation et d’exploitation (coût de construction 20 à 30% moins chers qu’une construction traditionnelle au Sénégal) </li></ul>Comment mettre en œuvre cette idée de façon simple et surtout rentable ? <ul><li>Le site d’implantation est identifié et l’acquisition du terrain est finalisée sous condition de financement </li></ul><ul><li>Le design et la conception des bungalows sont finalisés, un prototype est réalisé </li></ul><ul><li>Des partenariats stratégiques ont été établis avec des entreprises françaises et sénégalaises (construction, gestion, management, commercialisation, communication, développement durable) </li></ul><ul><li>La production et l’entretien des structures d’hébergement sera réalisée par l’association sénégalaise. Cette organisation permettra le développement d’une activité économique locale et contribuera à la maitrise des coûts d’installation. </li></ul>Sources de la valeur
    8. 8. Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits Le site Situé sur le littoral sénégalais, le site est à proximité immédiate de la mer et proche du village de Palmarin dans le Sine Saloum. Sources de la valeur
    9. 9. Sources de la valeur du projet La transformation de l’idée en profits Les « Baobulles » Le prix de revient unitaire des « Baobulles » est estimé à 6 400 €. Ce prix de revient très compétitif est obtenu grâce aux conditions accordées par les entreprises partenaires qui acceptent de soutenir le projet. L’investissement Sources de la valeur
    10. 10. Sources de la valeur du projet Justification du projet Justification générale du projet <ul><ul><li>Concilier rentabilité et retombées sociales </li></ul></ul><ul><ul><li>Assurer la continuité d’une action humanitaire engagée il y a 9 ans </li></ul></ul><ul><ul><li>Développer une activité économique sur la dynamique du tourisme solidaire </li></ul></ul><ul><ul><li>Selon une étude de Tourism Concern réalisée en 2002, le marché potentiel du tourisme solidaire peut être estimé à 5 à 10% des touristes européens, et représenterait 4 à 8 millions de touristes potentiels </li></ul></ul>Au niveau stratégique <ul><li>Un modèle rentable et extensible </li></ul><ul><ul><li>Implantation pilote au Sénégal pouvant être facilement déployée sur de nouveaux territoires </li></ul></ul><ul><ul><li>Avantage concurrentiel issu de la conception de l’écolodge réalisé à partir de containers maritimes </li></ul></ul><ul><ul><li>Attractivité du positionnement « tourisme solidaire » </li></ul></ul><ul><ul><li>Appui de l’ONG en structuration des activités locales de construction et de maintenance des structures d’hébergement </li></ul></ul>Au niveau des investissements <ul><li>Des investissements maitrisés, un objectif de rentabilité de 18% </li></ul><ul><ul><li>Atouts du site d’implantation, prix d’acquisition raisonnable </li></ul></ul><ul><ul><li>Investissement initial de 600 K€ pour le lancement du site pilote, inférieur au coût d’une structure traditionnelle. </li></ul></ul><ul><ul><li>Objectif de rentabilité de 18% </li></ul></ul>Risques identifiés du projet <ul><li>La peur de l’inconnu et du lointain </li></ul><ul><ul><li>Risque politique lié aux élections présidentielles de 2012 au Sénégal </li></ul></ul><ul><ul><li>Impact sur la fréquentation des craintes de l’opinion public liées au risque terroriste (bien qu’infondées pour le Sénégal) </li></ul></ul><ul><ul><li>Evolution du coût du transport aérien </li></ul></ul>Sources de la valeur
    11. 11. Sources de la valeur du projet Porteur de projet & manager Leader <ul><ul><li>Benjamin Bonnell, 26 ans, fondateur. </li></ul></ul><ul><ul><li>Co-fondateur et vice-président de l’association loi 1901 Afrikavenir, créée en 2002 et ayant pour objet de promouvoir l’éducation à travers la construction d’écoles au Sénégal. </li></ul></ul><ul><ul><li>Après une formation en marketing et 2 ans d’expérience en tant que responsable du développement commercial, Benjamin veut démontrer le sens de la conciliation d’une ambition économique avec des objectifs sociaux. </li></ul></ul>Manager <ul><ul><li>Racine Ba, 25 ans, co-fondateur. </li></ul></ul><ul><ul><li>Issu d’une famille d’entrepreneurs au Sénégal, Racine apporte la connaissance du pays d’implantation. </li></ul></ul><ul><ul><li>Il dispose d’un solide réseau relationnel, ainsi que d’une expérience de chef d’entreprise et du management local. </li></ul></ul>Sources de la valeur
    12. 12. Sources de la valeur du projet Leader et équipe : Mini CV des porteurs de projet Sources de la valeur Benjamin Bonnell Président 26 ans Langues <ul><ul><li>Fondateur du projet </li></ul></ul><ul><li>Formation & Expériences </li></ul><ul><li>Depuis 2002, Vice-président de Afrikavenir </li></ul><ul><li>Responsable du développement commercial pour Robopolis (2009-2010) </li></ul><ul><li>MBA Marketing et entreprenariat diplômé de l’Université de Miami (2008) </li></ul>Racine Ba Directeur des opérations 25 ans Langues <ul><ul><li>Co-fondateur du projet </li></ul></ul><ul><li>Formation & Expériences </li></ul><ul><li>Président de la société World Travel, implantée à Dakar, agence réceptive pour voyages d’affaires </li></ul><ul><li>MBA Finance diplômé de l’Université de Miami (2008) </li></ul><ul><li>Bachelor en Informatique </li></ul>
    13. 13. Sources de la valeur du projet Porteur de projet & manager Leader Manager Expérience Critère / risque Commentaires Capacité à diriger une entreprise, leadership Benjamin est imprégné de la culture de l’entreprise dans son environnement familial. Enthousiaste, doté d’un bon relationnel, il a une capacité à convaincre et à fédérer des partenaires autour de ses projets Formation et expérience Expérience du développement commercial Carnet d’adresses Réseaux relationnels développés Capacité à constituer et à diriger une équipe Racine a une expérience de chef d’entreprise, et dispose d’un important réseau relationnel. Rigoureux, sérieux et organisé. Ouverture et écoute Il a une très bonne connaissance de la culture locale et l’expérience du management Attitude en groupe Multiculturel, charismatique, il a une bonne capacité d’adaptation. Négociation avec les clients Formation et expérience commerciale de Benjamin Capacité à rendre des comptes Culture de la transparence dans la gestion de l’association Afrikavenir Sources de la valeur
    14. 14. Sources de la valeur du projet Leader et équipe Equipe Projet Critère / risque Commentaires Expérience et vision partagée Benjamin et Racine se sont connus dans le cadre de leurs études. Ils partagent une vision commune de la dimension sociale de l’entreprenariat Volonté de réussir et travail en commun Ils ont déjà mené des projets en commun dans le cadre de leurs études, ils partagent leur volonté de réussir cette première implantation et de poursuivre le développement de l’entreprise sur d’autres sites au-delà du Sénégal Rémunération par rapport au marché Les rémunérations des dirigeants sont plutôt inférieures au marché sur les premiers exercices Attachement lié au projet Les cofondateurs partagent leur implication élevée dans ce projet qui engage leurs personnalités et leurs valeurs. Stratégie de sortie partagée Ils ambitionnent de participer activement au développement de l’entreprise et inscrivent leur action dans la durée. Répartition du pouvoir / capital B.B. 57% - R.B. 23% - Afrikavenir 20% Sources de la valeur
    15. 15. Sources de la valeur du projet Environnement de l’entreprise Spirale de l’environnement Réglementation (+) Baisse de la TVA pour le tourisme de 18% à 10% depuis 01/2011. (+) Incitations fiscales favorables à l’accueil d’investissements étrangers (+) ouverture prévue fin 2012 d’un nouvel aéroport international situé à 1h de l’hôtel (+/ convention fiscale avec la France (-) norme établissement recevant du public (contrainte faible) (-) construction sur le littoral (contrainte faible) Socio-économiques Emergence d’une classe moyenne au Sénégal susceptible de fréquenter le village Hotai Bonne acceptation du projet par la population locale Fournisseurs (+) Réouverture depuis 01/2011 de Sénégal Airlines en partenariat avec Emirates avec une offre de vols vers/depuis l’Europe dès 2012. Clients 850 000 visiteurs au Sénégal en 2009 dont 52% de français (veilleinfotourisme.fr) Concurrents Associations de tourisme solidaire (Arvel Voyages, TDS, DEPARTS…) Offre touristique traditionnelle (Fram, Thomas Cook…) Produits de substitution Séjour chez l’habitant Location de villégiature Campements Séjour hôtelier Grilles d’analyse en annexe Spirale de l’environnement (librement inspirée des travaux de M. Porter) Sources de la valeur
    16. 16. Sources de la valeur du projet Offre et avantage concurrentiel Un éco-village sur la plage … A l’écart des sites surpeuplés classiques, loin du tourisme formaté à consommer sur place sans rien emporter, le Lodge Hotaï propose une expérience alternative où les valeurs d’authenticité, d’éthique et d’écologie prennent tout leur sens … les chambres baobulles design réalisé par matali Crasset … En fusion totale avec leur environnement, invisibles de l’extérieur, 25 containers de cargo se sont métamorphosés pour devenir des espaces de vie contemporains complètement ouverts sur la nature … 4 restaurants, 4 styles pour toutes les envies … Les produits locaux et les grands classiques de la cuisine sénégalaise seront revisités avec talent par deux Chefs internationalement réputés : le Chef Bessem Ben Abdallah, doublement étoilé au Guide Michelin et Pierre Thiam, Chef du restaurant Le Grand Dakar à New York, partiront former les cuisiniers Plus que des vacances, des expériences de vie inoubliables Au-delà de l’offre de services que l’on est en droit d’attendre d’un village de vacances (détente, sports, découvertes culturelles…), Hotai proposera de participer à des actions humanitaires et à des échanges de savoir-faire. Hotaï invente un concept de vacances solidaires différentes, à vivre cœur et âme. Sources de la valeur
    17. 17. Sources de la valeur du projet Offre et avantage concurrentiel Marge Av. compétitif Offre Critère / risque Commentaires Proposition de valeur claire, perceptible et mesurable Offre de tourisme solidaire incluant l’hébergement, la restauration et la proposition d’activités Bénéfices au regard du risque Originalité du concept et du design des bungalows, dimension solidaire du voyage Savoir faire Connaissance du pays, réseaux de relations Antériorité des actions humanitaires sur site Agence de voyage locale partenaire Avantage protégeable (offre inimitable ?) Antériorité du design (dessin et modèles) Maitrise de la production des bungalows par Afrikavenir Intérêt perçu par le client Voyager « autrement », en accord avec ses valeurs Barrières à l’entrée (perçue ou réelles), possibilités de différenciation Connaissance du pays, réseaux, identification et achat du site d’implantation Importance du différentiel prix/coût et de la marge Objectifs en % du CA : VA : 43 % – REx : 27% – RCAI : 18% - RNet : 12% Synthèse sur l’offre et l’avantage compétitif : 1 – Offre d’accueil touristique proposant une dimension solidaire 2 – Concept d’hébergement original 3 – Positionnement tarifaire attractif grâce à la maitrise des coûts d’installation et d’exploitation Sources de la valeur
    18. 18. Sources de la valeur du projet Identification et maîtrise des facteurs clefs de succès Opportunités <ul><ul><ul><li>Développement du tourisme solidaire </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Qualité du site d’implantation </li></ul></ul></ul>Menaces <ul><ul><ul><li>Concurrence des gros voyagistes avec des produits « markétés » tourisme solidaire </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Evolutions réglementaires locales </li></ul></ul></ul>Forces <ul><ul><ul><li>Conception et design du lodge </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Coût de revient </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Coût d’exploitation </li></ul></ul></ul>Faiblesses <ul><ul><ul><li>Capacités de communication limitées </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Durée de vie </li></ul></ul></ul>Compétences distinctives Facteurs clés de succès <ul><ul><ul><li>Maîtrise de la construction (mission de développement économique confiée à l’ONG) </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Efficacité des moyens de communication déployés </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Maitrise des coûts d’exploitation </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Maitrise du vieillissement des infrastructures et des coûts d’entretien </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Responsable de l’exploitation natif du pays </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Connaissance du pays et réseaux de relations </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Antériorité des actions humanitaires </li></ul></ul></ul>Sources de la valeur
    19. 19. Sources de la valeur du projet Les facteurs clefs de succès de l’Entreprise sur son marché FCS n° 1 FCS n° 2 FCS n° 3 FCS n° 4 Maîtrise de la construction et de l’entretien Maîtrise des coûts d’entretien Maîtrise des coûts d’exploitation Efficience des moyens de communication Sources de la valeur
    20. 20. Sources de la valeur du projet Marché Force de vente Marché Critère / risque Commentaires Taux de croissance potentiel Marché stable Progression de la part du tourisme solidaire Taille potentielle du marché 4 à 8 millions de touristes en Europe Développement de la classe moyenne au Sénégal Evolution des prix du marché Saisonnalité des prix et pratiques promotionnelles (early booking et last minute booking) Commercialisation de l’offre et organisation de la force de vente Origines des ventes Distributeurs : 70% Direct : 30% Reversements distributeurs : 17% Taux de reversement moyen : 12% Soit marge brute sur réservations : 88% Organisation de la force de vente Site internet Vente directe en France (codirigeant) Agence de voyage partenaire au Sénégal (codirigeant) Réseau de distributeurs voyagistes Sources de la valeur
    21. 21. Sommaire Page Executive summary <ul><ul><li>[ 4 ] </li></ul></ul><ul><ul><li>Sources de la valeur du projet </li></ul></ul><ul><ul><li>[ 7 ] </li></ul></ul><ul><ul><li>Perspectives </li></ul></ul><ul><ul><li>[ 23 ] </li></ul></ul>Perspectives
    22. 22. Perspectives Principales hypothèses <ul><li>Montée en puissance progressive du taux de remplissage au cours des 3 premiers exercices de 48% à 70% </li></ul><ul><li>Le positionnement tarifaire est attractif </li></ul><ul><li>Le village est fermé en août et septembre (saison des pluies) </li></ul>Construction du chiffre d’affaires Perspectives
    23. 23. Perspectives Principales hypothèses <ul><li>Investissement initial de 525 K€ </li></ul><ul><li>en France : </li></ul><ul><li>1 Président et 1 assistant commercial à temps partiel </li></ul><ul><li>au Sénégal : </li></ul><ul><li>1 Directeur et 28 salariés au Sénégal </li></ul><ul><li>Les charges de la holding en France sont refacturées à la société d’exploitation </li></ul>Structure de coûts Perspectives
    24. 24. Perspectives Comptes de résultats prévisionnels – Hotai Sénégal <ul><li>Le CA évolue de 436 K€ à 675 K€ </li></ul><ul><li>La valeur ajoutée cible est de 43% du CA </li></ul><ul><li>L’EBITDA cible est de 28% du CA </li></ul><ul><li>L’objectif de rentabilité avant impôt est de 18% </li></ul>Perspectives
    25. 25. Perspectives Bilans « pool de fonds » prévisionnels – Hotai Sénégal Utilisation de RCA-KASH® Perspectives
    26. 26. Perspectives Stratégies de sortie Perspectives Stratégie de repli face à… Une activité ou une profitabilité nettement inférieure aux projections initiales <ul><li>Revente du village à un opérateur touristique </li></ul><ul><li>Revente des eco-lodge à l’unité ou en lot </li></ul>Une vive réaction concurrentielle <ul><li>Lutte sur les prix et les coûts </li></ul><ul><li>Relocalisation du village </li></ul>Schémas de sortie investisseurs envisagés <ul><li>2 e levée de fonds pour financer extension à de nouveaux sites </li></ul><ul><li>Rachat des actions par l’entreprise après remboursement des quasi fonds-propres </li></ul>
    27. 27. Perspectives Pourquoi investir au Sénégal ? <ul><li>Le Sénégal est en train de devenir un point stratégique clef sur la côte Ouest africaine. </li></ul><ul><li>Le rapport “Doing Business 20011 ” qui élaboré annuellement par la Banque Mondiale, classe le Sénégal figure parmi les dix pays du monde qui ont entrepris dans le cadre institutionnel (légal et contractuel) le plus de réforme pour faire des affaires. </li></ul><ul><li>La principale attraction du Sénégal se trouve dans la stabilité politique. Depuis que le pays a acquis son indépendance de la République française en 1960, il a été un exemple de transition démocratique sans subir aucun coup d’État en 50 ans. </li></ul><ul><li>- Sur le plan économique ressort la signature de l’Accord de Protection et de promotion Réciproque des Investissement (APRI) signé en 2007. </li></ul><ul><li>Selon le “World Investment Report 2010” de l’UNCTAD, les flux d’Investissement Direct Étranger (IDE) au Sénégal, en 2009, ont atteint 706 millions de dollars US (face à 78 millions en 2008). </li></ul><ul><li>Quelques exemples de grands projets : </li></ul><ul><ul><li>Dubaï Ports World (DPW) </li></ul></ul><ul><ul><li>L’autoroute à péage construite par Eiffage </li></ul></ul><ul><ul><li>Les travaux du nouvel Aéroport International Blaise Diagne </li></ul></ul><ul><ul><li>Dans le secteur des industries extractives, grande opération du groupe Arcelor Mittal pour l’exploitation des mines de fer </li></ul></ul>Perspectives
    28. 28. Perspectives SWOT du tourisme au Sénégal ? <ul><li>Faiblesses </li></ul><ul><li>Faible expérience dans le secteur touristique au Sénégal. </li></ul><ul><li>Le pays ne dispose pas d’un réseau d’infrastructures très développé. </li></ul><ul><li>Bas niveau de formation de la population, principalement dans le milieu touristique. </li></ul><ul><li>Faible participation de l’activité privée locale dans le développement économique du pays. </li></ul><ul><li>Le coût de l’électricité et de l’eau n’est pas plus bas que dans les pays plus développés. </li></ul><ul><li>Forces </li></ul><ul><li>Un bon climat toute l’année et, de plus, sans les incidences des phénomènes météorologiques </li></ul><ul><li>De bonnes conditions naturelles avec de longues étendues de côtes et de plages de sable fin. </li></ul><ul><li>Position stratégique dans le monde avec un accès à tous les centres actifs en émission de touristes. </li></ul><ul><li>Bas coûts de construction, ce qui permet une excellence dans l’édification des complexes touristiques. </li></ul><ul><li>Bas coût de la main d’oeuvre, permettant de miser sur une politique d’attention très personnalisée pour les visiteurs et de grande qualité. </li></ul><ul><li>Pari des pouvoirs publics sur le dynamisme du tourisme. </li></ul><ul><li>Menaces </li></ul><ul><li>D’autres pays africains ont les mêmes avantages naturels que le Sénégal </li></ul><ul><li>Dû au fait d’être un pays africain, il existe, hélas, des doutes par rapport à la stabilité institutionnelle </li></ul><ul><li>Opportunités </li></ul><ul><li>Sa position géographique, sans être leader sur un marché concret émetteur de touristes, jouit d’une position intermédiaire, étant raisonnablement accessible pour les marches les plus riches de la planète. Avec un bon pari sur la connectivité, plus de 1 milliard de visiteurs potentiels des pays développés pourraient y avoir accès. </li></ul><ul><li>Grâce à son accès facile vers la Russie, le Moyen-Orient et d’autres pays africains, il a des conditions particulièrement intéressantes pour le développement du tourisme de luxe/confort </li></ul><ul><li>Les Émirats Arabes Unis sont en train de s’engager activement pour faire des investissements au Sénégal, ce qui génère une série de relations économiques très intéressantes et attractives pour dynamiser le tourisme avec ces pays. </li></ul><ul><li>Le problème énergétique et de l’eau peut stimuler les affaires dans d’autres activités intéressantes comme les énergies renouvelables et le traitement des eaux. </li></ul><ul><li>La principale opportunité que génère le projet est qu’il aura un effet d’entraînement très positif sur le développement du pays, en apportant des devises dont a besoin sa balance des paiements qui est en piteuse état et en dynamisant de façon accélérée son taux de croissance du revenu par habitant. </li></ul>Avec le soutien de Perspectives

    ×