1. Kewajiban Lancar — Presentation Transcript
1.
2. C H A P T E R 13 LIABILITAS JANGKA PENDEK, PROVISI, DAN KONTINJENSI
Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield
3. Describe the nature, type, and valuation of current liabilities. Explain the classification issues
of short-term debt expected to be refinanced. Identify types of employee-related liabilities.
Explain the accounting for different types of provisions. Identify the criteria used to account for
and disclose contingent liabilities and assets. Indicate how to present and analyze liability-related
information. Learning Objectives
4. Current Liabilities Provisions Presentation and Analysis What is a liability? What is a current
liability? Recognition Measurement Common types Disclosures Presentation of current liabilities
Analysis of current liabilities Current Liabilities and Contingencies Contingencies Contingent
liabilities Contingent assets
5. What is a Liability? Three essential characteristics : Present obligation. Arises from past
events. Results in an outflow of resources (cash, goods, services).
6. What is a Current Liability? Current liability is reported if one of two conditions exists:
Liability is expected to be settled within its normal operating cycle; or Liability is expected to be
settled within 12 months after the reporting date. The operating cycle is the period of time
elapsing between the acquisition of goods and services and the final cash realization resulting
from sales and subsequent collections.
7. What is a Current Liability? Typical Current Liabilities: Accounts payable. Notes payable.
Current maturities of long-term debt. Short-term obligations expected to be refinanced.
Dividends payable. Customer advances and deposits. Unearned revenues. Sales taxes payable.
Income taxes payable. Employee-related liabilities.
8. What is a Current Liability? Balances owed to others for goods, supplies, or services purchased
on open account. Accounts Payable (trade accounts payable) Time lag between the receipt of
services or acquisition of title to assets and the payment for them. Terms of the sale (e.g., 2/10,
n/30 or 1/10, E.O.M.) usually state period of extended credit, commonly 30 to 60 days.
9. What is a Current Liability? Written promises to pay a certain sum of money on a specified
future date. Notes Payable Arise from purchases, financing, or other transactions. Notes classified
as short-term or long-term. Notes may be interest-bearing or zero-interest-bearing.
10. What is a Current Liability? Illustration: Castle National Bank setuju untuk memberi
pinjaman sebesar $100,000 pada tanggal 1 Maret 2011, kepada Landscape Co. jika Landscape
menandatangani wesel senilai $100,000, dengan tingkat bunga 6 persen dan berjangka empat
bulan. Landscape mencatat penerimaan kas 1 Maret sebagai berikut.: Kas 100,000 Utang Wesel
100,000 Interest-Bearing Note Issued
2. 11. What is a Current Liability? Jika Landscape menyusun statemen keuangan tengah tahunan,
perusahaan membuat jurnal pengesusaian untuk mengakui biaya bunga dan utang bunga pada
tanggal 30 at Juni: Biaya Bunga 2,000 Utang Bunga 2,000 ($100,000 x 6% x 4/12) = $2,000
Perhitungan bunga =
12. What is a Current Liability? Pada tanggal 1 Juli, Landscape mencatat pembayaran wesel dan
utang bunga sebagai berikut. Utang Wesel 100,000 Utang Bunga 2,000 Kas 102,000
13. What is a Current Liability? Ilustrasi: pada tanggal 1 Maret, Landscape mengeluarkan wesel
senilai $102,000, berjangka empat bulan, dengan bunga nol kepada Castle National Bank. Nilai
tunai wesel adalah $100,000. Landscape mencatat transaksi tersebut sebagai berikut. Kas 100,000
Utang Wesel 100,000 Zero-Bearing Note Issued
14. What is a Current Liability? Jika Landscape menyusun statemen keuangan setengah tahunan,
pada tanggal 30 Juni perusahaan membuat jurnal penyesuaian berikut ini untuk mengakui biaya
bunga dan kenaikan utang wesel sebesar $2,000. Biaya bunga 2,000 Utang Wesel 2,000 Pada
tanggal j.t. (1 Juli), Landscape membayar utang wesel Utang wesel 102,000 Kas 102,000
15. What is a Current Liability? E13-2: (Utang dagang dan Utang wesel). Berikut ini transaksi
yang terjadi pada Darby Corporation tahun 2010. Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion
Company secara kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan
menggunakan sistem periodik. Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga
8% kepada Orion untuk membayar utang dagang. Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan
menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000. Buatlah jurnal untuk mencatat
transaksi di atas.
16. What is a Current Liability? Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara
kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan
sistem periodik. Sept. 1 Pembelian 50,000 Utang dagang 50,000
17. What is a Current Liability? Okt. 1 Utang dagang 50,000 Utang wesel 50,000 Perhitungan
bunga = Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk
membayar utang dagang. Des. 31 Biaya bunga 1,000 Utang bunga 1,000 ($50,000 x 8% x 3/12) =
$1,000
18. What is a Current Liability? Des. 31 Biaya bunga 1,500 Utang wesel 1,500 Okt. 1 Kas 75,000
Utang Wesel 75,000 ($6,000 x 3/12) = $1,500 Perhitungan bunga = Okt. 1 – Dipinjam $75,000
dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000
19. Pelunasan wesel tahun berikutnya Utang wesel 6,000 Kas 6,000 Okt. 1 Biaya bunga 4.500
Utang Wesel 4.500 ($6,000 x 9/12) = $4,500 Perhitungan bunga =
20. What is a Current Liability? Bagian dari obligasi, wesel jangka panjang, dan utang jangka
panjang lain yang jatuh tempo pada tahun fiskal mendatang. Tidak termasuk didalamnya:
Kewajiban Jangka Panjang yang j.t. dalam waktu kurang dari 1 tahun. Dilunasi dengan akumulasi
aset yang belum nampak sebagai aset lancar. Di- refinance atau dilunasi dari penerimaan utang
baru, atau dikonversi menjadi saham biasa
3. 21. What is a Current Liability? Dikeluarkan dari kewajiban lancar jika kedua kondisi berikut
terpenuhi: Obligasi Jangka Pendek yang Diharapkan Di- refinance Must intend to refinance the
obligation on a long-term basis. Must have an unconditional right to defer settlement of the
liability for at least 12 months after the reporting date.
22. What is a Current Liability? LO 2 E13-4 (Refinancing of Short-Term Debt): The CFO for
Hendricks Corporation sedang berdiskusi dengan chief executive officer tentang isu yang
berhubungan dengan obligasi jangka pendek perusahaan. Saat ini, current ratio danacid-test ratio
cukup rendah, dan CEO ingin tahu apakah ada obligasi jangka pendek yang dapat direklasifikasi
menjadi jangka panjang. Tanggal pelaporan keuangan adalah 31 Desember 2010. dua obligasi
jangka pendek telah didiskusikan dan tindakan berikutnya diambil oleh CFO. Instructions:
tunjukkan bagaimana transaksi ini seharusnya dilaporkan pada statemen posisi keuangan per 31
Desember 2010.
23. What is a Current Liability? Utang perusahaan kepada para pemegang sahamnya sebagai
hasil otorisasi dewan direktur. Utang Dividen Umumnya dibayar dalam waktu tiga bulan Dividen
yan tidak diumumkan pada saham preferen tidak diakui sebagai kewajiban Utang dividen dalam
bentuk tambahan saham tidak diakui sebagai kewajiban. Dilaporkan sebagai ekuitas.
24. What is a Current Liability? Deposit kas yang diterima dari para pelanggan dan karyawan
yang bersifat returnable Deposit dan Pembayaran Pelanggan di Muka Dapat diklasifikasikan
sebagai kewajiban Lancar atau tidak lancar.
25. What is a Current Liability? Pembayaran yang diterima sebelum perusahaan mengirimkan
barang atau menyerahkan jasa Pendapatan Diterima di Muka Illustration 13-2 Unearned and
Earned Revenue Accounts
26. What is a Current Liability? BE13-6: pada tanggal 1 Agustus 2010, Sports Pro Magazine
menjual dengan cara berlangganan tahunan sebanyak 12,000 dengan harga $18 per pelanggan.
Agust. 1 Kas 216,000 Pendapatan DDM 216,000 (12,000 x $18) Des. 31 Pendapatan DDM
90,000 Pendapatan langganan 90,000 ($216,000 x 5/12 = $90,000)
27. What is a Current Liability? Retailers must collect sales taxes or value-added taxes (VAT)
from customers on transfers of tangible personal property and on certain services and then remit
to the proper governmental authority. Sales Taxes Payable
28. What is a Current Liability? BE13-7: Dillons Corporation menjual barang secara kredit
senilai $30,000 yang merupakan subyek PPN 10%. Perusahaan juga menjual barang secara tunai
senilai $21,450 termasuk PPN 10%. LO 2 Piutang Dagang 33,000 Penjualan 30,000 Utang PPN
($30,000 x 10% = $3.000) 3,000 Kas 22,450 Penjualan ($21,450 1.1 = $19,500) 19,500 Utang
PPN 1,950
29. What is a Current Liability? Amounts owed to employees for salaries or wages are reported
as a current liability. Employee-Related Liabilities Current liabilities may include: Payroll
deductions. Compensated absences. Bonuses.
30. Utang Bonus Utang Bonus Bonus merupakan pembayaran kepada karyawan diluar gaji
reguler yang mereka terima. Bonus yang dibayarkan merupakan biaya operasi. Bonus yang
belum dibayarkan harus dilaporkan sebagai utang lancar.
4. 31. Utang Bonus Utang Bonus PT LMN memutuskan untuk memberikan bonus pada
karyawannya. Laba yang diperoleh perusahaan tahun 2006 sebelum dikurangi bonus dan pajak
adalah Rp280.000.000. Bonus yang akan diberikan adalah 20% dan besarnya pajak 40%. Buatlah
jurnal jika bonus dihitung berdasarkan: Laba sebelum pajak setelah dikurangi bonus. Laba
setelah dikurangi pajak sebelum dikurangi bonus Laba setelah dikurangi pajak dan bonus
32. Utang Bonus Bonus dihitung atas dasar laba sebelum pajak (t) setelah dikurangi bonus (b): b
= 20% x (laba - b) b = 20% x (280.000.000 - b) b = 56.000.000 – 0,2b 1,2b = 56.000.000 b =
46.666.667 Jurnal Biaya Bonus 46.666.667 Utang Bonus 46.666.667
33. Utang Bonus Bonus dihitung atas dasar laba setelah pajak (t) sebelum dikurangi bonus (b) t =
40% x (laba - b) t = 40% x (280.000.000 - b) t = 112.000.000 - 0,4b b = 20% x (laba - t) b = 20%
x (280.000.000 - (112.000.000 - 0,4b)) b = 20% x (168.000.000 + 0,4b) b = 33.600.000 + 0,08b b
= 33.600.000/0,92 = 36.521.739
34. Utang Bonus Bonus dihitung atas dasar laba setelah dikurangi pajak dan bonus: t = 40% x
(laba - b) t = 40% x (280.000.000 - b) t = 112.000.000 - 0,4b b = 20% x (laba - b - t) b = 20% x
(280.000.000 - b - (112.000.000 - 0,4b)) b = 20% x (168.000.000 - 0,6b) b = 33.600.000 - 0,12b b
= 33.600.000/1,12 = 30.000.000
35. Provisions Provisi adalah kewajiban yang belum pasti nilai dan waktunya. Dapat dilaporkan
sebagai kewajiban lancar atau tidak lancar liability. Contoh: Kewajiban yang terkait dengan
litigasi. Garansi penjualan produk. Restrukturisasi perusahaan. Kerusakan lingkungan.
Uncertainty about the timing or amount of the future expenditure required to settle the obligation.
36. Recognition of a Provision Companies accrue an expense and related liability for a provision
only if the following three conditions are met: Warrantees or product guarantees. Probable that an
outflow of resources will be required to settle the obligation; and A reliable estimate can be
made.
37. Recognition of a Provision Sebuah perusahaan memiliki sebuah kewajiban (legal atau
konstruktif) sebagai hasil peristiwa masa lalu Kemungkinan besar (probable) diperlukan arus
keluar sumberdaya untuk melunasi kewajiban tersebut. Estimasi reliabel dapat dibuat untuk
mengetahui nilai kewajiban tersebut. LO 4 Recognition Criteria
38. Recognition of a Provision A reliable estimate of the amount of the obligation can be
determined. LO 4 Recognition Examples Illustration 13-4
39. Recognition of a Provision Constructive obligation is an obligation that derives from a
company’s actions where: By an established pattern of past practice, published policies, or a
sufficiently specific current statement, the company has indicated to other parties that it will
accept certain responsibilities; and As a result, the company has created a valid expectation on
the part of those other parties that it will discharge those responsibilities. Recognition Examples
40. Recognition of a Provision A reliable estimate of the amount of the obligation can be
determined. LO 4 Recognition Examples Illustration 13-5
41. Recognition of a Provision A reliable estimate of the amount of the obligation can be
determined. LO 4 Recognition Examples Illustration 13-6
5. 42. Measurement of Provisions How does a company determine the amount to report for a
provision? IFRS : Amount recognized should be the best estimate of the expenditure required to
settle the present obligation. Best estimate represents the amount that a company would pay to
settle the obligation at the statement of financial position date.
43. Measurement of Provisions Management must use judgment, based on past or similar
transactions, discussions with experts, and any other pertinent information. Measurement
Examples Toyota warranties. Toyota might determine that 80 percent of its cars will not have any
warranty cost, 12 percent will have substantial costs, and 8 percent will have a much smaller cost.
In this case, by weighting all the possible outcomes by their associated probabilities, Toyota
arrives at an expected value for its warranty liability.
44. Measurement of Provisions Management must use judgment, based on past or similar
transactions, discussions with experts, and any other pertinent information. Measurement
Examples Carrefour refunds. Carrefour sells many items at varying selling prices. Refunds to
customers for products sold may be viewed as a continuous range of refunds, with each point in
the range having the same probability of occurrence. In this case, the midpoint in the range can
be used as the basis for measuring the amount of the refunds.
45. Measurement of Provisions Measurement of the liability should consider the time value of
money. Future events that may have an impact on the measurement of the costs should be
considered. Measurement Examples Novartis lawsuit. Large companies like Novartis are
involved in numerous litigation issues related to their products. Where a single obligation such as
a lawsuit is being measured, the most likely outcome of the lawsuit may be the best estimate of
the liability.
46. Common Types of Provisions Common Types: Lawsuits Warranties Premiums
Environmental Onerous contracts Restructuring IFRS requires extensive disclosure related to
provisions in the notes to the financial statements, however companies do not record or report in
the notes general risk contingencies inherent in business operations (e.g., the possibility of war,
strike, uninsurable catastrophes, or a business recession).
47. Common Types of Provisions Warranty Provisions Janji yang dibuat oleh penjual kepada
pembeli untuk memastikan bahwa kuantitasnya memadai, kualitasnya baik, dan kinerjanya
produk baik. . Jika kemungkinan besar (probable) bahwa pelanggan akan melakukan klaim
garansi dan perusahaan dapat secara layak (reasonably) mengestimasi kos yang akan terjadi,
perusahaan harus mencatatnya sebagai biaya.
48. Common Types of Provisions Two basic methods of accounting for warranty costs: Cash-
Basis method Expense warranty costs as incurred, because it is not probable that a liability has
been incurred, or it cannot reasonably estimate the amount of the liability. Warranty Provisions
49. Common Types of Provisions Two basic methods of accounting for warranty costs: Accrual-
Basis method Charge warranty costs to operating expense in the year of sale. Method is the
generally accepted method . Referred to as the expense warranty approach. Warranty Provisions
50. Common Types of Provisions BE13-13: Streep Factory memberikan garansi 2 tahun untuk
produk yang dijual tahun 2010. pada tahun tersebut, Streep mengeluarkan biaya servis sebesar
$70,000 untuk klaim garansi. Pada akhir tahun, Streep menaksir akan ada tambahan pengeluaran
6. sebesar $400,000 di tahun mendatang terkait penjualan produk tahun 2010. 2010 Biaya Garansi
70,000 Kas 70,000 12/31/10 Biaya Garansi 400,000 Utang Garansi 400,000
51. Provisi Garansi Janji yang dibuat oleh seorang penjual kepada seorang pembeli untuk
memperbaiki kelemahan dalam hal kuantitas, kualitas, atau kinerja produk. Garansi Jika
kemungkinan besar para pelanggan melakukan klaim garansi, dan perusahaan dapat menaksir
biayanya, maka perusahaan harus mencatat biaya tersebut.
52. Provisi Garansi
53. Provisi Garansi 2005 Piutang Dagang 500.000.000 Penjualan 500.000.000 Biaya Garansi
26.000.000 Kas/Persediaan SC 26.000.000 Des. 31 Biaya Garansi 4.000.000 Utang Garansi
4.000.000 Expense Warranty Treatment
54. Provisi Garansi 2006 Piutang Dagang 600.000.000 Penjualan 600.000.000 Utang Garansi
4.000.000 Kas/Persediaan SC 4.000.000 Biaya Garansi 31.000.000 Kas/Persediaan SC
31.000.000 Des. 31 Biaya Garansi 5.000.000 Utang Garansi 5.000.000 Expense Warranty
Treatment
55. Common Types of Provisions Perusahaan harus membebankan kos premi dan kupon menjadi
biaya dalam periode terjadinya Akuntansi: Estimasi jumlah premi yang diperkirakan akan
dimanfaatkan oleh para pelanggan. Bebankan kos premi ke Biaya Premi dan kredit Utang Premi.
Premiums and Coupons (Provisi Hadiah)
56. Utang Hadiah Dalam tahun 2005 PT NOP memutuskan untuk memberikan hadiah berupa
sabun mandi kepada konsumennya. Untuk itu setiap pembelian satu unit produk, pembeli akan
mendapat satu lembar kupon hadiah. Setiap 5 lembar kupon dapat ditukar dengan satu buah
sabun mandi. Informasi transaksi yang terjadi selama tahun 2005 adalah: Dijual 100.000 unit
produk dengan harga Rp50.000/unit. Dibeli 10.000 buah sabun mandi dengan harga
Rp2.000/buah. Diterima 40.000 lembar kupon untuk ditukar dengan sabun mandi. Perusahaan
memperkirakan 60% dari kupon yang diberikan akan ditukarkan dengan sabun mandi.
57. Utang Hadiah Penj. Piutang Dagang 5.000.000.000 Penjualan 5.000.000.000 Pemb.
Persediaan Hadiah 20.000.000 Kas 20.000.000 Biaya Hadiah 16.000.000 Persediaan Hadiah
16.000.000 Des. 31 Biaya Hadiah 8.000.000 Utang Hadiah 8.000.000
58. Common Types of Provisions Illustration: Fluffy Cakemix Company menawarkan kepada
pelanggannya sebuah panci sebagai penukar 25 sen dan 10 tutup kotak. Harga beli panci per unit
adalah 75 sen dan perusahaan mengestimasi bahwa pelanggan akan menukarkan sebanyak 60
persen dari jumlah tutup yang beredar. Penawaran ini mulai bulan Juni 2011 dan dicatat dalam
jurnal di bawah. Perusahaan mencatat pembelian 20,000 panci sebagai berikut. Persediaan Premi
Panci 15,000 Kas 15,000 $20,000 x .75 = $15,000
59. Common Types of Provisions LO 4 Illustration: Mencatat penjualan 300,000 box produk Kas
240,000 Penjualan 240,000 300,000 x .80 = $240,000 Perusahaan mencatat penukaran 60,000
tutup kotak, menerima 25 sen per 10 tutup kotak, dan mengirimkan panci. Kas [(60,000 / 10) x
$0.25] 1,500 Biaya Premi 3,000 Presediaan Premi Panci 4,500 Computation: (60,000 / 10) x
$0.75 = $4,500
7. 60. Common Types of Provisions Illustration: akhir periode, perusahaan membuat penyesuaian
untuk mengakui dan mencatat utang premi: Biaya Premi 6,000 Utang Premi 6,000 LO 4
61. Disclosures Related To Provisions Perusahaan harus memberikan pembandingan saldo awal
dan saldo akhir untuk setiap kelompok utama provisi, mengidentifikasi apa penyebabnya
perubahan selama periode tersebut. Selain itu, Provisi harus diuraikan dan ekspektasi waktu
pembayaran harus diungkapkan. Disclosure tentang ketidakpastian yang berhubungan dengan
arus keluar ekspektasian ( expected outflows ) dan pembayaran ulang ekspektasian (expected
reimbursement) harus dibuat.
62. Liabilitas Kontinjensi Contingent liabilities are not recognized in the financial statements
because they are A possible obligation (not yet confirmed), A present obligation for which it is
not probable that payment will be made, or A present obligation for which a reliable estimate of
the obligation cannot be made.
63. Liabilitas Kontinjensi Illustration 13-12 LO 5 Identify the criteria used to account for and
disclose contingent liabilities and assets. Contingent Liabilities Guidelines
64. Contingent Assets A contingent asset is a possible asset that arises from past events and
whose existence will be confirmed by the occurrence or non-occurrence of uncertain future
events not wholly within the control of the company. Typical contingent assets are: Possible
receipts of monies from gifts, donations, bonuses. Possible refunds from the government in tax
disputes. Pending court cases with a probable favorable outcome. Contingent assets are not
recognized on the statement of financial position.
65. Contingent Assets Illustration 13-14 Contingent Asset Guidelines Contingent assets are
disclosed when an inflow of economic benefits is considered more likely than not to occur
(greater than 50 percent).
66. Presentation of Current Liabilities Penyajian Kewajiban Lancar Biasanya dilaporkan sebesar
nilai jatuh tempo penuh ( full maturity va lue) Selisih antara present value dan nilai jatuh tempo
dianggap tidak material ( considered immaterial ).
67. Presentation of Current Liabilities Illustration 13-15
68. Analysis of Current Liabilities Liquidity regarding a liability is the expected time to elapse
before its payment. Two ratios to help assess liquidity are:
