2. Bankinter presenta la información trimestral de los estados
financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos
en la Circular del Banco de España 4/04.
Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener
previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si
bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas
futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran
significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen,
sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado,
macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los
mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de
cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3)
presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la
situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes,
deudores y contrapartes, etc.
2
7. Sustentado por un crecimiento sostenido
del Margen antes de Provisiones
Margen antes de Provisiones (millones €)
695,6
+18,1%
589,2
446,6
459,6
2010
2011
2012
2013
7
8. Los Ingresos continúan creciendo en
todas las Líneas de Negocio
Margen Ordinario por Líneas de Negocio (millones €)
Total
1.102,3
1.104,5
1.254,0
944,4
1.375,5
+9,7%
1.051,2
855,6
827,2
249,0
277,2
309,6
324,3
2010
2011
2012
2013
LDA
+11,3%
+4,7%
Actividad Bancaria
8
9. Cambio de Tendencia en el Margen de
Intereses
Margen de Intereses (millones €)
660,3
550,0
Evolución trimestral (millones €)
635,9
146,7
542,7
-3,7%
155,8
173,5 174,0
132,6
+18,6%
s/4T12
2010
2011
2012
2013
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
9
10. Con una reducción de la Cartera de
Bonos y una sustancial mejora del
Margen de Clientes
Margen de Clientes y Euribor 12
meses (en %)
Saldo Cartera de Bonos
(en miles de millones de €)
8,0
8,7
8,9
8,7
0,93
4,5
1,04
0,72 0,75
0,60
0,56
0,51
1,15
0,54 0,53
+11 pbs
s/3T13
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Margen de Clientes
Eur 12m medio
10
11. El Margen de Clientes evoluciona
favorablemente apoyado en un menor
Coste de Financiación
Evolución del Rendimiento de la Inversión y Coste de los Recursos
2,86%
2,14%
2,80%
2,70%
2,66%
1,61%
1,51%
3T13
4T13
+1pbs
2,05%
1,77%
4T12
2,65%
1T13
Rdto del Crédito
2T13
-10pbs
Coste Recursos
11
13. Principalmente en las Comisiones
relacionadas con Banca Privada y
Negocio Transaccional
Detalle de las Comisiones Netas (millones €)
2013
Com. de Renta variable
Com. de Seguros
Com. Gestión de Activos
Com. de Cobros y Pagos
Otras Com.
Comisiones cobradas
Comisiones cedidas
Comisiones Netas
2012
Dif €
Dif %
42,4
43,8
63,5
70,3
93,1
313,1
64,1
249,0
37,0
44,2
44,4
58,6
90,3
274,5
70,6
203,8
5,4
-0,4
19,2
11,8
2,7
38,6
-6,6
45,2
14,6%
-0,9%
43,2%
20,1%
3,0%
14,1%
-9,3%
22,2%
13
14. El Margen Asegurador de LDA y la menor
aportación al FGD contribuyen
positivamente a los Ingresos
Otros Resultados de Explotación (millones €)
Total
211,0
16,2
233,9
215,3
18,1
14,4
207,6
234,4
-12,8
+3,4%
266,0
275,1
-68,8
-39,2
2012
2013
-14,8
2010
237,3
+10,2%
2011
Margen Asegurador LDA
Otros
FGD
14
15. Los Costes se mantienen contenidos
y se consolidan las ganancias de
Eficiencia
Costes Operativos (millones €)
22,2
22,2
154,4
169,6
187,3
50,9
42,9
193,6 +3,4%
479,1
453,1
455,4
464,0
2010
2011
2012
2013
LDA
52,3
22,2
22,2
Actividad Bancaria
Ratio de Eficiencia de la Actividad
Bancaria (en %)
+1,9%
40,5
-2,4p.p
2010
2011
2012
2013
Intg. Amort.
15
16. Capacidad y Productividad
Número de Empleados y Oficinas
de la Actividad Bancaria
4.543
4.210
4.068
Productividad por Empleado
(millones €)
6,91
4.088
9,19
564
10,12
10,34
10,08
6,16
5,38
553
4,50
526
-10% Empleados
-8% Oficinas
2010
2011
Empleados
2012
+9,6% Créditos
+53,7% Depósitos
519
2013
Oficinas
2010
2011
Créditos
2012
2013
Depósitos
16
17. Refuerzo continuado de las
Provisiones para Activos Financieros
Pérdidas por Deterioro de Activos (millones €)
Total
216,7
158,2
419,0
290,0
-30,8%
253,9
448,2
196,7
262,2
-38,5
2011
2012
RDL's
Genérica
Específica
-97,1
-231,5
2010
290,0
2013
17
18. Se ha acelerado la Venta de Activos
Adjudicados
Resultados en la baja de Activos
(millones €)
2010
2011
2012
2013
Resultados de Adjudicados*
(millones €)
2012
-8,3
-23,6
-40,1
-15,9
-28,1
-6,3
2013
-34,8
-42,3
-15,6
-93,8
Rdo Venta
Dotaciones
Costes de adquisición y venta
* No incluye Resultados en la baja de otros Activos (earn outs, etc)
18
19. La mejora del Resultado nos permite
continuar reforzando Provisiones
Coste total del Riesgo* (millones €)
Resultado Neto (millones €)
434,9
215,4
383,8
181,2
150,7
240,3
124,7
186,3
2010
2011
2012
2013
2010
* Dotaciones a Provisiones + Resultados en la baja de Activos.
2011
2012
2013
19
20. En Resumen…
o
o
o
o
Beneficio neto: 215,4M€ (+ 72,8%).
Ingresos: + 9,7%.
Tendencia positiva del Margen de Clientes.
La Actividad Aseguradora crece sólidamente al mismo
ccctiempo que refuerza su Solvencia y mantiene su Rentabilidad.
o Excelente comportamiento de los Ingresos por Comisiones
cccapoyados en la actividad de Banca Privada y en el Negocio de
cccEmpresas.
o Costes de Transformación: contenidos y creciendo por debajo
cccde los Ingresos, mejorando consecuentemente los índices de
cccEficiencia.
o Resultado de la Actividad antes de Provisiones: +18,1%.
o Las Provisiones para Morosidad se continúan reforzando.
20
22. Evolución de los Ratios de Morosidad
Evolución del Ratio de Mora*
Evolución Ratio de Mora Hipotecas
Residenciales
13,08%
5,08 %
Sector
Bankinter
Sector
Bankinter
2,66 %
4,98%
13
3T13
2T13
1T13
12
11
10
09
08
07
06
05
04
03
02
01
00
99
13
2T13
12
10
08
06
04
02
00
98
96
94
92
90
88
86
* Fuente BdeE Noviembre 13 para total Morosidad y Sep 13 para Morosidad Hipotecaria.
22
23. Situación de la Cartera Refinanciada
Cartera Refinanciada a Dic. 2013
1.734M€
243
38% Normal
3,8% s/ Riesgo
Impacto del ejercicio de revisión de
Posiciones Refinanciadas en 2013
(millones de €)
-1pp vs Sept.13
144
24%
Subestándar
+2pp vs Sept.13
38% Mora
-1pp vs Sept.13
Morosos
Subestándar
23
24. Buen comportamiento de las Entradas
Netas en Mora y Adjudicados
Evolución del saldo moroso
(en miles de millones de €)
Entradas Netas trimestrales
(en millones de €)
-27,3%
1,98 2,03 2,08
Incidencia*
s/4T12
2,28 2,28
144
24
89
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
4T12
Mora
16
51
1T13
12
48
3
56
2T13
3T13
-7
-16
Adjudicados
* Saldo impagado menor de 90 días
4T13
Refinanciado
24
25. La menor exposición al Sector
Promotor del Sistema Financiero
-21,1%
s/2011
Millones €
Morosos
Subestándar
Normal
TOTAL
Problemáticos %
Provisiones
Cobertura %
2011
207
60
808
1.075
25
86
25
2012
331
39
613
983
38
303
82
2013
289
87
472
848
44
140
40
Dif.
11/13
82
27
-336
-227
19pp.
54
15pp.
25
26. Se aceleran en 2013 las ventas de
Activos Adjudicados
(millones €)
Cartera por tipo
Valor Bruto
Provisiones
Valor Neto
Cobertura
Venta de Adjudicados
Entradas brutas
Ventas brutas
% Ventas
Descuento bruto
Provisiones
Resultado neto
Vivienda
Terrenos
Otros
Total
284
100
184
35%
159
90
69
57%
185
69
116
37%
628
259
370
41%
2010
136,6
84,6
61,9%
-13,4%
19,7%
6,4%
2011
188,8
84,4
44,7%
-19,1%
23,3%
4,1%
2012
274,6
145,8
53,1%
-33,0%
31,7%
-1,4%
2013
256,8
240,6
93,7%
-46,0%
41,2%
-4,8%
26
27. Análisis de los Activos Adjudicados
vendidos
Ventas 2013 por tipo de Activo
Ventas 2013 por antigüedad del
Activo
11%
28%
Suelo
Residencial
61%
38%
< 2 años
> 2 años
Terciario
62%
Descuentos 2013 por tipo de Activo
57%
54%
56%
Suelo
Oficinas
Locales
41%
46%
Residencial
Dto medio
27
28. En 2013 las Provisiones han
continuado reforzándose
Provisiones para Activos Problemáticos(millones €)
193
104
107
157
727
235
232
+258€
231
259
Incluyendo fallidos
176
115
671
Ratios de Cobertura
959
957
42% 41%
Mora
2010
Específica
2011
2012
Genérica
Adjudicados
2013
Adjudicados
Fallidos
28
30. Solvencia reforzada en 2013
EBA core Capital ( en %)
Descomposición del Crecimiento
Ratio EBA en 2013 (en %)
12,4
10,2
10,2 0,23
6,8
2010
0,42 0,37
0,52
0,62 12,4
7,3
2011
2012
2013
30
31. Estructura de vencimientos
mayoristas muy desahogada y
amplio colchón de Liquidez
Vencimientos de deuda a M/L plazo (miles de millones €)
1,5
1,4
1,21,2
1,2
1,2
6,9bn€
Activos Líquidos
0,6 0,6
Sin vencimientos
3,2bn€
Capacidad Emisión
Cédulas
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2015 2016
Vencimientos
Emisiones
31
32. Mejora sostenida de la Estructura de
Financiación
Evolución del Gap
(miles de millones €)
20,3
Evolución del Ratio de
Depósitos sobre Créditos (en %)
19,4
16,2
56,6
58,4
2010
2011
66,9
76,5
12,0
-4,2MM€
Gap de Liquidez
en 2013
2010
2011
2012
2013
2012
2013
32
33. Se reduce la dependencia del BCE
Fondos tomados BCE
(miles de millones de €)
9,5
0,3bn€
Saldo Cartera de Bonos
(en miles de millones de €)
8,0
8,7
8,9
8,7
Déficit
Estructural
2013*
7,0
4,5
3,3
2010
3,2
2011
2012
2013
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
* Créditos de Clientes financiados con Fondos del BCE.
33
35. La Calidad es uno de los pilares
estratégicos del Negocio
Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias
Evolución Bankinter vs mercado (mystery shopper)
8
7,5
7,22
7,19
6,97
6,92
7
6,95
6,77
6,5
Líder en
2013
6,78
6,55
6,61
6
7,3
6,11
6,06
6,01
6
2010
2011
2012
2013
5,5
5
2007
2008
2009
Bankinter
Mercado
Source: Stiga
36. La Cartera Crediticia de Empresas
continúa creciendo en 2013
Crédito a Empresas
(miles de millones €)
Total Inversión Crediticia
(miles de millones €)
+4,5%
-2,1%
41,8
42,6
42,1
41,2
14,0
15,3
16,9 17,7
-12,6%
Sistema (-7,6%
ajustado SAREB)
2010
2011
-8,8%
Sistema a
Nov.13 (BdE)
2012
2013
2010
2011
2012
2013
36
37. Las Hipotecas se relanzan con un
planteamiento de mayor Rentabilidad
Nueva Producción
Hipotecaria por trimestres
(en millones de €)
Hipoteca Residencial
(en miles de millones)
25,0
243
-8,2%
24,3
22,7
20,9
149
102 108
67
2010
2011
2012
2013
x 2,3
3T13
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
37
38. El Negocio colateral de Empresas
continúa creciendo de manera sostenida
por encima del Sector
Volúmenes transaccionados
(miles de millones €)
113,9
113,7
120,4
+6,3%
132,8
227,0
247,5
259,8
271,5
2010
2011
2012
2013
Corporativa
Otros segmentos
+18%
Pago Impuestos
Vs +3,2% Sistema
+22%
Confirming
Vs -5,3% Sistema
+6%
Transferencias
Vs -3% Sistema
+20%
Nuevas Pymes
Fuente: Iberpay, AEAT y AEF
Impuestos y confirming datos a Nov. 13
38
39. Crecen de manera significativa los
Fondos Minoristas en el año
Fondos Minoristas (miles de millones €)
28,3
20,5
22,7
25,0
4,4
1,4
3,4
9,6
9,4
9,8
10,1
2010
2011
2012
3,0
10,6
9,4
Vista
Plazo
+12,8%
11,2
+3,3MM€
14,1
2013
Pagarés
39
40. Un Crecimiento basado en la Captación y
en la Innovación
Nuevas Cuentas Nómina
captadas en 2013
Cuenta
Tesorera
Empresas
2,8MM€
(+135%)
22.670
14.808
+53%
2012
Coinc
573M€
31 mil
Clientes
15mil Clientes
captados
Empresas
2013
40
41. Bankinter Gestión de Activos alcanza
cifras record en Fondos de Inversión
Fondos de Inversión
(miles de millones €)
+58,4%
2,0
1,1
1,1
1,4
6,0
4,0
3,7
3,6
Bankinter Gestión de Activos
2010
2011
Propios
2012
2013
La Gestora entre las 10 primeras que
más crece en 2013
Terceros
41
42. Los Fondos de Pensiones también
muestran un comportamiento positivo
Fondos de Pensiones (miles de millones €)
1,65
1,25
1,25
2010
2011
1,39
2012
+18,5%
2013
42
43. Banca Privada continua siendo un pilar
estratégico y cierra el año de forma muy
satisfactoria
Clientes Activos de Banca
Privada
22.281
18.735
Patrimonio de Clientes de Banca
Privada (miles de millones €)
18,3 +28,4%
2,46
14,3
+59,8%
1,54
+18,9%
12,74
15,87
+24,6%
+4 MM€
2MM€ sin efecto
Mercado
2012
2013
2012
Autogestión
2013
Gestionado
43
44. Especialmente en los Servicios de
mayor valor añadido
Número de SICAV’s
Contratos de Gestión Delegada
+15,4%
1.126
254
293
x10
108
2012
2013
2012
2013
44
45. El negocio de LDA sigue
creciendo en un entorno difícil
Cuota de Mercado sobre
Pólizas motor (en %)
Pólizas totales (en miles)
+6,1%
1.798 1.870
1.963
2.095
5,9
5,9
6,1
+3% Auto
+27,6% Hogar
2010
2011
2012
2013
6,3
+6%
Cuota
sobre
Primas
2010
2011
2012
2013
45
46. Ganamos Cuota de Mercado en
Primas
Primas (millones €)
685
19
677
27
-1,2%
650
642
37
46
+26,0%
Vs +0,9% Ramo Hogar
667
650
614
596
-2,9%
Vs -5,7% Ramo Auto
2010
2011
Auto
2012
Hogar
2013
46
47. Línea Directa continúa
mejorando su Margen
Ratio combinado (en %)
93,0
92,1
90,1
89,4
80,8
76,6
71,7
70,3
12,1
15,5
18,4
19,1
2010
2011
2012
-0,7 p.p
2013
Gastos
Siniestralidad
47
48. … y es un Negocio
rentable y solvente
Beneficio antes de Impuestos *
(millones € )
+5,8%
94,4
107,2
121,5
18,8%
128,5
ROE individual
2012
2011
2012
2013
Dif
Ratio Solvencia (%)
2010
2013
347,4
385,5
38,1pp
Cobertura prov.
Técnicas (%)
158,1
174,7
16,6pp
* LDA individual
48
50. Resumen y Recapitulación del Año
o Resultados:
• El mejor de los últimos 4 años.
• Creciendo en Ingresos: + 9,7 %.
• Con Gastos contenidos.
• Mejorando la Eficiencia.
• Reforzando las Provisiones.
o Áreas de Negocio:
• Banca Privada / Empresas: incrementando sus cifras de
cComisiones un 22%.
• Línea Directa: mejor Resultado de su historia.
o
Calidad de Activos:
• Tasas de Morosidad más bajas del Sector.
• Continua reduciéndose la exposición a los Sectores de mayor
cRiesgo.
o
Solvencia y Liquidez:
• Ratio de Capital al cierre del ejercicio: 12,4%.
• Cómodos compromisos con la Financiación Mayorista.
• Importante incremento de los Recursos Típicos Minoristas y un
cacceso normalizado a los Mercados, lo que se refleja en la mejora
cdel Ratio Depósitos sobre Inversión del 76,5%.
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