Este documento fornece um resumo dos resultados financeiros e operacionais da Duratex para 2007. As principais informações são:
1) A Duratex obteve crescimento de receita líquida de 17% em 2007, atingindo R$566 milhões.
2) A divisão de madeira, principal negócio da Duratex, teve crescimento de receita líquida de 10% e de EBITDA de 16% em 2007.
3) A Duratex manteve baixo nível de endividamento em 2007, com dívida líquida sobre patrim
2. ÁREAS DE ATUAÇÃO
DIVISÃO DECA
Metais Sanitários
Louças Sanitárias
Acessórios
Liderança no segmento de Metais e posição
destacada no segmento de louças.
Possui a mais ampla linha de produtos para os
diferentes segmentos de mercado.
2
3. ÁREAS DE ATUAÇÃO
DIVISÃO MADEIRA
Chapa de Fibra
MDP
MDF/HDF/SDF
Piso Laminado
Liderança no mercado brasileiro,
com a maior variedade de
produtos ofertados.
3
4. PAR
Divisão Madeira: R$630 milhões (Agudos / SP)
Maior linha de MDF: 800.000 m3 de capacidade:
crescimento de 125%;
Agudos/SP
Nova Linha de Revestimento em Baixa Pressão: 8.500.000 m2 / ano:
crescimento de 35%; (enriquecimento do mix de venda)
Terras: 20.000 hectares na região.
Divisão Deca: R$200 milhões (São Paulo e Jundiaí / SP)
Metais Sanitários: + 400.000 peças / mês,
crescimento de 33%
Louças Sanitárias: + 140.000 peças / mês,
Metais e Louças
Jundiaí/SP
crescimento de 44%;
Área Corporativa: Sistema ERP orçado em R$12,7 milhões
Software: SAP e Hardware: IBM Risk,
Consultoria de implantação: CPM Braxis. 4
5. PAR
MDF : Início de operação: final do 1º semestre de 2009
5
7. DESEMPENHO
Capacidade nominal instalada e grau de utilização:
2007
Chapa de Fibra 98%
MDP 84%
MDF/HDF/SDF 96%
Metais Sanitários 86%
*
Louças Sanitárias 96% *
* Para 2008 Metais = 15.600 mil peças / ano e Louças = 4.000 mil peças / ano 7
8. ENDIVIDAMENTO
R$ M dez-07
Dívida Total 671
Disponibilidades / Caixa 663 37%
Patrimônio Líquido 1.536 LP CP
Dívida Líquida / PL 0,5% 63%
Dívida Líquida / EBITDA 0,02
(QGLYLGDPHQWR H URQRJUDPD
670,7
GH $ PRUWL] DØ Ô R 0 5
9. Moeda
Estrangeira 148,1
246,2
147,9
Moeda
Nacional 522,6
148,2
128,4
Dívida Total 2008 2009 2010 2011 e após
8
10. DESTAQUES 2007
Volumes expedidos: + 11% a/a;
Receita Líquida: + 17% a/a, atingindo R$ 566,0 milhões;
Margem Bruta: de 38% para 41%;
EBITDA: + 43% para R$ 148,1 milhões e Margem EBITDA de 21%
para 26%;
iF Design Awards edição 2007 para a linha Contemporânea.
9
11. DESTAQUES 2007
Madeira
Volumes expedidos: + 7%;
Receita Líquida: + 10%, atingindo R$1.104,5 milhões;
Margem Bruta: de 46% para 47%;
EBITDA: + 16% para R$ 410,0 milhões e margem EBITDA de 35%
para 37%;
Prêmio de Excelência Empresarial como a melhor empresa do setor
de produtos de madeira, conferido pelo Instituto Brasileiro de
Economia (IBRE) da Fundação Getúlio Vargas (FGV).
10
12. DESEMPENHO
Segmentação das Vendas:
3 L VR
/DP L Q DG R
Construção Civil
(direto)
0 H W DL V 0 ' ) 46%
Construção Civil
R$1,7 bilhão (indireto)
36%
/RXØDV 0 ' 3
Outros
18%
K DS DV G H
) LE U D
Ind. De Móveis
Distribuição das Vendas
11
36. MERCADO DE CAPITAIS
Estrutura Acionária:
Total de ações emitidas: 129,7M
• PN: 76,1M,
• ON: 53,6M.
Principais grupos de acionistas (em Jan/ 2008):
Outros
Itaúsa 27%
Outros 8%
38%
Fundo
PN Pensão ON + PN Itaúsa
6% 41%
Inv.
Inv.
Fundo Estrangeiro
Pensão Estrangeiro
44%
10% 26%
17
37. MERCADO DE CAPITAIS
Desempenho da ação:
65,00 45.000
60,00
Cotação média (em R$) 40.000
55,00
50,00 Volume Negociado 35.000
45,00 (média móvel 15 dias em R$1.000)
30.000
40,00
35,00 25.000
30,00 20.000
25,00
20,00 15.000
15,00 10.000
10,00 Valorização da ação no período: +157%
(dez / 2005 a 15/Fev/2007) 5.000
5,00
0,00 0
5-jun-06
27-jun-06
18-jul-06
20-set-06
11-out-06
3-nov-06
28-nov-06
18-jun-07
10-jul-07
31-jul-07
12-set-07
19-nov-07
3-out-07
25-out-07
29-dez-05
20-jan-06
19-dez-06
11-dez-07
13-fev-06
8-ago-06
29-ago-06
12-jan-07
21-ago-07
7-jan-08
29-jan-08
8-mar-06
29-mar-06
20-abr-06
15-mai-06
5-fev-07
28-fev-07
21-mar-07
12-abr-07
4-mai-07
25-mai-07
Membro dos índices e
18
38. MERCADO DE CAPITAIS
Liquidez: Média Diária de Negociação com Ações PN (em R$M):
30,8
27,2
8,2
0,4 1,1 1,5 1,3
*
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
* Média 2008 até 15 de Fevereiro 19
39. MERCADO DE CAPITAIS
Evolução da Quantidade de Acionistas (ON + PN)
11.025
6.676
4.469 4.590
3.949
2.255 2.082 2.139
dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 1º TRI 07 2º TRI 07 3º TRI 07 dez/07
20
40. MERCADO DE CAPITAIS
(em US$M) . Inclusão da Duratex nos Índices Ibovespa e IBrX50
. Dividendo extraordinário (R$50M)
. Emissões de ações R$ 609 M
. Bonificação em ações 1x1
. Adesão ao Nível 1
. Grupamento de ações 200 / 1
. Extinção das PBs
. Dividendo Extraordinário
3.172
. Dividendo mínimo de 30%
1.990
. Tag-Along de 80% para PN
550 748
173 339
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Valor de Mercado em (US$M)
+764% no período 21
41. MERCADO DE CAPITAIS
Cobertura das Ações da Duratex
Instituição Analista Telefone E-mail
Brascan Corretora Beatriz Battelli (55-21) 3231-3146 bbattelli@bancobrascan.com.br
Credit Suisse Marcelo Telles (52-55) 5283-8933 marcelo.telles@credit-suisse.com
Deutsche Bank Josh Milberg (55-11) 2113-5971 josh.milberg@db.com
Fator Banco Eduardo Pirani Puzziello (55-11) 3049-9478 epuzziello@fatorcorretora.com.br
Itaú Corretora de Valores Renata Faber (55-11) 5029-4542 renata.faber@itau.com.br
Link Corretora Andres Kikuchi (55-11) 4504-7290 andres@linkcorretora.com.br
Merrill Lynch Marcos Assumpção (55-11) 2188-4226 marcos_assumpcao@ml.com
Santander Banespa Marcello Milman (55-11) 3012-7530 mmilman@santanderbanespa.com.br
Socopa Corretora de Valores Daniel Dol (55-11) 3299-2166 daniel@socopa.com.br
UBS Pactual Edmo Chagas (55-21) 2555-3025 edmo.chagas@ubs.com
Unibanco Andre Luiz Rocha (55-11) 3584-4330 andreluiz.rocha@unibanco.com.br
22
1
