SlideShare une entreprise Scribd logo
1  sur  17
Télécharger pour lire hors ligne
CIDAC y Red Mexicana de 
                                                                  Competencia y Regulación

                                                                  Elisa Mariscal, 4 Nov. 2009

                                                                  Propuesta para alinearse a la práctica 
                                                                  internacional: El uso de métodos de 
                                                                  simulación




A global expert services company providing expert testimony, authoritative studies, and strategic advisory services to
  clients including Fortune Global 500 corporations, major law firms, and governments worldwide. www.lecg.com
2
¿Cómo encaja el tema en las Acciones Cruciales para
Detonar la Política de Competencia de CIDAC?
Los grandes temas
    Reformas exógenas: autonomía y 
    recursos
    Reformas endógenas: gestión y 
    transparencia
    Reformas al entorno legal e institucional: 
        acciones colectivas 
        reelección legislativa
        supra‐comisión
        tribunales especializados
3
¿Cómo encaja el tema en las Acciones Cruciales para
Detonar la Política de Competencia de CIDAC?
Este tema
    Reformas endógenas 
       Congruencia, transparencia: emisión y 
       adopción de mejores prácticas
       Incentivos alineados, mejor coordinación 
       (vs. más leyes)
    Reformas al entorno
       ¿Qué pueden hacer los agentes 
       económicos mientras ocurren cambios de 
       política? Adoptar mayor rigor analítico
4

     Análisis de simulación en concentraciones*
     ¿Qué agrega? 
                Rigor analítico 
                      Metodología teórica con base en modelos económicos aceptados
                Predicciones cuantitativas 
                      Para dar mayor precisión a las respuestas del regulador: aprueba, 
                      condiciona, prohíbe una concentración bajo parámetros claros
                Facilita la identificación de los efectos de sinergias 
                derivadas de la transacción (ganancias en eficiencia)



Basado en Garcia‐Swartz, Daniel, Mariscal, Elisa y Pereira, Pedro, “Merger Simulation in Latin 
America: A Primer,” Documento de Trabajo, 2009.
5

Análisis de simulación en concentraciones
¿Qué asume?
    Modelos económicos
       Que reflejen características esenciales de la industria y explican su 
       pasado reciente de manera general 
       Que sean robustos bajo distintos supuestos (forma de la demanda,
       elasticidades, posibilidad de entrada…)
    Rangos de valores para los parámetros
       Su valor depende enteramente de los supuestos
¿Qué requiere? 
    Datos
    Paquetería
6

Análisis cualitativo vs. Simulación
Impresiones y pronósticos  Una visión transparente del 
 futuros                    mercado
   Supuestos explícitos                Supuestos explícitos: bienes 
   Supuestos implícitos: estructura    homogéneos o diferenciados; 
   del mercado, forma de               valores absolutos de parámetros 
   competencia, grado de               (e.g. elasticidad); forma de la 
   sustitución, potenciales            demanda (lineal, elasticidad 
   reacciones de los consumidores a    constante…); posibilidad de 
   aumentos en precios, posibilidad    entrada: si o no; costos marginales: 
   de entrada, ganancias en            crecientes, constantes – del 
   eficiencia                          incumbente y del entrante
                                       Supuestos implícitos
7

Análisis cualitativo vs. Simulación
Impresiones y pronósticos  Una visión transparente del 
 futuros                    mercado
   Supuestos explícitos                Supuestos explícitos: bienes 
   Supuestos implícitos: estructura    homogéneos o diferenciados; 
   del mercado, forma de               valores absolutos de parámetros 
   competencia (HHI), grado de         (e.g. elasticidad); forma de la 
   sustitución, potenciales            demanda (lineal, elasticidad 
   reacciones de los consumidores a    constante…); posibilidad de 
   aumentos en precios, posibilidad    entrada: si o no; costos marginales: 
   de entrada, ganancias en            crecientes, constantes – del 
   eficiencia                          incumbente y del entrante
                                       Supuestos implícitos
8

Los fundamentos de la metodología
1. Preferencias del consumidor (demanda)
      Tipo de bien o servicio: homogéneo/diferenciado, grado de sustituibilidad, 
      sensibilidad de la demanda a los precios (elasticidades)
2. Características de la tecnología (costos)
      La naturaleza de la tecnología de producción (economías de escala)
3. Interacción estratégica: “equilibrio” oligopólico
      Variable de elección con respecto a la cual compiten con sus rivales: 
      precios, cantidades, publicidad…
      Equilibrio: todas las empresas son concientes de su efecto sobre los demás; 
      en equilibrio no hay incentivos para cambiar su estrategia dadas las 
      estrategias de otros
9

Los fundamentos de la metodología
…
4. Calibración o estimación
      Modelo matemático: noción de equilibrio traducida a ecuaciones (variables 
      endógenas, parámetros). 
      Con datos se estiman los parámetros relevantes (estimación); sin datos se 
      aproximan los valores con la información de la industria (calibración).
5. Simulación
      El uso del modelo para predecir posibles cambios en precios, bienestar total 
      y/o del consumidor, entre otros. 
10

Un ejemplo y sus implicaciones de política
Características de la 
  Industria                     Variable      Valor   Precios antes   Precios después
  Bienes homogéneos
  Competencia vía            Sin entrantes     0
  cantidades
  5 empresas:                Elasticidad       0.5        1.0             1.120
  A: 40%, 
  B: 30%,                                      2.5        1.0             1.024
  C: 20%, 
  D y E: 5%                  Con entrantes     1          1.0
  Se concentran A y B
  Elasticidad de 0.5 a 2.5   Elasticidad       0.5        1.0             1.083
  Demanda lineal
  Sin y con entrada                            2.5        1.0             1.017
  Entrante ineficiente 
  (mayores costos de la 
  industria)
11

Una simulación correcta…
 Utiliza la información sobre las características de la industria al 
 seleccionar el modelo económico (e.g. vs. Hall, 2000)
 Explicita los supuestos del modelo y asegura que estos 
 supuestos no estén alejados de la realidad (e.g. vs. Fisher, 2001)
 Refleja aspectos básicos de la competencia en la industria
 Permite determinar si los resultados son consistentes con los 
 hechos (razonables) y sensibles a los valores de los parámetros
 Enfoca la discusión a los temas que harán una diferencia 
 importante al evaluar una concentración
12

   Aplicaciones en América Latina
         Argentina 
              Concentración Telefónica/BellSouth, teléfonos celulares*
         Brasil 
              Nestlé / Garoto
         México
              ¿Posibles candidatos?




* Coloma, Germán, “The effect of the Telefonica–BellSouth merger on the Argentine cellular 
telephone market,” Telecommunications Policy 31 (2007) 541–557. Fagundes, Jorge, “Excedente 
do Consumidor, Excedente Agregado e o Uso Simulação com Modelo PCAIDS no caso Nestlé‐
Garoto,” c. 2006.
13

Argentina: Telefonica / BellSouth, 2004
  Datos: 
      Participaciones de mercado de empresas que ofrecen el servicio celular
      Precios de algunos jugadores por tipo de consumidor (pre‐pago y post‐pago), 
      mensual por 3 años (216 observaciones)
  Modelo de productos diferenciados, elasticidad precio propia es alta (‐7), 
  cruzada entre marcas es baja (<2).
  Simulación: efectos de la concentración
      Reduce los precios ofrecidos (hay competencia en precios intensa) en relación 
      a posibles ahorros de los costos marginales (debido a economías de escala).
      Beneficios al consumidor: ($‐3.9 a $59.3 millones de pesos argentinos) 
      dependiendo de la magnitud de la reducción en costos marginales ($0 a $0.18)
      Beneficios totales: ($‐37,000 a $8.5 millones de pesos argentinos) 
      dependiendo de la magnitud de la reducción en costos marginales ($0 a $0.18)
14

Brasil: Nestlé / Garoto, 2002
  Complejidad del caso:
      Empresas 1 y 3. Participaciones: 34% y 24%. Kraft (Lacta) tenía 33%
      ¿Cuál es el mercado relevante correcto? Chocolates, dulces, en caja …
  Estudios de definición de mercado: modelos de elasticidad de precios 
  estiman la reacción del consumidor a cambios en precios relativos, efectos 
  de entrada y posibles eficiencias
  Estimaciones de aumento en precio sin ahorro de costos entre 5.2% y 
  21.9%. Reducciones de costos marginales entre 5.1% y 22.4%. 
  CADE revisa la metodología, supuestos y concluye:
      Alta elasticidad cruzada de demanda en los distintos segmentos y marcas => 
      Mercado relevante es chocolates
      Barreras de entrada significativas, no se espera una reducción importante en 
      costos variables => Bloquea la operación
15

Aplicaciones en América Latina: México
  Argentina
     Concentración Telefónica/BellSouth, teléfonos celulares*
  Brasil
     Nestlé / Garoto
  México: ¿Posibles candidatos?
     Bimbo / El Globo, 2005
     Mexicana / Aeroméxico, 2007
     Coca Cola / Jugos del Valle, 2007
16

¿Qué aporta la simulación a la política de
competencia?
  Distingue entre una percepción común y los efectos reales de 
  una concentración económica a través de la teoría
     “Mala distribución del ingreso, intereses creados, poderes monopólicos 
     y oligopólicos, reguladores capturados”
  => Refleja una visión de la economía: 
     “Concentración = mayor poder de mercado”
     Pero también implícitamente se basa en una serie de supuestos, e.g. 
     IHH y el Modelo de Cournot
     Otros supuestos llevan a conclusiones distintas, e.g. concentraciones 
     con productos diferenciados en donde hay pocas oportunidades de 
     ejercer poder de mercado de las empresas (e.g. AT&T y MCI)
  => Las percepciones deben probarse empíricamente
17

¿Qué aporta la simulación a la política de
competencia?
Complementa el análisis con métodos rigurosos y sofisticados 
  que aíslan y distinguen los efectos de una concentración 
  económica / transacción financiera / licitación
PERO su uso es, en gran medida, una decisión política y 
  económica por parte de la autoridad de competencia
     Interés por mayor transparencia
     Adopción de un análisis científico y riguroso
     Recursos para capacitación

Contenu connexe

Tendances

ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADOESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADOMaria Martha
 
Programa Emprendedor | Estudio de Mercado
Programa Emprendedor | Estudio de MercadoPrograma Emprendedor | Estudio de Mercado
Programa Emprendedor | Estudio de MercadoChristian Morquecho
 
Clases unidad 2 año 2011clase3
Clases unidad 2 año 2011clase3Clases unidad 2 año 2011clase3
Clases unidad 2 año 2011clase3Illich Gálvez
 
1. estudio de-mercado editado
1.  estudio de-mercado editado1.  estudio de-mercado editado
1. estudio de-mercado editadoJonathan Montiel
 
Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2
Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2
Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2Luis Cigarroa
 
Capítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptación
Capítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptaciónCapítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptación
Capítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptaciónNelson Pricing
 
Analisis de las 5 Fuerzas de porter
Analisis de las 5 Fuerzas de porter Analisis de las 5 Fuerzas de porter
Analisis de las 5 Fuerzas de porter David Benalcazar
 
Modulo MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores Laime
Modulo  MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores LaimeModulo  MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores Laime
Modulo MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores LaimeHernan Flores
 
Diapositivas Estudio del mercado
Diapositivas  Estudio del mercadoDiapositivas  Estudio del mercado
Diapositivas Estudio del mercadoSilena Escobar
 
El Estudio De Mercados
El Estudio De MercadosEl Estudio De Mercados
El Estudio De MercadosUNIBOYACA
 
Ud 3 el entorno de la empresa
Ud 3 el entorno de la empresaUd 3 el entorno de la empresa
Ud 3 el entorno de la empresamajori18
 

Tendances (20)

ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADOESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO DE MERCADO
 
Cadena de Valor genérica
Cadena de Valor genéricaCadena de Valor genérica
Cadena de Valor genérica
 
Programa Emprendedor | Estudio de Mercado
Programa Emprendedor | Estudio de MercadoPrograma Emprendedor | Estudio de Mercado
Programa Emprendedor | Estudio de Mercado
 
Clases unidad 2 año 2011clase3
Clases unidad 2 año 2011clase3Clases unidad 2 año 2011clase3
Clases unidad 2 año 2011clase3
 
Capitulo 2 estudio de mercado
Capitulo 2   estudio de mercadoCapitulo 2   estudio de mercado
Capitulo 2 estudio de mercado
 
Unidad 2 estudio de mercado
Unidad 2 estudio de mercadoUnidad 2 estudio de mercado
Unidad 2 estudio de mercado
 
1. estudio de-mercado editado
1.  estudio de-mercado editado1.  estudio de-mercado editado
1. estudio de-mercado editado
 
Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2
Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2
Formulación y evaluación de proyectos de inversión unidad2
 
Estudio de mercado
Estudio de mercadoEstudio de mercado
Estudio de mercado
 
Estudio De Mercado
Estudio De MercadoEstudio De Mercado
Estudio De Mercado
 
Capítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptación
Capítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptaciónCapítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptación
Capítulo 3. Precio óptimo de mayor aceptación
 
Analisis de las 5 Fuerzas de porter
Analisis de las 5 Fuerzas de porter Analisis de las 5 Fuerzas de porter
Analisis de las 5 Fuerzas de porter
 
Modulo MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores Laime
Modulo  MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores LaimeModulo  MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores Laime
Modulo MERCADO OFERTA Y DEMANDA Hugo Flores Laime
 
Autoevaluacion
AutoevaluacionAutoevaluacion
Autoevaluacion
 
Estudio de mercado clases
Estudio de mercado clasesEstudio de mercado clases
Estudio de mercado clases
 
Paradigma Estructura Conducta Resultados
Paradigma Estructura Conducta ResultadosParadigma Estructura Conducta Resultados
Paradigma Estructura Conducta Resultados
 
Diapositivas Estudio del mercado
Diapositivas  Estudio del mercadoDiapositivas  Estudio del mercado
Diapositivas Estudio del mercado
 
Ao 7porter1
Ao 7porter1Ao 7porter1
Ao 7porter1
 
El Estudio De Mercados
El Estudio De MercadosEl Estudio De Mercados
El Estudio De Mercados
 
Ud 3 el entorno de la empresa
Ud 3 el entorno de la empresaUd 3 el entorno de la empresa
Ud 3 el entorno de la empresa
 

En vedette

A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013
A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013
A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013A3C - Expert Comptable à Dunkerque
 
Rhy Marketing Mobile
Rhy Marketing MobileRhy Marketing Mobile
Rhy Marketing MobileRhy Marketing
 
Clipagem Casa Cor SC - Itajaí
Clipagem Casa Cor SC -  ItajaíClipagem Casa Cor SC -  Itajaí
Clipagem Casa Cor SC - ItajaíAndrea Scussel
 
U7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresas
U7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresasU7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresas
U7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresasaprendiendosobrefinanzas
 
Copa do caos cota digital 30.04
Copa do caos   cota digital 30.04Copa do caos   cota digital 30.04
Copa do caos cota digital 30.04Meio & Mensagem
 
Der Point of Sale wird digital
Der Point of Sale wird digitalDer Point of Sale wird digital
Der Point of Sale wird digitalTWT
 
Apres 3 sale-ostore 2.1
Apres 3 sale-ostore 2.1Apres 3 sale-ostore 2.1
Apres 3 sale-ostore 2.1Edson Jaccoud
 
Apresentação web 2 0
Apresentação web 2 0Apresentação web 2 0
Apresentação web 2 0Thais Dalcin
 
Responsive Websites und Digital Signage
Responsive Websites und Digital SignageResponsive Websites und Digital Signage
Responsive Websites und Digital Signagehebatec
 
Cmb 20110323 Visió I Valors
Cmb 20110323 Visió I ValorsCmb 20110323 Visió I Valors
Cmb 20110323 Visió I ValorsMY NESCAR SCP
 
Balanço geral futebol de campo 2012
Balanço geral futebol de campo 2012Balanço geral futebol de campo 2012
Balanço geral futebol de campo 2012Priscilla Campos
 
Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)
Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)
Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)Ivan García Estébanez
 
Aceite Oliva Alberto
Aceite Oliva AlbertoAceite Oliva Alberto
Aceite Oliva Albertoantonio
 

En vedette (20)

A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013
A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013
A3C les régimes de cession d’entreprise jusque septembre 2013
 
Rhy Marketing Mobile
Rhy Marketing MobileRhy Marketing Mobile
Rhy Marketing Mobile
 
Clipagem Casa Cor SC - Itajaí
Clipagem Casa Cor SC -  ItajaíClipagem Casa Cor SC -  Itajaí
Clipagem Casa Cor SC - Itajaí
 
Cr ca _sept_2010_farmv
Cr ca _sept_2010_farmvCr ca _sept_2010_farmv
Cr ca _sept_2010_farmv
 
U7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresas
U7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresasU7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresas
U7 Fusiones y Adquisiciones: Valuación de empresas
 
Wifi smr
Wifi smrWifi smr
Wifi smr
 
Copa do caos cota digital 30.04
Copa do caos   cota digital 30.04Copa do caos   cota digital 30.04
Copa do caos cota digital 30.04
 
Celular i(1) (1)
Celular i(1) (1)Celular i(1) (1)
Celular i(1) (1)
 
Empreendedorismo sumaré
Empreendedorismo sumaréEmpreendedorismo sumaré
Empreendedorismo sumaré
 
TPS 3 Watuwatu
TPS 3 WatuwatuTPS 3 Watuwatu
TPS 3 Watuwatu
 
Der Point of Sale wird digital
Der Point of Sale wird digitalDer Point of Sale wird digital
Der Point of Sale wird digital
 
Kallel mehdi
Kallel mehdiKallel mehdi
Kallel mehdi
 
Apres 3 sale-ostore 2.1
Apres 3 sale-ostore 2.1Apres 3 sale-ostore 2.1
Apres 3 sale-ostore 2.1
 
Apresentação web 2 0
Apresentação web 2 0Apresentação web 2 0
Apresentação web 2 0
 
Responsive Websites und Digital Signage
Responsive Websites und Digital SignageResponsive Websites und Digital Signage
Responsive Websites und Digital Signage
 
Cmb 20110323 Visió I Valors
Cmb 20110323 Visió I ValorsCmb 20110323 Visió I Valors
Cmb 20110323 Visió I Valors
 
Balanço geral futebol de campo 2012
Balanço geral futebol de campo 2012Balanço geral futebol de campo 2012
Balanço geral futebol de campo 2012
 
Diária especial 17.12
Diária especial 17.12Diária especial 17.12
Diária especial 17.12
 
Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)
Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)
Consumo navideño en España 2012 (Estudio de Google)
 
Aceite Oliva Alberto
Aceite Oliva AlbertoAceite Oliva Alberto
Aceite Oliva Alberto
 

Similaire à E Mariscal Cidac.2009.11.04

Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...
Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos  Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos  Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...
Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...MariaCristinaHurtado7
 
Segmentación de mercados
Segmentación de mercadosSegmentación de mercados
Segmentación de mercadosLidia Fraire
 
Pilares segundo pilar self learn
Pilares segundo pilar self learnPilares segundo pilar self learn
Pilares segundo pilar self learnMickiiAsv
 
CIDAC E Mariscal
CIDAC E MariscalCIDAC E Mariscal
CIDAC E Mariscalemariscal
 
Fase analítica del plan de marketing
Fase analítica del plan de marketingFase analítica del plan de marketing
Fase analítica del plan de marketingRoger Tella Trilla
 
3b._estudio_de_mercado.ppt
3b._estudio_de_mercado.ppt3b._estudio_de_mercado.ppt
3b._estudio_de_mercado.pptLuisFelipeUNI
 
Estrategia de precios Seminario
Estrategia de precios SeminarioEstrategia de precios Seminario
Estrategia de precios SeminarioByron Vasconez
 
Fuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósimaFuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósima73sosima
 
Fuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósimaFuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósima73sosima
 
Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..
Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..
Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..Vane Vinueza
 
II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111
II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111
II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111EvinsTica
 
325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt
325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt
325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-pptKevi Huacre Arce
 
Dirección estratégica
Dirección estratégicaDirección estratégica
Dirección estratégicaThink Creative
 
Teoria de la regulacion
Teoria de la regulacionTeoria de la regulacion
Teoria de la regulacionPaul Pool
 
Fuerzasde michaelporter
Fuerzasde michaelporterFuerzasde michaelporter
Fuerzasde michaelporterandreacds
 

Similaire à E Mariscal Cidac.2009.11.04 (20)

Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...
Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos  Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos  Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...
Sesion 7 Analisis de Sector y Grupos Estrategicos Final (2) (Efrain Aragon's...
 
Gestion estrategica.clase 3y4
Gestion estrategica.clase 3y4Gestion estrategica.clase 3y4
Gestion estrategica.clase 3y4
 
Segmentación de mercados
Segmentación de mercadosSegmentación de mercados
Segmentación de mercados
 
Pilares segundo pilar self learn
Pilares segundo pilar self learnPilares segundo pilar self learn
Pilares segundo pilar self learn
 
CIDAC E Mariscal
CIDAC E MariscalCIDAC E Mariscal
CIDAC E Mariscal
 
3b. estudio de_mercado
3b. estudio de_mercado3b. estudio de_mercado
3b. estudio de_mercado
 
Fase analítica del plan de marketing
Fase analítica del plan de marketingFase analítica del plan de marketing
Fase analítica del plan de marketing
 
Planeamiento estrategico-5
Planeamiento estrategico-5Planeamiento estrategico-5
Planeamiento estrategico-5
 
3b._estudio_de_mercado.ppt
3b._estudio_de_mercado.ppt3b._estudio_de_mercado.ppt
3b._estudio_de_mercado.ppt
 
Estrategia de precios Seminario
Estrategia de precios SeminarioEstrategia de precios Seminario
Estrategia de precios Seminario
 
Fuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósimaFuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósima
 
Fuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósimaFuerzas competitivas michael porter sósima
Fuerzas competitivas michael porter sósima
 
Elementos de Estrategia Industrial
Elementos de Estrategia IndustrialElementos de Estrategia Industrial
Elementos de Estrategia Industrial
 
Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..
Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..
Evaluación del-ambiente-externo-de-una-compañía..
 
Analisis de michael porter
Analisis de michael porter Analisis de michael porter
Analisis de michael porter
 
II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111
II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111
II-Estudio-de-Mercado (1).ppt111111111111111111111111111111111111111
 
325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt
325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt
325602302 analisis-de-las-5-fuerzas-de-porter-ppt
 
Dirección estratégica
Dirección estratégicaDirección estratégica
Dirección estratégica
 
Teoria de la regulacion
Teoria de la regulacionTeoria de la regulacion
Teoria de la regulacion
 
Fuerzasde michaelporter
Fuerzasde michaelporterFuerzasde michaelporter
Fuerzasde michaelporter
 

E Mariscal Cidac.2009.11.04

  • 1. CIDAC y Red Mexicana de  Competencia y Regulación Elisa Mariscal, 4 Nov. 2009 Propuesta para alinearse a la práctica  internacional: El uso de métodos de  simulación A global expert services company providing expert testimony, authoritative studies, and strategic advisory services to clients including Fortune Global 500 corporations, major law firms, and governments worldwide. www.lecg.com
  • 2. 2 ¿Cómo encaja el tema en las Acciones Cruciales para Detonar la Política de Competencia de CIDAC? Los grandes temas Reformas exógenas: autonomía y  recursos Reformas endógenas: gestión y  transparencia Reformas al entorno legal e institucional:  acciones colectivas  reelección legislativa supra‐comisión tribunales especializados
  • 3. 3 ¿Cómo encaja el tema en las Acciones Cruciales para Detonar la Política de Competencia de CIDAC? Este tema Reformas endógenas  Congruencia, transparencia: emisión y  adopción de mejores prácticas Incentivos alineados, mejor coordinación  (vs. más leyes) Reformas al entorno ¿Qué pueden hacer los agentes  económicos mientras ocurren cambios de  política? Adoptar mayor rigor analítico
  • 4. 4 Análisis de simulación en concentraciones* ¿Qué agrega?  Rigor analítico  Metodología teórica con base en modelos económicos aceptados Predicciones cuantitativas  Para dar mayor precisión a las respuestas del regulador: aprueba,  condiciona, prohíbe una concentración bajo parámetros claros Facilita la identificación de los efectos de sinergias  derivadas de la transacción (ganancias en eficiencia) Basado en Garcia‐Swartz, Daniel, Mariscal, Elisa y Pereira, Pedro, “Merger Simulation in Latin  America: A Primer,” Documento de Trabajo, 2009.
  • 5. 5 Análisis de simulación en concentraciones ¿Qué asume? Modelos económicos Que reflejen características esenciales de la industria y explican su  pasado reciente de manera general  Que sean robustos bajo distintos supuestos (forma de la demanda, elasticidades, posibilidad de entrada…) Rangos de valores para los parámetros Su valor depende enteramente de los supuestos ¿Qué requiere?  Datos Paquetería
  • 6. 6 Análisis cualitativo vs. Simulación Impresiones y pronósticos  Una visión transparente del  futuros mercado Supuestos explícitos Supuestos explícitos: bienes  Supuestos implícitos: estructura  homogéneos o diferenciados;  del mercado, forma de  valores absolutos de parámetros  competencia, grado de  (e.g. elasticidad); forma de la  sustitución, potenciales  demanda (lineal, elasticidad  reacciones de los consumidores a  constante…); posibilidad de  aumentos en precios, posibilidad  entrada: si o no; costos marginales:  de entrada, ganancias en  crecientes, constantes – del  eficiencia incumbente y del entrante Supuestos implícitos
  • 7. 7 Análisis cualitativo vs. Simulación Impresiones y pronósticos  Una visión transparente del  futuros mercado Supuestos explícitos Supuestos explícitos: bienes  Supuestos implícitos: estructura  homogéneos o diferenciados;  del mercado, forma de  valores absolutos de parámetros  competencia (HHI), grado de  (e.g. elasticidad); forma de la  sustitución, potenciales  demanda (lineal, elasticidad  reacciones de los consumidores a  constante…); posibilidad de  aumentos en precios, posibilidad  entrada: si o no; costos marginales:  de entrada, ganancias en  crecientes, constantes – del  eficiencia incumbente y del entrante Supuestos implícitos
  • 8. 8 Los fundamentos de la metodología 1. Preferencias del consumidor (demanda) Tipo de bien o servicio: homogéneo/diferenciado, grado de sustituibilidad,  sensibilidad de la demanda a los precios (elasticidades) 2. Características de la tecnología (costos) La naturaleza de la tecnología de producción (economías de escala) 3. Interacción estratégica: “equilibrio” oligopólico Variable de elección con respecto a la cual compiten con sus rivales:  precios, cantidades, publicidad… Equilibrio: todas las empresas son concientes de su efecto sobre los demás;  en equilibrio no hay incentivos para cambiar su estrategia dadas las  estrategias de otros
  • 9. 9 Los fundamentos de la metodología … 4. Calibración o estimación Modelo matemático: noción de equilibrio traducida a ecuaciones (variables  endógenas, parámetros).  Con datos se estiman los parámetros relevantes (estimación); sin datos se  aproximan los valores con la información de la industria (calibración). 5. Simulación El uso del modelo para predecir posibles cambios en precios, bienestar total  y/o del consumidor, entre otros. 
  • 10. 10 Un ejemplo y sus implicaciones de política Características de la  Industria Variable Valor Precios antes Precios después Bienes homogéneos Competencia vía  Sin entrantes  0 cantidades 5 empresas: Elasticidad 0.5 1.0 1.120 A: 40%,  B: 30%,  2.5 1.0 1.024 C: 20%,  D y E: 5% Con entrantes 1 1.0 Se concentran A y B Elasticidad de 0.5 a 2.5 Elasticidad 0.5 1.0 1.083 Demanda lineal Sin y con entrada 2.5 1.0 1.017 Entrante ineficiente  (mayores costos de la  industria)
  • 11. 11 Una simulación correcta… Utiliza la información sobre las características de la industria al  seleccionar el modelo económico (e.g. vs. Hall, 2000) Explicita los supuestos del modelo y asegura que estos  supuestos no estén alejados de la realidad (e.g. vs. Fisher, 2001) Refleja aspectos básicos de la competencia en la industria Permite determinar si los resultados son consistentes con los  hechos (razonables) y sensibles a los valores de los parámetros Enfoca la discusión a los temas que harán una diferencia  importante al evaluar una concentración
  • 12. 12 Aplicaciones en América Latina Argentina  Concentración Telefónica/BellSouth, teléfonos celulares* Brasil  Nestlé / Garoto México ¿Posibles candidatos? * Coloma, Germán, “The effect of the Telefonica–BellSouth merger on the Argentine cellular  telephone market,” Telecommunications Policy 31 (2007) 541–557. Fagundes, Jorge, “Excedente  do Consumidor, Excedente Agregado e o Uso Simulação com Modelo PCAIDS no caso Nestlé‐ Garoto,” c. 2006.
  • 13. 13 Argentina: Telefonica / BellSouth, 2004 Datos:  Participaciones de mercado de empresas que ofrecen el servicio celular Precios de algunos jugadores por tipo de consumidor (pre‐pago y post‐pago),  mensual por 3 años (216 observaciones) Modelo de productos diferenciados, elasticidad precio propia es alta (‐7),  cruzada entre marcas es baja (<2). Simulación: efectos de la concentración Reduce los precios ofrecidos (hay competencia en precios intensa) en relación  a posibles ahorros de los costos marginales (debido a economías de escala). Beneficios al consumidor: ($‐3.9 a $59.3 millones de pesos argentinos)  dependiendo de la magnitud de la reducción en costos marginales ($0 a $0.18) Beneficios totales: ($‐37,000 a $8.5 millones de pesos argentinos)  dependiendo de la magnitud de la reducción en costos marginales ($0 a $0.18)
  • 14. 14 Brasil: Nestlé / Garoto, 2002 Complejidad del caso: Empresas 1 y 3. Participaciones: 34% y 24%. Kraft (Lacta) tenía 33% ¿Cuál es el mercado relevante correcto? Chocolates, dulces, en caja … Estudios de definición de mercado: modelos de elasticidad de precios  estiman la reacción del consumidor a cambios en precios relativos, efectos  de entrada y posibles eficiencias Estimaciones de aumento en precio sin ahorro de costos entre 5.2% y  21.9%. Reducciones de costos marginales entre 5.1% y 22.4%.  CADE revisa la metodología, supuestos y concluye: Alta elasticidad cruzada de demanda en los distintos segmentos y marcas =>  Mercado relevante es chocolates Barreras de entrada significativas, no se espera una reducción importante en  costos variables => Bloquea la operación
  • 15. 15 Aplicaciones en América Latina: México Argentina Concentración Telefónica/BellSouth, teléfonos celulares* Brasil Nestlé / Garoto México: ¿Posibles candidatos? Bimbo / El Globo, 2005 Mexicana / Aeroméxico, 2007 Coca Cola / Jugos del Valle, 2007
  • 16. 16 ¿Qué aporta la simulación a la política de competencia? Distingue entre una percepción común y los efectos reales de  una concentración económica a través de la teoría “Mala distribución del ingreso, intereses creados, poderes monopólicos  y oligopólicos, reguladores capturados” => Refleja una visión de la economía:  “Concentración = mayor poder de mercado” Pero también implícitamente se basa en una serie de supuestos, e.g.  IHH y el Modelo de Cournot Otros supuestos llevan a conclusiones distintas, e.g. concentraciones  con productos diferenciados en donde hay pocas oportunidades de  ejercer poder de mercado de las empresas (e.g. AT&T y MCI) => Las percepciones deben probarse empíricamente
  • 17. 17 ¿Qué aporta la simulación a la política de competencia? Complementa el análisis con métodos rigurosos y sofisticados  que aíslan y distinguen los efectos de una concentración  económica / transacción financiera / licitación PERO su uso es, en gran medida, una decisión política y  económica por parte de la autoridad de competencia Interés por mayor transparencia Adopción de un análisis científico y riguroso Recursos para capacitación