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1.               Taux : la fin de l’état de grâce        2.               Quel impact sur les crédits immobiliers ?       ...
Les taux du marché.      Evolution des taux longs et court terme                                                          ...
Les taux fixes : la fin de la baisse cette fois ?      Evolution des taux fixes 15 ans et OAT                             ...
Les baromètres régionaux                                                       Nord                            Ile-de-Fran...
1.               Taux : la fin de l’état de grâce        2.               Quel impact sur les crédits immobiliers ?       ...
La production bancaire.         Cumul sur 12 mois de la production de crédit à l’habitat (mises en force), en milliards d’...
Les taux bas dopent le rachat de crédit.      Proportion des types de projets       100%        90%        80%        70% ...
La durée moyenne des prêts à la hausse ?      Durée moyenne du prêt en années       2007              2008   2009   2009  ...
Evolution du coût du crédit : exemple.      Emprunt de 150 000 € sur 20 ans                                   Taux moyen  ...
Evolution depuis la hausse des taux     Evolution du nombre de dossiers finançables en base 100(1)                        ...
500                                                                                                                       ...
Evolution du pouvoir d’achat immobilier(1).     Surface achetable pour une mensualité et un apport donné.       m2      20...
1.               Taux : la fin de l’état de grâce        2.               Quel impact sur les crédits immobiliers ?       ...
Les prix à Paris flambent     Evolution du prix / m2 depuis septembre 2008 à Paris                                        ...
Evolution du pouvoir d’achat immobilier à Paris(1).      Surface achetable pour une mensualité et un apport donné.       m...
Explications et perspectives       • Rareté du foncier                                                • Rallongement des d...
Geoffroy BRAGADIR                         Mael BERNIER                                 Fondateur                    Direct...
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Entre hausse des taux et hausse des prix - Empruntis.com / Conférence de presse du 1 février 2011

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Conférence de presse d'Empruntis.com, comparateur credit immobilier, le 1 février 2011 sur le thème "Entre hausse des taux et
hausse des prix"

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Entre hausse des taux et hausse des prix - Empruntis.com / Conférence de presse du 1 février 2011

  1. 1. Conférence de presse Entre hausse des taux et hausse des prixDirection de la communication : Maël Bernier: 06.32.86.92.98 / 01.77.93.36.57mael.bernier@empruntis.com
  2. 2. 1.  Taux : la fin de l’état de grâce 2.  Quel impact sur les crédits immobiliers ? 3.  Paris : c’est la folie !Mardi 1er février 2011 2
  3. 3. Les taux du marché. Evolution des taux longs et court terme Dernier point France : taux d’intérêt en % Le 31/01 3,87% 1,00% 1,00% L’inquiétude sur la dette des états européens pousse le rendement des OAT vers le haut. Sources : Empruntis, Banque de France, Euribor-rate.eu, NatixisMardi 1er février 2011 3
  4. 4. Les taux fixes : la fin de la baisse cette fois ? Evolution des taux fixes 15 ans et OAT Dernier point France : taux d’intérêt en % Le 31/01 Baromètre Empruntis taux des crédits habitat fixe 15 ans OAT 15 ans 3,87% 3,80% 3,40% La conséquence logique est la remontée des taux de crédit. C’est une hausse historique : +0,45 sur le 15 ans en 2 mois. Sources : Empruntis, NatixisMardi 1er février 2011 4
  5. 5. Les baromètres régionaux Nord Ile-de-France Est Ouest Rhône-Alpes Sud-Ouest Méditerranée Sources : EmpruntisMardi 1er février 2011 5
  6. 6. 1.  Taux : la fin de l’état de grâce 2.  Quel impact sur les crédits immobiliers ? 3.  Paris : c’est la folie !Mardi 1er février 2011 6
  7. 7. La production bancaire. Cumul sur 12 mois de la production de crédit à l’habitat (mises en force), en milliards d’euros 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 sept.-06 sept.-07 sept.-08 sept.-09 sept.-10 juin-06 juin-07 juin-08 juin-09 juin-10 mars-06 mars-07 mars-08 mars-09 mars-10 déc.-06 déc.-07 déc.-08 déc.-09 La production bancaire a rebondi quasiment à son niveau historique, dopée par le rachat. Sources : Banque de FranceMardi 1er février 2011 7
  8. 8. Les taux bas dopent le rachat de crédit. Proportion des types de projets 100% 90% 80% 70% Rachat de crédit 60% 50% 40% Investissement locatif 30% Achat / revente 20% 10% Primo-accédants 0% T4 2007 T1 2008 T2 2008 T3 2008 T4 2008 T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 T4 2010 Le rachat de crédit qui compte pour une part importante de la production bancaire va se réduire fortement. Sources : EmpruntisMardi 1er février 2011 8
  9. 9. La durée moyenne des prêts à la hausse ? Durée moyenne du prêt en années 2007 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 T1 T1 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 21,3 21,6 20,1 20,1 20,0 20,2 19,8 19,4 19,6 20,3 Après une décrue de la durée moyenne des prêts imputable au resserrement du marché et au retrait des produits « longs », la durée repart à la hausse : c’est le premier mécanisme d’ajustement des particuliers à la hausse des taux. Sources : EmpruntisMardi 1er février 2011 9
  10. 10. Evolution du coût du crédit : exemple. Emprunt de 150 000 € sur 20 ans Taux moyen Mensualité Coût du crédit Octobre 2005 3,50% 870 € 58 785 € Octobre 2008 5,40% 1 023 € 95 520 € Octobre 2009 4,05% 913 € 69 120 € Octobre 2010 3,55% 874 € 59 760 € Janvier 2011 4,00% 909 € 68 160 € En trois mois le coût total du crédit a pris 13% soit près 10 000 €. On a reperdu ce qui avait été gagné en 1 an ! Sources : EmpruntisMardi 1er février 2011 10
  11. 11. Evolution depuis la hausse des taux Evolution du nombre de dossiers finançables en base 100(1) 100 90 82 92 82 73 Taux +50 +100 - +50 +100 pdb pdb pdb pdb Prix - - +5% +5% +5% Evolution -10% -18% -8% -18% -27% Le scenario le pire (disparition d’environ un quart des finançables) est aussi le plus probable. (1) : Base 100 = tous les dossiers finançables entre octobre et décembre 2010 Sources : EmpruntisMardi 1er février 2011 11
  12. 12. 500 550 600 650 700 750 800 850 900 mars-01 juin-01Mardi 1er février 2011 sept.-01 déc.-01 mars-02 juin-02 sept.-02 déc.-02 mars-03 Transactions juin-03 sept.-03 déc.-03 mars-04 juin-04 sept.-04 812 déc.-04 mars-05 juin-05 sept.-05 déc.-05 mars-06 juin-06 sept.-06 déc.-06 mars-07 juin-07 sept.-07 déc.-07 mars-08 juin-08 sept.-08 déc.-08 mars-09 juin-09 Toujours 10% en deçà de son « niveau de forme ». sept.-09 déc.-09 mars-10 10% juin-10 Evolution du nombre de transactions résidentielles dans l’ancien cumulées sur 12 mois (‘000) sept.-10 Sources : Empruntis, FNAIM, Friggit, Banque de France 73112
  13. 13. Evolution du pouvoir d’achat immobilier(1). Surface achetable pour une mensualité et un apport donné. m2 200 198 m2 180 160 184 m2 140 120 100 132 m2 94 m2 2 000 € sur 15 ans, 10 K€ d’apport 83 m2 80 89 m2 1 500 € sur 20 ans, 20 K€ d’apport 74 m2 60 65 m2 1 000 € sur 25 ans, 10 K€ d’apport 40 54 m2 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 oct.-10 févr.-11 Evidemment le pouvoir d’achat immobilier est assez fortement impacté par la hausse des taux ayant déjà eu lieu (1) : évolution de la capacité d’achat à mensualité constante. Sources : Notaires, EmpruntisMardi 1er février 2011 13
  14. 14. 1.  Taux : la fin de l’état de grâce 2.  Quel impact sur les crédits immobiliers ? 3.  Paris : c’est la folie !Mardi 1er février 2011 14
  15. 15. Les prix à Paris flambent Evolution du prix / m2 depuis septembre 2008 à Paris Moyenne : 7 572 €/m2 Les prix ont augmenté de +20,3% en 2010 à ParisMardi 1er février 2011 Sources : MeilleursAgents.com 15
  16. 16. Evolution du pouvoir d’achat immobilier à Paris(1). Surface achetable pour une mensualité et un apport donné. m2 115 m2 120 110 100 90 107 m2 80 70 77 m2 39 m2 2 000 € sur 15 ans, 10 K€ d’apport 60 50 40 m2 37 m2 1 500 € sur 20 ans, 20 K€ d’apport 40 37 m2 30 27 m2 1 000 € sur 25 ans, 10 K€ d’apport 26 m2 20 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 oct.-10 févr.-11 La situation aujourd’hui est aussi tendue qu’en 2008 au plus fort de la crise. La surface achetable a diminué de 70% en 12 ans pour une même mensualité ! (1) : évolution de la capacité d’achat à mensualité constante. Paris intra-muros Sources : Notaires, EmpruntisMardi 1er février 2011
  17. 17. Explications et perspectives • Rareté du foncier • Rallongement des durées de ventes (déjà notée par certains • Limite de l’exercice de fuite vers réseaux) la périphérie avec notamment l’augmentation du coût des • A nouveau un marché très dur transports pour les primo-accédants • Effet d’entraînement • Ralentissement de la hausse des (surestimation des prix de vente, prix pour 2011 anticipation de la hausse future) Alors que les politiques lancent des ballons d’essai pour trouver les thèmes porteurs de la présidentielle de 2012, la difficulté croissance à devenir propriétaire risque de faire un retour inattendu.Mardi 1er février 2011 17
  18. 18. Geoffroy BRAGADIR Mael BERNIER Fondateur Directrice de la Communication Contacts presse: Maël Bernier Douha Chérif (Agence Wellcom) 01.77.93.36.57 / 06.32.86.92.98 01.46.34.60.60 mael.bernier@empruntis.com dch@wellcom.frMardi 1er février 2011 18

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